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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(D)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も早く報告された事象の発生日） 2023年5月9日
W&T Offshore, Inc. | ||
(チャーターで指定された登録者の正確な名前) | ||
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1-32414 |
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(Commission File Number) |
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テキサス |
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72-1121985 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
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(IRS Employer Identification No.) |
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5718 Westheimer Road, Suite 700 Houston, Texas 77057 | ||
(主要経営陣の住所) | ||
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713.626.8525 | ||
(登録者の電話番号（市外局番を含む) | ||
N/A | ||
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所) | ||
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2.を参照してください）：
☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
☐ |
取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
Title of each class |
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Trading Symbol |
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登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面0.00001ドル |
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WTI |
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New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405または1934年証券取引法規則12b-2に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
Item 2.02 |
営業成績および財政状態。 |
2023年5月9日、W&T Offshore, Inc.（以下「当社」）は、2023年第1四半期の財務および経営成績について報告するプレスリリースを発表しました。2023年5月9日付のプレスリリースの写しは、別紙99.1として本書に添付されています。
別紙99.1を含む本情報は、Form 8-Kの項目2.02に従って提出されたものであり、1933年証券法改正法（「取引所法」）第18条の適用を受けるか、同法に基づいて提出された文書に参照により特に組み込まれない限り、同条の適用を受けるものとはみなされない。本報告書をForm 8-Kで提出し、本情報を提供することにより、当社は、項目2.02によってのみ開示が要求される本報告書のいかなる情報の重要性についても認めるものではありません。
Item 9.01 |
Financial Statements and Exhibits. |
Exhibit No. |
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Description |
99.1 |
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104 |
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カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、本報告書を、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
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W&T OFFSHORE, INC. (Registrant) |
