パイパーサンドラーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

________________________________

FORM 8-K

_________________________________

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

January 31, 2025

報告日（最も古い事象が報告された日)

_______________________________

PIPER SANDLER COMPANIES

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_________________________________

デラウェア

001-31720

30-0168701

(State of Incorporation)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

800 ニコレット・モール、スイート900

Minneapolis

ミネソタ

55402

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(612)

303-6000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル	PIPR	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2025年1月31日、パイパー・サンドラー・カンパニーズ（以下「当社」）は、2024年12月31日を期末とする第4四半期および会計年度の決算を発表した。別紙99の2025年1月31日付会社プレスリリースをご参照ください。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(d)展示

992025年1月31日付プレスリリース

104 表紙インタラクティブ・データ・ファイル（表紙XBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれている）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

PIPER SANDLER COMPANIES

Date:

January 31, 2025

/s/ Katherine P. Clune

Name

Katherine P. Clune

Its

Chief Financial Officer

EX-99 2 q42024ex99earningspressrel.htm EARNINGS PRESS RELEASE Document

Exhibit 99

パイパー・サンドラー社、第4四半期決算を発表

2024年通期決算、1株当たり3.00ドルの特別配当と0.65ドルの四半期配当を発表

ミネアポリス-2025年1月31日-大手投資銀行のパイパー・サンドラー・カンパニーズ（NYSE: PIPR）は本日、2024年第4四半期および通年の業績を発表した。

「2024年については、第4四半期は好調で、純収入は15億ドルを超え、過去2番目に好調な年となった。各事業で収益を伸ばし、2023年比で収益性と利益を向上させることができました」とチャド・エイブラハム会長兼最高経営責任者（CEO）は述べた。「この勢いに満足しており、引き続き収益の拡大と株主への利益還元に注力していく」と語った。


	Fourth Quarter 2024 Results											Full Year 2024 Results
	U.S. GAAP						Adjusted (1)					U.S. GAAP				Adjusted (1)
(単位：百万ドル（1株当たりデータを除く)	Q4		vs.		vs.			Q4		vs.		vs.					vs.				vs.
	2024		Q3-24		Q4-23			2024		Q3-24		Q4-23		2024			2023		2024		2023
Net revenues	$484		35	%	3	%		$499		42	%	9	%	$1,526			13	%	$1,541		16	%
Pre-tax margin	17.0	%	1.5pp		-1.2pp			24.4	%	6.0pp		2.7pp		14.3	%		5.2pp		19.7	%	3.7pp
パイパー・サンドラー社に帰属する純利益	$69		99	%	33	%		$87		88	%	20	%	$181			112	%	$228		37	%
希薄化後の普通株式1株当たり利益	$3.86		97	%	29	%		$4.80		87	%	19	%	$10.24			106	%	$12.69		37	%

(1)非米国会計基準（「非GAAP」）指標。経営陣は、U.S. GAAPベースの指標とともに調整後ベースの業績および指標を表示することが、営業成績を期間間で比較するための最も意味のある基礎を提供すると考えています。非GAAPベースの財務指標は、米国会計基準に準拠して作成された財務業績の指標に代わるものではなく、それに加えて考慮されるべきものです。対応するU.S. GAAP指標に行った調整の詳細説明については、"U.S. GAAPと選択された要約財務情報との調整 "をご参照ください。

Financial & Business Highlights

-2024年第4四半期の純収入は4億8,400万ドル、調整後の純収入は4億9,900万ドルで、いずれも前四半期および前年同期に比べ増加した。

アドバイザリーサービスの収入は2億8,000万ドルで、金融サービス、エネルギー・電力、ヘルスケア、消費者グループからの力強い貢献により、過去3番目に好調な四半期となりました。

