ビストラの適時開示・重要契約・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年7月11日

VISTRA CORP.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

001-38086

36-4833255

(の州またはその他の管轄区域

incorporation or organization)

(Commission

File Number)

(I.R.S. Employer

Identification No.)

6555 Sierra Drive

Irving, TX

75039

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(214) 812-4600

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

N/A

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐

証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐

取引所法の規則14a-12に基づく勧誘資料（17 cfr 240.l4a-12.)

☐

取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐

証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of Each Class

Trading

Symbol(s)

Name of Each Exchange

on Which Registered

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

VST

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 1.01. 重要な確定契約の締結

Accounts Receivable Securitization Facility

2025年7月11日、TXU Energy Retail Company LLC（以下「TXU Retail」）、TXU Retailの完全子会社であるTXU Energy Receivables Company LLC（以下「TXU Receivables」）及びVistra Operations Company LLC（以下「Vistra Operations」）は、それぞれVistra Corp.の間接的な完全子会社である、は、売り手であるTXU Receivables、サービサーであるTXU Retail、履行保証人であるVistra Operations、そこに記載された特定の購入者代理人および購入者、ならびに管理人であるクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの間で、2018年8月21日付の債権購入契約（随時修正、補足、またはその他の変更がなされるもの、以下「RPA」）の修正（以下「RPA修正」）を締結しました。RPA修正条項には、(i)コミットメント購入者のコミットメント総額を10億ドルから11億ドルに増額すること、(ii)RPAの期間を2026年7月10日まで延長することなど、RPAの一部条項が修正されています。

RPA修正条項のコピーは本Current Reportの別紙4.1として含まれており、参照することにより本書に組み込まれる。RPA修正条項に関する上記の説明は完全を意図するものではなく、RPA修正条項の全文を参照することにより、その全体が限定されるものとします。

Repurchase Facility

2025年7月11日、売主および売主側代理人であるTXU Retail、保証人であるVistra Operations、TXU Retailと総称して「オリジネーター」、買主であるMUFG Bank, Ltd.（以下「買主」）は、TXU Retail、オリジネーター、および買主の間で、2020年10月9日付のマスター・フレームワーク契約（随時修正、補足、またはその他の変更が加えられる、以下「MFA」）の修正（以下「フレームワーク修正」）を締結しました。フレームワーク修正により、MFAの期間は2026年7月10日まで延長されました。

フレームワーク修正案のコピーは、本現時報告書の別紙10.1として含まれており、参照することにより本書に組み込まれる。枠組み修正に関する上記の説明は完全を意図するものではなく、枠組み修正の全文を参照することにより、その全体が修飾されます。

Item 2.03. 直接的な金銭的義務や、以下のような義務の発生。

本最新報告書の項目1.01に記載された情報は、参照により本書に組み込まれる。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits.


ExhibitNo.		Description

4.1		2025年7月11日付、売主であるTXU Energy Receivables Company LLC、サービサーであるTXU Energy Retail Company LLC、履行保証人であるVistra Operations Company LLC、そこに記載されている特定の購入者代理人および購入者、ならびに管理人であるクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの間で締結された、債権購入契約の第16次修正。

10.1		2025年7月11日付、TXU Energy Retail Company LLC（売主および売主側代理人）、そこに記載されている特定のオリジネーター、Vistra Operations Company LLC（保証人）、およびMUFG Bank, Ltd.（買主）の間で締結された、マスター・フレームワーク・アグリーメントの修正第6号。

104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	Vistra Corp.

Dated: July 16, 2025	/s/ William M. Quinn
	Name:	William M. Quinn
	Title:	上級副社長兼財務担当

EX-4.1 2 d66888dex41.htm EX-4.1 EX-4.1

Exhibit 4.1

EXECUTION VERSION

債権買取契約の第16回修正

2025年7月11日付で、TXU ENERGY RECEIVABLES COMPANY LLC（デラウェア州有限責任会社、以下「TXU」）、TXU ENERGY RETAIL COMPANY LLC（テキサス州有限責任会社、以下「TXU」）、CREDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK、およびデラウェア州の有限責任会社である VISTRA OPERATIONS COMPANY LLC（以下「Vistra」）を履行保証人とします。本書で使用され、他に定義されていない大文字の用語は、本契約（以下に定義）でそれぞれ割り当てられた意味を有する。

レクリエーション

本契約の当事者は、2018年8月21日付で締結された債権買取契約（本契約締結日までの修正、再修正、補足またはその他の変更を含み、以下「本契約」という。）;

これと同時に、両当事者は修正再修正された購入者グループ手数料書簡（以下「手数料書簡」）を締結する。

本契約の当事者は、以下のとおり本契約を変更することを希望する。

よって、善良かつ貴重な対価として、その受領と十分性をここに認め、当事者は以下の通り合意する。:

ア・ゲル・イー・モア・ト

第1項コミットメント比率のリバランス。買付者等のコミットメント・パーセンテージの変更に関連して、売付者は、各割当買付者及び各割当買付者に関して、各割当買付者及び各割当買付者に対し、資本金の非変動減額及び非変動買付を要求したものとみなす、かかる減額および買付を行った後、各買付者グループの未払い総資本が、当該買付者グループのグループ・コミットメント比率（本書に添付された Schedule VI に記載された調整を行った後、場合により適用される）に総資本を乗じた金額と等しくなるように、各割当買付者および各譲受買付者から減資および非割当買付を行うものとします。管理上の便宜のため、売主は、譲受買付者に対し、売主のために譲受買付者の上記資本減少額としてその代金を譲受買付者に直接支払うことにより上記買付行為に係る資金を調達するよう指示することができ、かかる譲受買付者は、本契約の別紙Ⅱに定める買付条件その他本契約に定める買付条件が充足されているか否かにかかわらず、譲受買付者に対してかかるリバランス買付行為に係る資金を調達するものとします。本第1項において、以下の用語は、それぞれ以下の意味を有するものとします：

