SBファイナンシャルグループの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会ワシントン D.C. 20549

FORM 8-K

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく最新報告書

報告日（最も古い事象の報告日） 2025年5月5日（2025年5月2日）

SB FINANCIAL GROUP, INC

(定款に明記された登録者の正確な名称)

オハイオ		001-36785		34-1395608
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(IRS Employer Identification No.)

401 クリントン・ストリート、ディファイアンス、oh		43512
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む） (419) 783-8950

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下での規則1 4a-12に基づく資料の勧誘（17 cfr 240.1 4a-12)

☐	取引所法の規則1 4d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.1 4d-2(b))

☐	取引所法の規則1 3e-4(c)に基づく開始前の連絡（17 cfr 240.1 3e-4(c))

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

額面無しの普通株式 6,526,996 株 2025 年 5 月 5 日現在の発行済株式数

SBFG

ザ・ナスダック・ストック・マーケット・llc

(NASDAQ Capital Market)

項目2.02.経営成績および財政状態。

2025年5月2日、SBフィナンシャル・グループ（以下「当社」）は2025年3月31日に終了する第1四半期の決算に関する電話会議およびウェブキャストを開催した。カンファレンス・コールおよびウェブ放送の議事録のコピーは別紙99.1として提出され、参照することによりここに組み込まれる。

本項目2.02に記載された情報は、本書とともに提出された別紙99.1を含め、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、当該提出書類に別段の記載がある場合を除き、1933年証券取引所法または取引所法に基づいて提出された登録届出書またはその他の書類に参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(a) Not Applicable

(b) Not Applicable

(d) Exhibits

Exhibit No.		Description
99.1		2025年5月2日に行われた電話会議とウェブキャストの記録。
104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

-1-

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	SB FINANCIAL GROUP, INC.

Dated: May 5, 2025	By:	/s/ Anthony V. Cosentino
		Anthony V. Cosentino
		Chief Financial Officer

-2-

INDEX TO EXHIBITS

フォーム8-K

Dated May 5, 2025

SBフィナンシャル・グループ

Exhibit No.		Description
99.1		2025年5月2日に行われた電話会議とウェブキャストの記録。
104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

-3-

EX-99.1 2 ea024091501ex99-1_sbfin.htm TRANSCRIPT OF CONFERENCE CALL AND WEBCAST CONDUCTED ON MAY 2, 2025

Exhibit 99.1

Call Participants

EXECUTIVES

Anthony V. Cosentino

Executive VP & CFO

Carol M. Robbins

上級副社長兼コントローラーマーク A.クライン

Chairman, President & CEO

Steven A. Walz

エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・レンディング・オフィサー

ANALYSTS

Brian Joseph Martin

ジャニー・モントゴメリー・スコットLLC調査部おはようございます。SBフィナンシャル2025年第1四半期電話会議およびウェブキャストへようこそ。

Presentation

Operator

この電話会議は録音されています。[オペレーターの指示]

これより、SBフィナンシャルのキャロル・ロビンスに会議を引き継ぎます。どうぞ。

キャロル・M・ロビンス上席副社長兼経理部長

ありがとう。皆さん、おはようございます。

この電話会議はインターネットでライブ中継され、当行のウェブサイト（ir.yourstatebank.com）でもご覧いただけます。本日はマーク・クライン会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）、トニー・コセンティーノ最高財務責任者（CFO）、スティーブ・ウォルツ最高融資責任者（CLO）が参加します。

本日のプレゼンテーションには将来予想に関する情報が含まれている可能性があります。これらの情報に関する注意事項および非GAAPベースの財務指標の調整表は、本日の決算発表資料およびSEC提出書類に含まれています。これらの資料は当社のウェブサイトから入手可能であり、リスク要因および将来の見通しに関する記述の完全な議論については、これらの資料を参照されることをお勧めします。これらの記述は作成日現在のものであり、SB Financialはこれらを更新する義務を負いません。

では、クライン氏に電話を回します。

マーク・A・クライン会長兼社長兼CEO

キャロル、ありがとう。2025年第1四半期の電話会議とウェブ放送へようこそ。

不透明な経済環境の中、当グループは成長への継続的な注力を年初に掲げた。現在の状況にもかかわらず、成長計画を実行し、マーブルヘッド買収を完了させるとともに、堅実な業績を達成し、当社の多角的収益ビジネスモデルの強さと、チームによる堅実な取り組みが浮き彫りになりました。

