グリフォンデジタルマイニングの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月1日

GRYPHON DIGITAL MINING, INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア		001-39096		83-2242651
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(IRS Employer Identification No.)

1180 n.タウンセンター・ドライブ、スイート100、ラスベガス、nv		89144
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(877) 646-3374

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class		Trading Symbol(s)		登録されている各取引所の名称
普通株式、額面は1株あたり0.0001ドル		GRYP		the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☒

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年4月1日、Gryphon Digital Mining, Inc.（以下「当社」）は、Ivy Crypto, Inc.（旧社名Gryphon Digital Mining, Inc.）（以下「アイビー」）の2023年12月31日を期末とする第4四半期および会計年度の決算に関するプレスリリースを発表しました。また、この決算に関する電話会議を開催しました。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されています。

本フォーム 8-K の項目 2.02 に記載された情報は、本書に添付された別紙 99.1 を含めて提供されたものであり、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出」とはみなされず、また同条の義務の対象とはなりません。当該情報は、本書の日付の前後を問わず、1933年証券法（「証券法」）または証券取引法に基づく当社のいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、当該提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれるものとはみなされません。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2024年4月1日、当社は最新の投資家向けプレゼンテーション資料（以下「投資家向けプレゼンテーション資料」といいます）をウェブサイトに公開しました。当社は、投資家向け説明資料を、場合によっては修正を加えて、その後も随時、現在および潜在的な投資家、アナリスト、金融機関、ビジネス・パートナー、買収候補者、顧客、従業員、その他当社および当社の事業に関心を持つ人々に対するプレゼンテーションで使用する可能性があります。

投資家向けプレゼンテーション資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。投資家向けプレゼンテーション資料の2ページ目には、そこに含まれる特定の将来見通しに関する記述およびそれに関連するリスクと不確実性が記載されています。

投資家向けプレゼンテーションのコピーは、別紙99.2として添付されている。

本フォーム 8-K の項目 7.01 に記載されている情報は、本書に添付されている別紙 99.2 を含めて提供されたものであり、証券取引法第 18 条における「提出」とはみなされず、同条の義務の対象とはなりません。当該情報は、証券取引法または証券取引法に基づく当社のいかなる提出書類にも、当該提出書類の一般的な組み込み文言にかかわらず、本書の日付の前後を問わず、参照により組み込まれるものとはみなされません。

Item 8.01. Other Events

既に開示したとおり、当社は、2024年2月9日、当社、当社の完全子会社であるアケルナマージャー株式会社、およびアイビーとの間で締結された、2023年1月27日付、2023年4月28日付および2023年6月14日付で修正された合併契約（以下「本合併契約」）により企図された取引を完了しました。

グリフォンは、(1) 2023 年 12 月 31 日に終了した事業年度に関するアイビーの監査済み年次財務諸表および独立公認会計士の報告書、ならびに (2) 本合併および本合併契約により企図されたその他の関連取引を反映した、未監査のプロフォーマ要約合併財務情報（それぞれ本フォーム 8-K の別紙 99.3 および 99.4 として、フォーム S-3 による当社の登録届出書（ファイル番号 333-277060）に提出されている）を、参照することにより、ここに明示的に取り入れるものとします。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物

本報告書の一部として、以下の添付資料を提出する：

Exhibit Number		Description
99.1		2024年4月1日付けプレスリリース
99.2		Investor Presentation
99.3		2023年12月31日および2022年12月31日に終了した事業年度に関するアイビー・クリプト社の監査済み年次財務諸表
99.4		未監査のプロフォーマ要約連結財務情報
99.5		RBSM LLPの同意
104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Dated: April 1, 2024	GRYPHON DIGITAL MINING, INC.