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Dated: May 9, 2023 |
By: |
/s/ Jonathan Curth |
|
Name: |
Jonathan Curth |
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Title: |
エグゼクティブ・バイスプレジデント、ジェネラル・カウンセル、コーポレート・セクレタリー |
Exhibit 99.1
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PRESS RELEASE |
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FOR IMMEDIATE RELEASE |
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W&Tオフショア、2023年第1四半期決算を発表
2023年5月9日、ヒューストン - W&T Offshore, Inc. (NYSE: WTI)（以下「W&T」または「当社」）は本日、2023年第1四半期の業務および財務結果を報告しました。本プレスリリースには、調整後純利益、調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、純負債を含む非GAAP財務指標が含まれています。"非GAAP情報 "の下の付属の表で、説明と最も比較可能なGAAP指標との調整を行います。
2023年第1四半期および本プレスリリースの日付までの主なハイライトは以下のとおりです：
1
W&Tの取締役会議長兼最高経営責任者（CEO）であるTracy W. Krohnは、「当四半期も業務・財務ともに良好な結果を得ることができました」と述べています。モービルベイ油田の陸上施設における計画的なメンテナンスのためのターンアラウンド、パイプラインのメンテナンスプロジェクト、その他非運営油田における一時的な計画外ダウンタイムのために生産量が一時的に減少しましたが、当社は有意義な調整後EBITDAとフリーキャッシュフローを引き続き創出することができました。第1四半期の調整後EBITDAは4,310万ドル、フリーキャッシュフローは21四半期連続で1,240万ドルのプラスとなりました。また、2026年発行のシニアセカンドライエン債を2億7,500万ドル発行してバランスシートを強化し、その資金と多額のキャッシュポジションを活用して、発行済みの2023年発行シニアセカンドライエン債の元本5億5,250万ドルをすべて買い戻しました。これにより、支払利息が年間約22百万ドル大幅に削減され、財務の柔軟性が保たれ、今後のバランスシートが改善されます。当社は1億7,740万ドルの多額の現金および現金同等物を保有しており、純負債／調整後EBITDA比率は0.4倍まで低下しています。今年の経済情勢にかかわらず、買収の可能性があり、当社の戦略的ビジョンを実現するための態勢がますます整ってきました。フリーキャッシュフローの創出と卓越したオペレーションに焦点を当てた実証済みの戦略を通じて株主価値を高めるという当社のコミットメントは、将来に向けて良い位置を占めています」。
生産量、価格、及び収益：2023年第1四半期の生産量は32.5MBoe/dで、当四半期に提示した当社のガイダンス範囲内でした。これは、2022年第4四半期の38.6MBoe/dから16％減少し、前年同期の37.8MBoe/dから14％減少したことになります。生産量の減少は、主に、非稼働油田における一時的な計画外ダウンタイムと、当社のモービルベイ陸上処理施設において、プラント内のプロセス容器を適切に保守、点検、清掃するためのメンテナンスプロジェクトおよびパイプラインメンテナンスに伴う計画外ダウンタイムの延長により、2023年第1四半期に提示したガイダンス範囲での見積もり25日に比べて35日間モービルベイ油田の生産を停止させたことによります。停止していた生産はほぼ完全に復旧し、当社の総生産量は現在平均で約38.1Mboe/dとなっています。2023年第1四半期の生産量は、原油15.0MBbl/d（46％）、天然ガス液体（以下「NGL」）3.3MBbl/d（10％）、天然ガス8530万立方フィート/日（以下「MMcf/d」）（44％）で構成されています。
W&Tの実現デリバティブ決済前の原油換算バレル（「Boe」）あたりの平均実現価格は、2023年第1四半期に44.32ドル/Boeで、2022年第4四半期の52.82ドル/Boeから16％減少し、2022年第1四半期の55.29ドル/Boeから20％の減少を示しました。2023年第1四半期の実現デリバティブ決済前の原油、NGL、天然ガス価格は、それぞれ1バレルあたり71.85ドル、1バレルあたり26.51ドル、1Mcfあたり3.23ドルでした。
2023年第1四半期の売上は、実現価格の低下と生産量の減少が重なり、2022年第4四半期の売上1億8,970万ドルを下回り、2022年第1四半期の1億9,100万ドルを下回る1億3,190万ドルでした。
リース営業費用：ベースリース運営費、保険料、ワークオーバー、設備保守費、ハリケーン修理費を含むリース運営費（以下「LOE」）は、2023年第1四半期に6520万ドルとなり、以前に提示したガイダンス範囲の中間点を下回りました。これは、2022 年第 4 四半期の 6,900 万ドル、2022 年同期間の 4,340 万ドルと比較しています。2023年第1四半期の構成比では、ベースLOEおよび保険料が4,780万ドル、ワークオーバーが500万ドル、設備維持費およびその他の費用が1,240万ドルでした。生産高原単位では、2023 年第 1 四半期の LOE は 1Boe 当たり 22.29 ドルでした。これは、2022年第4四半期のBoe当たり19.42ドル、2022年第1四半期のBoe当たり12.78ドルと比較しています。
