パイパーサンドラーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

________________________________

FORM 8-K

_________________________________

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

July 28, 2023

報告日（最も古い事象が報告された日)

_______________________________

PIPER SANDLER COMPANIES

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_________________________________

デラウェア

1-31720

30-0168701

(State of Incorporation)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

800 ニコレット・モール、スイート900

Minneapolis

ミネソタ

55402

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(612)

303-6000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル	PIPR	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2023 年 7 月 28 日、Piper Sandler Companies（以下「当社」）は 2023 年 6 月 30 日をもって終了した第 2 四半期の決算を発表した。別紙99として提出された2023年7月28日付の当社プレスリリースをご参照ください。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(d)展示

992023年7月28日付プレスリリース

104 Cover Page Interactive Data File（表紙XBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれている）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

PIPER SANDLER COMPANIES

Date:

July 28, 2023

/s/ Timothy L. Carter

Name

Timothy L. Carter

Its

Chief Financial Officer

EX-99 2 q22023ex99earningspressrel.htm EARNINGS PRESS RELEASE Document

Exhibit 99

パイパー・サンドラー社、2023年第2四半期決算を発表;

1株当たり0.60ドルの四半期配当金を発表

ミネアポリス-2023年7月28日-大手投資銀行のパイパー・サンドラー・カンパニーズ（NYSE: PIPR）は本日、2023年第2四半期の業績を発表した。

「チャド・R・エイブラハム会長兼最高経営責任者（CEO）は、次のように述べた。「市場環境は、業界全体および当社の大半の事業にとって厳しい状況が続きましたが、当社の多角的なプラットフォームは、2023年第2四半期に2億7,500万ドル超の純収入を計上しました。「当社は引き続きお客様へのサービスに注力し、お客様の最も重要な取引についてアドバイスできる体制を整えていると確信しています。


	Second Quarter 2023 Results
	U.S. GAAP						Adjusted (1)
(単位：百万ドル（1株当たりデータを除く)	Q2		vs.		vs.			Q2		vs.		vs.
	2023		Q1-23		Q2-22			2023		Q1-23		Q2-22
Net revenues	$288.7		-3	%	-18	%		$277.4		-4	%	-20	%
Pre-tax margin	5.0	%	-3.7pp		-5.6pp			9.5	%	-4.6pp		-8.0pp
パイパー・サンドラー・カンパニーズに適用される純利益	$4.0		-85	%	-82	%		$20.2		-52	%	-54	%
希薄化後の普通株式1株当たり利益	$0.23		-85	%	-82	%		$1.13		-52	%	-54	%

(1)非米国会計基準（「非GAAP」）指標。経営陣は、U.S. GAAPベースの指標とともに調整後ベースの業績および指標を表示することが、期間をまたがる経営成績の比較において最も意味のある基礎を提供すると考えています。非GAAPベースの財務指標は、米国会計基準に準拠して作成された財務業績の指標に代わるものではなく、それに加えて考慮されるべきものです。対応するU.S. GAAP指標に行った調整の詳細説明については、"U.S. GAAPと選択された要約財務情報との調整 "をご参照ください。


FINANCIAL & BUSINESS HIGHLIGHTS

-2023年度第2四半期の純収入は2億8,900万ドル、調整後の純収入は2億7,700万ドルでした。

-当四半期の法人向け投資銀行業務収入は1億6,700万ドルとなり、前年同期並みとなりました。

-2023年度第2四半期のコーポレート・ファイナンス収益は3700万ドルで、前四半期比38%増となりました。市場をリードするヘルスケア・フランチャイズが牽引役となり、当四半期中に完了した14件の案件はすべて帳簿に載りました。

-2023年度第2四半期のアドバイザリー・サービスの収入は1億3,000万ドルで、ヘルスケア・チームが牽引し、エネルギー・電力グループとリストラクチャリング・グループが堅調に貢献した。

