ｱｼｭﾌｫｰﾄﾞﾎｽﾋﾟﾀﾘﾃｨﾄﾗｽﾄの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年11月5日

ASHFORD HOSPITALITY TRUST, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

メリーランド

001-31775

86-1062192

(設立または組織の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

14185 ダラスパークウェイ、スイート1200

Dallas

テキサス

75254

(主要経営陣の住所)

(Zip code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(972) 490-9600

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式

AHT

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series D

AHT-PD

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series F

AHT-PF

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series G

AHT-PG

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series H

AHT-PH

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series I

AHT-PI

New York Stock Exchange

ITEM 2.02 営業成績および財務状況

2024 年 11 月 5 日、Ashford Hospitality Trust, Inc.（以下「当社」）は 2024 年 9 月 30 日に終了した第 3 四半期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されています。

ITEM 8.01 OTHER EVENTS

別紙99.1として添付されたプレスリリースを含め、項目2.02および9.01に記載された開示は、参照により本書に組み込まれる。

ITEM 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 展示品

Exhibit Number Description

99.12024年11月5日付2024年第3四半期決算発表資料

104 表紙ページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 形式、別紙 101 に含まれる）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	ASHFORD HOSPITALITY TRUST, INC.

Dated: November 5, 2024	By:	/s/ Deric S. Eubanks
		Deric S. Eubanks
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 aht2024q3earningsrelease.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

NEWS RELEASE


Contact:	Deric Eubanks	Laken Avonne Rapier	Joseph Calabrese
	Chief Financial Officer	Media Contact	Financial Relations Board
	(972) 490-9600	LRapier@ashfordinc.com	(212) 827-3772

アシュフォード・トラスト、2024年第3四半期決算を発表

ダラス発 - 2024 年 11 月 5 日 - アシュフォード・ホスピタリティ・トラスト・インク（NYSE: AHT）（以下「アシュフォード・トラスト」または「当社」）は本日、2024 年 9 月 30 日をもって終了した第 3 四半期の業績および業績指標を発表しました。稼働率、平均客室単価（ADR）、客室稼働率当たり売上高（RevPAR）、ホテル EBITDA の比較可能な業績指標は、2024 年 9 月 30 日現在、当社のホテル・ポートフォリオに含まれる各ホテル物件が、発表された各期間の期首時点で所有されていたと仮定しています。別段の記載がない限り、報告された業績はすべて2024年9月30日に終了した第3四半期と2023年9月30日に終了した第3四半期を比較したものです（下記の考察を参照）。本プレスリリースに記載されているすべてのデータは、株式数および1株当たりデータに関して、2024年10月25日に完了した1対10の株式併合を反映しています。非GAAP財務指標の調整表は、本プレスリリースに添付された財務表に記載されています。

2024年第3四半期財務ハイライト

-比較可能 ADR が 1.7%増加し、比較可能稼働率が 3.0%減少したため、全ホテルの比較可能 RevPAR は 1.4%減少し、133 ドルとなりました。

-普通株主に帰属する四半期純損失は6,320万ドル（希薄化後1株当たり12.39ドル）。

-調整後EBITDAは5,240万ドルであった。

-調整後営業活動から得た現金・預金および現金同等物（AFFO）は希薄化後1株当たり1.71ドルであった。

-比較可能なホテルのEBITDAは7,040万ドルであった。

-当四半期末の現金および現金同等物は1億1,970万ドル、制限付き現金は1億1,430万ドルであった。制限付き現金の大部分は、貸主および支配人が保有する準備金で構成されています。また、当四半期末現在、第三者であるホテル・マネージャーからの預り金が2,670万ドルありましたが、これは主に当社の不動産マネージャーが保有する現金であり、ホテルの運営費に充当することも可能です。

-当四半期末の正味運転資本は1億6,000万ドルであった。

-当四半期の設備投資額は2,260万ドル。

RECENT OPERATING HIGHLIGHTS

-ここ数ヶ月間、当社は2026年1月に最終期限を迎える戦略的資金調達の完済計画について、いくつかの最新情報を提供してきた。この計画には、資産売却、住宅ローン債務の借り換え、非上場優先株式の増資を組み合わせて十分な資本を調達することが含まれている。

