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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年2月19日
BLUE OWL CAPITAL CORPORATION
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| メリーランド | 814-01190 | 47-5402460 | ||
| (会社設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) |
(IRS EmployerIdentification No.) |
| 399 Park Avenue | ||
| New York, NY | 10022 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む）：(212) 419-3000
Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class |
TradingSymbol(s) |
Name of each exchange on which registered |
||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | OBDC | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405または1934年証券取引法規則12b-2に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02. 営業成績および財務状況
2025 年 2 月 19 日、Blue Owl Capital Corporation（以下「当社」）は 2024 年 12 月 31 日をもって終了した通期および第 4 四半期の決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースは本フォーム 8-K の別紙 99.1 として添付され、参照することにより本書に組み込まれます。
本フォーム 8-K の項目 2.02 に記載された情報は、本書とともに提出された別紙 99.1 を含め、1934 年証券取引所法（以下「取引所法」）第 18 条のいかなる目的においても「提出」されたものとはみなされず、また同条の義務の対象となるものでもありません。本Form 8-Kに記載された情報は、1933年証券法（改正後）または証券取引法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。
Item 9.01. 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
| Exhibit Number | Description | |
| 99.1 | 2025年2月19日付プレスリリース。 | |
| 104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 | |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| Blue Owl Capital Corporation | ||||||
| February 19, 2025 | By: | /s/ Jonathan Lamm |
||||
| Name: | Jonathan Lamm | |||||
| Title: | 最高執行責任者兼最高財務責任者 | |||||
Exhibit 99.1
ブルー・オウル・キャピタル・コーポレーション、通期業績および第4四半期の1株当たり純投資利益0.47ドル、1株当たり純資産価値15.26ドルを発表
ニューヨーク - 2025年2月19日 - Blue Owl Capital Corporation (NYSE: OBDC、以下「当社」)は本日、2024年12月31日を期末とする通期および第4四半期の決算を発表した。
FOURTH QUARTER 2024 HIGHLIGHTS
| • | 第 4 四半期の 1 株当たり正味投資利益（NII）は 0.47 ドルと、前四半期と同水準であり、通常配当を 27%上回った。 |
| • | OBDCの補足配当の枠組みに基づき、取締役会（以下「取締役会」）は第4四半期の補足配当を1株当たり0.05ドルとすることを宣言した。 |
| • | 第 4 四半期の配当金総額は 1 株当たり 0.42 ドルとなり、第 4 四半期の 1 株当たり純資産価値（NAV）に 基づく年率換算配当利回りは 11.0%となった。 |
| • | 2024年9月30日現在の1株当たりNAVは15.26ドル（15.28ドル）。ポートフォリオのクレジット・マークによる未実現損失が原 因となり、基本配当の超過収益により一部相殺された。 |
| • | これに対し、2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の新規投資コミットメントは 12 億ドル、売却および返済は 11 億ドルでした。債券および収益を生む投資の加重平均利回りは、公正価値で11.1％であった。 |
| • | 2024年9月30日時点の公正価値でのポートフォリオの0.6%から0.4%に減少した。 |
「OBDC の第 4 四半期決算は、引き続き好調なポートフォリオと旺盛なオリジネーションに支えられ、年率 12.4%の株主資本利益率を達成し、OBDC にとって今年も好調な 1 年となりました。「OBDCのポートフォリオは過去1年間、弾力性と安定した信用力を実証しており、OBDEとの合併完了による規模拡大のメリットを活用することで、2025年にはこの勢いをさらに加速させることができると期待しています。
Merger Close
四半期末後の 2025 年 1 月 13 日、OBDC は既に発表していた Blue Owl Capital Corporation III（以下「OBDE」）との合併を OBDC を存続会社として完了した。この合併により、OBDCは、2024年12月31日現在、公正価値で180億ドル超の総資産を有する、外部管理型の上場BDCとして第2位の規模になる。
At-the-Market Program
当社は、7億5,000万ドルを上限に普通株式を発行するアット・ザ・マーケット（以下「ATM」）プログラムを実施する。ATMプログラムは取締役会によって承認され、近日中に提出される予定である。
Dividend Declarations
