カーマンホールディングスの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年7月21日

KARMAN HOLDINGS INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

001-42520

85-2660232

(State or other Jurisdiction

of Incorporation)

(Commission

File Number)

(I.R.S. Employer

Identification Number)

5351 アルゴシー通り、ハンティントンビーチ、CA 92649

(最高経営責任者の住所）（郵便番号)

登録者の電話番号（市外局番を含む）：(714) 898-9951

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class

Trading

Symbol(s)

Name of each exchange

on which registered

普通株式、額面0.001ドル

KRMN

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☒

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02.

営業成績および財政状態。

2025 年 7 月 21 日、Karman Holdings Inc.（以下「当社」）は、2025 年 6 月 30 日をもって終了した第 2 四半期の暫定的な未監査決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1として提出されています。

別紙99.1を含む本項目2.02の情報は提出されたものであり、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条（以下「同法」）において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、1933年証券取引法改正法または取引所法に基づく登録届出書またはその他の提出書類に参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

Item 8.01.

Other Events.

2025年7月21日、当社はプレスリリースを発表し、当社普通株式20,000,000株（以下、「普通株式」）のS-1フォームによる売出し（以下、「本募集」）を開始したことを発表した。売出株主はまた、引受人に30日間、3,000,000株を上限とする追加購入オプションを付与する予定である。プレスリリースのコピーは、本Current Report on Form 8-Kの別紙99.2として添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。

本Current Report on Form 8-Kおよびプレスリリースは、当社普通株式の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではありません。

Trive LPの販売とロックアップの延長

本募集の完了と同時に、当社の筆頭株主であり、本募集前の当社発行済普通株式の56.0％を実質的に所有するトライブ・キャピタルは（そのビークルであるTCFIIIスペースコSPV LPを通じて）、TCFIIIスペースコSPV LPが保有する普通株式のうち本募集で売却されなかった全株式からなる現物分配を、そのリミテッド・パートナーに対して無対価で実施します（以下「トライブLP分配」）。Trive LPの分配に関連してTCFIII Spaceco SPV LPが要求した場合、TCFIII Spaceco SPV LPはTrive LPの分配後も当該Trive LPのために株式の管理を継続することができます（その結果、TCFIII Spaceco SPV LPは当該株式に対する議決権及び処分権を継続することができます）。かかる要請の結果、TCFIII スペースコ SPV LP が株式の管理を継続することを条件として、トライブ LP の分配の効力発生後、トライブ・キャピタル及び TCFIII スペースコ SPV LP は、当社普通株式の受益的所有者ではなくなります。

トライブ LP 分配に関連して、(i) トライブ・キャピタルの特定のシニア・プリンシパルは、その分配された株式が、公募増資及びトライブ LP 分配（引受人の追加購入オプションが行使されないと仮定）後の当社発行済普通株式の合計の約 10.(i)トライブ・キャピタルの特定のシニア・プリンシパルは、本募集およびトライブLP分配（引受人の追加購入オプションが行使されないと仮定）の効力発生後、当社の発行済み普通株式の合計約10.5%に相当し、一定の慣例的例外を除き、本募集後360日間は当該分配株式の25%、本募集後720日間は当該分配株式の75%の売却を制限する新たなロックアップ制限に拘束されます；(ii) その他のトライブ・キャピタルの関係者（(i)に記載の各配分者と総称して、以下「トライブ受領者」といいます。本募集およびトライブLP分配（引受人の追加購入オプションが行使されないと仮定）の効力発生後、当社の発行済み普通株式の約2%に相当する分配株式は、一定の慣例的例外を除き、本募集後360日間、当該分配株式の売却を制限する新たなロックアップ制限に拘束され、(iii)その他の分配者およびTCFIII Spaceco SPV LP（TCFIIIスペースコSPV LPが保有する株式がある限り）の株式は、合計で当社の発行済み普通株式の約29.本募集およびTrive LPの分配（引受人の追加購入オプションが行使されないと仮定）後の当社発行済普通株式の7％（以下、総称して「その他の受領者」）は、一定の慣例的例外を除き、本募集後360日間、当該分配株式の売却を制限する新たなロックアップ制限に拘束されます。かかる制限は、いずれの場合も、Citigroup Global Markets Inc.およびEvercore Group L.L.C.の事前の書面による同意がない限り、放棄することはできません。

