クレジット契約の第10次修正条項
本クレジット契約第 10 回修正条項は、(a) PURECYCLE TECHNOLOGIES, INC.、デラウェア州法人(以下「借入人」)、(b) PURECYCLE TECHNOLOGIES HOLDINGS CORP、デラウェア州法人(以下「ホールディングス」)、(c) PURECYCLE TECHNOLOGIES, LLC, a Delaware limited liability company(以下「PureCycle LLC」)、(d) PURECYCLE AUGUSTA, LLC, a Delaware limited liability company(以下「PureCycle Augusta」、(e)管理代理人としての MADISON PACIFIC TRUST LIMITED(以下「管理代理人」という。)、および(f)担保代理人としての MADISON PACIFIC TRUST LIMITED(以下「担保代理人」という。)
PRELIMINARY STATEMENTS:
借入人、保証人、貸出人、事務代理人、および担保代理人はそれぞれ、2023 年 3 月 15 日付の与信契約(2023 年 5 月 8 日付の与信契約第 1 回修正条項により修正)の当事者である、2023年8月4日付の信用契約第2回修正条項、2023年8月21日付の信用契約第3回修正条項、2024年3月1日付の信用契約第4回修正条項、2024年5月10日付の限定的権利放棄および第5回修正条項、2024年3月1日付のクレジット契約の第4回修正、2024年5月10日付の限定的権利放棄および第5回修正、2024年9月11日付のクレジット契約の限定的権利放棄および第6回修正、2024年2月5日付のクレジット契約の限定的権利放棄および第7回修正、2025年4月11日付のクレジット契約の第8回修正、2025年6月16日付の限定的権利放棄および第9回修正(以下「第9回修正」)(以下、総称して「既存クレジット契約」および本修正により修正および変更された既存クレジット契約を「クレジット契約」という。)ここで使用され、本補正で別途定義されていない大文字の用語は、クレジット契約に規定されているのと同じ意味を持つものとする;
融資当事者は、事務代理人、担保代理人、および貸出人に対し、満期日を 2026 年 9 月 30 日から 2027 年 9 月 30 日に延長し、その他特定の点で信用契約を修正するよう要請する。
貸出人は、本補正に記載された条件のみに従い、信用契約を変更する意思があり、貸出人は、本補正を締結する権限を付与し、事務代理人および担保代理人に指示する。
従って、本契約の当事者は、本契約の前提条件およびその他の善良かつ貴重な対価(これらの対価の受領と十分性は本契約により承認される)を考慮し、以下のとおり合意する:
(a)
クレジット契約第1.01条(定義された用語)を修正し、そこに含まれる以下の定義全体を修正することにより、クレジット契約第1.01条(定義された用語)を以下のように修正する:
「満期日」とは2027年9月30日を意味する。
(b) クレジット契約第6条(確約条項)を以下の通り修正し、新たに第6.23条を追加する:
6.23 特定優先株式の償還。
(i)2026年3月17日以前に、借り手が、シリーズA新株引受権の行使により、当該特定優先株式の指定証書第6条(b)および該当する場合には特定引受書類に従い、当該特定優先株式を全額償還するのに十分な手取金を受領し、かつ、(ii)借り手の取締役会が、受託者責任の行使において、当該償還が借り手および借り手の最善の利益に資すると判断した場合、また、(ii)借り手の取締役会が、受託者責任の行使として、かかる償還が借り手および借り手の株主にとって最善の利益であると決定した場合、借り手は、特定優先株式を償還するものとする。本第6.23条において、「シリーズA新株引受権」とは、2022年3月7日付で有効な新株引受契約に従って発行された借手の普通株式を購入するための新株引受権を意味するものとする。
SECTION 2.
発効条件。本補正は、事務代理人(全貸付人の指示により行動する)が満足する形式及び内容で、本第2条で言及されるすべての書類及び証拠を受領したこと、又は受領を放棄したことを確認した上で、事務代理人が借り手、保証人及び貸付人に通知した日(以下「発効日」という)より効力を生じるものとする:
(a)
管理代理人は、借り手、保証人、貸出人、管理代理人、および担保代理人によって締結された本補正案の写しを受領しているものとする。
(b)
借入人は、満期延長手数料(本補正条項第4条に定義)および本補正条項第4条に記載されたその他のすべての手数料を支払ったものとする。
(c)
借り手は、本書の日付以前に請求された、本補正条項第9条に記載されたすべての費用を全額支払ったものとする。
(d)
本補正条項の第 3 項に定める表明および保証は、すべての点において真実かつ正確であるものとする。
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(a)
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(b)
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(c)
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(d)
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(a)
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(b)
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(c)
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BORROWER:
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GUARANTORS:
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AGENTS:
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LENDERS:
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