ジャガーヘルスの適時開示・重要契約・決算・その他

JAGUAR HEALTH, INC.

Date: May 15, 2025

/s/ Lisa A. Conte

Lisa A. Conte

最高経営責任者兼社長

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年5月13日

Jaguar Health, Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

001-36714

46-2956775

(State or Other Jurisdiction

of Incorporation)

(Commission

File Number)

(IRS Employer

Identification No.)


200 Pine Street
Suite 400
San Francisco, California				94104
(主要経営陣の住所)				(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）：(415) 371-8300

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class

TradingSymbol(s)

Name of each exchange

on which registered

普通株式、額面は1株あたり0.0001ドル

JAGX

ナスダック株式市場

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 1.01

重要な確定契約の締結。

Common Stock Exchange Transaction

既に開示したとおり、2020年10月8日、ジャガーヘルス社（以下「当社」）は、当初元本1,200万ドルのロイヤルティ権益（修正後、「2020年10月ロイヤルティ権益」）をイリアド・リサーチ・アンド・トレーディング社（以下「イリアド社」）に売却した。

当社は、2025年5月13日、イリアド社との間で私的交渉による交換契約（以下「イリアド社普通株式交換契約」）を締結した。本普通株式交換契約に基づき、当社はイリアド社に対し、2020年10月のロイヤルティ権益残高の466,200ドルの減額と引き換えに、普通株式60,000株（以下「本普通株式交換株式」）を発行した。

イリアド普通株式交換契約には、この種の取引に慣例的な表明、保証、誓約が含まれています。

シリーズJとシリーズL優先株式の交換取引について

既に開示したとおり、当社は2024年3月1日、私的交渉による交換契約により、総額179.3822株のシリーズJ永久優先株式（以下「シリーズJ優先株式」）をStreeterville Capital, LLC（以下「Streeterville」）に売却・発行し、うちシリーズJ優先株式99.3822株は現在発行済みである。

当社は、2025年5月14日、ストリートビルとの間で非公開の交換契約（以下、「ストリートビル交換契約」）を締結し、ストリートビルが保有する発行済のシリーズJ優先株式99.3822株全てと引き換えに、当社がストリートビルにシリーズL優先株式（以下、「シリーズL優先株式」）を総額99.3822株発行した（以下、「ストリートビル交換取引」）。本株式交換の完了に伴い、発行済のシリーズJ優先株式は全て消却された。

シリーズL優先株式の条件に従い、シリーズL優先株式1株は普通株式と交換または償還可能である。シリーズL優先株式の条件は、デラウェア州長官に提出され2025年5月14日に発効したシリーズL永久優先株式の優先権、権利および制限に関する指定証書（以下「指定証書」）に定められている。

Streeterville Exchange Agreementには、この種の取引で慣例となっている表明、保証、誓約が含まれている。

シリーズL優先株式交換取引に係るロイヤルティ持分

また、2025年5月14日、当社はイリアド社との間で私的交渉による交換契約（「イリアド・シリーズL交換契約」）を締結した。イリアド・シリーズL交換契約に基づき、当社はイリアド社に対し、2020年10月ロイヤルティ権益残高の55万ドル減額と引き換えに、Lシリーズ優先株式22株を発行した。

イリアド・シリーズL交換契約には、この種の取引で慣例となっている表明、保証、誓約が含まれている。

上記のイリアド普通株式交換契約、ストリートビル交換契約およびイリアド・シリーズL交換契約の概要は、完全であることを意図するものではなく、イリアド普通株式交換契約、ストリートビル交換契約およびイリアド・シリーズL交換契約に従うものであり、その全体は、イリアド普通株式交換契約、ストリートビル交換契約およびイリアド・シリーズL交換契約によって限定される。

Item 2.02

営業成績および財政状態。

2025年5月15日、当社は2025年第1四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本フォーム8-Kカレント・レポートの別紙99.1として提出されている。

項目2.02に記載された情報および添付資料99.1として提出されたプレスリリースは、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、同条の適用を受けず、1933年証券取引法改正法（以下「証券法」）に基づく当社の提出書類に参照により組み込まれることはありません。

