パイパーサンドラーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

________________________________

FORM 8-K

_________________________________

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

February 2, 2024

報告日（最も古い事象が報告された日)

_______________________________

PIPER SANDLER COMPANIES

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_________________________________

デラウェア

1-31720

30-0168701

(State of Incorporation)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

800 ニコレット・モール、スイート900

Minneapolis

ミネソタ

55402

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(612)

303-6000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル	PIPR	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2024年2月2日、パイパー・サンドラー・カンパニーズ（以下「当社」）は、2023年12月31日を期末とする第4四半期および会計年度の決算を発表した。別紙99として提出された2024年2月2日付の当社プレスリリースをご参照ください。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(d)展示

992024年2月2日付プレスリリース

104 Cover Page Interactive Data File（表紙XBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれている）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

PIPER SANDLER COMPANIES

Date:

February 2, 2024

/s/ Katherine P. Clune

Name

Katherine P. Clune

Its

Chief Financial Officer

EX-99 2 q42023ex99earningspressrel.htm EARNINGS PRESS RELEASE Document

Exhibit 99

パイパー・サンドラー社、2023年第4四半期および通期決算を発表;

1株当たり1.00ドルの特別配当と0.60ドルの四半期配当を発表

ミネアポリス-2024年2月2日-大手投資銀行のパイパー・サンドラー・カンパニーズ（NYSE: PIPR）は本日、2023年第4四半期および通年の業績を発表した。

「2023年第4四半期の純収入は4億5,000万ドル超となり、通年では13億ドル超となった。アドバイザリー事業が業績を牽引し、当四半期の純収益全体の60％を稼ぎ出した」と、チャド・エイブラハム会長兼最高経営責任者（CEO）は述べた。「1年の大半は厳しい市場環境でしたが、堅実な収益性を達成し、1億5500万ドルの資本を株主に還元することができました。


	Fourth Quarter 2023 Results											Full Year 2023 Results
	U.S. GAAP						Adjusted (1)					U.S. GAAP				Adjusted (1)
(単位：百万ドル（1株当たりデータを除く)	Q4		vs.		vs.			Q4		vs.		vs.					vs.				vs.
	2023		Q3-23		Q4-22			2023		Q3-23		Q4-22		2023			2022		2023		2022
Net revenues	$472		63	%	21	%		$457		49	%	17	%	$1,348			-5	%	$1,330		-7	%
Pre-tax margin	18.2	%	N/M		7.3pp			21.7	%	6.4pp		2.4pp		9.1	%		-0.3pp		16.0	%	-2.8pp
パイパー・サンドラー社に帰属する純利益	$52		N/M		37	%		$72		130	%	21	%	$85			-23	%	$166		-17	%
希薄化後の普通株式1株当たり利益	$3.00		N/M		33	%		$4.03		129	%	21	%	$4.96			-24	%	$9.28		-18	%

N/M — Not meaningful

(1)非米国会計基準（「非GAAP」）指標。経営陣は、U.S. GAAPベースの指標とともに調整後ベースの業績および指標を表示することが、期間をまたがる経営成績の比較において最も意味のある基礎を提供すると考えています。非GAAPベースの財務指標は、米国会計基準に準拠して作成された財務業績の指標に代わるものではなく、それに加えて考慮されるべきものです。対応するU.S. GAAP指標に行った調整の詳細説明については、"U.S. GAAPと選択された要約財務情報との調整 "をご参照ください。

Financial & Business Highlights

-2023年第4四半期の純収入は4億7,200万ドル、調整後純収入は4億5,700万ドルで、今年最も好調な四半期となった。

アドバイザリーサービスの売上高は2億8,400万ドルと、過去2番目に好調な四半期となり、純売上高全体の60%を占めた。

-2023年度の業績は、ほとんどの事業で事業活動の縮小と市場手数料の減少が見られたものの、純収入は13億ドルと、過去3番目に好調な年となった。

法人向け投資銀行業務の収益は8億4,000万ドルとなり、当部門のプラットフォームのセクターおよび商品の多様化から恩恵を受け、市場対比で好調な業績を達成した。

アドバイザリー業務は3年連続で純収入の50％以上を占めた。

-2023年には多くの事業で市場シェアを維持または拡大した。

米国で発表されたM&A案件のうち、報告されたディール総額が10億ドル未満の案件数で第2位、発表されたディール件数およびディール総額で米国の銀行・貯蓄銀行のM&Aで第1位。