-フロリダ州キーウェストにあるクラウンプラザ・ラコンチャ・ホテルは、2024年末までにマリオット・オートグラフ・コレクション®に移行する予定です。

aht、第3四半期決算発表

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November 5, 2024

-ルイジアナ州ニューオーリンズにあるル・パビヨン・ホテルは、2024年末までにマリオット・トリビュート・ポートフォリオに移行する予定です。

-当社はこれまでに約1億7300万ドルの非上場優先株式を発行している。

CAPITAL STRUCTURE

2024年9月30日現在、当社の借入総額は27億ドルで、イン・ザ・マネーの金利キャップを考慮した混合平均金利は8.0％であった。現在のSOFRの水準と、それに対応する当社の金利キャップに基づき、当社の連結債務の約83%は実質的に固定金利であり、約17%は実質的に変動金利である。

当社は、2024年9月期第3四半期の普通株式および普通投資口に対する配当を実施しなかった。取締役会は今後も状況を注視し、将来の四半期ごとの普通配当の宣言を評価する予定である。当社は、発行済み優先株式の配当金については現在支払中であり、今後も発行済み優先株式の配当金を現在ベースで支払う予定である。

当社は2022年第3四半期に非上場優先株式の募集を開始した。2024年9月30日現在、当社はシリーズJを6,158,835株、シリーズKを526,708株の非上場優先株式を発行しており、約173百万ドルの総収益を調達している。非上場優先株式の資金使途は、買収、債務の返済、その他一般的な企業目的である。

当四半期末後、当社は取締役会において当社普通株式を1株につき10株の割合で併合することを承認したと発表した。この株式併合は2024年10月25日の営業終了後に有効となり、その時点で当社の発行済普通株式および同等物の1株は当社の普通株式1株の10分の1に転換された。普通株式は分割調整後ベースで2024年10月28日にニューヨーク証券取引所での取引を開始した。

「アシュフォード・トラストの社長兼最高経営責任者（CEO）であるスティーブン・ジグレイは、「今年初めに発表した戦略的資金調達の完済に向けた計画の進捗に大変満足しています。「この発表以来、3億1,000万ドル以上のホテルを売却し、ルネッサンス・ナッシュビルの借り換えを完了し、余剰資金を生み出しました。戦略的資金調達のローン残高は現在約8200万ドルで、当初の残高から60％近く減少しており、年内にこの資金調達を完済する道筋はまだあると信じています。"運営面では、資産の価値を最大化することに引き続き注力しており、今年後半に予定されているラ・コンチャとル・パビヨンのコンバージョンにより、より高い業績を実現できることを楽しみにしています。2024年の残りと2025年に向けて、私たちの高品質で地理的に多様なポートフォリオは、引き続き好業績を上げられると信じています。"

投資家向け電話会議およびサイマル放送

アシュフォード・ホスピタリティ・トラストは2024年11月6日（水）午前11時（米国東部時間）に電話会議を開催します。この対話型電話会議の電話番号は (646) 307-1963 です。電話会議のリプレイは、(609) 800-9909にダイヤルし、確認番号4669395を入力することにより、2024年11月13日（水）までご利用いただけます。

当社はまた、2024 年第 3 四半期決算発表カンファレンス・コールのオンライン・サイマル放送および再放送を行います。アシュフォード・ホスピタリティ・トラストの四半期カンファレンス・コールのライブ放送は、2024年11月6日（水）午前11時（米国東部時間）より、当社ウェブサイト（www.ahtreit.com）にてオンラインでご覧いただけます。オンライン・リプレイは電話会議の直後に行われ、約1年間継続されます。

aht、第3四半期決算発表

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November 5, 2024

当社は、GAAP に基づく表示に加え、特定の非 GAAP 指標を使用しています。これらの指標は、当社の経営成績の理解を向上させ、同業他社の不動産投資信託間の経営成績の比較をより有意義なものにすると考えているためです。本プレスリリースで使用している非 GAAP 財務指標は、FFO、AFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後 EBITDAre、ホテル EBITDA であり、GAAP 指標の代替指標として依拠すべきではありません。これらの非GAAP指標の算出方法の詳細については、当社が最近提出したフォーム10-K年次報告書をご参照ください。非GAAP指標の最も近いGAAP指標への調整は以下に記載されており、報告されている期間の業績の詳細を示しています。