コーポレート・ファイナンスの収益は5,300万ドルで、2021年以来最も好調な四半期となった。

-2024年度の純収入および調整後純収入は15億ドルで、いずれも前年度より増加した。

企業向け投資銀行業務の収益は、完了した取引の増加により、2023年比で17%増の9億8,300万ドルとなり、7つの業界グループのうち6つが前年比成長を達成した。

地方自治体向けファイナンシング業務は専門セクターおよび政府関連事業で好調で、収益は前年比47%増の1億2300万ドルとなり、2021年以降で最高の年となった。

フィクスト・インカム・サービスの収入は1億8600万ドルと、2023年比で11%増加した。これは、連邦準備制度理事会（FRB）による短期金利引き下げ措置を受けて、預金取扱金融機関の顧客の活動が活発化したことによる。

Talent

-金融サービス投資銀行グループにマネージング・ディレクターを1名採用し、アセット＆ウェルス・マネジメント部門において、ファミリー・オフィスおよびその投資先企業へのアドバイスに注力。

-ストラクチャード商品部門の責任者としてマネージング・ディレクターを採用し、債券チームを強化。

-油田サービスを担当するシニア・リサーチ・アナリストを加え、エネルギー株式リサーチ・チームを拡充。

Capital

-2025年1月31日に普通株式1株当たり3.00ドルの特別現金配当および普通株式1株当たり0.65ドルの四半期現金配当を発表し、2025年3月4日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2025年3月14日に支払う。

-2024年度の配当総額は普通株式1株当たり5.50ドル、配当性向は調整後純利益の43%。

-2024年中に自社株買いと配当により合計1億4,000万ドルを株主に還元。

米国会計基準選択財務データ

以下は米国会計基準による業績の要約である。


	四半期										通期
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)	Dec. 31,		Sept. 30,		Dec. 31,		Change vs.				Dec. 31,		Dec. 31,
	2024		2024		2023		Q3-24		Q4-23		2024		2023		Change
売上高
Investment banking:
Advisory services	$	279,602	$	188,047	$	284,317	49	%	-2	%	$	808,746	$	709,316	14	%
Corporate financing	52,751		17,903		30,178		195	%	75	%	173,876		131,077		33	%
Municipal financing	41,007		35,520		29,280		15	%	40	%	122,513		83,419		47	%
Total investment banking	373,360		241,470		343,775		55	%	9	%	1,105,135		923,812		20	%

Institutional brokerage:
Equity brokerage	61,232		52,480		55,003		17	%	11	%	215,275		209,512		3	%
Fixed income services	56,097		48,454		47,892		16	%	17	%	186,167		168,027		11	%
Total institutional brokerage	117,329		100,934		102,895		16	%	14	%	401,442		377,539		6	%

受取利息	10,095		7,831		7,302		29	%	38	%	32,908		26,723		23	%
Investment income/(loss)	(15,400)		10,693		20,235		N/M		N/M		(7,890)		30,039		N/M
収益合計	485,384		360,928		474,207		34	%	2	%	1,531,595		1,358,113		13	%
支払利息	1,277		1,356		2,356		-6	%	-46	%	5,681		10,146		-44	%
Net revenues	484,107		359,572		471,851		35	%	3	%	1,525,914		1,347,967		13	%

Non-interest expenses
Compensation and benefits	316,004		231,014		301,154		37	%	5	%	1,004,173		897,034		12	%
Non-compensation expenses	85,974		72,943		84,851		18	%	1	%	303,329		328,347		-8	%
Total non-interest expenses	401,978		303,957		386,005		32	%	4	%	1,307,502		1,225,381		7	%

法人税等調整前利益	82,129		55,615		85,846		48	%	-4	%	218,412		122,586		78	%
法人税等	29,627		15,225		21,273		95	%	39	%	60,972		23,613		158	%
純利益	$	52,502	$	40,390	$	64,573	30	%	-19	%	$	157,440	$	98,973	59	%

パイパー・サンドラー社に帰属する純利益	$	69,059	$	34,789	$	52,025	99	%	33	%	$	181,114	$	85,491	112	%