「譲受買付者」とは、グループ・コミットメント比率（場合により、本書の日付において発生したかかる調整を考慮した後）に総資本を乗じた額が、当該時点における当該買付者グループの発行済総資本を超える買付者をいいます。

「譲渡買付者」とは、グループ・コミットメント比率（場合により、本契約の締結日に発生したかかる調整を考慮した後）に総資本を乗じた額が、当該時点における当該買付者グループの発行済総資本未満である買付者をいいます。

第2節.本契約の改正。本契約は以下の通り変更される：

2.1 本契約の別紙Iに記載されている「施設終了日」の定義は、そこに記載されている「2025年7月11日」を削除し、「2026年7月10日」に置き換えることにより修正される。

2.2 本契約の別紙 I に記載されている「和解日」の定義を以下のように修正する：

「ただし、誤解を避けるために、2025 年 7 月清算期間の清算日は 2025 年 9 月 4 日とし、(b)施設終了日以降は、管理者が随時選択するその他の日（管理者は、かかる清算日を毎日、頻繁に選択することができることを理解されたい）を意味する。

2.3 別紙IVのセクション2(j)(ii)を以下の通り修正する：

(ただし、2025 年 7 月決済期間に関しては、遅くとも 2025 年 9 月 2 日までに情報パッケージが提供されるものとする；

2.4 本契約の付属明細書 VI は、本契約の付属明細書 VI から完全に削除され、本契約の付属明細書 VI に置き換えられる。

-2-

第3項。発効の条件。ただし、(i)フィーレターに基づき各購入者代理人に支払われるべき手数料、費用、および経費の支払い、ならびに(ii)管理者が、本契約の各当事者またはその当事者により、本契約の日付（または管理者が満足するその他の日付）付で、管理者が満足する形式および内容で正式に締結された以下の各書類を受領することを条件とする：

(a) 本補正案の写し（ファクシミリであるか否かを問わない）；

(b) 各当事者によって締結されたフィー・レターの写し（ファクシミリか否かを問わない）。

(c) 本補正案の執行済み対訳を管財人が交付する前に、管財人が合理的に要求するその他の文書、同意書、証明書、意見書および証書：(A) Sidley Austin LLP（契約の執行可能性、法律、他の契約または組織文書との抵触の不存在、およびその他の慣例的な企業意見）、および (B) Vistra（契約の執行可能性、法律、他の契約または組織文書との抵触の不存在、およびその他の慣例的な企業意見）。

第4項。表明および保証。

売主およびサービサーはそれぞれ、各購入者、各購入者代理人、および管理者に対して、以下のとおり表明し、保証します：

(a) 表明および保証。本契約の別紙 III に記載されている表明および保証は、本契約の日付現在において真実かつ正確である（ただし、それ以前の日付にのみ関連すると記載されている場合を除き、そのような表明または保証は当該以前の日付において真実かつ正確であった）。

(b) 施行可能性売主とサービサーによる本補正案の実行と引渡し、および本補正案と本契約に基づく各債務の履行は、(i) 各組織の権限の範囲内であり、各組織の必要なすべての行為によって正式に承認されていること、(ii) (A)その組織規定、(B)その組織に適用される法律、規則、規制（かかる違反、不履行、または抵触が重大な悪影響を及ぼさない場合を除く）に違反しないか、不履行にならないこと、または抵触しないこと；(C) 当行が当事者である、または当行が拘束される、契約証書、ローン契約、抵当権、信託証書、その他の重要な契約または文書、(D) 当行または当行の財産を拘束する、または当行もしくは当行の財産に影響を及ぼす、命令、令状、判決、裁定、差止命令、または判決、および (iii) 取引文書に基づく場合を除き、当行の財産に対する、または当行の財産に関する不利益請求の発生につながらない、または発生を要求されないこと。本補正および本契約は、売主およびサービサーの有効かつ法的拘束力のある義務であり、その条項に従って執行可能である。

-3-

(d) 資金不足。売主およびサービサーの知る限り、本書の日付現在、資金不足は存在しない。

第5項。修正の効果；批准。本契約は、本契約により特に修正された場合を除き、すべての点において批准および確認され、そのすべての条項は引き続き完全に効力を有するものとする。本補正の効力発生後、本契約（またはその他の取引文書）において、「債権買取契約」、「本契約」、「本契約の」、「本契約の」、またはこれらに類似する語句が言及されている場合、いずれも本契約を指すものとみなされ、本補正により修正された本契約を指すものとする。本補正は、本契約に具体的に規定されている以外の本契約の条項を明示的または黙示的に放棄、修正、補足するものとはみなされない。

第6項。履行保証の再確認。本補正案、フィー・レター、および本補正案により企図されるその他の取引の効力が生じた後も、履行保証のすべての条項は完全な効力を有し、Vistra は履行保証を再確認し、履行保証がその条項に従って完全な効力を有し続けることを認める。

第7項正本。本補正条項は、任意の数の副本（ファクシミリまたは電子メール送信によるPDFまたは類似の電子形式を含む）で締結することができ、そのように締結された場合、各副本は原本とみなされ、そのすべてを合わせると、同一の合意を構成するものとする。

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