まず、当四半期のハイライトと主な業績についてご説明します。純利益は270万ドル、希薄化後1株当たり利益は0.42ドルとなり、前年同期比で0.09ドル（約27％）増加しました。マーブルヘッドの買収関連費用72万6,000ドルとサービシング・ライツの回収を考慮すると、GAAP基準のEPSは0.33ドルでした。1 株当たり有形純資産は 15.79 ドルとなり、前年同期の 14.93 ドルから 5.8%増加しました。正味受取利息は 1,130 万ドルとなり、2024 年第 1 四半期の 920 万ドルから約 23%増加した。連結四半期から、信用収益は年率14％の健全なペースで加速した。

当四半期の貸出残高は前年同期比9.8%増の9,700万ドルとなり、4四半期連続で前年同期比増となった。預金残高は、マーブルヘッドの 5,600 万ドルを含め 10%超の伸びとなり、マーブルヘッドを除くと 5.4%の伸びとなりました。この伸びは、買収の戦略的効果に加え、かなり競争の激しい金利環境下で顧客を引き付け、維持するためのリレーションシップ重視のアプローチを実証しています。当四半期の住宅ローン組成は 4,000 万ドルで、前年同期および前年同四半期から減少しました。

しかし、パイプラインは現在約5,000万ドルに留まっており、特にシンシナティ新市場における生産者の新拡張チームにより、例年よりも旺盛な夏の出来高を見込んでいる。営業費用は前四半期から約3.5%増加しました。最後に、当四半期の貸倒引当金繰入額は約3ベーシス・ポイントと、より過去の水準に戻りました。

それは、収益の拡大と多様化、より広いフットプリントによる規模の拡大、より多くの世帯とその世帯におけるより多くのサービスによる範囲の拡大、オペレーショナル・エクセレンス、そしてもちろん、常にアセット・クオリティを維持することです。まず、収益の多様化です。モーゲージ・グループの年初の契約高は4,000万ドルと、かなり低調でした。しかし、リファイナンスの件数が若干増加し、現在のパイプラインは第1四半期の4,000万ドルを大きく上回っています。

コロンバス大都市圏での足場固めとして、住宅用不動産事業にも引き続き力を入れています。実際、現在では9,000の住宅ローン世帯のほぼ2分の1をセントラル・オハイオ市場で取り扱っています。過去数年にわたり、この住宅ローン分野の営業コストを削減し、収益と経営資源をより適切にマッチングさせてきました。また、各部門の効率性の評価も続けており、少なくとも4億ドル（現在の処理能力の約80％）の生産量に近づくまで、サポート・スタッフの増員は延期するつもりです。

非金利収入は前年同期比3.9%増の410万ドルとなったが、連動四半期からは若干減少した。2024年第1四半期からの増加は、モーゲージ・ローンの売却益の増加および多額の商業ローン・スワップ収入によるものです。タイトル事業は非常に好調な四半期となり、前年同期の収益を 50%近く上回りました。当社では、Peak の権原収入事業を従来の住宅ローン権原契約以外にも拡大し続けています。実際、今期はステート・バンクのコマーシャル・チームから大型の商業用権原契約の紹介が数件あり、 Peak の今期の総収入に占める貢献の割合は 31%に達しました。ここでの目標は、ステート・バンクの Peak への貢献度を拡大するだけでなく、サードパーティのグローバルな収益基盤を拡大することです。

第 1 四半期の主なハイライトは、1 月 17 日にマーブルヘッド・バンコープの買収が完了したことです。年次総会で説明した通り、この全額現金による買収は、オハイオ州オタワ郡における当行のプレゼンスが拡大し、成長性の高い地域における当行の市場ポジションが強化される一方、マーブルヘッドはより多様な金融ソリューションを提供することで、現在の顧客基盤との長年にわたる関係をさらに深めることができるため、両社に利益をもたらすものです。年次総会で述べたように、この買収により、さらに5600万ドルの低コストの預金と1900万ドルのローン残高がもたらされた。このような事業拡大は、長期的な株主価値向上のため、顧客基盤および見込み客にサービスを提供し、成長させるという当行のコミットメントを反映したものです。