Item 2.03

登録者の直接的な金融債務またはオフバランスの取決めに基づく債務の創出。

上記項目1.01の「普通株式交換取引」および「シリーズL優先株式交換取引に係るロイヤルティ持分」の見出しに記載された情報は、参照によりその全体が本項目2.03に組み込まれる。

Item 3.02

株式無登録販売

上記の項目1.01に記載された情報は、参照によりその全体が本項目3.02に組み込まれるものとします。普通交換株式およびシリーズL優先株式は、証券法第3条(a)(9)に定める登録免除に基づき発行されました。

Item 5.03

定款または細則の変更、会計年度の変更。

シリーズL指定証書

上記項目1.01及び3.02で開示したとおり、シリーズJとシリーズL優先株式の交換取引及びロイヤリティ持分とシリーズL優先株式の交換取引に関連して、当社は、Streeterville社及びIliad社に対してそれぞれシリーズL優先株式を発行することに合意した。シリーズL優先株式に関する優先権、権利、制限およびその他の事項は、当社が2025年5月14日にデラウェア州務長官に提出した指定証に記載されている。この指定証書は、提出と同時にデラウェア州国務長官に提出され発効した。

指定証書は、当社が発行可能な優先株式4,464,011株のうち200株を上限としてシリーズL優先株式として発行することを認めている。

Dividends

シリーズL優先株式の保有者（以下「保有者」）は、シリーズL優先株式の配当金を受け取る権利はない。

Voting Rights

Lシリーズ優先株式は、当会社の年次株主総会または臨時株主総会において、別個の種類としてではなく、随時、普通株式とともに転換ベースで議決権を行使するものとし、普通株式の保有者と同様に書面による同意によって行動することができるが、いずれの場合も以下の基準に従うものとする：Lシリーズ優先株式は、(i)Lシリーズ優先株式1株の公示価格25,000ドル（以下「公示価格」という）を(ii)最低価格（以下のいずれか低い方と定義される）で除した商に相当する数の議決権を有する：(i)当該日の直前のナスダック公式終値（Nasdaq.comに反映）、または(ii)当該日の直前5取引日の普通株式のナスダック公式終値の平均値（Nasdaq.comに反映）のいずれか低い方とする。また、L種優先株式が発行されている限り、当社は、L種優先株式の発行済株式総数の過半数の保有者の賛成票を得ずに、(a)L種優先株式に付与された権限、優遇措置、権利の変更、または指定証書の変更、修正、(b)上記事項に関する契約の締結を行ってはならない。

上記にかかわらず、いかなる場合においても、保有者（当該保有者の関連会社および帰属当事者（いずれも指定証書に定義されている用語）を含む）は、当該保有者または当該保有者の関連会社または帰属当事者が受益的に保有する当社の普通株式および優先株式について、換算ベースで合計して、該当する基準日における当社の発行済普通株式の9.99%を超える議決権を有しないものとする（以下「議決権上限」）。議決権上限は、株式分割、株式併合、株式配当、再分類、組織再編、資本再編、またはその他の類似の取引に対して適切に調整されるものとします。

Liquidation Rights

当会社が任意または非意図的に清算、解散、清算される場合、またはみなし清算事由（以下に定義）が発生した場合、Lシリーズ優先株式1株は、普通株式保有者への支払いに先立ち、当会社の株主への分配可能な資産から、Lシリーズ優先株式1株当たり、その時点の定価に未払い優先株式返還金（該当する場合、以下「清算金額」という。）会社の清算、解散、清算（第7章破産を除く）またはみなし清算事由が発生した場合、株主への分配可能資産が清算金額の支払いに不足する場合、シリーズL優先株式の保有者は、分配可能資産の分配を、当該株式に関して支払われるべきすべての金額が全額支払われたと仮定した場合に当該株式に関して支払われるはずであった金額に比例して分配するものとする。清算金額の支払い後、株主に分配可能な残余財産がある場合、シリーズL優先株式はかかる分配に参加しないものとする。上記にかかわらず、当会社が連邦破産法第7条に基づき解散または清算される場合、当会社の株主への分配可能な資産が清算金の支払いに不足する場合、シリーズL優先株式の保有者は、当該資産から、シリーズL優先株式の各発行済み株式が発行されたと仮定して普通株式の各株式が受け取るのと同額を受け取る権利を有する、(i)清算金額を(ii)(x)基準日における下限価格と(y)1.32ドルのいずれか大きい金額で除した金額（以下「フロア価格」という。32ドル（以下「フロア価格」という。）のいずれか大きい金額で除して普通株式に換算し、この金額は普通株式のすべての保有者と同等に支払われるものとする。

