パイパーサンドラーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

________________________________

FORM 8-K

_________________________________

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

February 3, 2023

報告日（最も古い事象が報告された日)

_______________________________

PIPER SANDLER COMPANIES

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

_________________________________

デラウェア

1-31720

30-0168701

(State of Incorporation)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

800 ニコレット・モール、スイート900

Minneapolis

ミネソタ

55402

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(612)

303-6000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください（一般指示A.2参照）。


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル	PIPR	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2023 年 2 月 3 日、Piper Sandler Companies（以下「当社」）は、2022 年 12 月 31 日に終了した第 4 四半期および会計年度の決算を発表しました。別紙99として提出された2023年2月3日付の当社のプレスリリースをご参照ください。

項目9.01.財務諸表および添付書類。

(d)展示会

992023年2月3日付プレスリリース

104 カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（カバーページのXBRLタグは、インラインXBRL文書に埋め込まれています）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、この報告書が登録者のために署名されたことを正式に認めます。

PIPER SANDLER COMPANIES

Date:

February 3, 2023

/s/ Timothy L. Carter

Name

Timothy L. Carter

Its

Chief Financial Officer

EX-99 2 q42022ex99earningspressrel.htm EARNINGS PRESS RELEASE Document

Exhibit 99

パイパー・サンドラー・カンパニーズ、2022年第4四半期および通期決算を発表;

1株当たり1.25ドルの特別配当と1株当たり0.60ドルの四半期配当の発表

ミネアポリス-2023年2月3日-大手投資銀行のパイパー・サンドラー・カンパニーズ（NYSE：PIPR）は本日、2022年第4四半期および通年の業績を発表しました。

「第4四半期の純収益は3億9,100万ドルで、2022年を締めくくるにふさわしい好調な四半期となりました。会長兼最高経営責任者のチャド・R・エイブラハムは、「当社の多様でスケールの大きなビジネスの利点と耐久性は、継続する厳しい市場背景の中で、過去2番目の好調な年間収益である14億ドルに反映されています」と述べています。「当社の長期的な収益力と市場での存在感を高め、株主に資本を還元することを中核とし、2022年は活発な1年となりました。3件の買収を完了し、自社株買いや配当を通じて2億9500万ドルを株主に還元しました。"


	Fourth Quarter 2022 Results											Full Year 2022 Results
	U.S. GAAP						Adjusted (1)					U.S. GAAP				Adjusted (1)
(単位：百万ドル（1株当たりデータを除く)	Q4		vs.		vs.			Q4		vs.		vs.					vs.				vs.
	2022		Q3-22		Q4-21			2022		Q3-22		Q4-21		2022			2021		2022		2021
Net revenues	$391.0		18	%	-40	%		$390.9		17	%	-38	%	$1,425.6			-30	%	$1,433.7		-28	%
Pre-tax margin	10.9	%	5.2pp		-15.2pp			19.3	%	2.0pp		-11.4pp		9.4	%		-12.3pp		18.8	%	-9.0pp
パイパー・サンドラー・カンパニーズに適用される純利益	$38.1		162	%	-66	%		$59.8		46	%	-58	%	$110.7			-60	%	$201.3		-50	%
希薄化後の普通株式1株当たり利益	$2.25		159	%	-66	%		$3.33		44	%	-58	%	$6.52			-60	%	$11.26		-49	%

(1)Non-U.S. GAAP (「非GAAP」)指標。当社は、U.S. GAAPに準拠した指標とともに調整後ベースで当社の業績及び指標を表示することが、期間をまたがる業績の比較において最も意味のある基準であると考えています。非GAAPベースの指標は、米国会計原則に則って作成された財務業績の指標に代わるものではなく、それに加えて考慮されるべきものです。対応する米国会計原則に基づく測定値への調整の詳細については、"米国会計原則と選択された要約財務情報との調整 "をご参照ください。


FINANCIAL & BUSINESS HIGHLIGHTS

-2022 年第 4 四半期の純収益は、アドバイザリーサービス、株式委託売買、債券サービスの堅調な業績により、3 億 9,100 万ドルとなり、今年最も好調な四半期となりました。

-アドバイザリーサービスの収益は、ほとんどの業界グループに分散し、前年同期比 26％増の 2 億 2,100 万ドルでした。業績は金融サービスが牽引し、エネルギー・電力フランチャイズとリストラクチャリング・グループの両方が過去最高の四半期を達成しました。

-2022年第4四半期の株式委託売買収益は5600万ドルで、過去最高の四半期となりました。これは、コーナーストーン・マクロの統合による継続的な成功を含め、より規模が大きく、多様なプラットフォームのメリットを強調するものです。

-2022年通年の業績は、より規模が大きく、多様化したプラットフォームの利点と耐久性を反映しています。厳しい市場環境の中、当社は、例外的な2021年から減少し、当社史上2番目の好調な1年を達成しました。アドバイザリーサービスが好調で、純収益全体の54%を占め、株式委託売買は記録的な年となりました。

