売上高は前年比7％増の42億ドル

u純利益は3億6500万ドル、希薄化後1株当たり2.77ドル

調整後EBITDA（非GAAPベース）は6億100万ドル（利益率14.2%）。

非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は前年比30%増の2.97ドル

営業キャッシュフロー5,800万ドル、フリーキャッシュフロー（非GAAP基準）3,600万ドル

ヴァージニア州レストン、2025年5月6日 - Leidos Holdings, Inc. (NYSE: LDOS) は本日、2025会計年度第1四半期の決算を発表しました。

「ライドスのトム・ベル最高経営責任者（CEO）は、次のように述べています。「当社の第1四半期の好調な業績は、2024年からの勢いを土台としたものであり、機動力と革新性が求められるダイナミックな環境において、チームが実行力を発揮していることを示しています。「当社のNorthStar 2030戦略で定義された5つの成長の柱は、新政権の優先事項によく合致しており、今後も顧客の成果をよりスマートで効率的なものにすることに注力していきます。また、買収を控えている全領域のサイバー能力を強化するなど、差別化されたテクノロジーへの投資を通じて、当社の戦略にスピードと確信をもって取り組んでいます。5億ドルの自社株買戻しの前倒しからも明らかなように、当社は引き続き、当社のポジショニングと今後のチャンスに自信を持っています。

当四半期の売上高は42億5,000万ドルで、2024年第1四半期と比較して7％増加した。すべての顧客セグメントで需要が増加したため、前年同期比で増収となり、4つの報告セグメントのうち3つが7％以上の伸びとなった。

第1四半期の純利益は3億6,500万ドル、希薄化後1株当たり2.77ドル。純利益は前年同期比29%増、希薄化後EPSは同34%増。純利益率は8.6%で、2024年第1四半期の7.1%から上昇した。

調整後EBITDAは、前年同期比23%増の6億100万ドル。調整後EBITDAマージンは14.2%で、2024年度第1四半期の12.3%から増加した。非GAAPベースの純利益は前年同期比25%増の3億9,100万ドル、非GAAPベースの希薄化後EPSは前年同期比30%増の2.97ドルでした。収益性向上の主な要因は、マネージド・ヘルス・サービス・プログラムの取扱高増加、全社的なプログラム実施とコスト管理の改善です。

第1四半期の営業活動による純キャッシュ収入は5,800万ドルで、投資活動および財務活動にはそれぞれ2,200万ドルと1億1,000万ドルを使用しました。営業活動から得た純現金は、EBITDAと回収の好調さに牽引された。当四半期の売上高未払日数（DSO）は前年同期と同水準の62日でした。2025年度第1四半期より、要約連結貸借対照表の「現金および現金同等物」から未払い金を除外する方針に変更しました。この変更による当四半期の営業活動によるキャッシュ・フローへの重要な影響はありません。

投資活動の主な内訳は、有形固定資産およびソフトウェアの支払額2,200万ドルで、この結果、四半期フリー・キャッシュ・フローは3,600万ドルとなった。当四半期、Leidosは2032年3月満期の無担保社債5億ドルと2035年3月満期の無担保社債5億ドルを発行・売却した。無担保社債の年利率はそれぞれ5.40%と5.50%である。この債券からの調達資金は、2025年5月満期の5億ドルの無担保上位債券の償還、および加速株式買戻し契約に関連した5億ドルの発行済み普通株式の買戻しに充当された。

当四半期中、Leidosは米国政府向けに攻撃的・防御的サイバー・プラットフォームやその他のソリューションを開発する企業を、運転資本やその他の慣習的な調整を条件として、暫定的な買収価格3億ドルで買収する最終契約を締結した。この買収は、慣例的な完了条件の充足または免除を条件として、2025年第2四半期に完了する予定である。

2025年4月4日現在、ライドスの現金および現金同等物は8億4,200万ドル、負債は51億ドル。2025年5月2日、ライドス取締役会は1株当たり0.40ドルの現金配当を宣言した。配当金は2025年6月16日の営業終了時の株主名簿に記載された株主に対し、2025年6月30日に支払われる。

2025年度第1四半期より、Leidosは受注残に関する方針を変更し、単独ソースの無期限納品／無期限数量（IDIQ）契約で受注が見込まれるタスクオーダーの将来の推定収益を含めることにしました。この新しい方針の下、当四半期末の受注残は463億ドルで、このうち73億ドルが資金調達済みであった。当四半期の正味受注高は21億ドルで、受注高比率は0.5でした。新方針が当四半期の受注高比率に与えた影響は軽微です。