以下の各事象は「みなし清算事象」とみなされる：(a) (A)当社が構成当事者である合併または統合であって、当該合併または統合の直前の当社の株主が、当該合併または統合後の当社または後継企業の議決権の過半数を引き続き保有していない場合；(b) 当社または当社の子会社が、当社およびその子会社が全体として保有する資産のすべてまたは実質的にすべての売却、リース、譲渡、独占的ライセンス、その他の処分、または当社およびその子会社が全体として保有する資産の実質的にすべてが当該子会社または子会社によって保有されている場合、当社の1つまたは複数の子会社の売却または処分（合併、統合、その他の形態を問わない）を、単一の取引または一連の関連取引で行う場合。ただし、かかる売却、リース、譲渡、独占的ライセンス、その他の処分が当社の完全子会社に対するものである場合を除く。当社は、かかる取引に関する合併または統合の契約書または計画書（以下、「合併契約書」）において、シリーズL優先株式に支払われる対価が指定証書に従って配分されることが定められていない限り、みなし清算事由を発生させる権限を有しないものとする。

Conversion Rights

シリーズL優先株式は、普通株式または当社の他の証券に転換することはできず、また、転換権を有しない。

Preferred Return

Lシリーズ優先株式は、発行日から最初の2年間は年率0%、発行日から3年目および4年目は年率10%、それ以降は年率15%の定価還元率（以下「優先還元率」という。本優先配当金は、シリーズL優先株式1株につき発行日より発生し、普通株式で支払われるものとし、普通株式数は、(i)本優先配当金を(ii)(x)払込期日の下限価格と(y)下限価格のいずれか大きい金額で除した商となる。本優先株式は、四半期ごとに、各四半期終了後 5 取引日以内に支払われるものとする。

Exchange Rights

当会社は、その単独の裁量により、その時点において保有者が保有するシリーズL優先株式の一部または全部を、定価を該当する交換日（指定証書に定義される）の最低価格に等しい交換価格（以下、「交換価格」）で除した交換比率で普通株式（以下、「交換株式」）と交換する権利を有する。上記にかかわらず、以下の場合、当会社はシリーズL優先株式を交換し、交換株式を発行する権利を有しない：(a) 交換株式が発行されることにより、当該保有者がその関連会社と合わせて 9.99%を超える株式を受益的に保有することになる場合。(b) 交換条件（以下に定義）のいずれかが、該当する交換日において充足されていない場合；(c)当該保有者に対して発行される本交換株式の累計数が、ナスダック上場規則 5635(d)に定める募集の合算に関するナスダック・キャピタル・マーケット規則に違反することなく、本交換株式、本償還株式及び強制償還株式（指定証書に定義）を合算して保有者に対して発行することができる数の上限を超える場合、ただし、(i)L種優先株式の交換およびL種優先株式の交換により発行可能な普通株式の発行に関して、ナスダック株式市場規則に定める株主の承認（以下「株主承認」）が得られない場合、または(ii)普通株式がナスダックまたはNYSEアメリカンに上場されていない場合はこの限りではない。交換上限は、組織再編、資本再編、非現金配当、株式分割、株式併合、その他類似の取引について適切に調整されるものとする。交換通知（指定証書に定義）の交付後、当社は少なくとも 3 取引日は保有者に新たな交換通知を交付することはできない。Streeterville Exchange Agreement 及び Iliad Series L Exchange Agreement に基づき、当社は、次回の臨時株主総会又は定時株主総会において、株主の承認を求める。