ギャザリング、輸送費、生産税：集荷・輸送費および生産税は、2022年第4四半期の850万ドル（1Boeあたり2.39ドル）および2022年第1四半期の530万ドル（1Boeあたり1.55ドル）に対し、2023年第1四半期は610万ドル（Boeあたり2.10ドル）となりました。生産税は、2023 年第 1 四半期の実現天然ガス価格の低下により減少しました。
減価償却費、減耗費、償却費、及び付加価値（以下「DD＆A」）：資産除去債務（「ARO」）に関連する降着費用を含むDD&Aは、2023年度第1四半期に1Boeあたり10.31ドルとなりました。これは、2022 年第 4 四半期の Boe あたりの 9.64 ドル、2022 年第 1 四半期の Boe あたりの 9.10 ドルと比較しています。
一般管理費（以下「G&A」）：G&Aは、2023年第1四半期は1,990万ドルで、当社が受領した220万ドルの従業員維持クレジットにより、2022年第4四半期と比較して減少しました。これは、2022 年第 4 四半期の 2,200 万ドル、2022 年第 1 四半期の 1,380 万ドルと比較したものです。生産高原単位では、G&A は 2023 年第 1 四半期に Boe あたり 6.81 ドル、2022 年第 4 四半期に Boe あたり 6.18 ドル、2022 年同期の Boe あたり 4.05 ドルでした。
2
デリバティブ（利益）損失：2023年第1四半期に、W&Tは商品デリバティブ契約に関連する3920万ドルの純利益を計上しました。これは、主に未決済契約の公正価値の増加に関連する3950万ドルの未実現利益と、020万ドルの実現損失で一部相殺されています。当社は、商品デリバティブに関連して、2022年第4四半期に2440万ドルの純利益を、2022年第1四半期に80百万ドルの純損失を認識しました。
2023年の残りの期間について、W&Tは天然ガスについて約57％のヘッジを行っており、現在、石油についてはヘッジを行っていません。W&Tの天然ガスヘッジの大部分は、売却スワップおよび購入コール・プットの形で、当社の100％子会社であるAquasition Energy LLCが所有する借り手が契約したノンリコース・モバイルベイタームローンに関連して締結され、そのローンの期間中継続されることになっています。
当社の未決済デリバティブポジションの概要は、W&Tのウェブサイトの「投資家向け」セクションの「財務情報」タブに記載されています。
支払利息です：2023 年第 1 四半期の純金利費用は、2022 年第 4 四半期の 1,450 万ドル、2022 年第 1 四半期の 1,990 万ドルに対し、1,470 万ドルとなりました。
所得税です：W&T は、2023 年第 1 四半期に 860 万ドルの法人税費用を認識しました。これは、2022年12月31日に終了した四半期および2022年3月31日に終了した四半期にそれぞれ690万ドルの法人税費用および070万ドルの法人税利益を認識したことと比較します。
貸借対照表および流動性：2023年3月31日現在、W&Tの利用可能流動性は2億2740万ドルで、内訳は現金および現金同等物が1億7740万ドル、カルクラス・レンディングLLC（「カルクラス」）が提供するW&Tの第一優先担保付リボルビング・ファシリティによる借入可能額が5000万ドルでした。これは、ノンリコース・モバイルベイ・タームローンの残高1億3,830万ドルおよび11.25％シニア・セカンド・リエン・ノートの2億7,500万ドル（両債券の未償却債務発行費控除後）からなっています。2023 年第 1 四半期に負債総額が 2 億 9,020 万ドル減少しました。純債務は、2023 年第 1 四半期に 620 万ドル減少しました。2023年3月31日現在、TTM調整後EBITDAに対する純負債は0.4倍でした。
2023年1月27日、W&Tは、1933年証券法（改正）に基づく登録を免除された私募で、2026年シニア・セカンド・リアン・ノートの元本総額2億7500万ドルを額面で募集し、終了しました。当社は、この募集による純収入と手元資金を、当社が発行している2023年発行のシニア第2リエ ン債の全額の償還に充てました。2026 年シニア・セカンド・リエ ン債の募集の完了日に、当社は既存の 2023 年シニア・セカンド・リエン債に適用される債券を満足させ消滅させました。
資本支出及び買収：2023年第1四半期の資本支出（投資活動にともなう運転資本の増減を除く）は740万ドル、資産除去費用は合計860万ドルでした。
OPERATIONS UPDATE
マグノリア鉱区のガーデンバンクス783のホーリーグレイル坑井では、フロントエンドのエンジニアリングとデザイン、および許認可プロセスが進行しています。
Well Recompletions and Workovers
2023年第1四半期に、当社は1件のリコンプリションと4件のワークオーバーを実施し、当四半期の生産にプラスの影響を与えました。W&Tは、生産と収益の両方に影響を与えるこれらの低コスト、ショートペイアウトの作業を引き続き実施する予定です。
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