-堅調な絶対的業績に加えて、2022年には多くの事業でマーケットシェアを維持または拡大しました。

-発表された10億ドル未満の米国M&A案件数で第2位、発表された案件数で米国の銀行・金融機関のM&Aで第1位、発表された大型案件10件のうち7件にアドバイスを提供。

-資産規模600億ドル未満のコミュニティ銀行および地域銀行向けに27億ドルの債券を調達し、この市場で調達した債券全体の66％を占めた。さらに、金融サービス分野では、非預金顧客向けに19件の取引で17億ドルの債券を調達しました。

-2022年中の全国地方債交渉案件数に基づき、シニア引受会社として第2位にランクされました。

-2022年、当社のエクイティ・プラットフォームにおいて、商品提供の幅の広さと当社の強いモメンタムにより、顧客票と市場シェアの指標を増加させることができました。


STRATEGIC UPDATES

-2022年10月7日、サンフランシスコ・ベイエリアのテクノロジー投資銀行であるDBO Partnersの買収を完了し、当社の重要な戦略課題であるテクノロジー投資銀行事業での成長を加速させました。


TALENT

-自動車アフターマーケットを担当するマネジングディレクター1名を加え、産業・サービス業向け投資銀行業務を拡大。


CAPITAL

-2023年2月3日に普通株式1株当たり1.25ドルの特別現金配当および普通株式1株当たり0.60ドルの四半期現金配当を発表。両配当は2023年3月3日現在の株主名簿に記載された株主に対し、2023年3月17日に支払われる予定です。

-2022年度の普通株式1株当たり配当金は3.65ドルで、調整後当期純利益に対する配当性向は32％です。

-自社株買いおよび配当金支払いにより、当年度において合計2億9,500万米ドルを株主に還元。

米国会計基準による要約財務データ

以下は、米国会計原則にもとづく業績の要約です。


	四半期													通期
(単位：千米ドル、1株当たりデータを除く)	Dec. 31,			Sept. 30,			Dec. 31,			% Change vs.				Dec. 31,			Dec. 31,			%
	2022			2022			2021			Q3-22		Q4-21		2022			2021			Change
売上高
Advisory services	$	221,064		$	174,805		$	410,456		26	%	-46	%	$	776,428		$	1,026,138		-24	%
Corporate financing	36,816			40,103			65,195			-8	%	-44	%	125,342			362,797			-65	%
Municipal financing	18,568			26,519			58,744			-30	%	-68	%	107,739			164,284			-34	%
Investment banking	276,448			241,427			534,395			15	%	-48	%	1,009,509			1,553,219			-35	%

Equity brokerage	56,449			52,685			41,898			7	%	35	%	210,314			154,067			37	%
Fixed income services	49,603			37,026			50,262			34	%	-1	%	194,953			233,510			-17	%
Institutional brokerage	106,052			89,711			92,160			18	%	15	%	405,267			387,577			5	%

受取利息	6,519			5,454			1,752			20	%	272	%	20,365			6,967			192	%
Investment income/(loss)	4,305			(2,190)			22,524			N/M		-81	%	(23)			94,032			N/M

収益合計	393,324			334,402			650,831			18	%	-40	%	1,435,118			2,041,795			-30	%

支払利息	2,275			2,649			2,590			-14	%	-12	%	9,480			10,734			-12	%

Net revenues	$	391,049		$	331,753		$	648,241		18	%	-40	%	$	1,425,638		$	2,031,061		-30	%

Non-interest expenses
Compensation and benefits	$	262,742		$	232,966		$	397,727		13	%	-34	%	$	983,524		$	1,305,166		-25	%
Non-compensation expenses	85,637			79,885			81,639			7	%	5	%	307,745			284,383			8	%
Total non-interest expenses	$	348,379		$	312,851		$	479,366		11	%	-27	%	$	1,291,269		$	1,589,549		-19	%

法人税等調整前利益	$	42,670		$	18,902		$	168,875		126	%	-75	%	$	134,369		$	441,512		-70	%

Ratios and margin
Compensation ratio	67.2		%	70.2		%	61.4		%					69.0		%	64.3		%
Non-compensation ratio	21.9		%	24.1		%	12.6		%					21.6		%	14.0		%
Pre-tax margin	10.9		%	5.7		%	26.1		%					9.4		%	21.7		%
税効果率	10.9		%	43.2		%	25.6		%					24.7		%	25.2		%

パイパー・サンドラー・カンパニーズに適用される純利益	$	38,101		$	14,532		$	113,513		162	%	-66	%	$	110,674		$	278,514		-60	%

希薄化後の普通株式1株当たり利益	$	2.25		$	0.87		$	6.54		159	%	-66	%	$	6.52		$	16.43		-60	%

N/M — Not meaningful

以下の表は、表示されている期間におけるその他の経営指標をまとめたものです。


	四半期										通期
	Dec. 31,		Sept. 30,		Dec. 31,		% Change vs.				Dec. 31,		Dec. 31,		%
	2022		2022		2021		Q3-22		Q4-21		2022		2021		Change
Advisory services
完了したm&aおよび事業再編の案件	59		55		103		7	%	-43	%	217		279		-22	%
Completed capital advisory transactions	18		17		46		6	%	-61	%	84		146		-42	%
Total completed advisory transactions	77		72		149		7	%	-48	%	301		425		-29	%