この四半期決算には、いくつかの注目すべき賞が含まれている：

国防脅威削減局（DTRA）の統合情報技術支援サービス。Leidosは、DTRAのエンタープライズITサービスを近代化し運用するため、上限額2億500万ドルの新たな5年間のタスクオーダーを受注した。この契約により、Leidosは経験豊富な人材、実証済みのプロセス、的を絞ったイノベーションを活用し、DTRAがユーザーエクスペリエンスを向上させ、ゼロトラスト・サイバーセキュリティ・コンプライアンスを強化し、業務効率を高め、グローバルな脅威環境に対する抑止、予防、勝利のための任務遂行を支援できるようにする。

uDefense Technical Information Center (DTIC) シグネチャートレーニングシステム開発、セキュリティ、オペレーション。Naval Surface Warfare Center Carderock DivisionはLeidosに対し、海軍シグネチャートレーニングシステムをサポートするエンジニアリングとソフトウェア開発能力を提供するため、5年間で1億5,000万ドルのタスクオーダーを発注した。このシステムは、潜水艦、水上艦、統合海中監視の陸上および配備された音響および視覚シグネチャの探知・認識能力のシミュレーションと訓練システムをサポートする。Leidosが率いるチームは、艦隊の訓練場所や艦船に新機能や強化機能のシステムエンジニアリング、開発、統合、テスト、実戦配備を提供する。

プロジェクト・ナイトオウルのマネージド・サービス・プロバイダー。米空軍は、重要な国家安全保障システムである「プロジェクト・ナイトオウル」のマネージド・サービス・サポートとして、Leidos社に1億4800万ドルの固定価格入札を行った。Leidosはネットワーク、アプリケーション、インフラ、セキュリティのサポートサービスを提供し、システムの管理と保守を担当する。

uDTIC 海軍情報戦センター（NIWC）太平洋地域支援。NIWC Pacificは、Leidos社に5年間の1億1600万ドルの業務命令を下し、2つの補完的プロジェクトを支援する。Blue Swordfish Projectでは、Leidosはセンサー・パッケージ、エネルギー、通信機能を含む特殊な海上ペイロードを非クリュー式水上・海中自律型ビークルに統合する。Maritime Test Bed Projectでは、Leidosは陸上および海中の海軍インフラを提供し、海軍のプログラム・システム、プロトタイプ、産業や学術の新機能の信頼性と再現性の高い海中試験を支援する。

内務省野火局医療資格判定サービス。Leidosは、野原消防士に健康診断を提供するために4000万ドルの単発IDIQを獲得し、連邦政府への健康管理サービスを拡大した。Leidos社は、すべての過酷な任務の野原消防士を対象に、包括的な職業健康診断、独立した医療資格判定、スケジュール管理支援、データと記録管理を提供する。このプログラムは、土地管理局の法執行官と通信塔の登山者、国立公園局の法執行官も対象とする。Leidos社は、移動診療所を全国の農村部や遠隔地に配備する予定である。

Leidos は、2025 会計年度以前のガイダンスを以下の通り再確認している：

調整後EBITDAマージンおよび非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）については、本リリースに含まれる関連説明およびGAAPベースの指標との調整を参照のこと。

ライドスは、将来の調整後EBITDAマージンまたは非GAAPベースの希薄化後EPSと当期純利益マージンまたは希薄化後EPSとの調整を提供していません。これは、そのような調整に必要な特定の金額を予測および定量化することが本質的に困難であるためです。予想純利益率または希薄化後EPSを計算するために使用される非GAAPベースの除外項目の控除額は、実際の事象によって大きく変動する可能性があるため、現時点では、予想純利益のGAAPベースの計算を行うために必要なすべての控除額を合理的な確実性をもってGAAPベースで予測することはできません。これらの控除額は重大である可能性があり、その結果、予測純利益率および希薄化後EPSが、予測調整後EBITDA利益率および非GAAP希薄化後EPSが示唆するものより大幅に低くなる可能性があります。

ライドスの経営陣は、2025年5月6日午前8時（米国東部時間）から始まる決算電話会議で、事業と財務結果について説明する。カンファレンス・コールのライブ音声放送と補足プレゼンテーションは、レイドスの投資家向けウェブサイト（http://ir.leidos.com）のリンクを通じて一般に公開されます。ウェブ放送のアーカイブ版は、2026年5月6日までLeidos Investor Relationsのウェブサイトにてご覧いただけます。

Leidos は、よりスマートで効率的なデジタルとミッションの革新により、政府および民間顧客にサービスを提供する業界とテクノロジーのリーダーです。バージニア州レストンに本社を置き、全世界で47,000人の従業員を擁するLeidosの2025年1月3日締め会計年度の年間売上高は約167億ドルであった。詳細はwww.leidos.com。