	By:	/s/ Robby Chang
		Name:	Robby Chang
		Title:	Chief Executive Officer

EX-99.1 2 ea020287401ex99-1_gryphon.htm PRESS RELEASE DATED AS OF APRIL 1, 2024

Exhibit 99.1

FOR IMMEDIATE RELEASE

グリフォンデジタルマイニング株式会社2023年度決算を発表

米国ネバダ州ラスベガス - 100%再生可能であることを独自に認定し、マイナスカーボン戦略を追求するビットコインマイニング企業であるグリフォン・デジタル・マイニング社（Nasdaq: GRYP）（以下「グリフォン」または「当社」）は本日、2023年12月31日を期末とする会計年度の業績を報告しました。

グリフォンのCEOであるロブ・チャンは、次のようにコメントしています。「2023年とこれまでの1年間は、グリフォンにとって変革期であり、2月のナスダック上場で最高潮に達しました。2023年のネット・キャッシュ・フローは黒字で、ビットコインあたりの損益分岐点コスト（以下に定義）は約18,200ドルであり、業界をリードする経営効率を実証しています。当社の現在のセルフマイニングのハッシュレートは0.9エクサハッシュで、拡大する野心的な計画を持っています。私たちの目標は10エクサハッシュに素早く到達することであり、私たちを小規模なプレーヤーから業界の重要な存在へと押し上げることです。

Gryphonの経営陣は、業界大手のMarathonとRiotの元最高幹部で、業界をリードする経験と実績を持っています。このような血統書付きの経験により、私たちは目標を達成し、市場で一流のプレーヤーとしての地位を確立するための十分な設備が整っていると考えています。まとめると、私たちの強固な基盤、経営効率、戦略的拡大計画により、グリフォンは、分娩後の状況における課題を乗り切り、業界リーダーとしての地位を獲得し、株主の皆様に長期的な価値を提供することができると確信しています。"

2023年度財務ハイライト

	●	2023年の鉱山収入総額は2110万ドル、前年2022年は2140万ドル。

	●	2022年の14,964ドルに対し、2023年の1ビットコインあたりのブレークイーブン・コスト1は18,217ドル。同社は損益分岐点コストに重点を置いており、これはビットコインの採掘にかかるコストを営業ベースで示す最良の指標だと考えています。同業他社の中には、電気代にのみ注目し、採掘にかかるその他のコストを省いているところもあります。私たちは、採掘レベルでビットコインを生産するための損益分岐点コストに焦点を当てることで、同業他社との比較に必要な透明性を提供できる可能性があると考えています。

	●	現金支出を伴わない費用3,650万ドルを含む当期純損失は2,860万ドルであった。現金支出を伴わない費用の主な内訳は、減価償却費、現金支出を伴わない機械の減損、同社のBTCローンの想定元本評価額である。これに対し、2022年の純利益は350万ドルであり、この純利益も非現金支出費用の対象であったが、非現金支出利益である債務消滅益および同社のBTCローンの非現金想定評価による2,450万ドルの恩恵を受けている。

●

調整後EBITDA2は480万ドル（前年は740万ドル）であった。

当社は、1ビットコインあたりの損益分岐コストを、(a)収益コスト（減価償却費を除く）÷(b)マイニングプール運営会社に拠出されたハッシュレートから生成・受領された総ビットコインと定義している。当社は、2023年12月期および2022年12月期において、それぞれ約739ビットコインおよび約815ビットコインを採掘した。

当社は調整後EBITDAを、(a)GAAPベースの純利益（損失）に(b)減価償却費および償却費、(2)支払利息、(3)法人所得税費用（ベネフィット）、(4)現金支出を伴わない非経常的項目の調整を加えたものと定義している、(ii)会計基準編纂書360に基づくマイナーの減損、(iii)会計基準編纂書350に基づくデジタル通貨の減損、(iv)ビットコイン建ての支払手形に関連するデジタル資産の使用による実現利益、(v)債務消滅損益。

2023年12月31日現在の貸借対照表ハイライト資産

	●	現金および現金同等物$915,000

	●	Bitcoin: 67.2

	●	流動資産合計：540万ドル

	●	鉱業資産合計（預金と無形資産を含む）：1,340万ドル

●

Total assets: $18.8 million

Liabilities and Stockholders’ Equity

	●	Current liabilities: $19.4 million

●

Total liabilities: $19.4 million

2024年2月29日現在、当社は140万ドルの現金、約60.4ビットコイン（時価370万ドル）、330.3ビットコインのビットコイン建て負債を保有している。

2024 Outlook

2024年の平均ビットコイン価格70,000ドル、平均ネットワークハッシュレート550エクサハッシュに基づき、当社は現在、マイニング事業から約1,660万ドルの粗利益を見込んでいます。当社は投資家向けプレゼンテーションに粗利益感応度分析を掲載しており、これは当社ウェブサイトの投資家向けデッキのスライド15に掲載されています。

