トラベル+レジャーの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会ワシントン D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に従い

報告日（最も古い事象が報告された日）。2022年7月28日

株式会社トラベル＋レジャー（定款に記載された登録者の正確な氏名）


デラウェア	001-32876	20-0052541
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification Number)


6277 Sea Harbor Drive
Orlando	フロリダ	32821
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)
	(407)	626-5200
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
なし（前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れます（以下の一般指示A.2.を参照）。

☐ 証券法規則425条(17 CFR 230.425)に基づく書面でのコミュニケーション

☐ 取引所法規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	TNL	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

項目 7.01 に記載された情報は、参照することにより、この項目 2.02 に組み込まれます。

Item 7.01. Regulation FD disclosure

2022 年 7 月 28 日、株式会社トラベル＋レジャー（以下、「当社」）は、2022 年 6 月 30 日に終了した四半期の業績を報告するプレスリリース（以下、「プレスリリース」）を発行しました。プレスリリースのコピーは、別紙 99.1 として提出され、参照することにより本項目 7.01 に組み込まれます。プレスリリース、当社が特定のソーシャルメディアチャンネルに掲載する予定の関連インフォグラフィック、および特定の補足的な過去の財務情報は、当社のウェブサイト（investor.travelandleisureco.com）で入手可能です。

本フォーム 8-K の第 2.02 項および第 7.01 項に記載された情報（付属書類 99.1 を含む）は、1934 年証券取引所法（以下「取引所法」）第 18 項における「提出」とはみなされず、同条の適用を受けず、1933 年証券法または同法に基づいて当社が提出するいかなる書類にも、当該書類に明示的に言及された場合を除いては参照により組み込まれているとはみなされないものとします。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

d）添付書類本報告書では、以下の資料を添付しています。


Exhibit No.			Description
99.1			2022年 7月 28 日付、株式会社トラベル＋レジャーの 2022年 6月期第1四半期決算のプレスリリースを掲載しました。
104			カバーページ・インタラクティブデータファイル（カバーページのxbrlタグはinline xbrlドキュメント内に埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引所施行規則に基づき、登録者はこの報告書に署名する権限を有しています。


			TRAVEL + LEISURE CO.

			By/s/ Elizabeth E. Dreyer
			Name: Elizabeth E. Dreyer
			Title: Chief Accounting Officer

Date: July 28, 2022

EX-99.1 2 tnl2q22earningsrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

株式会社トラベル＋レジャー2022年第2四半期決算を発表

フロリダ州オーランド（2022年7月28日） - 会員制およびレジャー旅行の世界的大手企業であるトラベル＋レジャー社（NYSE：TNL）は本日、2022年第2四半期（6月30日を含む3カ月）の決算を発表しました。ハイライトと見通しは以下の通りです。

-純売上高9億2200万ドルに対し、純利益1億ドル、希薄化後一株当たり利益1.16ドル。

-調整後EBITDAは2億3,000万ドル、調整後希薄化後一株当たり利益は1.27ドル(1)

-2022年6月30日に終了した6ヵ月間の営業活動による純キャッシュフローは2億3,000万ドル、調整後フリーキャッシュフローは1億2,100万ドルとなりました。

-通期調整後EBITDAは8億6千万ドルから8億8千万ドル、第3四半期調整後EBITDAは2億3千万ドルから2億4千万ドルと予想。

-第2四半期に8300万ドル、2022年上半期に1億2800万ドルの普通株式を買い戻した。

-ゲスト一人当たりの売上高（VPG）が2四半期連続で過去最高を記録

-経営陣は、取締役会の承認に向け、1株当たり0.40ドルの第3四半期配当金を推奨する予定です。

株式会社トラベル＋レジャー代表取締役社長マイケル・D・ブラウンは、「当社のビジネスモデルが堅調であること、またお客様がバケーションを優先させたいと考えていることを反映して、当社の業績はトップライン、ボトムラインともに好調でした。新規および既存オーナーへのバケーション・オーナーシップ・セールスは好調で、ゲスト一人当たりの売上高は記録的なものとなり、当四半期の業績を牽引しました」とトラベル＋レジャー社の社長兼CEOであるマイケル・D・ブラウンは述べています。

"下半期の当社のバケーションリゾートの予約は、米国におけるレジャー旅行に対する消費者の需要の強さを反映し、滞在期間が長い同数の予約に牽引されて2019年を上回って推移しており、これにより通期のガイダンスを引き上げる自信がつきました。"

(1) 本プレスリリースには、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して算出されていない指標である調整後EBITDA、調整後希薄化後EPS、調整後フリーキャッシュフロー、VOI売上総利益、調整後当期純利益が含まれています。これらのNon-GAAP指標の定義及び最も直接的に比較できるGAAP指標への調整については、「財務情報の表示」及び表をご参照ください。定量的な調整に必要なすべての情報が不合理な努力なしに入手可能でないため、本プレスリリースでは将来の非GAAPベースの指標のみを提示しています。