「交換条件」とは(a)該当する交換日に関して、すべての交換株式が、(i)適用される連邦証券法および州証券法に基づいて取引登録されている、(ii)ルール144に基づいて自由に取引可能である、または(iii)適用される連邦証券法または州証券法に基づく登録の必要なく自由に取引可能である；(c)2021年1月19日に当社がStreetervilleに対して発行した元本6百万米ドルの担保付約束手形に債務不履行（債務不履行に定義される）の事由が発生していないこと。(d)指定書に基づく債務不履行事由（以下に定義する）が発生していないこと、(e)交換通知が交付される日において、普通株式の日中取引の最低価格が最低価格を上回っていること、(f)該当する交換日において、普通株式がナスダック、ニューヨーク証券取引所、OTCQBまたはOTCQXにおいて取引されていること；ただし、普通株式がOTCQBまたはOTCQXで取引されている場合、(A)該当する交換日における交換価格と(B)交換されるシリーズL優先株式の株数を乗じて得られる積は、交換日に先立つ10取引日の当社普通株式の1日のドル取引高の中央値の25%を超えないものとする。

Optional Redemption

当会社は、取締役会または取締役会の正当に授権された委員会の選択により、L種優先株式が最初に発行された日（以下「当初発行日」という、この場合、償還価格は、(i)清算金額を(ii)償還通知書が保有者に交付された日における下限価格で除した商（以下「償還比率」）に相当する数の普通株式（以下「償還株式」）で支払われる。

上記にかかわらず、以下の場合、公社はシリーズ L 優先株式を償還し、保有者に償還株式を発行する権利を持たない：(a) 当該償還株式の発行により、当該保有者がその関係者とともに、償還株式の発行の効力発生直後に最大保有比率を超えて受益権を保有することになる場合、または (b) 当該保有者に発行される交換株式の累計数が交換上限を超える場合。ただし、(i) 交換上限を超える株式を発行することについて株主の承認が得られる場合、または (ii) 普通株式がナスダックまたはニューヨーク証券取引所アメリカンに上場されていない場合はこの限りではない。交換上限は、組織再編、資本再編、非現金配当、株式分割、株式併合、その他類似の取引に対して適切に調整されるものとする。

Covenants

シリーズL株式の発行済株式がなくなるまで、当社および場合によりその子会社は、常に以下の誓約を遵守する：(a) 当社は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第13条または第15条(d)に従って証券取引委員会（「委員会」）に提出することが義務付けられているすべての報告書を該当する期限に適時に提出し、当社に関する適切な最新の公開情報が確保されるよう、その管理下にあるすべての合理的な行動をとる、また、証券取引法または同法に基づく規則および規制がそのような終了を許可する場合であっても、証券取引法に基づく報告書の提出が義務付けられている発行体としての地位を終了させません；(b) ファンダメンタル取引（以下に定義）が発生するまで、当社は普通株式をNYSE、NYSE American、Nasdaq、CBOE、OTCQBまたはOTCQXのいずれかに上場させ、または取引に供する；(c) 保有者およびその関連会社に対する発行を除き、当社は、発行済シリーズL優先株式の過半数以上を保有する保有者（以下、「要保有者」）の書面による事前の同意（この同意は、要保有者の唯一かつ絶対的な裁量で付与または留保することができる）を得ることなく、当社に総額$15,000,000を超える純収益をもたらす持分証券（指定証書で定義）を発行または売却しない；ただし、この同意要件は、ATM（以下に定義）または免除発行に基づく普通株式の売却には適用されない。 (d) 当社は、保有者またはその関連会社に対する未払い債務を返済する権利を持たない。 (e) 当社は、必要保有者の書面による事前の同意なしに、普通株式または優先株式の授権株式を増加させない；(f) 当社は、本基本取引を行うまでの間、当社の主要な取引市場において、普通株式の売買が 5 連続取引日を超えて停止、中止、冷やかし、凍結、買付がゼロとなる等の取引が行われないようにすること；(g) 当社は、必要な保有者の書面による事前の同意なしに、いかなる制限付き発行も行わない。 (h) 当社は、保有者または当該保有者の関連会社に対して持分証券を発行することをロックアップ、制限、またはその他の方法で禁止する契約、条件、または義務を締結しない；(j) 当社は、必要な保有者の書面による事前の同意なしに、当社の事業にとって重要な資産または事業（通常の事業の過程で締結されるライセンス契約を除く）を処分しないし、処分する契約またはコミットメントを締結しない；(k) Nasdaqの欠陥通知を満たす場合を除き、当社は、本必要保有者の事前の書面による同意なしに、普通株式またはあらゆる種類の優先株式の併合を実施または完了せず、またそのためのいかなる契約またはコミットメントも締結しない；(m) 当社は、証券法規則 424(b)(5)に従い提出されたフォーム 424B （以下「ATM」という。）に従って登録された普通株式を、現存するか将来提出されるかを問わず、10,000,000 ドルを超えて発行または売却しない。(n) 当社は、本必要保有者の事前の書面による同意なしに、本基本取引を完了せず、また本基本取引を完了する契約を締結しないこと；(o) 当社は、当社およびその子会社が受領するすべてのライセンス料の15%（契約一時金であるか継続的なものであるかを問わない）を普通株式の償還に充当し、普通株式の数は、(i)ライセンス料償還額を(ii)(x)支払日の最低価格および(y)フロアプライスのいずれか大きい金額で除して得られる商と等しくなる、ただし、当社がライセンス料を受領してから30暦日以内に普通株式による支払いが達成されない場合、ライセンス料償還額の残額は、指定証書の任意償還条項に従って支払われるものとする。

