SBファイナンシャルグループの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会ワシントン D.C. 20549

FORM 8-K

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく最新報告書

報告日（最も古い事象の報告日） 2024年4月29日（2024年4月19日）

SB FINANCIAL GROUP, INC

(定款に明記された登録者の正確な名称)

オハイオ

0-13507

34-1395608

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer

Identification No.)

401 クリントン・ストリート、ディファイアンス、oh		43512
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む） (419) 783-8950

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐

証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐

取引所法の下での規則1 4a-12に基づく資料の勧誘（17 cfr 240.1 4a-12)

☐

取引所法の規則1 4d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.1 4d-2(b))

☐

取引所法の規則1 3e-4(c)に基づく開始前の連絡（17 cfr 240.1 3e-4(c))

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

無額面普通株式 6,768,494 2024年4月29日現在発行済株式数

SBFG

ザ・ナスダック・ストック・マーケット・llc

(NASDAQ Capital Market)

項目2.02.経営成績および財政状態。

2024年4月19日、SBフィナンシャル・グループ（以下「会社」）は2024年3月31日に終了する第1四半期の決算に関する電話会議およびウェブ放送を開催した。カンファレンス・コールおよびウェブ放送の議事録の写しは別紙99.1として提出され、参照することによりここに組み込まれる。

本項目2.02に記載された情報は、本書とともに提出された別紙99.1を含め、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、当該提出書類に別段の記載がある場合を除き、1933年証券取引所法または取引所法に基づき提出された登録届出書またはその他の書類に参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(a) Not Applicable

(b) Not Applicable

(d) Exhibits

Exhibit No.		Description
99.1		2024年4月19日に行われた電話会議とウェブキャストの記録。

-1-

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	SB FINANCIAL GROUP, INC.

Dated: April 29, 2024	By:	/s/ Anthony V. Cosentino
		Anthony V. Cosentino
		Chief Financial Officer

-2-

INDEX TO EXHIBITS

フォーム8-K

Dated April 29, 2024

SBフィナンシャル・グループ

Exhibit No.		Description
99.1		2024年4月19日に行われた電話会議とウェブキャストの記録。

-3-

EX-99.1 2 ea020456801ex99-1_sbfin.htm TRANSCRIPT OF CONFERENCE CALL AND WEBCAST CONDUCTED ON APRIL 19, 2024

Exhibit 99.1

Call Participants

EXECUTIVES

Anthony V. Cosentino

Executive VP & CFO

Carol M. Robbins

Senior VP & Controller

Mark A. Klein

Chairman, President & CEO

Steven A. Walz

エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・レンディング・オフィサー

ANALYSTS

Brian Joseph Martin

Janney Montgomery Scott LLC,

Research Division

Presentation

Operator

SBフィナンシャル2024年第1四半期カンファレンス・コールおよびウェブキャストへようこそ。この電話会議は録音されており、参加者の皆様は傍聴のみとなっております。[オペレーターの指示に従ってください。

これより、SBフィナンシャルのキャロル・ロビンスに会議を引き継ぎます。どうぞ、キャロル。

Carol M. Robbins

Senior VP & Controller

ありがとう、シンディ。皆さん、おはようございます。この電話会議はインターネットで生中継され、当行のウェブサイト（ir.yourstatebank.com）でもご覧いただけます。本日はマーク・クライン会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）、トニー・コセンティーノ最高財務責任者（CFO）、スティーブ・ウォルツ最高融資責任者（CRO）が参加します。

本日のプレゼンテーションには将来予想に関する情報が含まれている可能性があります。これらの情報に関する注意事項および非GAAPベースの財務指標の調整表は、本日の決算発表資料およびSEC提出書類に含まれています。これらの資料は当社のウェブサイトから入手可能であり、リスク要因および将来の見通しに関する記述の完全な議論については、これらの資料を参照されることをお勧めします。これらの記述は作成日時点のものであり、SB Financialはこれらを更新する義務を負いません。

では、クライン氏に電話を回します。

Mark A. Klein

Chairman, President & CEO

キャロル、ありがとう。2024年第1四半期の電話会議とウェブキャストへようこそ。当四半期のハイライトは、純利益240万ドルで、前年同期の250万ドルから8万2,000ドル（3.3%）の減少にとどまりました。平均資産利益率は71ベーシス・ポイントで、2ベーシス・ポイントの微減となりました。

平均有形株主資本利益率は 9.48%と、79bp の低下となった。正味受取利息は 920 万ドルに達したが、これは明らかに厳しい金利環境の影響によるものである。貸出残高は 1,520 万ドル（1.6%）増加しました。預金残高は11億1,000万ドルと、2ベーシス・ポイントの微増で安定した水準を示しました。

業務の効率化により、経費は前年度比で4.6％削減された。住宅ローン組成件数は、かなり厳しい金利環境にもかかわらず好調な販売となり、市場環境に対する戦略的な調整を反映したものであった。資産の質は堅調なパフォーマンス指標を示し、引き続き安定している。当グループの前途は、引き続き5つの重要な戦略的イニシアチブにかかっています：

収益の多様性：市場の変化に対応し、非金利収益の強化を目指す中で、純金利収入と手数料収入とのバランスを取ることに引き続き注力した。有機的成長：当部門は、市場が逼迫する中で貸出残高を伸ばし、当部門の競争力と慎重な引受へのコミットメントを実証した。顧客との関係は強化され、安定した預金ベースと貸出ポートフォリオの拡大に表れています。営業面では、積極的な経費管理により、業務効率に磨きをかけました。

SBフィナンシャル・グループ 2024年第1四半期決算説明会 2024年4月19日

最後に、資産の質です。不良資産比率の低さ、貸倒引当金カバー率の高さが示すように、当行は強固な資産の質を維持しています。収益の多様性を見てみましょう。住宅ローン事業の取扱高は4,290万ドルでしたが、これは住宅市場の冷え込みを反映した市場の低迷を表しています。戦略的な住宅ローン販売により、このような海域をうまく切り抜け、新規市場への進出と、これらの市場におけるオリジネーターの増加に注力しています。

加えて、新規市場および既存市場の両方で成長するためのあらゆる機会が引き続き重視されることを確実にするため、当業務部門のシニア・リーダーを交代させました。非金利収入は 395 万ドルとなり、モーゲージ・サービシング・ライツの増加と顧客サービス手数料の好調が寄与した。権原業務とウェルス・マネジメント・サービスは、市場の課題に直面しながらも、将来の成長に向けて引き続き注力すべき分野である。

両部門の成長軌道は、10 の地域と 7 つのビジネス・ラインすべてにわたる共同呼びかけと顧客紹介という全体的なアプローチによって、影響を受ける可能性があると感じています。規模面では、積極的な市場にもかかわらず、預金コストを効果的に管理し、それが預金残高の緩やかな増加に反映されています。今四半期の預金残高の伸びは公的機関からのものであり、これは当部門の電話営業とリレーションシップ構築努力の賜物です。

また、オハイオ州のホームビュイヤープラス・プログラムも採用しました。これは、リテール預金分野で利用可能なものよりもはるかに低い加重平均コストで、預金を増加させる大きな可能性を秘めていると感じています。

いくつかの市場で軟調な動きが出始めたため、貸出金の伸びは過去の水準を下回りました。また、当四半期には、サービスとしての財務的能力を超えた大規模なリレーションシップのペイオフが発生したことも影響しました。多様な市場とキャパシティを考慮すれば、2024 年の 3 四半期に向け、ローン・ポートフォリオを拡大することが第一の課題であることは間違いありません。

パイプラインは成長を続けていますが、顧客がレバレッジ・ポジションに対してより理路整然としたアプローチを取っているため、第2四半期の成長率は私たちの予想に反したものになると予想しています。外部資金調達に過度に依存することなく流動性ニーズに対応する態勢を反映し、当部門の強固な資本基盤は顧客に安心感を与えている。

PPP後は、関係を深めるという点で、有機的成長とSBA融資の機会を生かすことに重点を移している。現在、1,000万ドルを超えるパイプラインがあり、将来の収益に大きく貢献する予定です。私たちは、クライアントが企業の成長のためにバランスシートを適切に構成できるよう支援し、優れた信用をより良いものにできるこの商品を信じ続けています。

銀行口座を持たない顧客を銀行口座にするために全銀協を利用したことはありませんし、今後も利用する予定はありません。年次総会と年次報告書で詳しく説明したように、当行は、お客様一人ひとりにどのような形であれ、すべてのお客様にリレーションシップ・バンキングを提供するという目標を達成するため、テクノロジーを導入しています。コーポレート・セールス・チャンピオンの統合、新しいコンタクト・センター、そしてさらなるフィンテック・プラットフォームにより、当行は一般家庭から企業まで、より多くのお客様にサービスを提供できる態勢を整えています。

私たちは引き続き、特にフットプリント内の高成長都市や郡における拡大機会に注目しています。私たちはグレーター・コロンバス市場の経営陣に多大なリソースを加えており、2024年の同地域からの成長は、このダイナミックな成長市場で私たちが呼びかけた過去15年間のどの成長も上回ると予想している。

オペレーショナル・エクセレンスといえば、住宅ローン事業が、金利上昇による減速にもかかわらず、依然として主要な牽引役となっています。数字にも表れているように、当四半期には販売実行高の85%超を販売しました。流動性と利ざやへのプレッシャーが続く中、これは明らかに、顧客を支援するだけでなく、住宅ローン事業の収益性を維持するための正しい戦略です。

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