Business Segment Results

Vacation Ownership


$ in millions	Q2 2022	Q2 2021	% change
売上高	$735	$604	22	%
調整後ebitda	$187	$137	36	%

2022 年第 2 四半期のバケーション・オーナーシップの売上は、前年同期比で 22％増加し、7.35 億ドルとなりました。バケーション・オーナーシップ権（VOI）の総売上は、前年同期の3億8300万ドルに対して5億2700万ドル、ツアーは前年同期の11万7000件に対して当四半期は14万8000件となりました。VPGは11％増の3,489ドルでした。

第 2 四半期の調整後 EBITDA は、前年同期の 1.37 億ドルに対し、1.87 億ドルとなりました。この増加は、COVID-19 からの事業の回復が継続していることによる VOI 総売上の増加によるものですが、前年度の COVID-19 関連の貸倒引当金の調整により一部相殺されました。2021 年第 2 四半期の COVID-19 関連引当金の調整により、収益は 2600 万ドル増加し、調整後 EBITDA に 1600 万ドルの正味のプラスの影響を与えました。

Travel and Membership


$ in millions	Q2 2022	Q2 2021	% change
売上高	$188	$194	(3)	%
調整後ebitda	$64	$71	(10)	%

2022 年第 2 四半期の旅行及び会員権収入は、前年同期に比べ 3％減少し、1 億 8800 万ドルとなりました。この減少は、予約が第 1 四半期から 2021 年第 2 四半期にシフトしている COVID-19 の影響によるものです。

第2四半期の調整後EBITDAは、売上の減少、ならびに新規トラベルクラブ設立をサポートするための人員およびマーケティング費用の増加により、前年の7100万ドルに対し、6400万ドルとなりました。

Balance Sheet and Liquidity

純負債-2022年6月30日現在、当社の純負債は31億ドルであり、その内訳は社債34億ドル、現金及び現金同等物2億4,100万ドルです。社債は、受取手形債権流動化ポートフォリオに関連するノンリコース債務18億ドルを除いています。財務制限条項にもとづく当社のレバレッジ比率は3.7倍となりました。当四半期末の流動性は、現金・預金および現金同等物ならびに回転信用枠で12億ドルとなりました。

タイムシェア・レシバブル・ファイナンス-2022年7月21日に、加重平均クーポン5.7％、アドバンスレート90.5％で、 2億7500万ドルの定期証券化をクローズしました。

キャッシュフロー-2022年6月30日に終了した6ヶ月間、営業活動から得た純キャッシュは、前年同期の2億9000万ドルに対し、2億3000万ドルとなりました。調整後のフリーキャッシュフローは、2021年同期の5600万ドルに対し、2022年6月30日に終了した6ヶ月間では1億2100万ドルでした。

自社株買い-2022 年第 2 四半期に、当社は普通株式 170 万株を 1 株当たり加重平均価格 48.12 ドルで 8,300 万ドル買い戻しました。2022 年4月、取締役会は当社の自社株買いプログラムの授権枠を5億ドル増加することを承認しました。2022 年6月 30 日現在、当社の自社株買いプログラムの残りの利用可能額は 7 億ドルでした。

配当金-2022 年 6 月 30 日に 3500 万ドル（1 株当たり 0.40 ドル）の現金配当を、2022 年 6 月 15 日現在の登録株主に対して支払いました。経営陣は、2022 年 8 月の当社取締役会の承認に向けて、1 株当たり 0.40 ドルの第 3 四半期配当金を推奨する予定です。

Outlook

2022年通期への期待に関するガイダンスを発表しています。

-調整後EBITDAは8億6,000万ドルから8億8,000万ドル。

-VOIの売上高は19億米ドルから20億米ドルへ

-VPGが3,300ドルから3,400ドルの範囲にあること

2022 年第 3 四半期の期待値に関するガイダンスを発表しています。

-調整後EBITDAは2億3,000万ドルから2億4,000万ドル

-VOI総売上は5億3,000万ドルから5億5,000万ドル

-VPGが3,300ドルから3,400ドルの範囲にあること

このガイダンスは、将来の非GAAPベースの財務指標と最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標との定量的な調整に必要なすべての情報を無理なく入手できるわけではないため、非GAAPベースのみで表示しています。これは、主に将来発生しうるこれらの調整の発生や金額に関する不確実性に起因しています。現在入手不可能な項目のうちの1つまたは複数が該当する場合、そのような項目は、個別または全体として、GAAP に基づく報告結果に対して重要である可能性があります。

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