トラベル+レジャーの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会ワシントン D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条(d)に従う。

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年10月25日

株式会社トラベル＋レジャー（定款に記載された登録者の正確な名称）


デラウェア	001-32876	20-0052541
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification Number)


6277 Sea Harbor Drive
Orlando	フロリダ	32821
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)
	(407)	626-5200
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
なし（前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	TNL	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

項目7.01に記載された情報は、参照により本項目2.02に組み込まれる。

Item 7.01. Regulation FD disclosure

2023 年 10 月 25 日、Travel + Leisure Co.（以下「当社」）は 2023 年 9 月 30 日に終了する四半期決算を報告するプレスリリース（以下「プレスリリース」）を発表しました。プレスリリースのコピーは別紙99.1として提出され、参照により本項目7.01に組み込まれる。プレスリリースのほか、インフォグラフィックおよび過去の補足財務情報は当社ウェブサイト（investor.travelandleisureco.com）でご覧いただけます。

当社は、重要な非公開情報に該当する可能性のある情報を含め、事業、業績、見通しに関する情報を開示する手段として、ウェブサイトおよびLinkedInを使用する場合があります。したがって投資家は、プレスリリース、SECへの提出物および提出書類、一般に告知された電話会議やウェブ放送へのアクセスに加えて、当社ウェブサイトの投資家情報セクション（investor.travelandleisureco.com）および当社のLinkedInプロフィールを監視する必要があります。

本フォーム 8-K の第 2.02 項および第 7.01 項に記載された情報は、添付資料 99.1 を含め、1934 年証券取引所法（以下「取引所法」）第 18 条の適用上「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933 年証券取引所法（以下「改正証券取引所法」）または同法に基づき当社が提出するいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされないものとします。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

d) 証拠書類本報告書には以下の資料を添付する：


Exhibit No.			Description
99.1			2023年10月25日付のTravel + Leisure Co.のプレスリリース（2023年9月30日終了四半期決算報告）。
104			カバーページ・インタラクティブデータファイル（カバーページのxbrlタグはinline xbrlドキュメント内に埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引所法（Securities Exchange Act of 1934）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


			TRAVEL + LEISURE CO.

			by: /s/ thomas m. duncan
			Name: Thomas M. Duncan
			Title: Chief Accounting Officer

Date: October 25, 2023

EX-99.1 2 tnl3q23earningsrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

株式会社トラベル＋レジャー2023年第3四半期決算報告

フロリダ州オーランド（2023年10月25日）-会員制およびレジャー旅行の世界的大手企業であるトラベル+レジャー社（NYSE:TNL）は本日、2023年9月30日に終了した3カ月間の2023年第3四半期決算を発表しました。ハイライトと見通しは以下の通り：

-継続事業の純利益1億1000万ドル、希薄化後1株当たり利益1.49ドル、純収入9億8600万ドル

-調整後EBITDAは2億4,800万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は1.54ドル(1)

-通年の調整後EBITDAガイダンスを9億ドルから9億1,500万ドルに更新

第3四半期の6,500万ドルを含め、2023年1-9月期に2億6,700万ドルの普通株式を取得。

-経営陣は取締役会の承認を得るため、1株当たり0.45ドルの第4四半期配当を推奨する。

-2023年10月19日に3億ドルのターム証券化を実行し、ABSコンデュイット・ファシリティを2025年9月まで更新した。

-スポーツ・ホスピタリティ・ベンチャーズ社のバケーション・オーナーシップ事業の権利を取得し、スポーツ・イラストレイテッド・リゾーツ・ブランドのもと、スポーツをテーマにしたリゾートとライフスタイルの複合施設ネットワークを立ち上げる。

「当社の中核事業であるバケーション・オーナーシップ事業の前年比成長率は、当社のビジネスモデルの強さと、当社でバケーションを楽しみたいというオーナーの要望を実証し続けています。バケーション・オーナーシップ事業の売上高は前年同期比8％増となりました」とTravel + Leisure Co.のマイケル・D・ブラウン社長兼CEOは述べた。

「戦略面では、スポーツ・ホスピタリティ・ベンチャーズ社のバケーション・オーナーシップ事業の権利を取得したことで、アラバマ州タスカルーサを皮切りに、スポーツ・イラストレイテッド・リゾーツ・ブランドのもと、人気のあるカレッジタウンやレジャー地にスポーツをテーマにした新たなリゾートのネットワークを構築し、将来的な成長の舞台を整えました。

