Document
ネルネット、2023年第1四半期決算を発表
ネブ州リンカーン、2023年5月8日 - ネルネット（NYSE: NNI）は本日、2023年第1四半期のGAAPベースの純利益が2650万ドル（1株当たり0.71ドル）となり、前年同期のGAAPベースの純利益が1億8660万ドル（1株当たり4.91ドル）となりました。
デリバティブの時価調整額1を除いた当期純利益は、前年同期の7590万ドル（1株当り1.99ドル）に対し、2023年度第1四半期は5490万ドル（1株当り1.47ドル）となりました。
「NelnetのCEOであるJeff Noordhoekは、「第1四半期の結果は、Nelnetを明るい未来に導くものです。「Nelnetには、中核事業と資産戦略への投資を継続できる財務力と流動性があり、市場の乱高下から利益を得るとともに、今後起こりうるさまざまな経済状況をうまく乗り切ることができると考えています。さらに、当四半期には、教育省とのパートナーシップを継続する新たな長期的な連邦学生ローンのサービシング契約を獲得することができまし た。当社の基盤は、連邦学生ローンの借り手を支援することに始まり、他者に奉仕するという目的に根ざしており、40年以上経った今、この重要な仕事を継続する機会を得たことに感謝しています。"
Nelnetは、4つの主要な事業セグメントを運営しており、アセット・ジェネレーション・アンド・マネジメント（AGM）セグメントとNelnet Bankセグメントでは貸付金の金利収入、ローン・サービシング＆システム、教育テクノロジー・サービス・決済処理セグメントでは手数料収入を得ています。報告対象外のその他の事業活動およびオペレーティング・セグメントは、合算してコーポレート活動に含めています。また、全社的な活動には、同社の投資の大部分から得られる収益が含まれます。
Asset Generation and Management
AGM 事業部門の 2023 年第 1 四半期の純金利収入は、前年同期の 7,260 万ドルに対し、4,550 万ドルでした。同社は、金利変動の経済的影響を軽減するためにデリバティブの使用を組み込んだ全体的なリスク管理戦略を維持しています。同社は、2022年同期に280万ドルの費用を計上したのに対し、2023年第1四半期に2330万ドルのデリバティブ決済による利益を計上しました。各該当期間のデリバティブ決済は、同社の純金利収入と合わせて評価する必要があります。2023 年第 1 四半期のデリバティブ決済控除後の純金利収入は、2022 年同期の 6980 万ドルに対して 6880 万ドルでした。2023 年の減少は、ローン・ポートフォリオの予想される流出によるもので、コア・ローンのスプレッドの増加により一部相殺されました。ローン残高の平均残高は、2022 年第 1 四半期の 172 億ドルから 2023 年同期に 140 億ドルへ減少しました。
デリバティブ決済の影響を含むコアローンスプレッド2は、2022年同期の1.45％に対し、2023年3月31日に終了した四半期は1.57％に増加しました。金利上昇環境において、学生ローンのスプレッドは、当社の資産の金利リセットのタイミングが毎日発生するのに対し、当社の負債の金利リセットのタイミングは毎月または四半期に発生するため、短期的に上昇します。
AGMは、2022年3月31日に終了した3ヵ月間において、前年同期の1億6,220万米ドルの税引後当期純利益に対し、0.2万米ドルの税引後当期純損失を計上しました。
AGMは、2022年第1四半期に0.9百万ドル（税引後0.7百万ドル）のマイナス引当金を計上したのに対し、2023年第1四半期に31.9百万ドル（税引後24.2百万ドル）のローンロス引当金を計上しました。2023 年第 1 四半期の貸倒引当金繰入額は、経営陣が予想した経済状況の悪化や当四半期に取得した貸付金の影響を受けています。また、2022 年同期に 1 億 4570 万ドルの利益（税引後 1 億 1070 万ドル）を計上したのに対し、2023 年第 1 四半期に、AGM はヘッジ会計が適用されないデリバティブの公正価値の変動に関連する費用を 3740 万ドル（税引後 2840 万ドル）計上しました。
2023年3月15日、当社は市場の変動に対するエクスポージャーを最小化するため、固定金利のフロアイン カムを得る貸付金をヘッジするために使用していたデリバティブのポートフォリオを、当期の決済に関連する1910 万ドルを含む総額1億8320万ドルの手取金で終了させました。これにより、将来におけるデリバティブの決済およびデリバティブの公正価値の変動に関連する損益計算書への影響 は大幅に減少することになります。
1 デリバティブの時価調整額を除いた当期純利益は非GAAP指標です。GAAPベースの財務情報と非GAAPベースの財務情報の説明及び調整については、本プレスリリース末尾の「非GAAP業績指標」及び以下の「非GAAP開示」セクションをご参照ください。
2 コアローンスプレッドおよび関連するデリバティブ決済控除後の純金利収入は非 GAAP 指標です。GAAPベースの財務情報と非GAAPベースの財務情報の説明および調整については、本プレスリリース末尾の「非GAAP業績指標」および以下の「非GAAP開示」セクションをご参照ください。