Sphere 3D Litigation

2024年3月25日、Gryphonはニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に、スフィアが最近Core Scientificの破産撤退に関連する和解から受け取った株式収入1,000万ドルを確保するため、予断的差押えの申し立てを行う許可を求める申し立てを行いました。私たちは、スフィアが他のプロバイダーと少なくとも4つのホスティング契約を締結し、グリフォンとの契約の独占条項に違反したスフィアの契約不履行により、私たちが受ける可能性のある判決を満たすための資金を確保したいと考えています。私たちは少なくとも3000万ドルの損害賠償を求めています。この4ヶ月の間に、スフィアは財務上の問題が深刻化していることを明らかにした。2023年11月28日、スフィアの弁護士は、コア破産訴訟の提出書類の中で、同社が2億ドルの純損失を抱えながら経営しており、最近の損失が収益を2対1の差で上回っていることを認めた。悪意のある行為者がスフィアから第三者にビットコインの送金を横流ししたというスフィアの契約解除の根拠は、根拠がないだけでなく、実際には、グリフォンが被害者となった悪意のある行為者の活動を許したスフィア側の重大な過失の証拠でした。Gryphonは、独立した第三者のセキュリティ会社に依頼し、Gryphonのシステムが侵害されていないことを確認しました。

Conference Call Information

Date: April 2, 2024

Time: 9:00am ET

フリーダイヤル：888-506-0062 国際電話：973-528-0011 参加者アクセスコード：949507 ウェブキャスト・リンク：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/3030/50238

Conference Call Replay Information

フリーダイヤル：877-481-4010 国際電話：919-882-2331 リプレイ・パスコード：50238 ウェブキャスト・リプレイ：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/3030/50238

Non-GAAP Figures

GAAPに基づく業績に加えて、当社は非GAAP指標である調整後EBITDAおよび損益分岐コストを提供しています。これらはいずれもGAAPに基づく業績の財務指標ではなく、その結果、これらの指標は他社の同様のタイトルを持つ指標と比較できない可能性があります。非GAAPベースの財務指標は、GAAPに基づいて作成された測定に準拠するものでも、それに代わるものでもないため、重要な制約を受けます。これらの非GAAP指標は単独で考慮されることを意図しておらず、証券取引委員会に提出されたForm 10-Qによる中間報告書およびForm 10-Kによる年次報告書と併せてのみ読まれるべきものです。経営陣は調整後EBITDAおよび損益分岐コストを、業績を理解、管理、評価し、経営上の意思決定に役立てる手段として使用しています。当社は主に要約連結財務諸表に依拠して業績を理解、管理、評価しており、非GAAP財務指標は補足的にのみ使用しています。これらの非GAAP基準の各指標と、最も近いGAAP基準の財務指標との調整は以下の通りです。

Breakeven Cost

	2022		2023
Mining Revenues	$	21,362,000	$	21,052,000
Bitcoin mined		815		739
採掘されたビットコイン1枚の価値	$	26,211	$	28,487
売上原価（減価償却費を除く)	$	12,196,000	$	13,462,000
1ビットコインの採掘コスト	$	14,964	$	18,217

調整後ebitda

	2023			2022

Net Income (Loss)	$	(28,599,000	)	$	3,536,000
Interest (income) expense	$	758,000		$	1,111,000
Income tax expense (benefit)	$	(176,000	)	$	176,000
減価償却費	$	14,958,000		$	12,536,000
EBITDA	$	(13,059,000	)	$	17,359,000

調整:
Non-cash/non-recurring operating expenses:
株式ベース報酬費用	$	(152,000	)	$	3,285,000
デジタル資産利用による実現利益	$	(3,899,000	)	$	-
支払手形の公正価値の変動	$	13,297,000		$	(11,690,000	)
Gain/loss on debt extinguishment	$	-		$	(10,220,000	)
Impairment of miners	$	8,335,000		$	-
Impairment of digital assets	$	275,000		$	8,704,000