本プレスリリースは、有価証券の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではありません。有価証券の募集は、www.sec.gov に掲載されている登録届出書および目論見書によってのみ行われます。

* * * * * *

アシュフォード・ホスピタリティ・トラストは、主に高級フルサービスホテルに投資する不動産投資信託（REIT）である。

本プレスリリースに記載されている特定の記述および仮定は、「将来予想に関する」情報を含み、またはそれに基づいており、1995年私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されています。本プレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述には、資産売却、住宅ローン債務の借り換え、非上場優先株式の資本調達の組み合わせを通じて十分な資本を調達し、戦略的資金調達を完済する計画など、当社の戦略および将来計画に関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述にはリスクや不確実性が伴います。当社が「おそらくそのような結果になる」、「なる可能性がある」、「予想する」、「推定する」、「はずである」、「期待する」、「信じる」、「意図する」または同様の表現を使用する場合、当社は将来見通しに関する記述を特定することを意図しています。このような記述は、多くの仮定や不確実性の影響を受けますが、その多くはアシュフォード・トラストのコントロールの及ばないものです。

これらの将来予想に関する記述は、既知および未知のリスクおよび不確実性を内包しており、これらにより実際の結果が予想と大きく異なる可能性があります。当社および当社子会社の債務を返済、借換えまたは再編する能力、予想される資産の購入または売却、予測される営業成績、進行中の取引の完了、競合に関する理解、市場動向、予測される資本支出、技術が当社の事業および経営に与える影響。資本市場および当社普通株式・優先株式の市場価格の変動、資本の利用可能性、条件および配備、有能な人材の確保、当社グループが事業を行っている業界および市場の変化、金利または一般経済、ならびに競争の程度および性質の変化。これらのリスク要因およびその他のリスク要因は、アシュフォード信託が米国証券取引委員会に提出した書類でより詳細に説明されています。

本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、本プレスリリースの日付現在においてのみなされるものです。かかる将来予想に関する記述は、現在当社が把握しているすべての情報を考慮した上で、当社の将来の業績に関する信念、仮定および期待に基づいています。これらの確信、仮定および期待は、多くの潜在的な出来事または要因の結果として変化し得るものであり、そのすべてが当社に知られているわけではありません。変化が生じた場合、当社の事業、財務状況、流動性、経営成績、計画およびその他の目標は、当社の将来予想に関する記述で示されたものと大きく異なる可能性があります。当社の有価証券に関する投資判断は、これらのリスクを慎重に検討した上で行われる必要があります。投資家の皆様は、これらの将来予想に関する記述を過度に信頼しないようお願いします。当社は、これらの将来予想に関する記述が達成されること、または乖離が生じないことを保証するものではありません。当社は、新しい情報、将来の出来事や状況、予想の変化などにより、法律で義務付けられている範囲を除き、いかなる将来予想に関する記述も公に更新または修正する義務を負いません。

アッシュフォード・ホスピタリティ・トラスト・インコーポレイテッドおよび子会社

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	September 30, 2024		December 31, 2023
資産
ホテル不動産への投資額（グロス	$	3,603,062	$	4,245,264
Accumulated depreciation	(1,118,574)		(1,293,332)
ホテル不動産への投資（純額	2,484,488		2,951,932
Contract asset	365,647		—
現金および現金同等物	119,659		165,231
制限付き現金	114,282		146,079