時価総額50億ドル未満のバイオ医薬品企業に対するエクイティ・ファイナンスのブックラン取引件数に基づき、投資銀行トップ5にランクイン。

Talent

-2024年1月1日付でケイト・クルーンを最高財務責任者に任命。クルーンはティム・カーターの後任となり、2024年第2四半期まで留任して移行を支援する。

-2023年12月31日現在、投資銀行部門のマネージング・ディレクターは169名に増加。この増加の大部分は社内昇進によるものである。

Capital

-2024年2月2日に普通株式1株当たり1.00ドルの特別現金配当および普通株式1株当たり0.60ドルの四半期現金配当を発表し、2024年3月4日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2024年3月15日に支払う。

-2023年度の配当総額は普通株式1株当たり3.40ドル、配当性向は調整後純利益の37%。

-2023年中に自社株買いおよび配当を通じて総額1億5,500万ドルを株主に還元。

米国会計基準選択財務データ

以下は米国会計基準による業績の要約である。


	四半期													通期
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)	Dec. 31,			Sept. 30,			Dec. 31,			Change vs.				Dec. 31,			Dec. 31,
	2023			2023			2022			Q3-23		Q4-22		2023			2022			Change
売上高
Investment banking:
Advisory services	$	284,317		$	154,560		$	221,064		84	%	29	%	$	709,316		$	776,428		-9	%
Corporate financing	30,178			37,171			36,816			-19	%	-18	%	131,077			125,342			5	%
Municipal financing	29,280			19,935			18,568			47	%	58	%	83,419			107,739			-23	%
Total investment banking	343,775			211,666			276,448			62	%	24	%	923,812			1,009,509			-8	%

Institutional brokerage:
Equity brokerage	55,003			50,243			56,449			9	%	-3	%	209,512			210,314			—	%
Fixed income services	47,892			40,250			49,603			19	%	-3	%	168,027			194,953			-14	%
Total institutional brokerage	102,895			90,493			106,052			14	%	-3	%	377,539			405,267			-7	%

受取利息	7,302			6,980			6,519			5	%	12	%	26,723			20,365			31	%
Investment income/(loss)	20,235			(17,108)			4,305			N/M		370	%	30,039			(23)			N/M
収益合計	474,207			292,031			393,324			62	%	21	%	1,358,113			1,435,118			-5	%
支払利息	2,356			2,546			2,275			-7	%	4	%	10,146			9,480			7	%
Net revenues	471,851			289,485			391,049			63	%	21	%	1,347,967			1,425,638			-5	%

Non-interest expenses
Compensation and benefits	301,154			207,282			262,742			45	%	15	%	897,034			983,524			-9	%
Non-compensation expenses	84,851			85,653			85,637			-1	%	-1	%	328,347			307,745			7	%
Total non-interest expenses	386,005			292,935			348,379			32	%	11	%	1,225,381			1,291,269			-5	%

税引前利益／（損失	85,846			(3,450)			42,670			N/M		101	%	122,586			134,369			-9	%
法人税等	21,273			10,227			4,656			108	%	357	%	23,613			33,189			-29	%
Net income/(loss)	$	64,573		$	(13,677)		$	38,014		N/M		70	%	$	98,973		$	101,180		-2	%

パイパー・サンドラー社に帰属する純利益	$	52,025		$	3,878		$	38,101		N/M		37	%	$	85,491		$	110,674		-23	%