調整後ebitda	$	4,797,000		$	7,438,000

About Gryphon Digital Mining

Gryphon Digital Mining, Inc.は、ビットコイン分野における革新的なベンチャー企業で、デジタル資産をクリーンなエネルギーグリッドに導入する支援に専念しています。世界的に有名なブランド出身の有能なリーダーシップ・チームを擁するGryphonは、デジタル資産のネットワーク・インフラを改善するためのソート・リーダーを集めている。2024年までのビットコイン・マイニング事業は100％再生可能であると独自に認定されており、同社はカーボン・マイナス戦略も追求している。詳細はhttps://gryphondigitalmining.com/。

Investor Notice

当社証券への投資には高度のリスクが伴います。投資判断を下す前に、2024年4月1日にSECに提出された当社の2023年12月31日終了会計年度に関する最新の年次報告書（Form 10-K）の項目1Aに記載されている「リスク要因」に記載されているリスク、不確実性、将来の見通しに関する記述を慎重に検討する必要があります。これらのリスクのいずれかが発生した場合、当社の事業、財務状況、経営成績が悪化する可能性が高くなります。その場合、当社証券の価値が下落し、投資額の一部または全部を失う可能性があります。当社が説明したリスクと不確実性は、当社が直面する唯一のものではありません。当社が現在把握していない、あるいは当社が現在重要でないと判断している追加的なリスクも、当社の事業運営を損なう可能性があります。加えて、当社の過去の財務実績は将来の業績を示す信頼できる指標ではない可能性があり、過去の傾向から将来の業績を予測すべきではありません。以下の「将来の見通しに関する記述に関する注意」をご参照ください。

将来の見通しに関する記述についての注意事項

本プレスリリースには、1933年証券法改正法（以下「証券法」）第27条Aおよび1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第21条Eに規定される意味において、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の事象や状況に関する予測、予想、その他の特徴に言及する記述は、その基礎となる仮定を含め、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、通常、「計画」、「確信」、「期待」、「予想」、「意図」、「見通し」、「推定」、「予測」、「プロジェクト」、「継続」、「可能性」、「かもしれない」、「可能性」、「考える」、「目指す」、「可能性」、「予測」、「はずである」、「だろう」、その他類似の語句や表現によって識別されますが、これらの語句がないからといって、その記述が将来の見通しに関する記述ではないことを意味するものではありません。

将来予想に関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の予想および仮定に基づくものであり、将来の出来事の結果および時期に関して現在入手可能な情報に基づくものです。将来予想に関する記述は、本プレスリリースの日付時点、またはそれらが作成された時点のものです。適用される法律で義務付けられている場合を除き、Gryphonは、本プレスリリースの日付以降の出来事や状況を反映するために、本セクションの記述によって明示的に限定されている将来見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。Gryphonは、これらの将来の見通しに関する記述には多くのリスクや不確実性が伴うことをご注意ください。さらに、Gryphonは、本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、2024年4月1日にSECに提出された2023年12月31日終了会計年度に関する最新の年次報告書（フォーム10-K）の項目1Aの「リスク要因」の項を含む、証券取引委員会（以下「SEC」）への提出書類に記載されたリスクの対象となることにご注意ください。

INVESTOR CONTACT:

Name: James Carbonara

Company: Hayden IR

Phone: (646)-755-7412

Email: james@haydenir.com

Ivy Crypto, Inc.

(旧Gryphon Digital Mining, Inc.)

Consolidated Balance Sheets

As of December 31,

	2023			2022

資産
流動資産
現金および現金同等物	$	915,000		$	267,000
制限付き現金		8,000			2,000
売掛金		486,000			470,000
Prepaid expense		581,000			85,000
市場性のある有価証券		403,000			235,000
他者のために保有するデジタル資産		908,000			41,000
Digital asset		2,097,000			6,746,000
流動資産合計		5,398,000			7,846,000

Mining equipment, net		12,916,000			34,368,000
Deposits		420,000			60,000
Intangible asset		100,000			100,000
資産合計	$	18,834,000		$	42,374,000

