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Michael J. Dee
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bv financial, inc.決算発表
メリーランド州ボルチモア、2026年1月23日– ベイバンガード銀行（以下「銀行」）の持株会社であるBVファイナンシャル社（NASDAQ: BVFL）は、2025年12月31日終了年度において、純利益1,350万ドル（希薄化後1株当たり利益1.43ドル）を報告した。 （以下「当社」）は、ベイヴァンガード銀行（以下「銀行」）の持株会社として、2025年12月31日終了年度における純利益が1,350万ドル（希薄化後1株当たり1.43ドル）であったことを報告した。これは、2024年12月31日終了年度の純利益1,170万ドル（希薄化後1株当たり1.10ドル）と比較したものである。 2025年12月31日終了四半期の純利益は480万ドル（希薄化後1株当たり0.57ドル）であり、2024年12月31日終了四半期の純利益200万ドル（希薄化後1株当たり0.18ドル）と比較したものである。
非GAAP財務指標である調整後純利益は、2025年12月31日および2024年12月31日終了年度において、それぞれ1,630万ドルおよび1,290万ドルであった。2025年12月31日および2024年12月31日終了四半期における調整後純利益は、それぞれ560万ドルおよび240万ドルであった。 報告された純利益と非GAAP基準の調整後純利益の調整表については、本プレスリリースの末尾に掲載されている調整表を参照のこと。
当社は本日、経営陣の交代を発表しました。本件に関する追加情報は、本日米国証券取引委員会に提出したフォーム8-Kに記載されています。
Financial Highlights
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2025年12月31日終了年度の平均資産利益率（ROA）および平均自己資本利益率（ROE）は、それぞれ1.48％および7.01％であった。2025年12月31日終了四半期の平均資産利益率（ROA）および平均自己資本利益率（ROE）は、それぞれ2.09％および10.45％であった。
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純貸出残高は、2024年12月31日時点の7億2,920万ドルから、2025年12月31日時点では7億4,850万ドルへと、1,920万ドル（2.6％）増加した。
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預金は2024年12月31日時点の6億5,150万ドルから2025年12月31日時点の6億7,610万ドルへ、2,460万ドル（3.8％）増加した。
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2025年12月31日終了四半期において、当社はデルマーバ・バンクシェアーズ買収と同時に2020年に発行した劣後債務3,500万ドルを完済した。これに代わり、アトランタ連邦住宅貸付銀行から低コストの融資3,500万ドルを調達した。
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2025年12月31日に終了した年度において、当社は普通株式1,823,997株を平均価格16.23ドルで買い戻しました。これには、2025年12月31日に終了した3ヶ月間に平均価格16.63ドルで買い戻した714,555株が含まれます。
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2025年12月31日終了四半期において、当社は貸倒引当金の戻入額190万ドルを計上した。内訳は、貸倒引当金（ACL）－貸付金における180万ドルの戻入額と、ACL－未実行コミットメントにおける10万8千ドルの戻入額である。
2025年12月31日に終了した年度において、当社は貸倒引当金の戻入額240万ドルを計上した。
Financial Condition
総資産。総資産は2025年12月31日時点で9億1,220万ドルとなり、2024年12月31日時点の9億1,180万ドルから39万2,000ドル増加した。 この増加は主に、2025年12月31日時点で貸付金純額が1,920万ドル増加し7億4,850万ドルとなったことによるものであり、現金及び現金同等物が1,480万ドル減少したこと、ならびに売却可能有価証券が400万ドル減少したことにより一部相殺された。
現金及び現金同等物。現金及び現金同等物は、過剰資金が貸付金の資金調達及び劣後債務の返済に充当されたため、2024年12月31日時点の7,050万ドルから2025年12月31日時点では5,570万ドルへと1,480万ドル（21.0％）減少した。
純貸付債権。純貸付債権は、2024年12月31日時点の7億2,920万ドルから、2025年12月31日時点で7億4,850万ドルへと、1,920万ドル（2.6％）増加した。 1～4世帯用所有者居住用住宅ローン、建設ローン、および商業ローンの増加が、所有者居住用商業不動産ローン、商業投資家向けローン、非所有者居住用1～4世帯用住宅ローン、農業ローン、消費者ローン、および米国政府保証ローンの減少を相殺した。
有価証券。売却可能有価証券（AFS）は、2024年12月31日時点の3,730万ドルから、2025年12月31日時点で400万ドル（10.8％）減少し、3,320万ドルとなった。 満期保有目的の有価証券（HTM）は、2025年12月31日時点で243,000ドル（4.1％）減少し、570万ドルとなった。この減少は、返済および満期によるものである。
負債総額。負債総額は、2024年12月31日時点の7億1,630万ドルから、2025年12月31日時点では7億2,840万ドルへと1,210万ドル（1.7％）増加しました。この増加は主に、預金の2,460万ドル増加によるものであり、借入金の1,490万ドル減少によって一部相殺されました。