トライブLPの分配は本募集の完了を条件としますが、本募集の完了はトライブLPの分配を条件としません。

さらに、当社は、本募集の目論見書の日付から 90 日以内に、本募集に参加しない IPO 前の株主が、当社の前身である Karman LLC、2026年2月11日まで（以下「IPOロックアップ解除」）、当該株主は、慣例的な例外を除き、IPOロックアップ解除の日から当該株主の株式の25%についてはその後360日まで、残りの75%についてはその後720日まで、残りの株式を対象とする新たなロックアップの取り決めに同意することと引き換えに、当該株主の株式のロックアップ制限を解除される。IPOロックアップ解除の対象となる当該株主の株式数は、トライブが本募集で売却する株式数に応じて比例配分される。

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits.


Exhibit Number		Description

99.1		2025年7月21日付、カルマンホールディングスのプレスリリース。

99.2		2025年7月21日付、カルマンホールディングスのプレスリリース。

104		cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


KARMAN HOLDINGS INC.

By:		/s/ Mike Willis
Name:		Mike Willis
Title:		Chief Financial Officer

Date: July 21, 2025

EX-99.1 2 d901003dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1

LOGO

PRESS RELEASE

Karman Space & Defense社、売出し開始に伴う2025年度第2四半期決算速報を発表、決算発表、電話会議、ウェブキャストを予定

カリフォルニア州ハンティントンビーチ、2025年7月21日 - Karman Space & Defense (NYSE：打上げロケット、衛星、宇宙船、ミサイル防衛、極超音速、UASの顧客向けに重要な次世代システム・ソリューションの迅速な設計、開発、生産で業界をリードするKarman Space & Defense社（NYSE：KRMN、以下「カルマン」）は本日、特定の売出株主が募集する普通株式20,000,000株の引受一般募集（以下「本募集」）に関連して、2025会計年度第2四半期決算速報を発表した。売出株主は、引受人に対して30日間、3,000,000株を上限として追加的に普通株式を購入するオプションを付与する予定である。当社は普通株式の売出しは行わず、本募集における株式の売出しによるいかなる収益も受領しない。当社はまた、2025年8月7日（木）の金融市場終了後に、当社の2025年度第2四半期決算を発表すると発表した。経営陣は、太平洋時間午後1時30分より、決算に関する電話会議およびライブ音声ウェブキャストを開催する予定である。

2025年度第2四半期決算速報（未監査)

以下に記載するのは、2025年6月30日に終了する3ヶ月間の未監査の財務情報およびその他の情報、ならびに2024年6月30日に終了する3ヶ月間の未監査の財務実績に関する暫定的な推定値です。2025年6月30日に終了する当四半期の決算手続きがまだ完了していないため、以下に一部の速報値の範囲を記載しています。これらの範囲は、本プレスリリースの日付時点で入手可能な情報に基づいています。当社の最終的な業績は、慣例的な決算手続きやその後の出来事によって左右される可能性がありますが、最終的な業績が以下に示す暫定的な業績と大きく異なることはないと予想しています。これらの速報値は将来の見通しに関する記述です。2025年6月30日に終了した3ヶ月間における未監査の業績はまだ確定していません。経営陣が未監査の財務諸表およびその注記を作成する過程で、以下に示す暫定業績の調整を必要とする追加項目が判明する可能性があります。

以下に記載する速報値は、当社の業績を包括的に示すものではなく、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従って作成された財務諸表の代用となるものではありません。また、2025年6月30日に終了した3ヶ月間の仮決算は、必ずしも将来の業績を示すものではありません。


	第1四半期（6月30日）前半,
(単位：千、パーセント表示を除く)	2025						2024
	Low (Estimated)			High (Estimated)
売上高	$	114,500		$	115,000		$	85,039
売上総利益	$	46,700		$	47,000		$	34,594
Pretax Income	$	8,310		$	8,400		$	4,916
純利益	$	6,170		$	6,200		$	4,604
Funded backlog	$	712,000		$	715,000		$	528,008
Adjusted EBITDA1	$	34,850		$	35,150		$	27,423
Adjusted EBITDA margin1	$	30.4	%	$	30.6	%	$	32.2	%

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