Liabilities and Stockholders’ Equity
現在の負債
買掛金および未払金	$	3,649,000		$	2,993,000
他者のために保有するデジタル資産に関連する負債		916,000			41,000
Note pa yable		14,868,000			9,126,000
流動負債合計		19,433,000			12,160,000

Note pa yable		-			3,510,000
負債合計		19,433,000			15,670,000

コミットメントおよび偶発事象（注記8)		-			-

Stockholders’ (deficit) equity
優先株式、額面0.0001ドル、授権13,000,000株、未発行		-			-
シリーズシード優先株式、額面0.0001ドル、授権株式数6,000,000株、発行済株式数8,845,171株。		-			-
シリーズII種優先株式、額面0.0001ドル、授権株式数1,000,000株、発行済株式数460,855株。		-			-
普通株式、額面0.0001ドル、授権株式数100,000,000株、発行済株式数それぞれ25,109,630株および24,856,428株		2,000			2,000
資本準備金		46,599,000			45,303,000
Subscription receivable		(25,000	)		(25,000	)
累積赤字		(47,175,000	)		(18,576,000	)
Total stockholders’ (deficit) equity		(599,000	)		26,704,000
負債および株主資本合計	$	18,834,000		$	42,374,000

Ivy Crypto, Inc.

(旧gryphon digital mining, inc.)

四半期連結損益計算書

12月31日に終了した各年度,

	2023			2022

売上高
Mining revenues	$	21,052,000		$	21,362,000
Management services		873,000			361,000
収益合計		21,925,000			21,723,000

営業費用
売上原価（減価償却費を除く)		13,462,000			12,196,000
一般管理費		4,760,000			2,175,000
Stock-based compensation (income) expense		(152,000	)		3,285,000
Impairment of digital assets		275,000			8,704,000
デジタル資産売却に伴う実現益		(535,000	)		(609,000	)
Impairment of miners		8,335,000			-
減価償却費		14,958,000			12,536,000
営業費用合計		41,103,000			38,287,000
営業活動による損失		(19,178,000	)		(16,564,000	)

Other (expense) income
有価証券の未実現利益（損失）額		168,000			(1,499,000	)
デジタル資産利用による実現利益		3,899,000			-
資産処分損		(55,000	)		-
負債の消滅に関する利益		-			12,966,000
負債の消滅による損失		-			(2,746,000	)
合併契約解除益		-			1,734,000
支払手形の公正価値の変動		(13,297,000	)		11,690,000
その他の収入		446,000			30,000
支払利息		(758,000	)		(1,111,000	)
負債割引の償却		-			(788,000	)
その他の収益（費用）合計		(9,597,000	)		20,276,000

(法人税等調整前当期純利益（損失		(28,775,000	)		3,712,000

法人税等の支払額		176,000			(176,000	)
Net (loss) income	$	(28,599,000	)	$	3,536,000

1株当たり純（損失）利益-基本	$	(1.15	)	$	0.14
希薄化後1株当たり純（損失）利益		(1.15	)		0.10
加重平均発行済株式数-基本		24,964,486			24,872,847
加重平均発行済株式数-希薄化後		24,964,486			36,023,187

Ivy Crypto, Inc.

(旧gryphon digital mining, inc.)