預金。総預金は2024年12月31日時点の6億5,150万ドルから2025年12月31日時点で6億7,610万ドルへと、2,460万ドル（3.8％）増加した。 有利子預金は、2024年12月31日時点の5億2180万ドルから、2025年12月31日時点で1600万ドル（3.1％）増加し、5億3770万ドルとなった。 無利息預金は、2024年12月31日時点の1億2970万ドルから、2025年12月31日時点では860万ドル（6.7%）増加し、1億3840万ドルとなった。
借入。当社は2025年12月31日時点で連邦住宅貸付銀行（FHLB）からの借入が3,500万ドルであったのに対し、2024年12月31日時点では1,500万ドルであった。これらのFHLBからの借入は、2020年に発行した劣後債務3,500万ドルに取って代わったものである。
株主資本。株主資本は2025年12月31日時点で1億8380万ドルとなり、1170万ドル（6.0％）減少しました。主な要因は、2980万ドルの自社株買いによる減少であり、1350万ドルの当期純利益および主に株式報酬による460万ドルのその他の調整額で相殺されました。 当期中、当社は普通株式180万株を平均取得単価16.23ドルで買い戻した。
資産の質。2025年12月31日現在の不良資産は合計230万ドルであり、不良債権230万ドルとその他所有不動産0ドルで構成される。これは2024年12月31日現在の420万ドル（不良債権400万ドルとその他所有不動産16万ドル）と比較される。 不良貸付金の減少は、当四半期に受け取った返済によるものである。 2025年12月31日現在の貸倒引当金は640万ドルであり、これは総貸出金の0.85%、不良債権の284.72%に相当します。一方、2024年12月31日現在の貸倒引当金は850万ドルであり、総貸出金の1.15%、不良債権の212.51%に相当していました。
2025年12月31日および2024年12月31日終了の3ヶ月間および12ヶ月間の営業実績比較
純利益。2025年12月31日終了四半期の純利益は480万ドル（希薄化後1株当たり0.56ドル）であり、2024年12月31日終了四半期の純利益200万ドル（希薄化後1株当たり0.18ドル）と比較した。 当社は2025年12月31日終了年度において、純利益1,350万ドル（希薄化後1株当たり1.43ドル）を計上した。これは2024年12月31日終了年度の純利益1,170万ドル（希薄化後1株当たり1.10ドル）と比較したものである。
純金利収益。純金利収益は、2025年12月31日終了の3か月間で980万ドルとなり、2024年12月31日終了の3か月間の900万ドルから増加しました。 2025年12月31日に終了した3か月間の純金利マージンは4.52％であり、2024年12月31日に終了した3か月間の4.34％と比較した。
2025年12月31日終了年度の純金利収益は3,690万ドルであり、2024年12月31日終了年度の3,520万ドルと比較して増加した。2025年12月31日終了年度の純金利マージンは4.35％であり、2024年12月31日終了年度の4.27％と比較して上昇した。
いずれの場合も、この増加は主に、利子収入を生む資産の利回りが、利子を支払う負債のコストよりも高い率で上昇したことによるものである。
貸倒引当金繰入額
2025年12月31日終了の四半期および年度において、当社は貸倒引当金の戻入額をそれぞれ190万ドルおよび240万ドル計上した。第4四半期には、CECLモデルおよび手法に関する第三者検証報告書の推奨に基づき、予測経済調整に使用する独立変数の数を拡大した。 従来は連邦準備制度理事会（FRB）のGDP予測のみを使用していた回帰分析に、FRBの失業率予測を追加しました。この変更により、2025年9月30日時点の計算と比較して、第4四半期の貸倒引当金（ACL-Loans）は94万5,000ドル減少しました。 計算上の必要ACL-ローン残高の残りの減少は、主にローンセグメントの成長と資産品質に関する定量化可能な定性要因調整によるものである。
非金利収益。2025年12月31日終了の3か月間における非金利収益は793,000ドルとなり、2024年12月31日終了四半期の644,000ドルから増加した。
2025年12月31日終了年度における非金利収益は、2024年12月31日終了年度の250万ドルに対し、270万ドルであった。
非金利費用。2025年12月31日終了の3か月間における非金利費用は540万ドルとなり、2024年12月31日終了の3か月間の620万ドルから減少しました。 報酬及び福利厚生費は15.4％減少した。これは主に、株主が2024年株式インセンティブ計画を承認した後、2024年に付与された株式報酬のコストが減少したためである。当該費用は、2024年12月31日終了四半期の120万ドルに対し、2025年12月31日終了四半期には60万1千ドルに減少した。
2025年12月31日終了年度における非金利費用は2,320万ドルとなり、2024年12月31日終了年度の2,150万ドルから増加した。 報酬および福利厚生費は15.9％増加しました。これは、2024年株式報酬インセンティブ計画が株主により承認された後、2024年度は4か月分の費用であったのに対し、2025年度は当該株式報酬の費用が通年で計上されたためです。 2025年12月31日終了年度における本計画関連の費用は390万ドルであり、2024年12月31日終了年度の150万ドルと比較される。
Forward-Looking Statements
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BV Financial, Inc.
BVファイナンシャル社はベイヴァンガード銀行の親会社です。ベイヴァンガード銀行はメリーランド州ボルチモアに本社を置き、ボルチモア都市圏およびメリーランド州東海岸に12支店を展開しています。当行は、個人および企業の金融サービスニーズに応えることに専念する、総合的な地域密着型金融機関です。