売掛金、それぞれ539ドルおよび1,214ドルの引当金控除後	49,874		45,521
棚卸資産	3,678		3,679
Note s receivable	10,164		7,369


Investment in unconsolidated entities	9,132		9,960
Deferred costs, net	1,824		1,808
前払費用	14,250		12,806
Derivative assets, net	4,074		13,696
オペレーティング・リース使用権資産	43,835		44,047
その他の資産	18,941		25,309
無形資産(純額)	797		797


関連当事者からの預り金（純額	2,078		—
第三者のホテル経営者からの預り金	26,684		21,664
売却目的資産	—		12,383
資産合計	$	3,269,407	$	3,462,281

LIABILITIES AND EQUITY (DEFICIT)
負債の部:
Indebtedness, net	$	2,734,537	$	3,040,951
管財ホテルの負債	322,800		355,120
Finance lease liability	17,998		18,469
Other finance liability	27,015		26,858
買掛金および未払費用	146,402		129,323
Accrued interest payable	10,714		12,985
管財ホテルの未収利息	42,847		14,024
Dividends and distributions payable	3,833		3,566

アッシュフォード社に起因する、ネット	6,407		13,261

関連当事者に対する債務（純額	—		5,874
第三者のホテル経営者による	1,149		1,193
Intangible liabilities, net	1,989		2,017
オペレーティング・リース負債	44,457		44,765

その他の負債	3,301		3,499
売却目的の資産に関連する負債	—		14,653
負債合計	3,363,449		3,686,558

オペレーティング・パートナーシップにおける償還可能非支配持分	22,675		22,007
シリーズJ償還可能優先株式、額面0.01ドル、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ6,158,835株および3,475,318株	141,809		79,975
シリーズK償還可能優先株式、額面0.01ドル、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ526,708株および194,193株	13,024		4,783
Equity (deficit):
優先株式、額面0.01ドル、授権50,000,000株 :
シリーズD累積優先株式、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ1,111,127株および1,159,927株	11		12
シリーズF累積優先株式、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ1,037,044株および1,175,344株	10		11
シリーズG累積優先株式、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ1,472,948株および1,531,996株	15		15
シリーズH累積優先株式、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ1,040,956株および1,170,325株	10		12
2024年9月30日および2023年12月31日現在、それぞれ1,034,303株および1,160,923株のシリーズI累積優先株式が発行済みである。	11		12
普通株式、額面0.01ドル、授権株式数400,000,000株、2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ5,443,905株および3,742,205株	54		37
資本準備金	2,391,320		2,383,312
累積赤字	(2,679,798)		(2,729,312)
当社の株主資本（赤字）合計	(288,367)		(345,901)
連結会社の非支配持分	16,817		14,859
Total equity (deficit)	(271,550)		(331,042)
Total liabilities and equity/deficit	$	3,269,407	$	3,462,281

アッシュフォード・ホスピタリティ・トラスト・インコーポレイテッドおよび子会社

四半期連結損益計算書

(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2024		2023		2024		2023
売上高
Rooms	$	212,962	$	270,607	$	685,774	$	817,477
Food and beverage	46,384		52,205		159,002		172,943
その他	16,672		19,537		50,298		55,135
Total hotel revenue	276,018		342,349		895,074		1,045,555
その他	582		665		1,904		2,094
収益合計	276,600		343,014		896,978		1,047,649
EXPENSES
Hotel operating expenses
Rooms	50,929		64,803		159,682		190,041
Food and beverage	33,908		39,511		109,247		121,211
Other expenses	100,090		115,625		311,596		348,463
Management fees	9,907		12,687		32,641		38,706
Total hotel operating expenses	194,834		232,626		613,166		698,421
固定資産税・保険料・その他	18,062		17,345		52,335		52,880
減価償却費および償却費	37,740		45,954		115,471		140,963