第1四半期末以降、2023年4月に、連邦家庭教育ローン（FFEL）プログラムのローンに資金を提供する一部の資産担保証券（債券）を法定満期前に償還しました。償還時にこれらの債券に関連する未償却の債務割引の残額が償却され、その結果、2023年4月に25.9百万ドル（税引後1,970万ドル、1株当り0.53ドル）の非現金費用を認識しました。
Nelnet Bank
2023年3月31日現在、ネルネットバンクのローンポートフォリオは4億3900万ドル、会社間預金を含む預金総額は8億6980万ドルでした。ネルネットバンクは、2023年3月31日に終了した四半期に0.1百万ドルの税引き後純損失を計上しましたが、2022年同期には0.7百万ドルの税引き後純利益を計上しています。
Loan Servicing and Systems
ローン・サービシング及びシステム部門の収益は、2023 年第 1 四半期に 1 億 3920 万ドル（2022 年同期は 1 億 3640 万ドル）でした。
2023年3月31日時点では、1730万人の債務者に対し、政府系、FFELプログラム、民間教育ローン、消費者金融の5,786億ドルのサービシングを行っていましたが、2022年3月31日時点では1680万人の債務者に5,567億ドルのサービシングを行っています。
ローン・サービシング＆システム部門の2023年3月31日に終了した3ヵ月間の税引後当期純利益は、2022年の920万ドルに対し、1920万ドルとなりました。2023年度は、給与手当を中心とした営業費用の減少により、2022年度と比べ営業利益率が改善しました。2023年1月、CARES法に基づく政府の返済猶予プログラムの遅延による過剰人員管理を目的とした人員削減を発表しました。
2023年4月24日、教育省（Department of Education）より、同省のサービシング機能を継続的に提供する契約を受注しました。Unified Servicing and Data Solution（USDS）契約は、2023年12月に期限切れとなる予定だった既存のレガシーな同省学生ローンのサービシング契約に代わるものとなります。同省によると、レガシーサービサーとの契約は、借り手のドル滑な移行を促進するため、2024年12月まで延長される予定です。USDSの契約は、基本期間が5年間で、5年間の延長が可能です。
教育テクノロジー、サービス、および決済処理
2023年第1四半期の教育技術・サービス・決済処理事業セグメントの売上高は、2022年同期の1億1230万ドルから増加し、1億3360万ドルとなりました。2023年第1四半期のサービス提供のための直接費用を控除した売上高は85.9百万ドルで、2022年同期の76.7百万ドルと比較しました。
教育技術・サービス・決済処理分野の税引後純利益は、2023 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間で 28.7 百万ドル（2022 年同期 25.2 百万ドル）となりました。2023年及び2022年3月31日に終了した3ヵ月間の当期純利益に含まれる受取利息は、それぞれ600万ドル（税引後460万ドル）及び030万ドル（同020万ドル）でした。受取利息の増加は、2022年に比べ2023年の金利が上昇したことによるものです。
当分野は季節的な変動があります。収益が認識されるタイミングと費用が発生するタイミングに基づき、売上高および営業利益率は、当年度 の残りの期間と比較して、第1四半期に高くなります。
Corporate Activities
2023年度第1四半期において、ALLO Communications LLC（ALLO）の持株会社であるALLO Holdings LLCの45％の議決権所有持分について、前年同期の1310万ドル（税引後1040万ドル）の損失に対し、2020万ドル（同1540万ドル）を計上しました。
また、2022年同期に850万ドル（税引後650万ドル）の純投資損益を計上したのに対し、2023年3月31日に終了した3ヵ月間に330万ドル（税引後250万ドル）の純投資損失を計上しました。
第2四半期配当の決定について
ネルネット取締役会は、同社の発行済みクラスA普通株式およびクラスB普通株式に対する第2四半期の現金配当を1株当たり0.26ドルとすることを宣言しました。この配当は、2023年6月1日の営業終了時の株主名簿に記載された株主に対して、2023年6月15日に支払われる予定です。
Forward-Looking and Cautionary Statements