(1) 本プレスリリースには調整後EBITDA、調整後希薄化後EPS、調整後フリーキャッシュフロー、総VOI売上高、調整後純利益が含まれていますが、これらは米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して算出された指標ではありません。これらの非GAAP基準の定義および調整表については「財務情報の表示」および表を参照されたい。定量的な調整に必要な情報のすべてが不合理な努力なしに入手可能でないため、本プレスリリースでは将来の非GAAP指標を非GAAPベースのみで表示しています。

Business Segment Results

Vacation Ownership


$ in millions	Q3 2023	Q3 2022	% change
売上高	$812	$754	8	%
調整後ebitda	$203	$188	8	%

2023 年第 3 四半期のバケーション・オーナーシップ事業の売上は、前年同期比 8%増の 8 億 1,200 万ドルでした。バケーション・オーナーシップ・インタレスト（VOI）の純売上高は、前年同期が4億300万ドルであったのに対し、当第3四半期は4億3,300万ドル、VOI総売上高は前年同期が5億5,500万ドルであったのに対し、当第3四半期は5億9,800万ドルでした。VOI 総売上は、前年同期の 158,000 件に対し、当四半期は 187,000 件のツアーにより牽引されましたが、VPG の 8%減少により一部相殺されました。

第3四半期の調整後EBITDAは、前年同期の1億8,800万ドルに対して2億300万ドルであった。EBITDAの伸び8%は売上高の伸びとほぼ同じである。

Travel and Membership


$ in millions	Q3 2023	Q3 2022	% change
売上高	$174	$183	(5)	%
調整後ebitda	$62	$65	(5)	%

2023 年第 3 四半期の旅行および会員事業の売上は、前年同期比 5%減の 1.74 億ドルとなりました。これは、取引件数が 7%減少したことによるもので、取引 1 件あたりの収益は 1%増加しました。取引の減少は、RCI 会員の傾向の低下とトラベル・クラブ取引の減少によるものです。

第3四半期の調整後EBITDAは、取引収入の減少により、前年同期の6,500万ドルに対し6,200万ドルとなったが、売上原価の減少およびマーケティング費用の減少により一部相殺された。

Balance Sheet and Liquidity

純有利子負債-2023年9月30日現在、財務制限条項上のレバレッジ比率は3.7倍。2023年9月30日現在の社債残高は37億ドルで、債権流動化ポートフォリオに関連するノンリコース債務19億ドルを除いた。また、現金および現金同等物は2億3,800万ドルでした。第3四半期末時点の流動性は、現金・現金同等物および回転信用枠で7億8,500万ドルでした。

タイムシェア債権ファイナンス-2023年9月26日、当社は6億米ドルのタイムシェア債権コンデュイット・ファシリティを更新し、コミットメント期間の終了を2024年7月から2025年9月まで延長しました。第3四半期終了後、当社は加重平均クーポン6.8％、繰上償還率92％の3億米ドルのターム証券化取引を完了しました。

キャッシュフロー-2023 年 9 月 30 日に終了した 9 ヶ月間、営業活動から得た正味キャッシュフローは、前年同期の 2 億 6,700 万ドルに対し、1 億 9,800 万ドルとなった。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の調整後フリー・キャッシュ・フローは、前年同期の1億9,500万ドルに対し、8,100万ドルとなりました。これは、ローン・ポートフォリオにおける前年同期比で増加したオリジネーション、その他の運転資本項目、および社債の利払い増加によるものです。

自社株買い-2023年第3四半期中、当社は普通株式160万株を6,500万ドルで買い戻し、加重平均価格は1株当たり40.82ドルであった。2023年9月30日現在、自社株買戻し枠は2億1,000万ドル残っている。

配当金 - 当社は2023年9月30日、9月15日現在の株主名簿上の株主に対し、現金配当金3,300万ドル（1株当たり0.45ドル）を支払った。経営陣は、2023年11月の取締役会の承認に向けて、1株当たり0.45ドルの第4四半期配当を推奨する予定である。

Outlook

当社は、2023年通年の見通しに関するガイダンスを提供している：

-調整後EBITDAは9億ドルから9億1,500万ドル

-VOI総売上高は21億5000万ドルから22億ドルへ

-VPG約3,100～3,150ドル

当社は2023年第4四半期の見通しについてガイダンスを提供している：

-調整後EBITDAは2億3300万ドルから2億4800万ドル

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