希薄化後の普通株式1株当たり利益	$	3.86	$	1.96	$	3.00	97	%	29	%	$	10.24	$	4.96	106	%

Ratios and margin
Compensation ratio	65.3%		64.2%		63.8%						65.8%		66.5%
Non-compensation ratio	17.8%		20.3%		18.0%						19.9%		24.4%
Pre-tax margin	17.0%		15.5%		18.2%						14.3%		9.1%
税効果率	36.1%		27.4%		24.8%						27.9%		19.3%

N/M — Not meaningful

以下の表は、表示されている期間におけるその他の経営指標をまとめたものである。


	四半期										通期
	Dec. 31,		Sept. 30,		Dec. 31,		Change vs.				Dec. 31,		Dec. 31,
	2024		2024		2023		Q3-24		Q4-23		2024		2023		Change
Advisory services
完了したm&aおよび事業再編の案件	63		57		62		11	%	2	%	220		213		3	%
Completed capital advisory transactions	29		14		26		107	%	12	%	68		56		21	%
Total completed advisory transactions	92		71		88		30	%	5	%	288		269		7	%

Corporate financings
Total equity transactions priced	25		11		14		127	%	79	%	81		73		11	%
ブックランのエクイティ取引の価格決定	19		8		13		138	%	46	%	64		65		-2	%
負債および優先株の取引価格合計	9		6		5		50	%	80	%	36		15		140	%
ブックランデットおよび優先株取引の価格決定	5		4		2		25	%	150	%	23		7		229	%

Municipal negotiated issues
発行済み株式の額面総額（単位：億円)	$	4.3	$	5.5	$	3.2	-22	%	34	%	$	16.9	$	12.4	36	%
Total issues priced	148		157		100		-6	%	48	%	501		413		21	%

Equity brokerage
売買単位株式数（単位：億株)	3.1		2.7		2.6		15	%	19	%	11.3		10.7		6	%

NET REVENUES

2024年第4四半期の純収入は4億8,410万ドルで、2024年第3四半期比35％増、2023年第4四半期比3％増となった。

2024年の純収入は15億3,000万ドルで、前年比13%増となった。

2024 年第 4 四半期の投資銀行事業収入は、前年同期比 55％増の 3 億 7,340 万ドル、2023 年第 4 四半期比では 9％増となった。

2024年の投資銀行業務収入は11億1,000万ドルで、2023年比で20%増加した。

-2024 年第 4 四半期のアドバイザリー・サービスの収入は、完了案件の増加と平均手数料の上昇により、前年同期比 49％増の 2 億 7,960 万ドルとなりました。当四半期のアドバイザリー業務収入は、完了案件の増加により平均報酬の減少が相殺され、前年同期比ほぼ横ばいとなりました。

2024 年通期のアドバイザリー業務収入は、完了案件の増加と平均報酬の上昇により、前年比 14%増の 8 億 870 万ドルとなった。また、プライベート・エクイティのクライアントの活動が活発化したことも寄与した。セクター別では、金融サービス、エネルギー・電力、ヘルスケア、コンシューマー、サービス・産業が過去最高となりました。

-2024 年第 4 四半期のコーポレート・ファイナンス収益は、完了した案件の増加により、前年同期比 195%増、2023 年第 4 四半期比では 75%増の 5,280 万ドルとなりました。また、前四半期と比べ、当四半期の平均手数料は増加しました。

コーポレート・ファイナンスの通年の収益は、完了案件の増加により、2023年比33%増の1億7,390万ドルとなった。業績を牽引したのは、ヘルスケア・フランチャイズで、当チームが1年間にプライシングした42件のエクイティ案件のうち40件でブックランナーを務めた。加えて、金融サービス・コーポレート・エクイティ・ファイナンスのシェアも拡大し、これが前年比増収の原動力となった。

-2024 年第 4 四半期の地方自治体向けファイナンス収入は 4,100 万ドルで、2024 年第 3 四半期比 15%増、2023 年第 4 四半期比 40%増となりました。