本プレスリリースには、連邦証券法で定義される意味での「将来予想に関する記述」が含まれています。予想する」、「仮定する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「確実にする」、「見積もる」、「期待する」、「予測する」、「将来」、「意図する」、「かもしれない」、「計画する」、「可能性」、「予測」、「予定」、「はず」、「するだろう」、および同様の表現、また未来形による記述は、将来に関する記述であるとみなすためのものです。これらの記述は、本リリースの日付現在の経営陣の予想に基づくものであり、既知及び未知のリスク、不確実性、仮定及びその他の要因により、かかる将来予想に関する記述に明示又は暗示される将来の結果及び業績と大きく異なる可能性があることを前提としています。かかるリスク及び不確実性には、以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：米国連邦政府との既存および将来のサービシング契約に基づき、当社がサービシングした学生ローンの割当量を維持・増加させる能力に関するリスク、および連邦ダイレクトローン・プログラム、FFELプログラム、民間教育ローンおよび消費者ローンのサービシングに関する第三者の顧客との契約を遵守する能力に関するリスク；金利ベーシス・リプライシング・リスク、FFELプログラムに基づいて組成された特定の学生ローンの床収入を失うリスク、金利変動へのエクスポージャーを管理するためのデリバティブの利用に関するリスク、購入した証券化・非証券化FFELプログラム、民間教育ローン、消費者およびその他のローン、またはその投資持分から期待できる利益に関する不確実性、FFELプログラム、民間教育ローン、消費者およびその他のローンの追加購入イニシアティブ、ローンの期限前払いまたはデフォルト率レベルの変化によるリスク等のローンポートフォリオのリスク；金利環境の変化によるリスクを含む資金調達および流動性リスク、適用される法律、規制、政府のプログラムおよび予算の変更に起因する教育ローンの条件および教育クレジット・サービス市場の変化によるリスク、サイバー侵害に起因する機密情報や個人情報の開示および／または評判の低下を含む当社の業務・情報システムまたはインフラ、あるいは第三者ベンダーの侵害または障害に関するリスク；学生ローン資産および関連する資産担保証券化から生じる将来のキャッシュ・フローを予測する際に内在する不確実性、銀行業務を成功させ、期待される市場浸透を達成する能力を含む、2020年11月のネルネットバンク事業の開始により期待される利益に関するリスクおよび不確実性、ALLOへの継続的な投資により当社が期待する利益に関するリスク、税務当局による回収の対象となる税務控除を実現できないリスクを含む太陽光プロジェクトへの投資に関するリスク；追加的な戦略的投資（およびそこから期待される収益）、買収およびその他の活動（当社の歴史的な中核事業である教育関連事業の内外の多様化を意図した活動を含む）に関するリスクおよび不確実性、気候変動に関するリスクおよび不確実性、経済状況および消費行動の変化によるリスク、技術的変化への当社の適応能力、当社の定款における排他的フォーラム規定に関するリスク、当社執行委員長が議決権を通じて当社に関する事項をコントロールできることに関わるリスク、関連当事者取引に関するリスク、米国格付け引き下げに対する懸念。また、訴訟問題や当社の事業に適用される広範な規制要件の遵守の維持に関連するリスクと不確実性。
詳細については、当社が米国証券取引委員会に提出または提出した書類に記載されている「リスク要因」の項およびその他のリスクと不確実性に関する注意書きをご参照ください。本リリースに記載されているすべての将来見通しに関する記述は、本リリースの日付時点のものです。当社は、実際の結果や当社の見込みの変化を反映するために、将来予想に関する記述を随時自主的に更新または修正することがありますが、法律で義務づけられている場合を除き、当社はそのような約束をするものではありません。
Non-GAAP Performance Measures
当社は米国会計原則に則って財務諸表を作成し、財務結果を表示しています。しかし、当社は、経営者が経営成績および業績を評価する上で重要と考える特定の項目に関連した非GAAP基準の財務情報を追加で提供しています。GAAP方式と非GAAP方式の財務情報の調整、およびこの追加情報の提供が投資家にとって有用であると考える理由については、以下の「非GAAP方式の開示」の項に記載されています。
Consolidated Statements of Income
(単位：千米ドル、シェアデータを除く)
(unaudited)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四半期 |
|
|
|
March 31, 2023 |
|
December 31, 2022 |
|
March 31, 2022 |
|
|
|
|
| 受取利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Loan interest |
$ |
225,243 |
|
|
228,878 |
|
|
111,377 |
|
|
|
|
|
| Investment interest |
40,725 |
|
|
34,012 |
|
|
13,819 |
|
|
|
|
|
| Total interest income |
265,968 |
|
|
262,890 |
|
|
125,196 |
|
|
|
|
|
| 社債、支払手形および預金にかかる支払利息 |
199,449 |
|
|
181,790 |
|
|
48,079 |
|
|
|
|
|
