トラベル+レジャーの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会ワシントン D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条(d)に従う。

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年7月26日

株式会社トラベル＋レジャー（定款に記載された登録者の正確な名称）


デラウェア	001-32876	20-0052541
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification Number)


6277 Sea Harbor Drive
Orlando	フロリダ	32821
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)
	(407)	626-5200
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
なし（前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	TNL	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

項目7.01に記載された情報は、参照により本項目2.02に組み込まれる。

Item 7.01. Regulation FD disclosure

2023 年 7 月 26 日、Travel + Leisure Co.（以下「当社」）は 2023 年 6 月 30 日に終了する四半期決算を報告するプレスリリース（以下「プレスリリース」）を発表しました。プレスリリースのコピーは別紙99.1として提出され、参照により本項目7.01に組み込まれる。プレスリリースのほか、インフォグラフィックおよび過去の補足財務情報は当社ウェブサイト（investor.travelandleisureco.com）でご覧いただけます。

当社は、重要な非公開情報に該当する可能性のある情報を含め、事業、業績、見通しに関する情報を開示する手段として、ウェブサイトおよびLinkedInを使用する場合があります。したがって投資家は、プレスリリース、SECへの提出物および提出書類、一般に告知された電話会議やウェブ放送へのアクセスに加えて、当社ウェブサイトの投資家情報セクション（investor.travelandleisureco.com）および当社のLinkedInプロフィールを監視する必要があります。

本フォーム 8-K カレント・レポートの第 2.02 項および第 7.01 項に記載された情報は、添付資料 99.1 を含め、1934 年証券取引所法（以下「取引所法」）第 18 条の適用上「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933 年証券取引所法（以下「改正証券取引所法」）または同法に基づき当社が提出するいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされないものとします。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

d) 証拠書類本報告書には以下の資料を添付する：


Exhibit No.			Description
99.1			2023年 7月 26 日付のTravel + Leisure Co.のプレスリリース（2023年 6月 30日に終了した四半期決算を報告）。
104			カバーページ・インタラクティブデータファイル（カバーページのxbrlタグはinline xbrlドキュメント内に埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引所法（Securities Exchange Act of 1934）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


			TRAVEL + LEISURE CO.

			by: /s/ thomas m. duncan
			Name: Thomas M. Duncan
			Title: Chief Accounting Officer

Date: July 26, 2023

EX-99.1 2 tnl2q23earningsrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

株式会社トラベル＋レジャー2023年第2四半期決算報告

フロリダ州オーランド（2023年7月26日）-会員制およびレジャー旅行の世界的大手企業であるトラベル+レジャー社（NYSE:TNL）は本日、2023年6月30日に終了した3カ月間の2023年第2四半期決算を発表しました。ハイライトと見通しは以下の通り：

-継続事業の純収入9億4,900万ドルに対し、純利益は9,400万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.18ドル

-調整後EBITDAは2億3,600万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は1.33ドル(1)

-通年の調整後EBITDAガイダンスを9億2,500万ドルから9億4,500万ドルと再確認、第3四半期の調整後EBITDAは2億4,500万ドルから2億6,000万ドルと予想

-2023年上半期に、第2四半期の1億ドルを含む2億200万ドルの普通株式を取得。

-経営陣は、取締役会の承認を得るため、1株当たり0.45ドルの第3四半期配当を推奨する。

-2023年7月20日に3億ドルのターム証券化を実施

「株式会社トラベル＋レジャーのマイケル・D・ブラウン社長兼最高経営責任者（CEO）は、「当社の第2四半期の業績は予想を上回り、宿泊客1人当たりの売上高もガイダンスの上限を達成しました。第2四半期には1億3500万ドルを株主に還元し、株主への強力な資本還元戦略を継続しています。当社は今年一貫して自社株買いを行い、2023年初めから株式総数を7%減らしました。"

(1) 本プレスリリースには調整後EBITDA、調整後希薄化後EPS、調整後フリーキャッシュフロー、総VOI売上高、調整後純利益が含まれていますが、これらは米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して算出された指標ではありません。これらの非GAAP基準の定義および調整表については「財務情報の表示」および表を参照されたい。定量的な調整に必要な情報のすべてが不合理な努力なしに入手可能でないため、本プレスリリースでは将来の非GAAP指標を非GAAPベースのみで表示しています。