本リリース中の記述には、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に定義される「将来の見通し」に関する情報が含まれている、またはそれに基づいているものがあります。場合によっては、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「予想する」、「考える」、「推定する」、「指針」および同様の語句により、将来見通しに関する記述を特定することができます。本リリースに記載されている将来の見通しに関する記述には、特に、将来の収益、調整後EBITDAマージン、希薄化後1株当たり利益（非GAAPベースも含む）、営業活動からもたらされるキャッシュ・フローを含む、当社の将来の成長、戦略、財務および営業業績の見通し、ならびに当社の事業継続計画、政府予算および進行中の継続決議、新たな税法またはその他の規制の進展による税制の不確実性、戦略、計画投資、持続可能性の目標、将来の配当、自社株買い、資本支出、債務返済、買収、処分、キャッシュ・フロー転換に関する記述が含まれます。これらの記述は、将来の出来事に関する当社の確信と仮定を反映したものであり、正確でないことが判明する可能性があります。

実際の業績や結果は、本リリースに記載されている当社のガイダンスやその他の将来の見通しに関する記述によって予想される結果とは大きく異なる可能性があります。これには以下のような要因が含まれますが、これらに限定されるものではありません。米国政府の国防予算および非国防予算の動向（予算削減、徴兵制、支出制限の実施、予算の優先順位の変更など）、米国政府予算手続きの遅延や政府機関の閉鎖、米国政府による債務不履行の可能性を高める米国政府の債務上限引き上げの失敗、関連する信用格付けの引き下げや景気後退。米国政府による債務不履行、関連する信用格付けの引き下げ、または景気後退の可能性を増大させる債務上限引き上げの失敗、新たな税法またはその他の規制の進展による税制の不確実性、経済状況の悪化または信用市場もしくは資本市場の弱体化、現在および将来の地政学的事象の結果の不確実性、インフレ圧力および金利の変動、米国政府契約調達プロセスの遅延または米国政府契約調達プロセスの遅延または米国政府契約調達プロセスの遅延または米国政府契約調達プロセスの遅延または米国政府契約調達プロセスの遅延の可能性。米国政府の契約調達プロセスや契約締結の遅延、競合他社の抗議の結果としての契約の遅延や喪失、米国政府の調達規則、規制、慣行の変更、米国政府およびその他の政府の様々な調達規則や規制への当社の遵守、当社に対する政府の審査、監査、調査、米国政府およびその他の顧客と効果的に競争し契約を獲得する当社の能力。米国政府およびその他の顧客との契約を効果的に競争し獲得する当社の能力、人工知能の利用を含む新たな技術動向に迅速に対応する当社の能力、病院・医療機関による情報技術支出への当社の依存、産業・天然資源組織によるインフラ投資への当社の依存、エネルギー効率化および代替エネルギー調達への当社の依存、環境影響および環境保全に関する米国政府および商業組織による投資伝染病、パンデミックまたは類似の流行が当社の事業、財政状態、経営成績および/またはキャッシュ・フローに及ぼす可能性のある影響、当社の経営陣を含む熟練した従業員を惹きつけ、訓練し、維持する能力、および従業員のセキュリティ・クリアランスを取得する能力；当社の固定価格契約およびその他の契約に関連する、インフレによるコスト上昇を含むコストを正確に見積もる能力、当社の顧客およびその他との法的紛争およびその他の紛争、または法的もしくは規制上のコンプライアンス問題の解決、サイバーセキュリティ、データセキュリティ、その他のセキュリティ脅威、システム障害、またはその他の事業の中断；プライバシー、データセキュリティ、保護、保管、保持、移転、廃棄その他の処理、技術保護、個人情報に関する国際法、連邦法、州法、地方法および規制の遵守、自然災害および気候変動の影響による事業の損害および混乱、効果的に事業を買収し投資を行う能力、元請け業者、下請け業者、合弁事業パートナーとの関係を維持する能力；顧客との契約に関連する履行リスクやその他のリスクを管理する能力、当社の検査・検知システムが脅威を検知できない場合、サイバーセキュリティ攻撃を含む重大な製造物責任やその他の賠償請求から当社を保護するために設計された保険プログラム、顧客補償、その他の賠償責任プロテクションの妥当性、国際事業に関連するリスクを管理する能力、米国海外腐敗行為防止法（Foreign Corrupt Practices Act）を遵守する能力、米国海外腐敗行為防止法（Foreign Corrupt Practices Act）を遵守する能力、米国海外腐敗行為防止法（Foreign Corrupt Practices Act）を遵守する能力。米国の海外腐敗行為防止法（Foreign Corrupt Practices Act）、英国の贈収賄防止法（U.K. Bribery Act of 2010）、および同様の世界的な腐敗防止法および贈収賄防止法および規制を遵守する当社の能力、第三者による当社の知的財産権の侵害、不正流用、またはその他の違反によって当社の知的財産権およびその他の所有権を保護する当社の能力、第三者による当社の知的財産権の侵害、不正流用、またはその他の違反によって提起された訴訟で勝訴する当社の能力、当社の収益に基づいて将来の配当を宣言または増配する当社の能力、