パイパーサンドラーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

________________________________

FORM 8-K

_________________________________

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

May 2, 2023

報告日（最も古い事象が報告された日)

_______________________________

PIPER SANDLER COMPANIES

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_________________________________

デラウェア

1-31720

30-0168701

(State of Incorporation)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

800 ニコレット・モール、スイート900

Minneapolis

ミネソタ

55402

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(612)

303-6000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください（一般教示A.2参照）：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル	PIPR	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2023 年 5 月 2 日、Piper Sandler Companies（以下「当社」）は、2023 年 3 月 31 日に終了した第 1 四半期の決算を発表しました。本書の別紙 99 として提出された 2023 年 5 月 2 日付の当社のプレスリリースをご参照ください。

項目 9.01.財務諸表および添付書類。

(d)展示会

992023年5月2日付プレスリリース

104 カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（カバーページのXBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれています）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

PIPER SANDLER COMPANIES

Date:

May 2, 2023

/s/ Timothy L. Carter

Name

Timothy L. Carter

Its

Chief Financial Officer

EX-99 2 q12023ex99earningspressrel.htm EARNINGS PRESS RELEASE Document

Exhibit 99

パイパー・サンドラー・カンパニーズ、2023年第1四半期決算を発表;

1株当たり0.60ドルの四半期配当金を発表

ミネアポリス＝2023年5月2日】大手投資銀行であるパイパー・サンドラー・カンパニーズ（NYSE：PIPR）は本日、2023年度第1四半期の業績を発表しました。

会長兼CEOのChad R. Abrahamは、「厳しい市場環境を背景に、2023年度第1四半期に約3億ドルの純収益を計上しましたが、これは事業の拡大と多角化のメリットを反映したものです」と述べました。「当四半期は、長期的な収益力の強化に重点を置き、プラットフォーム拡充のために複数の重要な人材を採用しました。また、株主への資本還元という当社のコミットメントに則り、自社株買いと配当を通じて1億1,200万ドルを還元しました。"


	First Quarter 2023 Results
	U.S. GAAP						Adjusted (1)
(単位：百万ドル（1株当たりデータを除く)	Q1		vs.		vs.			Q1		vs.		vs.
	2023		Q4-22		Q1-22			2023		Q4-22		Q1-22
Net revenues	$297.9		-24	%	-15	%		$289.2		-26	%	-20	%
Pre-tax margin	8.7	%	-2.2pp		-1.5pp			14.1	%	-5.2pp		-6.7pp
パイパー・サンドラー・カンパニーズに適用される純利益	$25.6		-33	%	-30	%		$42.3		-29	%	-25	%
希薄化後の普通株式1株当たり利益	$1.49		-34	%	-30	%		$2.35		-29	%	-25	%

(1)非米国会計基準(以下「非GAAP」)の指標です。当社は、米国会計原則にもとづく指標とともに、調整後ベースで当社の業績および指標を表示することが、期間をまたいで当社の業績を比較する上で最も意味のある基準になると考えています。非GAAP指標は、米国会計原則に則って作成された業績指標の代替ではなく、それに加えて考慮されるべきものです。対応する米国会計原則にもとづく測定値に対する調整の詳細については、"米国会計原則と選択された要約財務情報との調整 "をご参照ください。


FINANCIAL & BUSINESS HIGHLIGHTS

-2023年第1四半期の売上高は、ほとんどの事業において厳しい市場環境のもと、2億9,800万ドルとなりました。

-2023年第1四半期の法人向け投資銀行業務の売上は1億6,700万ドルで、ほとんどの業界および製品グループに分散しています。業績は、金融サービス部門とヘルスケア部門が牽引し、エネルギー・電力部門と消費者部門が堅調に推移しました。また、リストラクチャリング・グループも過去最高の業績を達成しました。

-当四半期は、リストラクチャリング・グループと金融サービス・グループの強力な連携により、2件の注目案件を獲得することができました。Piper Sandlerは、連邦預金保険公社（FDIC）によるSilicon Valley Bridge Bank, N.A.とSignature Bridge Bank, N.A.の両フランチャイズの売却について助言し、当時、FDICによる銀行売却としては史上2位と3位の規模となった。

-2023 年第 1 四半期の株式ブローカー収入は 5,400 万ドルで、過去 2 番目に好調な四半期となりました。コーナーストーン・マクロの統合による継続的な成功を含め、より規模が大きく多様化したプラットフォームの利点を強調し、市場シェアを一貫して拡大しています。


TALENT

-投資銀行部門のマネージング・ディレクターの人数は、当四半期中に当社史上最多の171人に増加しました。

-社内の人材育成を重視し、業界・商品グループ全体で10名の投資銀行社員をマネージング・ディレクターに昇格させました。

-金融サービス投資銀行グループにマネージング・ディレクター2名を加え、資産・ウェルス・マネジメントおよび不動産チームを拡充しました。

-ヘルスケアサービスを専門とするマネジング・ディレクター1名を加え、ヘルスケア投資銀行チームを強化しました。

-当四半期に5名の重要な人材を採用し、債券チームを拡大しました。これは、非代理店向け仕組債権ビジネスのトレーディングおよび販売能力を戦略的に強化することを意味します。

-当四半期において、パブリックファイナンスのシニアバンカーを2名採用しました。1名はホスピタリティ分野の専門性を高めるためフェニックスに、1名は教育分野を強化するためカリフォルニアに駐在しています。


CAPITAL

-2023年5月2日、普通株式1株当たり0.60ドルの四半期現金配当を、2023年5月26日現在の株主名簿に記載された株主に対し、2023年6月9日に支払うことを宣言しました。