-株式ブローカー事業は、市場全体の取引高の減少を市場シェアの拡大が補い、当四半期に5,000万ドルの収益を計上しました。


TALENT

-当四半期中に投資銀行部門のマネージング・ディレクターを2名採用。1名は不動産チームの成長を継続するため、もう1名はリストラクチャリング・プラクティスをさらに拡大するため。

-ノンエイジェンシー・ストラクチャード・クレジット・ビジネスを継続的に成長させ、提供商品と能力を強化するため、フィクスト・インカム・プロフェッショナルを2名増員した。


CAPITAL

-2023年7月28日に普通株式1株当たり0.60ドルの四半期現金配当を発表、2023年8月25日現在の株主名簿に登録された株主に対し、2023年9月8日に支払う。

-2023年上半期中、自社株買いおよび配当により合計1億2800万ドルを株主に還元。

-2023年上半期中に約447,000株（6,400万ドル）を取得。

-四半期配当金および特別配当金により、累計で総額6,400万ドル（普通株式1株当たり2.45ドル）を株主に支払った。

米国会計基準選択財務データ

以下は米国会計基準による業績の要約である。


	四半期													Six Months Ended
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)	June 30,			Mar. 31,			June 30,			% Change vs.				June 30,			June 30,			%
	2023			2023			2022			Q1-23		Q2-22		2023			2022			Change
売上高
Advisory services	$	129,775		$	140,664		$	169,660		-8	%	-24	%	$	270,439		$	380,559		-29	%
Corporate financing	36,923			26,805			29,237			38	%	26	%	63,728			48,423			32	%
Municipal financing	17,269			16,935			35,235			2	%	-51	%	34,204			62,652			-45	%
Investment banking	183,967			184,404			234,132			–	%	-21	%	368,371			491,634			-25	%

Equity brokerage	50,435			53,831			51,375			-6	%	-2	%	104,266			101,180			3	%
Fixed income services	37,403			42,482			53,567			-12	%	-30	%	79,885			108,324			-26	%
Institutional brokerage	87,838			96,313			104,942			-9	%	-16	%	184,151			209,504			-12	%

受取利息	3,729			8,712			4,536			-57	%	-18	%	12,441			8,392			48	%
Investment income/(loss)	15,797			11,115			10,936			42	%	44	%	26,912			(2,138)			N/M

収益合計	291,331			300,544			354,546			-3	%	-18	%	591,875			707,392			-16	%

支払利息	2,605			2,639			2,355			-1	%	11	%	5,244			4,556			15	%

Net revenues	$	288,726		$	297,905		$	352,191		-3	%	-18	%	$	586,631		$	702,836		-17	%

Non-interest expenses
Compensation and benefits	$	189,204		$	199,394		$	239,917		-5	%	-21	%	$	388,598		$	487,816		-20	%
Non-compensation expenses	85,141			72,702			75,114			17	%	13	%	157,843			142,223			11	%
Total non-interest expenses	$	274,345		$	272,096		$	315,031		1	%	-13	%	$	546,441		$	630,039		-13	%

税金費用/(利益)調整前利益)	$	14,381		$	25,809		$	37,160		-44	%	-61	%	$	40,190		$	72,797		-45	%

Income tax expense/(benefit)	(250)			(7,637)			9,385			-97	%	N/M		(7,887)			20,364			N/M

純利益	$	14,631		$	33,446		$	27,775		-56	%	-47	%	$	48,077		$	52,433		-8	%

パイパー・サンドラー・カンパニーズに適用される純利益	$	3,954		$	25,634		$	21,390		-85	%	-82	%	$	29,588		$	58,041		-49	%

希薄化後の普通株式1株当たり利益	$	0.23		$	1.49		$	1.26		-85	%	-82	%	$	1.73		$	3.39		-49	%

Ratios and margin
Compensation ratio	65.5		%	66.9		%	68.1		%					66.2		%	69.4		%
Non-compensation ratio	29.5		%	24.4		%	21.3		%					26.9		%	20.2		%
Pre-tax margin	5.0		%	8.7		%	10.6		%					6.9		%	10.4		%
税効果率	-1.7		%	-29.6		%	25.3		%					-19.6		%	28.0		%