連結株主資本等変動計算書

2023年12月期および2022年12月期

	Series Seed Preferred Stock				シリーズ・シードII優先株式				普通株式					Additional Paid-in		Subscription			Retained			Total Stockholders’
	Shares		Amount		Shares		Amount		Shares			Amount		Capital		Receivable			Earnings			エクイティ
2021年12月31日時点の残高		8,845,171	$	-		460,855	$	-		24,494,820		$	2,000	$	41,192,000	$	(25,000	)	$	(22,112,000	)	$	19,057,000
報酬として発行された普通株式		-		-		-		-		-			-		1,467,000		-			-			1,467,000
転換社債の転換のために発行された普通株式		-		-		-		-		75,467			-		277,000		-			-			277,000
転換社債の未払い利息の転換のために発行された普通株式		-		-		-		-		7,239			-		41,000		-			-			41,000
報酬として発行された譲渡制限付普通株式		-		-		-		-		235,718			-		2,056,000		-			-			2,056,000
社長の貢献に対する追加資本金		-		-		-		-		-			-		252,000		-			-			252,000
取締役会のために発行された普通株式		-		-		-		-		43,184			-		18,000		-			-			18,000
純利益		-		-		-		-		-			-		-		-			3,536,000			3,536,000
2022年12月31日時点の残高		8,845,171		-		460,855		-		24,856,428			2,000		45,303,000		(25,000	)		(18,576,000	)		26,704,000
報酬として発行された普通株式		-		-		-		-		112,510			-		382,000		-			-			382,000
報酬として発行された譲渡制限付普通株式		-		-		-		-		71,975			-		620,000		-			-			620,000
勤務の対価として発行された譲渡制限付株式報酬		-		-		-		-		141,558			-		44,000		-			-			44,000
社長の貢献に対する追加資本金		-		-		-		-		-			-		250,000		-			-			250,000
Cancelled common stocks		-		-		-		-		(72,842	)		-		-		-			-			-
純損失		-		-		-		-		-			-		-		-			(28,599,000	)		(28,599,000	)
2023年12月31日現在残高		8,845,171	$	-		460,855	$	-		25,109,630		$	2,000	$	46,599,000	$	(25,000	)	$	(47,175,000	)	$	(599,000	)

Ivy Crypto, Inc.

(旧gryphon digital mining, inc.)

連結キャッシュフロー計算書

12月31日に終了した各年度,

営業活動によるキャッシュ・フロー:	2023			2022
Net income (loss)	$	(28,599,000	)	$	3,536,000
営業活動に使用された現金への純損失の調整

Impairment of digital assets		275,000			8,704,000
デジタル資産売却益		(535,000	)		(609,000	)
デジタル資産利用による実現利益		(3,899,000	)		-
Impairment of miners		8,335,000			-
負債割引の償却		-			788,000
減価償却費		14,958,000			12,536,000
譲渡制限付株式の失効		(1,910,000	)		-
普通株式報奨に関連する報酬費用		-			2,873,000
譲渡制限付普通株式報酬に関連する報酬費用		1,508,000			160,000
社長の貢献に対する報酬		250,000			252,000
市場性ある有価証券の未実現利益（損失）について		(168,000	)		1,499,000
合併契約解除益		-			(1,734,000	)
負債の消滅に関する利益		-			(12,966,000	)
負債の消滅による損失		-			2,746,000
Loss on asset disposal		55,000			-
支払手形の公正価値の変動		13,193,000			(11,690,000	)
支払利息		758,000			478,000
Digital asset		(21,052,000	)		(21,362,000	)
その他		67,000

営業資産・負債の増減
デジタル資産の売却収入		18,512,000			30,559,000
売掛金		(456,000	)		(1,089,000	)
Prepaid expense		(249,000	)		54,000
買掛金および未払金		1,968,000			(184,000	)
営業活動に使用した現金・預金および現金同等物		3,011,000			14,551,000

投資活動によるキャッシュ・フロー
ビットコイン・マイニング・マシン購入のための保証金		-			(8,150,000	)
Purchase of mining equipment		(1,894,000	)		(846,000	)
Refundable deposit		(360,000	)		-
		(2,254,000	)		(8,996,000	)
財務活動によるキャッシュ・フロー
支払手形の発行による収入		-			2,500,000
Payment for insurance payable		(109,000	)		(37,000	)
保険料支払手形の発行		-			-
BTCノートのローン変更支払い		-			-
Payment for convertible debentures		-			(8,665,000	)
財務活動によるキャッシュ・フロー		(109,000	)		(6,202,000	)

Net change in cash		648,000			(647,000	)

Cash-beginning of period		267,000			916,000
Cash-end of period	$	915,000			269,000
現金・現金同等物および使途制限付現金の調整
現金および現金同等物	$	915,000		$	267,000
制限付き現金		8,000			2,000
現金・現金同等物および使途制限付現金	$	923,000		$	269,000