Advisory services fee:
Base advisory fee	8,197		8,121		24,375		24,839
Reimbursable expenses	3,330		2,884		12,562		9,176
Stock/unit-based compensation	218		1,390		1,261		3,635
Stirling performance participation fee	111		—		333		—
Corporate, general and administrative:
Stock/unit-based compensation	26		99		270		728
Other general and administrative	5,033		3,772		20,192		10,659
営業費用合計	267,551		312,191		839,965		941,301
vie連結および資産・ホテル売却損益	9		6,390		94,406		7,443
資産認識中止損益	11,114		—		156,748		—
OPERATING INCOME (LOSS)	20,172		37,213		308,167		113,791
持分法による投資利益（損失）の計上	(133)		(138)		(828)		(715)
受取利息	1,771		1,888		5,443		6,755
その他の収益（費用）（純額	36		34		108		277
支払利息（割引償却を除く	(63,252)		(84,382)		(200,083)		(233,462)
管財ホテルの支払利息	(11,120)		(11,749)		(35,162)		(27,389)
Amortization of loan costs	(3,573)		(3,249)		(9,119)		(9,634)
保険料、ローンコスト、出口費用の評価減	(17)		(1,263)		(3,831)		(2,633)
負債の消滅に関する利益（損失	2,745		—		2,790		—

デリバティブの実現および未実現利益(損失)	(6,202)		(2,678)		(84)		4,490
税引前利益(損失)	(59,573)		(64,324)		67,401		(148,520)
Income tax benefit (expense)	445		(127)		(3,313)		(2,410)
NET INCOME (LOSS)	(59,128)		(64,451)		64,088		(150,930)
(連結会社の非支配持分に帰属する利益・損失	477		—		494		—
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純（収益）損失	746		889		(672)		1,838
当社に帰属する純利益（損失	(57,905)		(63,562)		63,910		(149,092)
Preferred dividends	(5,900)		(4,295)		(16,379)		(11,290)
償還可能な優先株式に係るみなし配当金	(902)		(760)		(2,253)		(1,993)
優先株式の消却に伴う利益（損失	1,556		—		3,340		—
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(63,151)	$	(68,617)	$	48,618	$	(162,375)

1株当たり利益（損失）-基本および希薄化後
基本:
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(12.39)	$	(19.91)	$	10.94	$	(47.21)
加重平均発行済普通株式-基本	5,096		3,446		4,425		3,440
希薄化後:
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(12.39)	$	(19.91)	$	3.12	$	(47.21)
加重平均発行済普通株式-希薄化後	5,096		3,446		18,768		3,440
普通株式1株当たりの配当金	$	—	$	—	$	—	$	—

アッシュフォード・ホスピタリティ・トラスト・インコーポレイテッドおよび子会社

純利益（損失）からebitda、ebitdareおよび調整後ebitdareへの調整

(単位：千ドル)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2024		2023		2024		2023
Net income (loss)	$	(59,128)	$	(64,451)	$	64,088	$	(150,930)
支払利息および割引・融資費用の償却（純額	66,825		87,631		209,202		243,096
管財ホテルの支払利息	11,120		11,749		35,162		27,389
減価償却費および償却費	37,740		45,954		115,471		140,963
Income tax expense (benefit)	(445)		127		3,313		2,410
非連結事業体の持分法による投資損益	133		138		828		715
非連結事業体のebitdaに対する当社の割合	257		217		306		305
EBITDA	56,502		81,365		428,370		263,948

(vie連結および資産・ホテル売却損益	(9)		(6,390)		(94,406)		(7,443)
(資産認識中止損益	(11,114)		—		(156,748)		—

EBITDAre	45,379		74,975		177,216		256,505
不利な契約債務の償却	(31)		(31)		(92)		16
トランザクションおよびコンバージョンコスト	1,979		1,219		9,210		2,371
保険料、ローンコスト、出口費用の評価減	17		1,263		3,831		2,633
デリバティブの実現および未実現（利得）損失	6,202		2,678		84		(4,490)
Stock/unit-based compensation	244		1,491		1,531		4,374
法務・アドバイザリーおよび和解費用	896		911		1,169		911
その他（収益）費用（純額	(36)		(33)		(108)		(276)
Stirling performance participation fee	111		—		333		—