希薄化後の普通株式1株当たり利益	$	3.00		$	0.22		$	2.25		N/M		33	%	$	4.96		$	6.52		-24	%

Ratios and margin
Compensation ratio	63.8		%	71.6		%	67.2		%					66.5		%	69.0		%
Non-compensation ratio	18.0		%	29.6		%	21.9		%					24.4		%	21.6		%
Pre-tax margin	18.2		%	-1.2		%	10.9		%					9.1		%	9.4		%
税効果率	24.8		%	-296.4		%	10.9		%					19.3		%	24.7		%

N/M — Not meaningful

以下の表は、表示されている期間におけるその他の経営指標をまとめたものである。


	四半期										通期
	Dec. 31,		Sept. 30,		Dec. 31,		Change vs.				Dec. 31,		Dec. 31,
	2023		2023		2022		Q3-23		Q4-22		2023		2022		Change
Advisory services
完了したm&aおよび事業再編の案件	62		44		60		41	%	3	%	213		218		-2	%
Completed capital advisory transactions	26		7		18		271	%	44	%	56		84		-33	%
Total completed advisory transactions	88		51		78		73	%	13	%	269		302		-11	%

Corporate financings
Total equity transactions priced	14		17		20		-18	%	-30	%	73		55		33	%
ブックランのエクイティ取引の価格決定	13		16		16		-19	%	-19	%	65		45		44	%
負債および優先株の取引価格合計	5		4		2		25	%	150	%	15		30		-50	%
ブックランデットおよび優先株取引の価格決定	2		3		2		-33	%	—	%	7		19		-63	%

Municipal negotiated issues
発行済み株式の額面総額（単位：億円)	$	3.2	$	4.0	$	2.9	-20	%	10	%	$	12.4	$	14.6	-15	%
Total issues priced	100		113		131		-12	%	-24	%	413		570		-28	%

Equity brokerage
売買単位株式数（単位：億株)	2.6		2.5		2.9		4	%	-10	%	10.7		11.0		-3	%

NET REVENUES

2023年第4四半期の純収入は4億7,190万ドルで、2023年第3四半期比63％増、2022年第4四半期比21％増となった。

2023年度の純収入は前年度比5％減の13億5,000万ドルであった。

2023 年第 4 四半期の投資銀行業務収益は、前年同期比 62％増の 3 億 4380 万ドル、2022 年第 4 四半期比では 24％増となった。

通年の投資銀行事業収入は9億2,380万ドルで、2022年比8%減少した。

-2023 年第 4 四半期のアドバイザリー業務収益は 2 億 8,430 万ドルとなり、過去 2 番目に好調な四半期となった。アドバイザリー業務の収益は、平均報酬の増加と完了した取引の増加により、前年同期比 84％増、前年同期比 29％増となりました。当四半期のセクター別業績は、金融サービス、サービス産業、ヘルスケア・フランチャイズが牽引しました。2023 年第 4 四半期は、市況のわずかな改善により、成約率が上昇しました。

2023年通期のアドバイザリー業務収入は7億930万ドルとなり、前年比9%減少した。マクロ経済の不透明感を主因とする厳しいM&Aおよびデット市場にもかかわらず、セクターおよび商品の多様化により、業績は堅調に推移した。当部門の金融サービス部門とヘルスケア部門が当期の業績を牽引したほか、デット・エージェント部門とリストラクチャリング部門が過去最高の収益を計上し、プライベート・エクイティ部門の顧客からの収益も増加した。

-2023年第4四半期のコーポレート・ファイナンス収益は、完了した案件が少なかったため、前年同期比19％減、2022年第4四半期比18％減の3,020万ドルとなりました。

コーポレート・ファイナンスの通年収入は1億3,110万ドルと、2022年通年比5%増加した。これは、完了したエクイティ・ファイナンスの増加により、金融サービス債務および優先株取引の減少が相殺されたためである。通年の業績は、市場をリードするヘルスケア・フランチャイズが牽引し、チームがプライシングした46案件のうち45案件でブックランナーを務めた。

-2023 年第 4 四半期の地方自治体向け融資収益は 2,930 万ドルで、2023 年第 3 四半期比 47%増、2022 年第 4 四半期比では 58%増となりました。