N/M — Not meaningful

以下の表は、表示されている期間におけるその他の経営指標をまとめたものである。


	四半期										Six Months Ended
	June 30,		Mar. 31,		June 30,		% Change vs.				June 30,		June 30,		%
	2023		2023		2022		Q1-23		Q2-22		2023		2022		Change
Advisory services
完了したm&aおよび事業再編の案件	52		55		49		-5	%	6	%	107		103		4	%
Completed capital advisory transactions	9		14		22		-36	%	-59	%	23		49		-53	%
Total completed advisory transactions	61		69		71		-12	%	-14	%	130		152		-14	%

Corporate financings
Total equity transactions priced	22		19		11		16	%	100	%	41		15		173	%
ブックランのエクイティ取引の価格決定	21		14		9		50	%	133	%	35		11		218	%
負債および優先株の取引価格合計	2		4		10		-50	%	-80	%	6		21		-71	%
ブックランデットおよび優先株取引の価格決定	–		2		5		N/M		N/M		2		12		-83	%

Municipal negotiated issues
発行済み株式の額面総額（単位：億円)	$	2.4	$	2.8	$	4.8	-14	%	-50	%	$	5.1	$	8.0	-36	%
Total issues priced	109		81		179		35	%	-39	%	190		333		-43	%

Equity brokerage
売買単位株式数（単位：億株)	2.7		2.8		2.8		-4	%	-4	%	5.5		5.6		-2	%

N/M — Not meaningful

Net revenues

2023年度第2四半期の純収入は2億8,870万ドルで、2023年度第1四半期に比べ3％減少し、2022年度第2四半期に比べ18％減少した。

2023 年第 2 四半期の投資銀行事業収入は 1.84 億ドルとなり、2023 年第 1 四半期比では横ばい、2022 年第 2 四半期比では 21％減少した。

-アドバイザリー業務収入は、マクロ経済の不確実性に起因する M&A 市場および債券市場の継続的な苦境を反映し、完了した取引の減少および平均手数料の低下により、2023 年度第 1 四半期比 8%減、2022 年度第 2 四半期比 24%減の 1 億 2,980 万ドルとなりました。このような厳しい状況にもかかわらず、当部門の業種が多様化したことで、業績には一定の回復力が見られました。

-2023年度第2四半期のコーポレート・ファイナンスの収益は、エクイティ・ファイナンスの増加やブックラン取引の増加により、前年同期比38%増、2022年度第2四半期比26%増の3,690万ドルとなった。当四半期は、市場をリードする当グループのヘルスケア・フランチャイズが主導し、同チームがプライシングした14件の案件すべてでブックランナーを務めました。

-2023年第2四半期の地方自治体向け融資収入は1,730万ドルで、2023年第1四半期と比べ横ばいであった。地方自治体向け融資の収益は、発行活動の減少により 2022 年第 2 四半期から 51％減少しました。市場環境は、金利上昇とボラティリティの上昇に投資家の需要の低迷が加わり、厳しい状況が続いています。

2023 年第 2 四半期の機関投資家向けブローカー収入は、前年同期から 9%減少し、8,780 万ドルとなりました。

-エクイティ・ブローカーの収益は、過去最高を記録した 2023 年第 1 四半期から 6%減少し、2022 年第 2 四半期から 2%減少しました。

-2023 年第 2 四半期のフィクスト・インカム・サービスの収入は、顧客活動の減少により、前年同期比 12%減、2022 年第 2 四半期比 30%減の 3,740 万ドルとなりました。市場環境は、金利の不確実性が続き、預金取扱機関の流動性への注目が高まったことから、第 2 四半期も厳しい状況が続きました。

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Tel: 612 303-5607

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