| Net interest income |
66,519 |
|
|
81,100 |
|
|
77,117 |
|
|
|
|
|
| 貸倒引当金繰入額（負の引当金繰入額）控除後 |
34,275 |
|
|
27,801 |
|
|
(435) |
|
|
|
|
|
| 貸倒引当金繰入後の純利息収入 |
32,244 |
|
|
53,299 |
|
|
77,552 |
|
|
|
|
|
| その他の収益（費用）: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ローンサービシングおよびシステム収入 |
139,227 |
|
|
140,021 |
|
|
136,368 |
|
|
|
|
|
| 教育技術、サービス、および決済処理収入 |
133,603 |
|
|
98,332 |
|
|
112,286 |
|
|
|
|
|
| Solar construction revenue |
8,651 |
|
|
15,186 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| その他（純額 |
(14,071) |
|
|
735 |
|
|
9,877 |
|
|
|
|
|
| ローン売却損益(純額) |
11,812 |
|
|
(2,713) |
|
|
2,989 |
|
|
|
|
|
| Impairment expense |
— |
|
|
(9,361) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| デリバティブの時価調整およびデリバティブ決済（純額 |
(14,074) |
|
|
13,424 |
|
|
142,925 |
|
|
|
|
|
| Total other income (expense) |
265,148 |
|
|
255,624 |
|
|
404,445 |
|
|
|
|
|
| サービスコスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 教育技術、サービス、支払処理サービスを提供するための費用 |
47,704 |
|
|
39,330 |
|
|
35,545 |
|
|
|
|
|
| 太陽光発電の建設サービスを提供するためのコスト |
8,299 |
|
|
14,004 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| Total cost of services |
56,003 |
|
|
53,334 |
|
|
35,545 |
|
|
|
|
|
| 営業費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Salaries and benefits |
152,710 |
|
|
151,568 |
|
|
149,414 |
|
|
|
|
|
| 減価償却費および償却費 |
16,627 |
|
|
20,099 |
|
|
16,956 |
|
|
|
|
|
| Other expenses |
40,785 |
|
|
50,481 |
|
|
39,499 |
|
|
|
|
|
| 営業費用合計 |
210,122 |
|
|
222,148 |
|
|
205,869 |
|
|
|
|
|
| 税引前利益 |
31,267 |
|
|
33,441 |
|
|
240,583 |
|
|
|
|
|
| 法人税等 |
(8,250) |
|
|
(5,459) |
|
|
(55,697) |
|
|
|
|
|
| 純利益 |
23,017 |
|
|
27,982 |
|
|
184,886 |
|
|
|
|
|
| 非支配持分に帰属する純損失 |
3,470 |
|
|
2,791 |
|
|
1,761 |
|
|
|
|
|
| ネルネットに帰属する当期純利益 |
$ |
26,487 |
|
|
30,773 |
|
|
186,647 |
|
|
|
|
|
| 普通株式1株当たりの利益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ネルネット社株主に帰属する純利益-基本的および希薄化後 |
$ |
0.71 |
|
|
0.83 |
|
|
4.91 |
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済普通株式-基本および希薄化後 |
37,344,604 |
|
|
37,290,293 |
|
|
38,041,834 |
|
|
|
|
|
要約連結貸借対照表
(Dollars in thousands)
(unaudited)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
As of |
|
As of |
|
As of |
|
March 31, 2023 |
|
December 31, 2022 |
|
March 31, 2022 |
| 資産: |
|
|
|
|
|
| 受取貸付金および未収利息（純額 |