当社の取締役会は、2025年3月31日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2025年4月15日までに支払うべき1株当たり0.37ドルの2025年第1四半期普通配当を宣言した。
取締役会はまた、2025年2月28日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2025年3月17日以前に支払われるべき、1株当たり0.05ドルの2024年第4四半期追加配当を宣言した。
SELECT FINANCIAL HIGHLIGHTS
| 第1四半期連結会計期間末および第1四半期連結会計期間末 | ||||||||||||
| (単位：千米ドル、一株当たりの金額を除く) | December 31,2024 | September 30,2024 | December 31,2023 | |||||||||
| 1株当たりの純投資利益 |
$ | 0.47 | $ | 0.47 | $ | 0.51 | ||||||
| 1株当たりの正味の実現および未実現利益（および損失）について |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.03 | ) | |||
| 1株当たり当期純利益 |
$ | 0.40 | $ | 0.35 | $ | 0.48 | ||||||
| 一株当たり純投資利益からの基本配当 |
$ | 0.37 | $ | 0.37 | $ | 0.35 | ||||||
| 一株当たり純投資利益からの補足配当金 |
$ | 0.05 | $ | 0.05 | $ | 0.08 | ||||||
| 公正価値のある投資合計 |
$ | 13,194,545 | $ | 13,447,536 | $ | 12,713,348 | ||||||
| Total debt outstanding |
$ | 7,457,702 | $ | 7,741,075 | $ | 7,077,088 | ||||||
| Net assets |
$ | 5,952,841 | $ | 5,961,849 | $ | 6,021,393 | ||||||
| 1株当たりの純資産額 |
$ | 15.26 | $ | 15.28 | $ | 15.45 | ||||||
| Net debt-to-equity |
1.19x | 1.23x | 1.09x | |||||||||
PORTFOLIO COMPOSITION
2024年12月31日現在、当社は30業種にわたる227の投資先企業に投資しており、公正価値でのポートフォリオ総額は132億ドル、公正価値での平均投資規模は5,810万ドルである。
| December 31, 2024 | September 30, 2024 | |||||||||||||||
| ($ in thousands) | Fair Value | % of Total | Fair Value | % of Total | ||||||||||||
| Portfolio composition: |
||||||||||||||||
| 第一抵当権付きシニア担保付き負債投資 |
$ | 9,974,880 | 75.6 | % | $ | 10,200,136 | 75.9 | % | ||||||||
| 第二抵当権付優先出資証券 |
706,800 | 5.4 | % | 731,204 | 5.4 | % | ||||||||||
| Unsecured debt investments |
301,956 | 2.3 | % | 307,164 | 2.3 | % | ||||||||||
| Preferred equity investments |
371,744 | 2.8 | % | 389,920 | 2.9 | % | ||||||||||
| Common equity investments |
1,543,689 | 11.7 | % | 1,422,765 | 10.6 | % | ||||||||||
| Joint ventures |
295,476 | 2.2 | % | 396,347 | 2.9 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| Total investments |
$ | 13,194,545 | $ | 13,447,536 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| December 31, 2024 | September 30, 2024 | |||||||
| Number of portfolio companies |
227 | 219 | ||||||
| 変動金利による負債投資の割合 |
96.4 | % | 96.3 | % | ||||
| 有担保上位債権投資比率 |
81.0 | % | 81.3 | % | ||||
| すべての変動利付債券投資の基準金利に対する加重平均スプレッド |
6.0 | % | 6.2 | % | ||||
| 発生債務および収益証券の公正価値による加重平均総利回り |
11.1 | % | 11.5 | % | ||||
| 発生債務および収益証券の加重平均総利回り（取得原価ベース |
11.2 | % | 11.6 | % | ||||
| 公正価値で測定されたポートフォリオのうち、未収の投資の割合 |
0.4 | % | 0.6 | % | ||||
PORTFOLIO AND INVESTMENT ACTIVITY
Full Year
2024年12月31日に終了した通年の新規投資コミットメントは、新規投資先93社、既存投資先68社で総額73億ドルであった。これに対し、2023年12月31日に終了した通年では、新規投資先32社、既存投資先34社で総額22億ドルであった。
2024年12月31日に終了した通年では、新規投資の資金調達元本額は59億ドルであった。この期間の売却および返済の元本総額は51億ドルであった。2023年12月31日に終了した通期では、新規投資の調達元本は17億ドルであった。この期間の売却および返済の元本総額は22億ドルであった。
Fourth Quarter
2024年12月31日に終了した3ヶ月間の新規投資コミットメントは、新規投資先27社と既存投資先17社で合計17億ドルであった。これは、2024年9月30日に終了した3ヶ月間の新規投資先企業23社、既存投資先企業14社の合計が12億ドルであったことと比較したものである。