2023年通期の地方債融資収入は8,340万ドルで、前年同期比23%減少した。これは、金利の上昇とボラティリティの上昇に加え、投資家の需要が低迷したため、市場環境がほぼ1年間厳しいままであったため、発行額が減少したことによる。

2023 年第 4 四半期の機関投資家向けブローカー事業の収益は、前年同期から 14%増加し、2022 年第 4 四半期から 3%減少し、1 億 290 万ドルとなりました。

通年の機関投資家向けブローカー業務収入は 3 億 7,750 万ドルと、2022 年通年比 7%減少した。

-2023 年第 4 四半期の株式委託売買収益は、取引量の増加およびリサーチ・サービスからの収益の増加により、前年同期から 9%増加し、5,500 万ドルとなりました。エクイティ・ブローカーの収益は、ボラティリティの低下と取引量の減少により、2022 年第 4 四半期から 3%減少しました。

2023年の株式ブローカー収入は2億950万ドルで、ボラティリティの低下と出来高の減少による減少を市場シェアの拡大が相殺したため、前年比ほぼ横ばいであった。

-2023 年第 4 四半期のフィクスト・インカム・サービスの収益は、預金顧客からの業務活動の増加により、前年同期から 19%増加し、4,790 万ドルとなりました。フィクスト・インカム・サービスの収益は、資産運用および保険顧客からの業務が減少したことにより、2022 年第 4 四半期から 3％減少しました。

2023 年通期のフィクスト・インカム・サービスの収益は、前年同期比 14%減の 1 億 6,800 万ドルとなった。金利の不確実性と、より高い流動性を維持することに重点を置くようになった結果、預金顧客の活動は前年比で減少しました。

2023 年第 4 四半期の投資損益は、2023 年第 3 四半期の 1,710 万ドルの損失および 2022 年第 4 四半期の 430 万ドルの利益に対し、2,020 万ドルの利益となった。2023年については、2万3,000ドルの損失に対し、3,000万ドルの投資利益を計上した。当期およびそれ以前の期間には、非支配持分に帰属する金額が含まれている。当期および過年度の投資利益／（損失）は、主に当社が運用するオルタナティブ資産運用ファンドに関連するものであった。

NON-INTEREST EXPENSES

2023 年第 4 四半期の非金利費用は 3 億 8,600 万ドルで、2023 年第 3 四半期と比べ 32％増加し、2022 年第 4 四半期と比べ 11％増加した。

2023年度の非金利費用は12億3,000万ドルで、前年度比5％減少した。

-2023年度第4四半期の報酬率は63.8％で、2023年度第3四半期および2022年度第4四半期に比べ低下しました。これは、非支配持分に帰属する投資利益の増加を含む純収益の増加によるものです。また、当四半期の買収関連報酬費用は 2022 年第 4 四半期と比べ減少しました。

2023年通期の報酬率は66.5%と、前年同期の69.0%から低下した。これは買収関連の報酬費用の減少、および非支配持分に帰属する投資利益の増加によるものである。

-2023年度第4四半期の報酬以外の費用は8,490万ドルで、2023年度第3四半期および2022年度第4四半期と比較してほぼ横ばいでした。

2023年通期の非報酬費用は3億2,830万ドルで、2022年通期と比べ7%増加した。この主な要因は、業務上のコミュニケーションに関する記録要件に関して、証券取引委員会（SEC）および商品先物取引委員会（CFTC）との潜在的な規制上の和解に関連する費用2,150万ドルであった。さらに、2023年通期の非報酬費用には、地方金融事業における回収不能債権750万ドルの償却が含まれています。補償外費用の前年度比の増加は、出張の減少によるマーケティングおよび事業開発費用の減少により一部相殺された。

PRE-TAX INCOME/(LOSS)

2023年度第4四半期の税引き前利益は8,580万ドルで、2023年度第3四半期の税引き前損失は350万ドル、2022年度第4四半期の税引き前利益は4,270万ドルでした。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をす

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

Kate Clune

Tel: 212 466-7799

investorrelations@psc.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

###

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて