UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日(最も古い事象が報告された日)
October 26, 2024
PATTERSON COMPANIES, INC.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
ミネソタ | 0-20572 | 41-0886515 | ||
(State or Other Jurisdiction of Incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
1031 Mendota Heights Road
St. Paul, Minnesota 55120
(主要な執行機関の住所(郵便番号を含む)
(651) 686-1600
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定(以下の一般的説明A.2.を参照)に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください:
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された、または登録される予定の証券:
Title of each class |
Trading Symbol(s) |
Name of each exchange on which registered |
||
普通株式、額面 $.01 | PDCO | NASDAQ Global Select Market |
登録者が1933年証券法の規則405(17 CFR §230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(17 CFR §240.12b-2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2024 年 12 月 5 日、パターソン・カンパニーズは 2024 年 10 月 26 日に終了した第 2 四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本フォーム 8-K カレントレポートの別紙 99 として提出されており、参照することにより本書に組み込まれる。
Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
(d) | Exhibits | |
99 | 2024年12月5日付パターソン・カンパニーズ社プレスリリース。 | |
104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
PATTERSON COMPANIES, INC. | ||||||
Date: December 5, 2024 | By: | /s/ Les B. Korsh |
||||
Les B. Korsh | ||||||
チーフ・リーガル・オフィサー兼コーポレート・セクレタリー |
Exhibit 99.1
patterson companies|1031 mendota heights road|saint paul, mn 55120 | NEWS RELEASE |
パターソン・カンパニーズ、2025年度決算を発表
SECOND QUARTER OPERATING RESULTS
• | 第2四半期の純売上高は前年同期比1.3%増の16億7,000万ドル、社内売上高は0.6%増となった。 |
• | 第2四半期のGAAPベースの利益は希薄化後1株当たり0.30ドル、調整後利益1は希薄化後1株当たり0.47ドル。GAAPベース、調整後利益1ともに、チェンジ・ヘルスケアに対するサイバーセキュリティ攻撃により、前年同期に比べマイナスの影響を受けた。 |
• | 2025年度上半期までに9,620万ドルを現金配当と自社株買戻しで株主に還元。 |
• | 2025年度のGAAPベースの利益ガイダンスを希薄化後1株当たり1.83ドルから1.93ドルに、調整後利益1ガイダンスを希薄化後1株当たり2.25ドルから2.35ドルに修正。 |
• | 株主価値最大化のための戦略的選択肢の評価を発表。 |
ミネソタ州セントポール-2024年12月5日-パターソン・カンパニーズ(Nasdaq: PDCO)は本日、2025年度第2四半期(2024年10月26日終了)の営業成績を発表した。
「パターソン・カンパニーズの社長兼最高経営責任者(CEO)であるドン・ズルベイは、「第2四半期の業績は、厳しい最終市場環境のもと、まちまちの結果となりました。「持続可能で長期的な成長を支えるため、当社は事業運営の最適化を図るべくコスト管理に取り組み、補完的な事業への的を絞った投資を行い、利益率の高い製品とサービスの強化に投資しました。戦略を実行し続ける中で、最終市場におけるビジネスチャンスと、歯科および動物用医薬品の顧客の進化するニーズに応え、業績を向上させる当社の能力に引き続き自信を持っています。"
2025年度第2四半期決算
連結売上高は、前年同期比1.3%増の16億7,000万ドルとなった(詳細は添付の売上高サマリーを参照)。為替換算の影響、金利スワップの正味影響および最近の買収による貢献を調整した社内売上高は、前年同期比0.6%増となった。
2025年度第2四半期のパターソン・カンパニーズ・インクに帰属する報告済み純利益は2,680万ドル(希薄化後1株当たり0.30ドル)、これに対して2024年度第2四半期は4,000万ドル(希薄化後1株当たり0.42ドル)であった。パターソン・カンパニーズ・インクに帰属する調整後純利益1は、案件償却、統合・事業再編費用、在庫の前払い償却、投資売却益を除いたもので、2024年度第2四半期の4,730万ドル(希薄化後1株当たり0.50ドル)に対し、2025年度第2四半期は4,180万ドル(希薄化後1株当たり0.47ドル)となった。2025年度第2四半期のパターソン・カンパニーズ・インクに帰属する報告済みおよび調整後の純利益が前年同期比で減少したのは、歯科用機器の売上高が減少したこと、および歯科セグメントの付加価値サービス・カテゴリーにおいて、ベンダーであるチェンジ・ヘルスケアに対するサイバーセキュリティ攻撃が広く報道されたことによる悪影響が継続したことに関連しています。
Patterson Dental
2025年度第2四半期の歯科部門の報告純売上高は6億1,170万ドルであった。社内売上高は2024年度第2四半期に比べ2.3%減少しました。消耗品の社内売上高は前年同期比0.7%増加しました。2025年度第2四半期の歯科用消耗品の社内売上高には、一部の感染管理製品のデフレの影響はほとんどありませんでした。機器の社内売上高は、前年同期に比べ7.5%減少しました。付加価値サービスの社内売上高は、前年同期に比べ2.7%減少しましたが、これは主にチェンジ・ヘルスケア社に対するサイバーセキュリティ攻撃の悪影響によるものです。
patterson companies|1031 mendota heights road|saint paul, mn 55120 | NEWS RELEASE |
Patterson Animal Health
2025年度第2四半期のアニマルヘルス事業の報告純売上高は10億5,000万ドル。社内売上高は2024年度第2四半期に比べ1.9%増加した。前年同期との比較では、消耗品の社内売上高は1.6%増、機器は1.4%増、付加価値サービスは17.1%増となった。
バランスシートと資本配分
2025年度上半期中、パターソン・カンパニーズは営業活動から4億5,870万ドルの現金を使用し、4億9,700万ドルの繰延購入代金債権を回収し、3,840万ドルの現金を得た。2025年度上半期のフリー・キャッシュ・フロー1(以下の定義および添付のフリー・キャッシュ・フロー表を参照)は、2024年度上半期に比べ4,150万ドル改善した。
2025年度第2四半期、パターソン・カンパニーズは1株当たり0.26ドルの四半期現金配当を宣言し、2,290万ドルを株主に還元した。2025年度上半期中、パターソン・カンパニーズは現金配当と自社株買戻しの形で9,620万ドルを株主に還元した。
Year-to-Date Results
2024年度上半期の連結売上高は、前年同期比0.4%減の32億2,000万ドルでした。2025年度上半期の社内売上高は、為替変動の影響と金利スワップの純影響を調整した結果、前年同期比1.1%減少しました。2025年度上半期までの歯科部門の社内売上高は、消耗品の0.7%減、機器の5.4%減、付加価値サービスの4.6%減を含め、2.6%減少した。動物薬事業の社内売上高は、消耗品の0.7%減、器材の1.0%減、付加価値サービスの12.8%増を含め、2025年度上半期まで に0.4%減少しました。
パターソン・カンパニーズ・インクに帰属する報告純利益は4,050万ドル、希薄化後1株当たり0.46ドルであった(前年同期は7,120万ドル、希薄化後1株当たり0.74ドル)。パターソン・カンパニーズ・インクに帰属する調整後純利益1は、前年同期の8,580万ドル(希薄化後1株当たり0.90ドル)に対し、案件償却費、統合・事業再編費用、在庫の前払い償却、投資売却益を除いた合計で6,290万ドル(希薄化後1株当たり0.71ドル)となった。
Fiscal 2025 Guidance
パターソン・カンパニーズは本日、GAAPベースと非GAAP調整後1 の両方で提供される2025年度業績ガイダンスを修正した:
• | GAAPベースの利益は希薄化後1株当たり1.83ドルから1.93ドルの範囲になると予想される。 |
• | 非gaapベースの調整後利益1は、希薄化後1株当たり2.25ドルから2.35ドルの範囲となる見込みです。 |
• | 当社の非gaapベースの調整後利益1のガイダンスには、以下の税引き後の影響が含まれていません。: |
• | ディール償却費は約2,990万ドル(希薄化後1株当たり0.34ドル)。 |
• | 統合および事業再編費用760万ドル(希薄化後1株当たり0.09ドル)。 |
• | 棚卸資産の前払い償却280万ドル(希薄化後1株当たり0.03ドル)。 |