「ライセンス料」とは、ライセンシーおよび／または販売代理店からのすべての契約一時金、ロイヤルティおよびマイルストンを意味するが、特に臨床試験費用の払い戻しであるライセンス料および／またはマイルストンを除く。

第(c)項～第(j)項、第(l)項および第(n)項に定める誓約事項は、すべての子会社にも適用される。

「基本的取引」とは(i) 当社が、直接的または間接的に、1つまたは複数の関連取引において、当社の子会社または関連会社以外の他の者（指定証書で定義されている）と合併または統合する場合、(iii) 直接的または間接的を問わず、普通株式の保有者が他の証券、現金または財産と株式を売却、公開、交換することを許可される購入オファー、公開オファー、または交換オファー（当社または他の人物によるもの）が完了し、発行済み普通株式の50%以上の保有者によって受け入れられた場合、(iv) 当社が、直接的または間接的に、1つまたは複数の関連する取引において、普通株式の再分類、再編、資本再編、または普通株式が他の証券、現金、もしくは財産に実質的に転換もしくは交換される強制株式交換を行う場合、ただし、組織再編、資本再編、スピンオフ、合併、スキーム・オブ・アレンジメントを含むがこれに限定されない）を他の個人または個人グループと締結し、当該他の個人またはグループが発行済普通株式の50%超を取得する場合、(vi)子会社の売却またはスピンオフ、(vii)みなし清算事由。疑義を避けるため、当社または子会社が通常の業務において締結したライセンス契約は、基本的取引とはみなされません。

Covenant Default

以下のいずれかの条件または事由が発生し継続する場合、本必要保有者は「債務不履行事由」の宣言を選択することができる：(a) 当社または子会社が、指定証書における当社または子会社の誓約、義務または合意を完全に遵守せず、かかる不履行が必要保有者に知られ、合理的に治癒可能である場合、必要保有者からの治癒通知後30暦日以内に治癒されない場合；(b) 会社が、指定証書に従って、また指定証書によって要求される通りに、保有者に対して支払うべき金額を支払わず、かかる不履行が保有者に知られ、合理的に治癒可能である場合、要保有者からの治癒通知後5取引日以内に治癒されない場合；(c) 会社が、(1) 管財人、保管人、管財人または清算人の選任を申請または同意する、(2) 会社の債権者のために一般譲渡を行う、(3) 米国の法律に基づいて任意訴訟を開始する。S.(3) 現在および将来施行される米国破産法、またはその後継法に基づく任意裁判を開始すること；または (d) 会社の申請または同意なしに、管轄権を有する裁判所において、(1) 会社またはその資産に関する清算、再編成、その他の救済、または債務の和議や再調整、(2) 会社の資産の相当部分に関する管財人、管財人、保管人、清算人などの選任を求める訴訟手続きが開始される場合、また、いずれの場合も、そのような手続または事件が30日間争われないか、却下されずに継続するか、または、上記のいずれかを承認または命令する命令、判決、または決定が下され、米国内の場合は60日間、米国外の場合は90日間、延期されずに有効に継続するものとする；または、破産法、支払不能法、和議法、債務再調整法、資産清算法、またはそれに類する法域の法律に基づく非自発的訴訟において、当社に対する救済命令が下された場合。

