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エクイタブル・ホールディングスが2024年第2四半期決算を発表
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-AUM/A、スプレッド収益、手数料ベースの収益の増加により大幅増益
-リタイヤメント1部門に23億ドル、ウェルス・マネジメント部門に15億ドル、アセット・マネジメント部門に9億ドルの純資金が流入した。
-純利益は4億2800万ドル、1株当たり1.23ドル
-非GAAPベースの営業利益2は4億9,400万ドル(1株当たり1.43ドル)、特記事項3の調整後では5億2,500万ドル(1株当たり1.52ドル
-3億2,500万ドルを株主に還元し、配当性向60~70%の目標を達成
-NAICのRBCレシオは425-450%程度と、目標の375-400%を上回っている。
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ニューヨーク州ニューヨーク、2024年7月30日 - エクイタブル・ホールディングス・インク(「エクイタブル・ホールディングス」、「ホールディングス」、または「当社」)(NYSE: EQH)は本日、2024年6月30日に終了した第2四半期の業績を発表しました。
「エクイタブルの第 2 四半期業績は、全社的な成長モメンタムの高まりを浮き彫りにしています。非 GAAPベースの 1 株当たり営業利益は 1.43 ドルと、前年同期から 23%増加し、特筆すべき項目を除けば 20%増加しました。ブラックロック・ライフパス・ペイチェックからの5億ドルの初回資金流入を含む、23億ドルの記録的なリタイヤメント純資金流入により強調されました。アライアンス・バーンスタインも13億ドルのアクティブ純資金流入を計上し、ウェルス・マネジメント部門は15億ドルのアドバイザリー純資金流入を計上した。マーク・ピアソン社長兼最高経営責任者(CEO)は「有機的成長と良好な市場環境の組み合わせにより、運用・管理資産残高は過去最高の9,860億ドルに達し、手数料ベースとスプレッドベースの両方の収益を押し上げました。
資本面では、当四半期に3億2,500万ドルを株主に還元し、配当性向60~70%の目標を達成しました。業績が好調であることから、2024年には14億ドルから15億ドルの現金創出が可能であり、20274年にはこれを毎年20億ドルまで増やす予定です。"
1 個人退職金および団体退職金を含む
2 本プレスリリースには特定の非GAAP財務指標が含まれています。これらの指標に関する詳細情報および最も比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整については、本リリースの「非GAAP財務指標の使用」セクションをご覧ください。
3 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
4 キャッシュ創出は、資産およびウェルス・マネジメント子会社からのキャッシュ・フローと、保険子会社における目標NAIC RBC比率を上回る資本創出である。財務ガイダンスは、6%の株式リターン、2%の配当利回り、フォワードカーブに従った金利を含む通常の市場環境を前提としている。
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Consolidated Results |
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Second Quarter |
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(単位:百万ドル(1株当たりの金額を除く)、または特に注記のない限り) |
2024 |
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2023 |
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運用・管理資産総額(aum/a、単位:億ドル) |
$ |
986 |
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$ |
887 |
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ホールディングス社に帰属する当期純利益 |
428 |
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759 |
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普通株式1株当たり当社株主に帰属する当期純利益 |
1.23 |
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2.06 |
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Non-GAAP operating earnings |
494 |
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441 |
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非gaapベースの普通株式1株当たり営業利益(以下「eps」)。) |
1.43 |
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1.17 |
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2024年6月30日現在のAUM/A総額は9,860億ドルで、前年同期比11%増加した。
ホールディングスに帰属する 2024 年第 2 四半期の純利益は、2023 年第 2 四半期の 7.59 億ドルに対し、4.28 億ドルであった。
2024年度第2四半期の非GAAPベースの営業利益は、2023年度第2四半期の4億4,100万ドルに対し、4億9,400万ドルであった。注目すべき項目5 の3,100万ドルを調整した2024年度第2四半期のNon-GAAP営業利益は5億2,500万ドル、1株当たり1.52ドルでした。
2024年6月30日現在、その他の包括利益累計額(AOCI)を含む普通株式1株当たりの帳簿価額は0.25ドル。AOCIを除いた普通株式1株当たり帳簿価額は27.14ドル。
5 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
Business Highlights
-事業セグメントのハイライト:
個人向けリタイヤメント保険(IR)の第 2 四半期の純受入保険料は 19 億ドル、初年度保険料はスプレ ッド・ベースの RILA 商品に対する継続的な需要に牽引され、前年同期比で 23%増加しました。
グループ・リタイヤメント(以下「GR」)は、主にブラックロックのライフパス・ペイチェック(LifePath Paycheck)からの初回資金流入を伴う機関投資家チャネルに起因する、4億800万ドルの純資金流入を第2四半期に計上しました。
アセット・マネジメント(アライアンス・バーンスタイン、以下「AB」)6は9億ドルの純資金流入を計上した。積極的な純資金流入は13億ドルで、リテール・チャネルと債券の好調が牽引した。
プロテクション・ソリューションズ(以下「PS」)の収入保険料は 7 億 8,400 万ドルで、蓄積型 VUL の初年度保険料は前年同期比 14%増、従業員給付の初年度保険料は同 16%増となった。
ウェルス・マネジメント(以下「WM」)は、主に販売増に牽引され、15億ドルのアドバイザリー契約純収入を計上した。12ヵ月後ベースでは、アドバイザリー事業の有機的成長は6%であった。
レガシー(「L」)は6億7200万ドルの資金流出があり、年間20~30億ドルの流出が続いている。
-資本管理プログラム:
四半期配当7800万ドル、自社株買い2億4700万ドルを含む3億2500万ドルを株主に還元し、非GAAPベースの営業利益の60~70%という配当性向目標を達成した。
ホールディングス7の現金・流動資産は16億ドルで、引き続き最低目標の5億ドルを上回っている。
当四半期末時点のNAIC RBCレシオは約425-450%で、目標である375-400%を上回り、好調な財務状態を維持した。
-株主価値の実現:
当社は200億ドルの資本コミットメントのうち100億ドルをAB社に投入した。これは、現在640億ドルの運用資産を有するABのプライベート・マーケット事業の成長を支援するものである。
2027年の戦略目標である1億5,000万ドルの正味経費節減と1億1,000万ドルの一般勘定投資利益増の達成に向けて、当社は引き続き順調に進んでいる。
6 アライアンス・バーンスタインL.P.とアライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.を総称して指す。