(負債の消滅に関する利益（損失	(2,745)		—		(2,790)		—
Severance	394		—		544		—



非連結事業体のebitdareに対する調整の当社分	—		—		6		1
Adjusted EBITDAre	$	52,410	$	82,473	$	190,934	$	262,045

アッシュフォード・ホスピタリティ・トラスト・インコーポレイテッドおよび子会社

当期純利益（損失）と営業活動から得た資金（ffo）および調整後ffoの調整

(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2024		2023		2024		2023
Net income (loss)	$	(59,128)	$	(64,451)	$	64,088	$	(150,930)
(連結会社の非支配持分に帰属する利益・損失	477		—		494		—
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純（収益）損失	746		889		(672)		1,838
Preferred dividends	(5,900)		(4,295)		(16,379)		(11,290)
償還可能な優先株式に係るみなし配当金	(902)		(760)		(2,253)		(1,993)
優先株式の消却に伴う利益（損失	1,556		—		3,340		—
普通株主に帰属する純利益(損失)	(63,151)		(68,617)		48,618		(162,375)
不動産の減価償却費および償却費	37,740		45,954		115,471		140,963
(vie連結および資産・ホテル売却損益	(9)		(6,390)		(94,406)		(7,443)
(資産認識中止損益	(11,114)		—		(156,748)		—
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純利益（損失	(746)		(889)		672		(1,838)
非連結事業体の持分法による投資損益	133		138		828		715
不動産の減損損失	—		—		—		—
非連結事業体のffoに対する当社の割合	(3)		(10)		(457)		(364)
普通株主およびop投資家に利用可能なffo	(37,150)		(29,814)		(86,022)		(30,342)
償還可能な優先株式に係るみなし配当金	902		760		2,253		1,993
(優先株式の消却による利益（損失	(1,556)		—		(3,340)		—
トランザクションおよびコンバージョンコスト	1,979		1,219		9,210		2,371
保険料、ローンコスト、出口費用の評価減	17		1,263		3,831		2,633
未実現デリバティブ評価益（損失）について	13,458		12,908		23,413		27,233
Stock/unit-based compensation	244		1,491		1,531		4,374
法務・アドバイザリーおよび和解費用	896		911		1,169		911
その他（収益）費用（純額	(36)		(33)		(108)		(276)
クレジット・ファシリティ終了手数料の償却	—		5,015		844		13,811
Amortization of loan costs	3,573		3,249		9,119		9,634
Stirling performance participation fee	111		—		333		—

(負債の消滅に関する利益（損失	(2,745)		—		(2,790)		—
Dead deal costs	—		—		—		—
管財ホテルの支払利息	11,120		—		29,615		—
Severance	394		—		544		—
遅延利息および遅延損害金	—		5,995		—		7,326



非連結事業体のffoに対する調整の当社分	—		—		6		1
普通株主およびop投資主に帰属する調整後ffo	$	(8,793)	$	2,964	$	(10,392)	$	39,669
普通株主およびop投資主に帰属する希薄化後1株当たりの調整後ffo	$	(1.71)	$	0.81	$	(2.32)	$	10.86
Weighted average diluted shares	5,156		3,665		4,480		3,653

アッシュフォード・ホスピタリティ・トラスト・インコーポレイテッドおよび子会社

SUMMARY OF INDEBTEDNESS

September 30, 2024

(dollars in thousands)

(未監査)