債務不履行事由が発生した場合、(i)要保有者は、当会社に対する通知（以下「強制償還の通知」という）により、当会社に対し、(1)当該L種優先株式の定価に相当する金額で、当該保有者が保有する発行済L種優先株式の全部を償還させることができる、ただし、当該定価は、(x) 強制償還の通知が要保有者から当社に交付された日における下限価格と、(y) フロアプライスとのいずれか大きい金額で定価を除して得られる商に等しい数の普通株式で支払われるものとする；(2)当該シリーズL優先株式に係る未払い優先払戻金（以下「償還価額」という。）は普通株式で支払われるものとし、発行可能普通株式数は(x)償還価額を(y)フロアプライスで除した商に等しいものとする；に、(3)指定証書に従って保有者に支払われるべきその他すべての金額（以下「その他の金額」という、当該その他の金額は、その他の金額を(x)要保有者から公社に強制償還の通知が交付された日の下限価格と(y)下限価格とのいずれか大きい金額で除した商に等しい数の普通株式で支払われる（上記(1)、(2)および(3)に従って発行可能な普通株式を総称して「強制償還株式」という；）(ii) 保有者は、適用法および/または衡平法上、本要求保有者が有するその他の救済手段を追求する権利を有し、 (iii) 保有者は、本要求保有者が保有するシリーズL優先株式が当該発行と同時に全額償還されない限り、当社がいかなる者に対しても普通株式または優先株式を発行することを禁止する差止命令による救済を裁判所に求め、これを受領する権利を有する。上記にかかわらず、以下の場合、保有者は会社に対してシリーズL優先株式の償還および強制償還株式の発行を強制する権利を有しない：(a)当該強制償還株式の発行により、当該保有者が、その関連者とともに、強制償還株式の発行の効力発生直後に最大保有比率を超えて受益権を保有することになる場合、または、(b)当該保有者に対して発行される交換株式の累計数が交換上限を超えることになる場合。ただし、(i)交換上限を超えて発行することについて株主の承認が得られる場合、または、(ii)普通株式がナスダックまたはNYSEアメリカンに上場されていない場合はこの限りではない。交換上限は、組織再編、資本再編、非現金配当、株式分割、株式併合、その他類似の取引に対して適切に調整されるものとする。疑義を避けるため、保有者が最大比率を超過する原因となる強制償還株式は保留され、保有者がかかる株式を受領する権利が最大比率に違反しないようになるまで、発行されないものとする。

保有者がその権利を行使するために、合理的な弁護士費用を含むがこれに限定されない費用を負担した場合、会社は直ちに当該保有者にその合理的な費用を払い戻すものとする。

Trading Market

シリーズL優先株式の取引市場は確立されておらず、また市場が形成されるとも考えていない。また、L種優先株式の証券取引所等への上場を申請する予定はない。活発な取引市場が存在しない場合、シリーズL優先株式の流動性は限定的となる。

Maximum Percentage

いかなる場合においても、普通株式を発行することにより、当該保有者の実質的所有割合が、ある日における発行済普通株式数（当該発行により発行可能な普通株式を含む）の9.99%である最大割合を超えることはない。

前述の指定証書に関する説明は完全を期するものではなく、その全文は、本報告書の別紙3.1として提出された指定証書の全文を参照することにより適格とされ、参照により本書に組み込まれる。

Item 9.01

Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits


Exhibit No.		Description

3.1		シリーズ L 転換型優先株式の優先権、権利および制限の指定証明書。

10.1		イリアド普通株式交換契約。

10.2		ストリートビル交換契約。

10.3		イリアド・シリーズL交換契約。

99.1		2025年5月15日付プレスリリース。

104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

EX-3.1 2 d63848dex31.htm EX-3.1 EX-3.1

Exhibit 3.1

ジャガーヘルス株式会社

嗜好品の指定証明書,

RIGHTS AND LIMITATIONS

シリーズL永久優先株式

同法第151条に基づく。

デラウェア州一般会社法

以下の署名者、リサ・A・コンテおよびキャロル・R・リザックは、ここに証明する：

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