-当四半期において、約42万6,000株（6,100万米ドル）の自社株買いを含む、総額1億1,200万米ドルを自社株買いおよび配当により株主に返還しました。

米国会計基準による選択された財務データ

米国会計原則にもとづく業績の概要は以下のとおりです。


	四半期
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)	Mar. 31,			Dec. 31,			Mar. 31,			% Change vs.
	2023			2022			2022			Q4-22		Q1-22
売上高
Advisory services	$	140,664		$	221,064		$	210,899		-36	%	-33	%
Corporate financing	26,805			36,816			19,186			-27	%	40	%
Municipal financing	16,935			18,568			27,417			-9	%	-38	%
Investment banking	184,404			276,448			257,502			-33	%	-28	%

Equity brokerage	53,831			56,449			49,805			-5	%	8	%
Fixed income services	42,482			49,603			54,757			-14	%	-22	%
Institutional brokerage	96,313			106,052			104,562			-9	%	-8	%

受取利息	8,712			6,519			3,856			34	%	126	%
Investment income/(loss)	11,115			4,305			(13,074)			158	%	N/M

収益合計	300,544			393,324			352,846			-24	%	-15	%

支払利息	2,639			2,275			2,201			16	%	20	%

Net revenues	$	297,905		$	391,049		$	350,645		-24	%	-15	%

Non-interest expenses
Compensation and benefits	$	199,394		$	262,742		$	247,899		-24	%	-20	%
Non-compensation expenses	72,702			85,637			67,109			-15	%	8	%
Total non-interest expenses	$	272,096		$	348,379		$	315,008		-22	%	-14	%

税金費用/(利益)調整前利益)	$	25,809		$	42,670		$	35,637		-40	%	-28	%

Ratios and margin
Compensation ratio	66.9		%	67.2		%	70.7		%
Non-compensation ratio	24.4		%	21.9		%	19.1		%
Pre-tax margin	8.7		%	10.9		%	10.2		%
税効果率	-29.6		%	10.9		%	30.8		%

パイパー・サンドラー・カンパニーズに適用される純利益	$	25,634		$	38,101		$	36,651		-33	%	-30	%

希薄化後の普通株式1株当たり利益	$	1.49		$	2.25		$	2.12		-34	%	-30	%

N/M — Not meaningful

以下の表は、表示された期間における追加のビジネス指標をまとめたものです。


	四半期
	Mar. 31,		Dec. 31,		Mar. 31,		% Change vs.
	2023		2022		2022		Q4-22		Q1-22
Advisory services
完了したm&aおよび事業再編の案件	55		60		54		-8	%	2	%
Completed capital advisory transactions	14		18		27		-22	%	-48	%
Total completed advisory transactions	69		78		81		-12	%	-15	%

Corporate financings
Total equity transactions priced	19		20		4		-5	%	375	%
ブックランのエクイティ取引の価格決定	14		16		2		-13	%	600	%
負債および優先株の取引価格合計	4		2		11		100	%	-64	%
ブックランデットおよび優先株取引の価格決定	2		2		7		0	%	-71	%

Municipal negotiated issues
発行済み株式の額面総額（単位：億円)	$	2.6	$	2.9	$	3.2	-10	%	-19	%
Total issues priced	63		132		154		-52	%	-59	%

Equity brokerage
売買単位株式数（単位：億株)	2.8		2.9		2.8		-3	%	0	%

Net revenues

2023年第1四半期の純売上高は、前年同期比24％減少し、2億9,790万ドルとなり、2022年第1四半期比では15％減少しました。

2023 年第 1 四半期の投資銀行業務収益は、前年同期比 33％減、前年同期比 28％減の 1 億 8440 万ドルとなりました。

-アドバイザリーサービスの売上は、完了した取引の減少および平均手数料の低下により、前年同期比36％減、前年同期比33％減の1億4070万ドルとなりました。当四半期の業績は、当社のほとんどの業界および製品チームにおける幅広い貢献を反映しています。投資銀行業界全体の市場環境は引き続きマクロ経済の不確実性の影響を受けており、案件のスケジュールやパイプラインの転換が長引いていますが、当社のプラットフォームの多様性が当社の業績に回復力をもたらしています。

-2023年第1四半期の法人向け融資の収益は、ブックランファイナンスの減少により、2022年第4四半期から27％減少し、2680万ドルとなりました。当四半期の収益は、エクイティ・ファイナンスの増加により、2022 年第 1 四半期と比較して 40％増加しました。当四半期の業績は、ヘルスケア・チームが牽引し、金融サービスおよびエネルギー・電力が追加的に貢献しました。

-2023 年第 1 四半期の地方自治体向け融資収入は、発行活動の減少により前年同期比 9％減、前年同期比 38％減の 1,690 万ドルでした。市場環境は引き続き厳しく、金利の上昇やボラティリティの上昇、投資家の需要の減退により、特に借換えや高利回り債の発行が減少しています。

2023 年第 1 四半期の機関投資家向けブローカー収入は、2022 年第 4 四半期と比較して 9%、2022 年第 1 四半期と比較して 8%減少して 9,630 万ドルとなりました。

-2023年第1四半期の株式ブローカー収入は、リサーチチェックによる収入の減少により、過去最高だった2022年第4四半期と比較して5%減少しましたが、それでも過去2番目に高い四半期収入となりました。株式仲介収入は、市場シェアの拡大およびコーナーストーン・マクロの当社プラットフォームへの追加効果により、2022 年第 1 四半期と比較して 8%増加しました。

-2023年第1四半期のフィクスト・インカム・サービスの売上は、顧客活動の減少により、前年同期比14％減、前年同期比22％減の4,250万ドルでした。当四半期の市場環境は、金利の不透明感や預金取扱機関の流動性への注目の高まりから厳しいものとなっています。

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Tel: 612 303-5607

investorrelations@psc.com

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