$ |
14,561,108 |
|
|
15,243,889 |
|
|
17,621,576 |
|
| 現金、現金同等物、および投資 |
2,175,144 |
|
|
2,230,063 |
|
|
1,812,363 |
|
| 制限付き現金 |
710,469 |
|
|
1,239,470 |
|
|
1,014,881 |
|
| のれんおよび無形固定資産（純額 |
237,690 |
|
|
240,403 |
|
|
191,636 |
|
| その他の資産 |
398,198 |
|
|
420,219 |
|
|
349,285 |
|
| 資産合計 |
$ |
18,082,609 |
|
|
19,374,044 |
|
|
20,989,741 |
|
| 負債の部: |
|
|
|
|
|
| Bonds and notes payable |
$ |
13,438,416 |
|
|
14,637,195 |
|
|
16,736,701 |
|
| Bank deposits |
675,767 |
|
|
691,322 |
|
|
484,047 |
|
| その他の負債 |
745,097 |
|
|
845,625 |
|
|
683,930 |
|
| 負債合計 |
14,859,280 |
|
|
16,174,142 |
|
|
17,904,678 |
|
| エクイティ: |
|
|
|
|
|
| nelnet, inc.の株主資本合計 |
3,229,683 |
|
|
3,198,959 |
|
|
3,088,313 |
|
| 非支配持分 |
(6,354) |
|
|
943 |
|
|
(3,250) |
|
| 資本合計 |
3,223,329 |
|
|
3,199,902 |
|
|
3,085,063 |
|
| 負債及び資本合計 |
$ |
18,082,609 |
|
|
19,374,044 |
|
|
20,989,741 |
|
Contacts:
メディア担当：ベン・キザー（402.458.3024）、投資家担当：フィル・モーガン（402.458.3038）、いずれも Nelnet, Inc.
Non-GAAP Disclosures
(単位：千米ドル、シェアデータを除く)
(unaudited)
経営陣が開示する非GAAPベースの財務指標は、投資家に対して事業動向に関する追加情報や洞察を提供し、場合によっては格付け機関やその他の財務情報利用者が測定する財務情報を提示することを目的としています。これらの指標はGAAPに準拠したものではなく、またGAAPの代替でもなく、他社が使用している非GAAP財務指標と異なる、あるいは矛盾する可能性があります。当社がこの非GAAP情報を報告するのは、経営陣が綿密に評価する業務指標や業績指標に関する追加情報を提供すると考えるからです。このような非GAAP情報の表示に関する包括的で権威あるガイダンスはなく、経営者が業績を評価するために利用する追加情報を提供することにより、GAAP業績を補足することのみを目的としています。
純利益（デリバティブの時価調整を除く
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間, |
|
2023 |
|
2022 |
| ネルネットに帰属するgaapベースの当期純利益 |
$ |
26,487 |
|
|
186,647 |
|
| 実現および未実現のデリバティブ時価の調整 (a) |
37,411 |
|
|
(145,734) |
|
| 税効果 (b) |
(8,979) |
|
|
34,976 |
|
| デリバティブ時価評価調整額を除く、nelnet, inc.に帰属する非gaapベースの純利益 |
$ |
54,919 |
|
|
75,889 |
|
|
|
|
|
| 1株当たり利益: |
|
|
|
| ネルネットに帰属するgaapベースの当期純利益 |
$ |
0.71 |
|
|
4.91 |
|
| 実現および未実現のデリバティブ時価の調整 (a) |
1.00 |
|
|
(3.83) |
|
| 税効果 (b) |
(0.24) |
|
|
0.91 |
|
| デリバティブ時価評価調整額を除く、nelnet, inc.に帰属する非gaapベースの純利益 |
$ |
1.47 |
|
|
1.99 |
|
(a) 「デリバティブ時価調整額」には、実現損益（中央清算機関で日々決済されるデリバティブ商品に対して受払われる変動証拠金に対応）および未実現損益（GAAPに基づく「ヘッジ処理」に該当しないデリバティブ商品の公正価値の変動に起因する）の両方が含まれます。「デリバティブ時価調整額」には、契約条件にもとづくデリバティブの経済的効果をデリバティブ取引相手と決済するために当 期間に支払われた現金、または受け取った現金を表す「デリバティブ決済額」は含まれていません。