Indebtedness	Current Maturity	Final Maturity (12)	Interest Rate	Fixed-RateDebt			Floating-RateDebt			TotalDebt				TTM Hotel Net Income		ttmホテル・ネット・インカム負債利回り		比較可能なttmホテルebitda (13)		比較可能なttmホテルebitdad負債利回り
トーチライト・マリオット・ゲートウェイ - 1 ホテル	November 2024	November 2026	SOFR (1) + 4.76%	$	—		$	86,000		$	86,000		(2)	$	11,494	13.4	%	$	16,353	19.0	%
モルガン・スタンレー・プール - 17件のホテル	November 2024	November 2024	SOFR (1) + 3.39%	—			409,750			409,750			(3)	21,016		5.1	%	43,428		10.6	%
aareal le pavillon - 1 ホテル	December 2024	December 2027	SOFR (1) + 4.00%	—			37,000			37,000			(4)	(9,325)		(25.2)	%	(498)		(1.3)	%
baml indigo atlanta - 1 ホテル	December 2024	December 2024	SOFR (1) + 2.85%	—			13,644			13,644			(5)	(754)		(5.5)	%	1,727		12.7	%
baml pool 3 - 2 ホテル	February 2025	February 2025	4.45%	26,134			—			26,134				8,993		34.4	%	5,531		21.2	%
jpモルガン・チェース - 8件のホテル	February 2025	February 2026	SOFR (1) + 3.28%	—			335,000			335,000			(6)	4,556		1.4	%	25,042		7.5	%
us bank hilton santa cruz/scotts valley - 1 ホテル	March 2025	March 2025	4.66%	22,289			—			22,289				(1,367)		(6.1)	%	2,044		9.2	%
baml highland pool - 19件のホテル	April 2025	April 2025	SOFR (1) + 3.51%	—			862,027			862,027			(7)	49,043		5.7	%	95,128		11.0	%
keys pool c - 4 ホテル	June 2025	June 2025	SOFR (1) + 4.03%	—			143,877			143,877			(8)	13,464		9.4	%	19,940		13.9	%
keys pool d - 4 ホテル	June 2025	June 2025	SOFR (1) + 4.29%	—			159,424			159,424			(8)	88,305		55.4	%	18,467		11.6	%
keysプールe - 5件のホテル	June 2025	June 2025	SOFR (1) + 3.02%	—			109,473			109,473			(8)	4,930		4.5	%	17,012		15.5	%
Oaktree Capital Term Loan	January 2026	January 2026	14.00%	84,386			—			84,386				N/A		N/A		N/A		N/A
aareal alexandria/la posada - 2 ホテル	May 2026	May 2028	SOFR (1) + 4.00%	—			98,450			98,450			(9)	5,053		5.1	%	10,339		10.5	%
baml ナッシュビル - 1 ホテル	May 2026	May 2029	SOFR (1) + 3.98%	—			267,200			267,200			(10)	24,454		9.2	%	34,418		12.9	%
未使用ホテル - 2軒				—			—			—				4,085		N/A		9,141		N/A


















合計				$	132,809		$	2,521,845		$	2,654,654			$	223,947	8.4	%	$	298,072	11.2	%
Percentage				5.0		%	95.0		%	100.0		%
加重平均利子率 (11)				10.55		%	7.87		%	8.00		%

すべての負債は、タームローンを除いてノンリコースである。

この金額には、ル・メリディアン、スターリング・リートOP, LPおよび管財ホテルの負債を含む815コマース・マネージング・メンバーLLCの連結に関連する金額は含まれていない。

(1) 2024年9月30日現在のSOFRレートは4.85％。

(2) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件に、1年間の延長オプションが2つある。

(3) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件として、5回の1年延長オプションがある。5回目の1年延長期間は2023年11月に始まった。

(4) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件に、3回の1年延長オプションがある。この住宅ローンには0.50％のSOFRフロアが設定されている。

(5) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件として、1年間の延長オプションが2回設定されている。2回目の1年延長期間は2023年12月に始まった。

(6) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件として、6回の1年延長オプションがある。5回目の1年延長期間は2024年2月に始まった。

(7) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件として、5回の1年延長オプションがある。5回目の1年延長期間は2024年4月に始まった。

(8) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件として、5回の1年延長オプションがある。5回目の1年延長期間は2024年6月に始まった。

(9) この住宅ローンには、一定の条件を満たすことを条件に、1年間の延長オプションが2つある。この住宅ローンには0.50％のSOFRフロアが設定されている。

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