キャッシュフロー情報の補足的な開示:
Cash paid for interest	$	-		$	839,000
法人税等の支払額	$	176,000		$	-
現金支出を伴わない投資および財務活動:
採掘機器の購入に使われるデジタル資産				$	538,000
採掘装置の保証金として使用されるデジタル資産	$	-		$	-
普通株式購入のために受領したデジタル資産	$	-		$	-
転換社債型新株予約権付社債の相対的公正価値	$	-		$	-
鉱山機械受領時に再分類された預金	$	-		$	-
新株予約権の消却	$	-		$	-
貸付による収入 - デジタル資産	$	-		$	27,592,000
転換社債の株式への転換	$	-		$	414,000
Interest conversion to equity	$	-		$	41,000
普通株式発行未払費用	$	845,000		$	-
支払手形の元利払いに充当したデジタル資産	$	7,922,000		$	3,440,000

EX-99.2 3 ea020287401ex99-2_gryphon.htm INVESTOR PRESENTATION

Exhibit 99.2

Nasdaq: GRYP April 2024

www.GryphonDigitalMining.com Disclaimer This presentation (“Presentation”) is being issued by Gryphon Digital Mining Inc . (the “Company”, “Gryphon” or “Gryphon Digital Mining”) for information purposes only . The content of this Presentation has not been approved by any securities regulatory authority . Reliance on this Presentation for the purpose of engaging in any investment activity may expose an individual to a significant risk of losing all of the property or other assets invested . This Presentation is not an admission document, prospectus or an advertisement and is being provided for information purposes only and does not constitute or form part of, and should not be construed as, an offer or invitation to sell or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for any securities of the Company in Canada, the United States or any other jurisdiction . Neither this Presentation, nor any part of it nor anything contained or referred to in it, nor the fact of its distribution, should form the basis of or be relied on in connection with or act as an inducement in relation to a decision to purchase or subscribe for or enter into any contract or make any other commitment whatsoever in relation to any securities of the Company . No representation or warranty, express or implied, is given by or on behalf of the Company, its directors, officers and advisors or any other person as to the accuracy, sufficiency or completeness of the information or opinions contained in this Presentation and no liability whatsoever is accepted by the Company, its directors, officers or advisors or any other person for any loss howsoever arising, directly or indirectly, from any use of such information or opinions or otherwise arising in connection therewith . Forward - Looking Statements Certain statements contained in this Presentation constitute “forward - looking information” or “forward - looking statements” (collectively, “forward - looking statements”) within the meaning of applicable Canadian and United States securities laws relating to, without limitation, expectations, intentions, plans and beliefs, including information as to the future events, results of operations and the Company’s future performance (both operational and financial) and business prospects . In certain cases, forward - looking statements can be identified by the use of words such as “expects”, “estimates”, “forecasts”, “intends”, “anticipates”, “believes”, “plans”, “seeks”, “projects” or variations of such words and phrases, or state that certain actions, events or results “may” or “will” be taken, occur or be achieved . Such forward - looking statements reflect the Company’s beliefs, estimates and opinions regarding its future growth, results of operations, results of litigation, future performance (both operational and financial), and business prospects and opportunities at the time such statements are made, and the Company undertakes no obligation to update forward - looking statements if these beliefs, estimates and opinions or circumstances should change . Forward - looking statements are necessarily based upon a number of estimates and assumptions made by the Company that are inherently subject to significant business, economic, competitive, political and social uncertainties and contingencies . Forward - looking statements are not guarantees of future performance . In particular, this Presentation contains forward - looking statements pertaining, but not limited, to : expectations regarding the price of bitcoin and sensitivity to changes in such prices ; industry conditions and outlook pertaining to the bitcoin and cryptocurrency market ; expectations respecting future competitive conditions ; expectations regarding future government regulation, industry activity levels ; beliefs about future power rates based upon historical rates, and the Company’s objectives, strategies and competitive strengths . By their nature, forward - looking statements involve numerous current assumptions, known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results, performance or achievements of the Company to differ materially from those anticipated by the Company and described in the forward - looking statements . With respect to the forward - looking statements contained in this Presentation, assumptions have been made regarding, among other things : current and future prices for bitcoin ; future global economic and financial conditions ; current and future regulatory and legal regimes, demand for bitcoin and the product mix of such demand and levels of activity in the cryptocurrency finance markets and in such other areas in which the Company may operate, and supply and the product mix of such supply ; the accuracy and veracity of information and projections sourced from third parties respecting, among other things, current finance markets and proposed changes to those markets, supply and demand ; and, where applicable, each of those assumptions set forth in the footnotes provided herein in respect of particular forward - looking statements . 2 www.GryphonDigitalMining.com Disclaimer A number of factors, risks and uncertainties could cause results to differ materially from those anticipated and described herein including, among others : volatility in market prices and demand for bitcoin ; effects of competition and pricing pressures ; risks related to interest rate fluctuations and foreign exchange rate fluctuations ; changes in general economic, financial, market and business conditions in the industries in which bitcoin are used ; alternatives methods to cryptocurrency ; increases in power rates and changing demand for bitcoin ; potential conflicts of interests ; actual results differing materially from management estimates and assumptions . These and other risks and uncertainties are more fully described in the Company’s periodic filings with the SEC, including the Registration Statement on Form S - 4 filed by Akerna Corp . (File No . 333 - 271857 ) and Annual Report on Form 10 - K for the year ended December 31 , 2023 . You should not place undue reliance on these forward - looking statements, which are made only as of the date hereof or as of the dates indicated in the forward - looking statements . Although the Company has attempted to identify important factors that could cause actual actions, events or results to differ materially from those described in its forward - looking statements, there may be other factors that cause actions, events or results not to be as anticipated, estimated or intended . There can be no assurance that forward - looking statements will materialize or prove to be accurate, as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements . The forward - looking statements contained in this Presentation are expressly qualified by this cautionary statement . Readers should not place undue reliance on forward - looking statements . These statements speak only as of the date of this Presentation . Except as may be required by law, the Company expressly disclaims any intention or obligation to revise or update any forward - looking statements or information whether as a result of new information, future events or otherwise . Trademarks This presentation includes trademarks of Gryphon, which are protected under applicable intellectual property laws and are the property of Gryphon or its subsidiaries . This presentation also includes other trademarks, trade names and service marks that are the property of their respective owners . Solely for convenience, in some cases, the trademarks, trade names and service marks referred to in this proxy statement/prospectus are listed without the applicable ®, and SM symbols, but they will assert, to the fullest extent under applicable law, their rights to these trademarks, trade names and service marks . 3