Corporate financings
Total equity transactions priced	20		20		45		0	%	-56	%	55		214		-74	%
ブックランのエクイティ取引の価格決定	16		18		33		-11	%	-52	%	45		141		-68	%
負債および優先株の取引価格合計	2		7		12		-71	%	-83	%	30		53		-43	%
ブックランデットおよび優先株取引の価格決定	2		5		6		-60	%	-67	%	19		26		-27	%

Municipal negotiated issues
発行済み株式の額面総額（単位：億円)	$	2.9	$	3.6	$	5.9	-19	%	-51	%	$	14.6	$	19.3	-24	%
Total issues priced	132		106		245		25	%	-46	%	571		977		-42	%

Equity brokerage
売買単位株式数（単位：億株)	2.9		2.6		2.5		12	%	16	%	11.0		9.9		11	%

Net revenues

2022 年第 4 四半期の純収益は、前年同期比 18％増の 3 億 9,100 万ドル、過去最高だった 2021 年第 4 四半期比では 40％減となりました。

2022 年度の純収益は、例外的に前年度比 30％減の 14.3 億ドルとなり、当社の歴史上 2 番目に好調な年となりました。

2022 年第 4 四半期の投資銀行業務の収益は、前年同期比で 15％増加し、2021 年第 4 四半期比で 48％減少して 2 億 7640 万ドルとなりました。

通期の投資銀行業務収益は、2021 年度と比較して 35％減少し、10.1 億ドルとなりました。

- 2022 年第 4 四半期のアドバイザリーサービスの収益は、完了した取引の増加及び平均手数料の上昇により、前年同期比 26％増の 2 億 2110 万ドルでした。アドバイザリーサービスの収益は、完了した取引の減少により、過去最高であった 2021 年第 4 四半期から 46％減少しました。

2022 年のアドバイザリーサービスの売上は、過去最高だった前年比 24％減の 7 億 7,640 万ドルとなりました。これは、完了した取引が少なかったことによりますが、M&A や事業再編に関する平均報酬の上昇により一部相殺されました。当年度の業績は、ほとんどの業界グループにおいて幅広く推移しました。市場環境はマクロ経済の不確実性に影響され、案件のスケジュールやパイプラインの転換が長期化しましたが、当社の多様なプラットフォームが業績に回復力をもたらしました。

- 2022 年第 4 四半期のコーポレート・ファイナンスの収益は、ブックラン・ファイナンスの減少により、前年同期比 8％減の 3680 万ドルでした。当四半期の収益は、活発な活動が行われた 2021 年第 4 四半期と比較して 44％減少しました。当四半期の業績は、ヘルスケアチームが牽引しました。

2022年12月31日に終了した年度のコーポレート・ファイナンスの売上は、前年度に比べ65％減少しました。これは、市場のボラティリティの高さ、バリュエーションの低下、および経済不安に起因する投資家の慎重な見通しにより、株式資本調達市場がほぼ停止したままだったためです。

- 2022 年第 4 四半期の地方自治体向けファイナンスの収益は、厳しい状況が続く中での市場発行の減少により、前年同期比 30％減、2021 年第 4 四半期比 68％減の 1860 万ドルでした。当四半期の当社の活動は、政府系事業と専門分野の間でバランスが取れていました。

2022 年度の地方自治体向け融資の収益は、前年度比 34％減の 1 億 770 万ドルとなりました。金利の上昇とボラティリティの上昇に加え、投資家の需要の減退により、市場発行が減少し、特に借り換えや高利回りの発行が減少したため、下半期に市場環境はより厳しいものとなっています。

2022 年第 4 四半期の機関投資家向け証券会社の収益は、前年同期比で 18％、2021 年第 4 四半期比で 15％増加し、1 億 610 万ドルとなりました。

2022 年度の機関投資家向け証券業務の収益は、前年度比 5％増の 4 億 530 万ドルとなりました。

- 2022 年第 4 四半期の株式委託売買収益は、前年同期比 7％増、2021 年第 4 四半期比 35％増となり、過去最も好調な四半期となりました。当四半期はボラティリティが高止まりし、前四半期と比較して顧客活動が活発化しました。また、前年同期と比較すると、2022年第4四半期の業績は市場シェアの拡大を反映しており、当社のプラットフォームにおけるコーナーストーン・マクロの利点が浮き彫りになっています。

2022 年 12 月 31 日に終了した年度における株式委託売買の収益は、コーナーストーン・マルコが当社のプラットフォームに加わったことと市場シェアの拡大により、前年度に比べ 37％増加し、210.3 百万ドルとなりました。

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Tel: 612 303-5607

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