7 アライアンス・バーンスタインがエクイタブル・ホールディングスとの与信枠を通じて利用可能なホールディングスの現金約3億ドルを除く。
Business Segment Results
Individual Retirement
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(単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q2 2024 |
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Q2 2023 |
Account value (in billions) |
$ |
101.9 |
|
|
$ |
83.9 |
|
セグメント別純利益(単位:億円) |
1.9 |
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1.5 |
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Operating earnings (loss) |
234 |
|
|
234 |
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-口座価値は、市場の好パフォーマンスと過去12ヵ月間の純資金流入に牽引され、22%増加した。
-当四半期の純資金流入額は 19 億ドルと前年同期を上回り、初年度保険料は 45 億ドルと 23%増加しました。
-営業利益は2億3,400万ドルと、前年同期並みとなりました。これは純利鞘および手数料収入の増加によるもので、DAC償却費の増加および手数料収入の増加により一部相殺されました。
-注目すべき項目8 を調整した営業利益は、前年同期の2億2,400万ドルから2億3,600万ドルに増加した。当四半期の特筆すべき項目200万ドルは、オルタナティブ投資からの正味投資利益の減少を反映しています。
Group Retirement
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(単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q2 2024 |
|
Q2 2023 |
Account value (in billions) |
$ |
39.3 |
|
|
$ |
35.0 |
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Segment net flows |
408 |
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(20) |
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Operating earnings (loss) |
123 |
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107 |
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-口座価値は12%増加したが、これは主として過去12ヵ月間の市場実績によるものである。
-第 2 四半期の純資金流入額は 4.08 億ドルで、主に機関投資家向けチャネルによるもので、ブラックロックの LifePath Paycheck からの初回資金流入を含んでいます。非課税チャネルには、業界をリードする幼稚園から高校までの教育者向け商品も含まれ、9,100 万ドルの純資金流入がありました。
-営業利益は、主に手数料収入の増加により、前年同期の1億700万ドルから1億2,300万ドルに増加しました。
-注目すべき項目9 を調整した営業利益は、前年同期の 1 億 300 万ドルから 1 億 2700 万ドルに増加した。注目すべき項目は各期400万ドルで、オルタナティブ投資からの純投資利益の減少を反映しています。
8 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
9 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
Asset Management
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(単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q2 2024 |
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Q2 2023 |
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Total AUM (in billions) |
$ |
769.5 |
|
|
$ |
691.5 |
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セグメント別純利益(単位:億円) |
0.9 |
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(4.0) |
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Operating earnings (loss) |
101 |
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|
99 |
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-AUMは前12ヵ月間の市場実績により11%増加した。
-当四半期の純資金流入は9億ドルで、これはリテール・チャネルにおける28億ドルの純資金流入 が、機関投資家チャネルにおける18億ドルの純資金流出およびプライベート・ウェルスにおける 1億ドルの純資金流出により一部相殺されたことによるものです。
-営業利益は前年同期の 9,900 万ドルから 1 億 100 万ドルに増加しましたが、これは主に平均 AUM の増加に伴う基本報酬の増加、および費用の減少によるものです。
-注目すべき項目10 を調整した営業利益は、前年同期の8,900万ドルから1億100万ドルに増加した。2023年度第2四半期の注目すべき項目1,000万ドルは、有利な税項目によるものであった。
Protection Solutions
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(単位:百万ドル) |
Q2 2024 |
|
Q2 2023 |
Gross written premiums |
$ |
784 |
|
|
$ |
769 |
|
Annualized premiums |
91 |
|
|
78 |
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Operating earnings (loss) |
67 |
|
|
24 |
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-年換算保険料は、VUL と従業員給付が牽引し、前年同期比で 16%増加した。
-営業利益は、主に正味死亡率の改善により、前年同期の 2,400 万ドルから 6,700 万ドルに増加しました。
-注目すべき項目11 を調整した営業利益は、前年同期の 7,700 万ドルから 7,600 万ドルに減少した。当四半期の特筆すべき項目900万ドルは、オルタナティブ投資からの正味投資利益の減少を反映したものです。
10 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
11 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
Wealth Management
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(単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q2 2024 |
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Q2 2023 |
Total AUA (in billions) |
$ |
93.8 |
|
|
$ |
80.4 |
|
アドバイザリー・ネット・フロー(単位:億ドル) |
1.5 |
|
|
0.7 |
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Operating earnings (loss) |
44 |
|
|
42 |
|
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