2024年12月31日に終了した3ヶ月間において、新規に資金を調達した投資元本は16億ドルであった。この期間の売却および返済の元本総額は16億ドルであった。2024年9月30日に終了した3ヵ月間において、新規に資金を調達した投資元本は11億ドルであった。この期間の売却および返済の元本総額は11億ドルであった。
| 12月31日に終了した各年度, | ||||||||||||
| ($ in thousands) | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| New investment commitments |
||||||||||||
| グロス・オリジネーション |
$ | 7,384,171 | $ | 2,165,911 | $ | 1,997,087 | ||||||
| Less: Sell downs |
(53,334 | ) | (10,803 | ) | (224,665 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| Total new investment commitments |
$ | 7,330,837 | $ | 2,155,108 | $ | 1,772,422 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 資金調達した投資の元本額: |
||||||||||||
| 第一抵当権付きシニア担保付き負債投資 |
$ | 5,102,264 | $ | 1,523,503 | $ | 788,718 | ||||||
| 第二抵当権付優先出資証券 |
30,000 | — | 6,883 | |||||||||
| Unsecured debt investments |
132,135 | — | 90,451 | |||||||||
| Preferred equity investments |
3,079 | 36,377 | 90,110 | |||||||||
| Common equity investments |
324,269 | 86,457 | 131,777 | |||||||||
| Joint ventures(1) |
337,596 | 34,125 | 69,125 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 会社開示情報をすべてご覧にな |
$ | 5,929,343 | $ | 1,680,462 | $ | 1,177,064 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには |
||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探 |
$ | (3,577,170 | ) | $ | (2,069,540 | ) | $ | (1,116,583 | ) | |||
| 会社開示情報をすべてご覧に |
(1,026,330 | ) | (97,713 | ) | (29,800 | ) | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録 |
(152,427 | ) | (193 | ) | (31,427 | ) | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必 |
(61,575 | ) | (6,952 | ) | (22,843 | ) | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登 |
(73,268 | ) | (195 | ) | (7,350 | ) | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株 |
(191,151 | ) | — | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探 |
$ | (5,081,921 | ) | $ | (2,174,593 | ) | $ | (1,208,003 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ |
93 | 32 | 52 | |||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム |
$ | 56,012 | $ | 53,397 | $ | 22,757 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録 |
5.4 | 5.6 | 5.6 | |||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには |
98.1 | % | 96.2 | % | 95.1 | % | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの |
1.9 | % | 3.8 | % | 4.9 | % | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの |
9.7 | % | 11.7 | % | 10.4 | % | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての |
5.3 | % | 6.3 | % | 6.9 | % | ||||||
会社
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会社開示情報をすべてご覧になるには株
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会社
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
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BDC Investor Relations
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credit-ir@blueowl.com
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Prosek Partners
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pro-blueowl@prosek.com
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