2024年の地方自治体向けファイナンス収入は1億2,250万ドルで、前年比47%増となった。これは、投資家の需要増加により2024年中に市場環境が前年比で改善したため、スペシャルティ・セクター事業と政府系事業の両方で発行活動が活発化したことによるものである。

2024 年第 4 四半期の機関投資家向けブローカー収入は、前年同期比 16%増、2023 年第 4 四半期比 14%増の 1 億 1,730 万ドルでした。

2024年の機関投資家向けブローカー収入は前年比6%増の4億140万ドルであった。

-2024 年第 4 四半期の株式委託売買収益は、前年同期比 17%増、2023 年第 4 四半期比 11%増の 6,120 万ドルでした。2024 年通期の株式委託売買収益は、前年同期比 3%増の 2 億 1,530 万ドルとなりました。当社の全商品群における顧客活動の増加により、前年同期比で増収となりました。

-2024年第4四半期のフィクスト・インカム・サービスの収益は5,610万ドルで、2024年第3四半期比16%増、2023年第4四半期比では17%増となりました。さらに、顧客のバランスシートの再ポジショニングについて助言し、いくつかの再編取引を実行しました。

2024年の債券サービス収入は1億8,620万ドルで、前年比11%増加した。これは、連邦準備制度理事会（FRB）による短期金利引き下げ措置を受けて、下半期に預金顧客からの業務が増加したことによるものである。

2024 年第 4 四半期の投資損益は、2024 年第 3 四半期の 1,070 万ドルの利益および 2023 年第 4 四半期の 2,020 万ドルの利益に対し、1,540 万ドルの損失となった。2024年の投資損益は、2023年の3,000万ドルの利益に対して790万ドルの損失であった。当期およびそれ以前の期間の投資利益／（損失）は、非支配持分に帰属する金額を含み、主に当社が運用するオルタナティブ資産運用ファンドに関連するものであった。

NON-INTEREST EXPENSES

2024 年第 4 四半期の非金利費用は、前年同期比 32%増の 4 億 200 万ドル、2023 年第 4 四半期比では 4%増となった。

2024年度の非金利費用は前年度比7％増の13億1,000万ドルであった。

-2024 年第 4 四半期の報酬率は 65.3%と、2024 年第 3 四半期および 2023 年第 4 四半期に比べ上昇しました。これは、買収関連の報酬費用の増加、および比較可能な四半期の投資利益に対する非支配持分に帰属する投資損失の増加によるものです。

2024年通期の報酬率は65.8%と、前年同期の66.5%から低下したが、これは純収入の増加によるもので、2023年通期の投資利益と比べ、非支配持分に帰属する投資損失により一部相殺された。

-2024 年第 4 四半期の非補償費用は 8,600 万ドルで、2024 年第 3 四半期から 18%増加しました。これは主に、弁済された取引費用の増加と買収関連契約による非補償費用の増加によるものです。2024 年第 4 四半期の非報酬費用は、2023 年第 4 四半期と比べ、ほぼ横ばいでした。これは、弁済された契約費用の増加が、その他の営業費用の減少、構造改革費用および統合費用の減少により相殺されたためです。2023 年第 4 四半期にその他の営業費用が増加したのは、SEC および CFTC との業務関連コミュニケーションの記録要件に関する規制当局との和解の見積もりに関する費用 520 万ドルによるものです。

2024年の非報酬費用は3億330万ドルで、2023年に比べ8%減少した。これは主に、その他の営業費用の減少、買収関連の無形資産償却の減少、事業再編・統合費用の減少によるものである。2023年通期のその他の営業費用は、SECおよびCFTCとの業務関連通信の記録要件に関する規制当局との和解の見積もりに関する費用2,150万ドル、および地方自治体向け融資事業における回収不能債権750万ドルの償却により増加した。

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をす

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

Kate Clune

Tel: 212 466-7799

investorrelations@psc.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

###

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて