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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
の第13項または第15項（d）に準拠しています。
1934年証券取引所法
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月3日
BMテクノロジーズ
(定款に明記された登録者の正確な名称)
| デラウェア | 001-38633 | 82-3410369 | ||
| (法人設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
キング・オブ・プルシア・ロード201番地、スイート650
Wayne, PA 19087
(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）
登録者の電話番号（市外局番を含む）：(877) 327-9515
(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式 | BMTX | NYSE American LLC | ||
| 普通株式を購入するためのワラント | BMTX.W | NYSE American LLC |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☒
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2024年4月3日、BM Technologies, Inc.（以下「会社」）は、2023年12月31日を期末とする第4四半期および通年の経営成績および財務状況を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースは別紙99.1として本書に添付され、参照により本書に組み込まれる。
上記（別紙99.1に記載された情報を含む）は、項目2.02に従って提出されたものであり、証券取引法第18条の目的のために提出されたものとはみなされず、また同条の義務の対象となることもなく、証券取引法または証券取引法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれたものとはみなされません。
Item 9.01. 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
| Exhibit No. | Description | |
| 99.1 | 2024年4月3日付プレスリリース（提供のみ）。 | |
| 104 | カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| BM Technologies, Inc. | ||
| Dated: April 3, 2024 | By: | /s/ Luvleen Sidhu |
| Luvleen Sidhu | ||
| Chief Executive Officer | ||
2
Exhibit 99.1
BMテクノロジーズ
BMテクノロジーズ、2023年第4四半期および通期決算を発表
2023年通年 売上高 5530万ドル
12月のファースト・カロライナ・バンク（FCB）への高等教育機関向け預金移管により、年換算インターチェンジ手数料が20ベーシス・ポイント増加
ペンシルベニア州ラドナー、2024年4月3日 - 米国最大級のデジタル・バンキング・プラットフォームおよびバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）プロバイダーであるBMテクノロジーズ・インク（NYSE American: BMTX）（以下、「BMテクノロジーズ」、「BMTX」、「当社」、または「当社」）は本日、2023年12月31日を期末とする3ヵ月間および12ヵ月間の業績を発表した。
BMTXの会長兼最高経営責任者（CEO）兼創業者のルヴリーン・シドゥは、次のように述べている。「2023年12月、私たちは高等教育機関の顧客預金を新たな提携銀行であるFCBに移管しました。この移管により、私たちはサービス付き預金口座保有者のデビットカード利用額の大半について、ダービン免除のインターチェンジ・レートを獲得することになります。この移管により、現在の高等教育機関のデビットカード利用額22億ドルに基づき、年間インターチェンジ収入が約440万ドル増加する見込みです。
シドゥ氏は次のように続けた。「2024 年を迎えるにあたり、当行は今年および長期的な成長と収益性に 向けてより良い態勢を整えています。高等教育機関の顧客預金をダービン法適用除外の提携銀行に移管したことに加え、2023年初頭に実施し始めた利益向上計画（PEP）により、2023年の中核的営業費用1を約950万ドル大幅に削減し、2024年にはさらなる削減が実現する見込みです。さらに、高等教育機関向け払い戻しサービスの顧客のうち、払い戻し金を有効なバンクモバイル・バイブの当座預金口座に移行しているのは5人に1人未満と推定され、既存顧客基盤からの成長には大きな未開拓の可能性があります。当社は、顧客との関係を深め、顧客生涯価値を高め、新たな収益源を確保するため、テクノロジー・プラットフォームのアップグレードに多額の投資を行ってきました。私たちは将来に胸を躍らせており、今後数四半期、数年にわたり、こうした成長機会を実現できることを楽しみにしています。
Financial Highlights
| ● | 2023年12月31日に終了した3ヵ月間および12ヵ月間の営業収入はそれぞれ1,490万ドルおよび5,530万ドルであった。 |
| ● | 2023年第4四半期の純損失は合計(40.0)万ドル、希薄化後1株当たり(0.34)ドルであった。2023年12月31日に終了した12ヶ月間の純損失は合計(1,730万ドル)、希薄化後1株当たり(1.50ドル)であり、これには私募ワラント負債の再評価による270万ドルの非現金利益が含まれている。 |
| ● | 2023年第4四半期のコアEBITDA（損失）1は合計(0.8)百万ドルで、4期連続の業績改善となった。2023年12月31日に終了した12ヶ月間のコアEBITDA（損失）1は合計(430万ドル)であった。 |
| ● | 流動性は2023年12月31日現在、現金1,430万ドル、運転資金570万ドル、無借金と好調を維持している。 |
| 1 | コアEBITDA(損失)、コア利益(損失)、コア営業費用などの指標は、比較可能なGAAP指標から特定の項目を除外、または特定の項目を追加した非GAAP指標である。 |
Operating Highlights
| ● | 2023年12月31日現在の平均サービス付預金残高は8億500万ドル、期末サービス付預金残高は6億7,400万ドルであった。 |
| ● | デビットカードの利用額は、2023年第4四半期に7億1,400万ドル、2023年12月31日までの1年間に29億ドルであった。 |
| ● | 2023年第4四半期には約10万件の新規口座登録があり、2023年1年間の新規口座登録数は50万件を超えた。 |
| ● | 2023年12月31日に終了した3ヵ月間および12ヵ月間の高等教育機関向け組織預金（学校の支出に含まれず、主要な銀行行動を示す預金）は、それぞれ3億9,000万ドルおよび17億ドルであった。 |
| ● | PEPの取り組みにより、2023年の中核営業費用1は2022年比で約950万ドル削減された。 |
Financial Summary Table
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | 12月31日までの12ヶ月間, | Year Over Year Change | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Interchange and card revenue | $ | 2,731 | $ | 2,292 | $ | 1,458 | $ | 2,966 | $ | 5,035 | $ | 9,447 | $ | 22,318 | $ | (12,871 | ) | (58 | )% | |||||||||||||||||
| Servicing fees | 8,470 | 8,658 | 7,700 | 6,632 | 6,931 | 31,460 | 44,581 | (13,121 | ) | (29 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| Account fees | 2,118 | 1,931 | 1,910 | 2,140 | 2,120 | 8,099 | 8,992 | (893 | ) | (10 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| University fees | 1,410 | 1,412 | 1,373 | 1,506 | 1,328 | 5,701 | 5,734 | (33 | ) | (1 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| Other revenue | 130 | 88 | 200 | 127 | 270 | 545 | 1,972 | (1,427 | ) | (72 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| Total GAAP Operating Revenue | $ | 14,859 | $ | 14,381 | $ | 12,641 | $ | 13,371 | $ | 15,684 | $ | 55,252 | $ | 83,597 | $ | (28,345 | ) | (34 | )% | |||||||||||||||||
| GAAP Operating Expense | $ | 19,038 | $ | 18,766 | $ | 17,682 | $ | 19,746 | $ | 23,254 | $ | 75,232 | $ | 92,853 | $ | (17,621 | ) | (19 | )% | |||||||||||||||||
| 控除：構造改革費用、合併・買収関連費用 | 56 | — | (274 | ) | (719 | ) | — | (937 | ) | (290 | ) | (647 | ) | 223 | % | |||||||||||||||||||||
| 控除開発したソフトウェアの減損 | (620 | ) | — | — | — | — | (620 | ) | — | (620 | ) | (100 | )% | |||||||||||||||||||||||
| Less: share-based compensation expense | (365 | ) | (176 | ) | (723 | ) | (635 | ) | (2,641 | ) | (1,899 | ) | (11,356 | ) | 9,457 | (83 | )% | |||||||||||||||||||
| Less: depreciation and amortization | (2,488 | ) | (3,420 | ) | (3,138 | ) | (3,130 | ) | (3,004 | ) | (12,176 | ) | (12,102 | ) | (74 | ) | 1 | % | ||||||||||||||||||
| Total Core Operating Expense | $ | 15,621 | $ | 15,170 | $ | 13,547 | $ | 15,262 | $ | 17,609 | $ | 59,600 | $ | 69,105 | $ | (9,505 | ) | (14 | )% | |||||||||||||||||
| Core EBITDA (Loss) | $ | (762 | ) | $ | (789 | ) | $ | (906 | ) | $ | (1,891 | ) | $ | (1,925 | ) | $ | (4,348 | ) | $ | 14,492 | $ | (18,840 | ) | (130 | )% | |||||||||||
| Core EBITDA (Loss) Margin | (5 | )% | (5 | )% | (7 | )% | (14 | )% | (12 | )% | (8 | )% | 17 | % | ||||||||||||||||||||||
Business Update
Partner Bank Transition
2023年12月1日に高等教育機関の顧客預金がFCBに移管された結果、12月の高等教育機関向けバーティカル・スペン ドに対して当社が獲得したインターチェンジ・フィーが約20ベーシス・ポイント増加した。2023年12月31日までの12ヵ月間における高等教育の垂直的利用額は合計約22億ドルでした。2023年通年でダービン法の適用除外となる銀行提携が実施されていた場合、高等教育部門のインターチェンジ収入は約40万ドル増加していたはずです。
Higher Education Vertical
2023年通年では、当社は高等教育機関顧客の99％を維持し、学生への返金額は114億ドルに達した。2023年には新たに10校の大学と契約を結び、112,000人の学生がバンクモバイルの払い戻しやバンクモバイル・バイブの当座預金口座を利用できるようになった。これは、2022年に11の契約を締結し、6万人の学生を追加したことと比較すると、良好な結果である。
2023年第4四半期中、当社は学生に対して20億ドル超の払い戻しを行った。20億ドルのうち、約14％にあたる2億8,200万ドルがバンクモバイル・バイブの当座預金口座に振り込まれた。コミュニティ・カレッジ・セグメントでは、パンデミック後に高等教育機関への入学者数が回復しており、入学申し込みが増加し、顧客獲得の機会が増えている。
2023年12月31日現在の高等教育機関の平均サービス付き預金残高は4億7,900万ドル、期末サービス付き預金残高は3億6,100万ドルであった。デビット・カードの店頭での利用は引き続き好調で、2023 年第 4 四半期は前年同期比で 5%増加し、2023 年 12 月 31 日までの 12 カ月間は前年同期比で横ばいとなった。2023 年第 4 四半期の 90 日間有効口座 1 口座あたりの預金額および利用額は、それぞれ 1,710 ドルおよび 1,947 ドルであった。2023年通年では、90日有効口座あたりの預金額は1,785ドル、利用額は8,341ドルであった。
BaaS Vertical
2023年12月31日現在、非常にアクティブなBaaSユーザー（口座振替と顧客主導の取引が月5回以上あるユーザー）の年間デビットカード利用額は19,100ドルで、口座あたりの平均預金残高は1,726ドルだった。この非常に魅力的な層は、2023年12月31日現在、稼動口座の約22％を占めている（前年同期は20％）。
2023年12月31日現在のBaaSの平均サービス付き預金残高は3億2,600万ドル、期末サービス付き預金残高は3億1,300万ドルで、2023年中のデビットカードPOS利用額は前年比7％増加した。
Profit Enhancement Plan (PEP)
当社は引き続きPEPを積極的に実行しており、2023年中に完了した取り組みにより、コア営業費用1 を約950万ドル削減した。2024年にはこの取り組みによるさらなるコスト削減を見込んでいる。
Growth Initiatives and Outlook
2024年には、高等教育分野への投資と、サービス付き預金口座保有者のデビットカード利用額の大部分に対するダービン免除インターチェンジレートの通年効果により、収益の増加が見込まれる。当社はまた、これらの増収と、当社のPEPの一環として実施されたより厳格なコスト管理に基づいて、2024年にコアEBITDA1がプラスに転じると予想している。
Technology Initiatives and Outlook
ジェイミー・ドナヒュー社長兼最高技術責任者（CTO）は、次のように述べています。「当社は、成長機会を加速させ、高等教育市場における当社のユニークなポジションにすでに存在する競争上の優位性を強化するため、技術変革計画を積極的に実行しています。当社は、今後、学生への奨学金支給とBaaSの両方の体験をシームレスに提供するため、プラットフォーム・インフラを書き換えて統一しました。この近代化への投資は、運用コストと不正リスクを削減し、新機能の統合速度を加速させ、新たなパートナーシップの機会を解き放つでしょう。"
さらに、ドナヒュー氏は次のように続けた。"私たちは、大学やカレッジの顧客とのより緊密な関係とともに、さらなる製品やサービスの強化を展開することで、エンゲージメントを高め、生涯顧客戦略の成功にプラスに働くと確信しています。"
Earnings Webcast
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Contact Information
Investors:
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Media Inquiries:
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Forward Looking Statements
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