www.GryphonDigitalMining.com 財務的に軽快で、収益性が高く、環境に配慮したビットコインマイナーを創設することミッションステートメント 4 www.GryphonDigitalMining.com 目標資本金 - Green Proofs for Bitcoin認証の第一回受領者の一社として独立認証された100％再生可能エネルギー事業 - カーボンオフセット・クレジットの取得と採掘事業でマイナス・カーボン戦略を追求する100％再生可能エネルギー・マイナー - CEO兼取締役のロブ・チャン、最高財務責任者（CFO）、シム・サルツマン（Marathon Digital HoldingsのCFOを歴任） - 最高技術顧問（Chief Technical Advisor）、クリス・エンゼイ（Chris Ensey）：ライオット・ブロックチェーンの元CEO兼COOで、100MW以上のマイニング事業を開発 - 会長、ブリタニー・カイザー（Brittany Kaiser）：世界的に有名なブロックチェーン技術とデジタル資産の専門家 - 0.91エクサハッシュの自己採掘 - 平均価格46,281ドルに基づき、1-2月に生産されたBTCの価値は約440万ドル - 1BTC当たりの損益分岐コストは～18,217ドル/BTC* 5 ビットコインマイニングの業界リーダーを創出。規模とリーダーシップチーム ESG投資ハイライト *2023年12月31日現在、当社のセルフマイニング収益ストリーム。当社は1ビットコインあたりの損益分岐コストを、(a)収益コスト（減価償却費を除く）÷(b)マイニングプール事業者に貢献したハッシュレートから生成され、受領した総ビットコインと定義しています。付録を参照：非 GAAP 準拠。

Contact: james@haydenir.com Nasdaq: GRYP

EX-99.3 4 ea020287401ex99-3_gryphon.htm AUDITED ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS OF IVY CRYPTO, INC AS AT AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023 AND 2022

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