デリバティブ会計は、特定のヘッジ会計の基準を満たさない限り、デリバティブの公正価額の変動をヘッジ対象の公正価額を調整することなく、その時点で損益として認識することを要求しています。経営陣は、すべてのデリバティブ取引を、それぞれが経済的に有効であることを意図して構築していますが、当社のデリバ ティブ商品はヘッジ会計の要件を満たしません。その結果、デリバティブの公正価額の変動は、対応するヘッジ対象の公正価額の変動を考慮することなく、当期の損益に計上されています。GAAPでは、満期まで保有する予定のデリバティブの公正価値の変動により生じる正味の実現損益および未実現損益の累計は、契約期間を通じてゼロとなります。しかし、任意の報告期間における正味実現損益および正味未実現損益は、期間によって大きく変動します。
当社は、金利変動の影響を受けるデリバティブ商品に関する資産および負債の見積もりは、そのほとんどが経営陣が制御できないタイミングや市場要因によって変動し、経営成績の期間比較可能性に影響を与えると考えています。したがって、当社の経営陣は、当社の業績に関する意思決定や、格付機関、借入先、投資家に対する説明において、これらの項目を除いた営業成績を比較可能な情報として利用しています。
(b) 税効果は、実現および未実現のデリバティブの時価調整額に適用される法定税率を乗じて計算されます。
Core loan spread
以下の表は、AGMのローンポートフォリオのローンスプレッドを分析したもので、ローン資産から得られる利回りと、その資産に資金を供給するために使用される負債およびデリバティブ商品のコストとの間のスプレッドを表しています。以下の表に含まれるスプレッドは、次ページの「純金利収入、デリバティブ決済控除後」の表にある想定ドル額を、ローンまたは負債の平均残高で割って算出されています。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
3月31日までの3ヶ月間, |
|
2023 |
|
2022 |
| Variable loan yield, gross |
7.12 |
% |
|
2.75 |
% |
| Consolidation rebate fees |
(0.81) |
|
|
(0.85) |
|
| 割引の発生、プレミアムと繰延オリジネーション費用の償却を除く |
0.05 |
|
|
0.03 |
|
| Variable loan yield, net |
6.36 |
|
|
1.93 |
|
| 資金の貸付コスト-支払利息 |
(5.53) |
|
|
(1.09) |
|
| 資金の貸付コスト-デリバティブ決済(a) (b) |
0.03 |
|
|
0.01 |
|
| Variable loan spread |
0.86 |
|
|
0.85 |
|
| 固定金利フロア収入、グロス |
0.03 |
|
|
0.68 |
|
| 固定金利のフロア収入-デリバティブ決済(a) (c) |
0.68 |
|
|
(0.08) |
|
| 固定金利フロア収入（デリバティブの決済を控除したもの |
0.71 |
|
|
0.60 |
|
| Core loan spread |
1.57 |
% |
|
1.45 |
% |
|
|
|
|
| agmのローンの平均残高 |
$ |
13,991,241 |
|
|
17,208,909 |
|
| agm社の債務残高の平均 |
13,364,876 |
|
|
16,773,698 |
|
(a) デリバティブ決済は、当社のデリバティブ商品の契約条件にもとづく経済的効果をデリバティブ商品の取引相手と決済するために、当 期中に支払われた現金または受領した現金を表します。デリバティブ会計では、GAAPに基づく「ヘッジ処理」の要件を満たさないデリバティブの決済は、純利息収益の下の損益計算書上の独立した項目に計上することを要求しています。当社は、金利変動による経済的影響を軽減するためにデリバティブを利用する全体的なリスク管理戦略を維持しています。そのため、経営陣は、該当する各期間のデリバティブ決済は、この表に記載されている純金利収入（ローンスプレッド）とともに評価されるべきであると考えています。
デリバティブ決済がローンスプレッドに及ぼす影響を含むコアローンスプレッドと、デリバティブ決済を伴わないローンスプレッドの調整表は以下のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間, |
|
2023 |
|
2022 |
| Core loan spread |
1.57 |
% |
|
1.45 |
% |
| デリバティブ決済（1：3ベーシックスワップ) |
(0.03) |
|
|
(0.01) |
|
| デリバティブ決済（固定金利フロアインカム) |
(0.68) |
|
|
0.08 |
|
| Loan spread |
0.86 |
% |
|
1.52 |
% |
(b) デリバティブ決済は、当社の1：3ベーシススワップに関連する決済の純額です。
(c) デリバティブ決済は、当社のフロアインカム金利スワップに関連する決済の受け取り（支払い）純額です。
純金利収入（デリバティブの決済を除く
以下の表は、AGMセグメント損益計算書の「純金利収入」及び「デリバティブ決済（純額）」の構成要素をまとめたものです。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
エドガーで原本を確認する