Business Segment Results

Vacation Ownership


$ in millions	Q2 2023	Q2 2022	% change
売上高	$768	$735	4	%
調整後ebitda	$187	$187	—	%

2023 年第 2 四半期のバケーション・オーナーシップ事業の売上は、前年同期比 4%増の 7 億 6,800 万ドルでした。バケーション・オーナーシップ（VOI）の純売上高は、前年同期が4億ドルであったのに対し、当第2四半期は4億100万ドル、VOI総売上高は、前年同期が5億2,700万ドルであったのに対し、当第2四半期は5億5,700万ドルでした。総 VOI 売上高は、前年同期の 148,000 件に対し、当四半期は 170,000 件のツアーにより牽引されましたが、VPG が 10％減少したことにより一部相殺されました。正味VOI売上は、引当金の正常化、およびフィー・フォー・サービスの売上を除いたことによる影響を受けました。

第2四半期の調整後EBITDAは前年同期と同水準の1億8,700万ドルで、売上の増加は、ツアー・フローの増加および新規オーナー構成に対応するためのマーケティング費用の増加、ならびに消費者金融支払利息の増加により相殺されました。

Travel and Membership


$ in millions	Q2 2023	Q2 2022	% change
売上高	$179	$188	(5)	%
調整後ebitda	$62	$64	(3)	%

2023 年第 2 四半期の旅行および会員事業の収入は、前年同期比 5%減の 1.79 億ドルとなりました。これは、取引件数が 8%減少したことによるもので、取引 1 件あたりの売上が 1%増加したことにより相殺された。トランザクションの減少は、RCI会員の傾向の低下とトラベル・クラブ・トランザクションの減少によるものです。

第2四半期の調整後EBITDAは、取引収入の減少により、前年同期の6,400万ドルに対し6,200万ドルとなったが、売上原価の減少およびマーケティング費用の減少により一部相殺された。

Balance Sheet and Liquidity

純負債-2023年6月30日現在、財務制限条項上のレバレッジ比率は3.7倍。2023年6月30日現在の社債残高は37億ドルであり、債権流動化ポートフォリオに関連するノンリコース債務19億ドルを除く。また、現金および現金同等物は2億1,400万ドルでした。当第2四半期末時点の流動性は、現金・現金同等物およびリボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能額で8億1,800万ドルでした。

タイムシェア債権ファイナンス-第2四半期末後、当社は加重平均クーポン6.7%、繰上償還率91.7%の3億ドルのターム証券化取引を完了しました。

キャッシュ・フロー - 2023 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間、営業活動から得た純キャッシュは、前年同期の 2 億 3,000 万ドルに対し、1 億 1,000 万ドルとなった。2023年6月30日に終了した6ヶ月間の調整後フリー・キャッシュ・フローは、前年同期の1億2,100万ドルに対し1,100万ドルとなりました。これは、ローン・ポートフォリオの前年同期比でのオリジネーションが増加したことに加え、その他の運転資本項目や社債の利払いが増加したことによるものです。

自社株買い-2023年第2四半期中、当社は普通株式260万株を1億ドルで買い戻し、加重平均価格は1株当たり38.54ドルであった。2023年6月30日現在、当社は2億7,500万ドルの自社株買戻し権限を保有している。

配当-当社は2023年6月15日現在の株主名簿上の株主に対し、2023年6月30日に現金配当3,500万ドル（1株当たり0.45ドル）を支払った。経営陣は、2023年8月の取締役会の承認に向けて、1株当たり0.45ドルの第3四半期配当を推奨する予定である。

Other Items

税金-州レベルで制定された税制改正により、税金引当率に個別の影響が生じ、当四半期の調整後EPSを約0.03ドル引き下げました。しかし、この変更が通年の税率に大きな影響を与えるとは考えていません。

Outlook

当社は、2023年通年の見通しに関するガイダンスを提供している：

-調整後EBITDAは9億2,500万ドルから9億4,500万ドル

-VOI総売上高は21億ドルから22億ドル

-VPGは約3,050～3,150ドル

当社は2023年第3四半期の見通しについてガイダンスを提供している：

-調整後EBITDAは2億4,500万ドルから2億6,000万ドル

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