繰り返しになりますが、前述の通り、預金残高は連動四半期および前年同期比で増加しました。連動四半期には1億1,900万ドル以上、前年同期には1億5,900万ドルの残高増加が見られました。公的資金事業体からの税収増に加え、より伝統的な季節的要因により、預金残高は大幅に増加しました。前述の通り、マーブルヘッドからの 5,600 万ドルの買収が加わり、この買収を調整した場合、預金の伸びは前年同期比で 1 億 300 万ドル、連動四半期では 6,300 万ドルとなります。マーブルヘッドのスタッフと現在の顧客基盤は非常に忠実であり、私たちは彼らの顧客とそのコミュニティにあらゆる商品を提供できることに興奮しています。

預金残高の内訳をステート・バンクの中核的なリテール預金残高に当てはめると、2025年に入ってからの預金残高の伸びには一定の意義があることは明らかです。具体的には、公的資金、住宅購入者向けプラス・ファンド、マーブルヘッド・ブックを除外すると、中核的な預金ベースは今年5％弱の伸びを示し、年率15％の成長率となっています。前述の通り、当四半期の貸出残高はマーブルヘッド買収による追加的な支援もあり、全体的に堅調な伸びを示しました。貸出金ポートフォリオは前年同期から 9,700 万ドル（9.8%）増加し、連結四半期からは 4,200 万ドル（4%）増加しました。マーブルヘッドの増額分 1900 万ドルを調整すると、貸出残高は 7800 万ドル（7.9%増）、連結四半期比では 2300 万ドル（2.2%増）となります。

コロンバスの貸出チームは引き続き貸出増加の大部分を担っており、同市場における4人のベテラン商業用貸出チームによる通年の好調な業績を十分に期待している。2024年後半からのクロージングはまだ資金調達が完了しておらず、完了すれば2025年全体の成長予算の1/3近くを追加することになります。価格競争は確実に激化していますが、この成長市場も、当社にとって他の重要な成長市場も、後退は見られません。

既存顧客との関係を深めるという点では、以前のウェブキャストでも述べたように、当行の規模にもかかわらず、デジタル・バンキングという存在によって、当行が市場の大手地方銀行の提供するサービスとの関連性を維持し続けなければならないことを理解しています。このような観点から、当行は最近、新規顧客の開拓、サイバーセキュリティの実践拡大、より意図的な前進のためのデジタル・イノベーションを推進するデジタル・バンキング・オフィサーを任命し、当行のテクノロジー部門に新たなポジションを設けました。私たちの包括的な目標は、年中無休で各顧客層の成長を加速させながら、顧客ケア・イニシアチブを確実にカスタマイズすることです。

加えて、当行は最近、現在のコア・プロバイダーであるフィサーブ社との契約を再開しました。その契約交渉の一環として、データ・セキュリティー対策を強化し、顧客の揉み消しに努め、顧客のオンライン・バンキング体験を向上させながら、より幅広いクレジットカードの提供を含む、より意図的なバンキング・サービスを提供する予定です。

オペレーショナル・エクセレンスに関しては、商業用不動産ローンが8000万ドル、C&I貸出残高が700万ドル、消費者金融貸出残高がさらに700万ドル増加した。これらの分野での各地域のプロダクション・チームの努力により、住宅ローン市場の軟調さが相殺された。モーゲージの組成が減少したにもかかわらず、当四半期の全カテゴリーの貸出総額は 1 億 700 万ドルとなり、前年同期から 40%近く増加しました。

最後に、資産の質である。第 4 四半期の償却残高はほぼ横ばいであったが、わずか 3bp まで減少した。不良資産は 610 万ドルで、総資産の 41 ベーシス・ポイントに相当し、前年同期の 550 万ドル（総資産の 40 ベーシス・ポイント）より 60 万ドル増加しました。不良債権および分類債権が前年同期の 870 万ドルから 710 万ドル（150 万ドル、18%減）に減少したことが示すように、当部門は引き続き強固な資産の質の維持に注力しています。貸倒引当金は貸出金総額の1.41%と引き続き堅固で、不良債権を254%カバーしていません。また、第1四半期にアセット・クオリティ部門を再編したことで、当行はこの分野で同業グループの中で高い業績を維持する態勢がさらに整いました。

それでは、トニー・コセンティーノCFOに四半期業績についてもう少し詳しくお聞きしたいと思います。

アンソニー・V・コセンティーノ取締役副社長兼CFO

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報