• | 290万ドルの投資利益(希薄化後1株当たり0.03ドル)。 |
当社のガイダンスは、当社の事業の強みと競争上の位置づけ、ならびに完了した買収および以前に発表した買収を反映したものです。このガイダンスには、計画外の自社株買い、将来的な買収や類似取引の可能性、減損、これまでに公表されていない事業再編・統合費用、買収した無形資産の償却費などの影響は含まれていません。当社のガイダンスは、現在の市場環境と一致する北米および海外の最終市場の状況を前提としています。
patterson companies|1031 mendota heights road|saint paul, mn 55120 | NEWS RELEASE |
Strategic Review
当社は本日、株主価値を最大化するための戦略的選択肢の可能性を評価していることも発表した。そのような選択肢には、売却、合併、戦略的企業結合、その他の取引が含まれますが、これらに限定されるものではありません。このような評価の結果、取引が成立する保証や、取引が成立する保証はありません。パターソン・カンパニーズは、さらなる開示が適切であると判断されるまで、さらなる進展を開示するつもりはない。
1Non-GAAP Financial Measures
本リリースで使用されている「内部売上高」という用語は、為替換算の影響、金利スワップの純影響、および最近の買収による寄与を調整した純売上高を表している。為替影響は、機能通貨が米ドルでないすべての海外事業体の業績換算に使用する為替レートの変動に起因する業績の差異を表す。この影響は、当期の為替レートを用いて換算した当期の業績と、比較可能な前期の為替レートを用いて換算した業績との差額として計算される。外貨および金利スワップの影響を除いた売上高を開示することは、前期の業績とは無関係なこれらの変数の変動に照らして、投資家にとって有用な補足情報を提供するものと考えている。
本リリースで使用されている「フリー・キャッシュ・フロー」という用語は、営業活動に使用された正味現金から資本的支出を差し引き、さらに繰延購入代金債権の回収を加えたものと定義されている。
添付の財務情報の後ろに記載されているGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標との調整表は、報告されているGAAPベースの指標、すなわち売上高、売上総利益、営業費用、営業利益、その他の収益(費用)、純額、税引前当期純利益、法人所得税費用、当期純利益、非支配持分に帰属する当期純損失、パターソン・カンパニーズ・インクに帰属する当期純利益を調整するために提供されています、に帰属する当期純利益、および希薄化後1株当たり利益は、案件の償却、統合および事業再編費用、金利スワップ、在庫の期限前償還による評価損、投資売却益の影響、およびこれらの項目に関連する税効果に対するものである。
• | ディール償却は、主にアニマルヘルス・インターナショナルの買収に関連する現金支出を伴わない無形資産償却費である。 |
• | 統合および事業再構築費用は、現在の市場機会により合致した組織を構築するための再構築費用である。構造改革活動により、特定のソフトウェア製品に関連する資産を評価減するための税引前資産減損費用690万ドルと税引前退職金330万ドルが発生した。 |
• | 金利スワップ-当社のカスタマー・ファイナンスの売上高には、繰延購入代金債権の金利変動による影響が含まれている。契約ポートフォリオの平均金利は、金利市場と同じレートで変動しない可能性があり、その結果、契約売却益が増加または減少する。 |
当社は、関連する金利リスクの一部をヘッジするために金利スワップを締結している。これらの契約はヘッジ会計の要件を満たしておらず、金利スワップの損益は、当社の要約連結損益計算書およびその他の包括利益計算書のその他の収益および費用に計上されている。
当社は、金利スワップの影響を顧客金融事業の売上高への影響と整合させるために、金利スワップの時価評価による調整額をその他の収益(費用)から売上高に再分類する非GAAPベースの調整を行っている。金利スワップの損益を含む調整後売上高、調整後売上総利益および調整後営業利益は、金利変動の影響を調整後売上高に含めて表示するため、各期の比較可能性が高まると考えています。金利変動の純影響が純利益に与える影響はごくわずかであることに留意されたい。
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• | 在庫前払い償却は、COVID-19パンデミック時に開始された取引の残額を償却したものである。この在庫前払いは、サプライチェーンが混乱し、PPEに対する需要が増加した時期に行われたものであり、通常の在庫購入プロセスではない。前払い残額は2025年度第2四半期に回収不能と判断された。 |
• | 投資利益はVetSource社への投資売却益に関するものである。 |
経営陣は、これらの非GAAPベースの財務指標は当社の業績を表す上で有用であり、特定の項目が業績とは無関係に変動する可能性のある期間間の財務業績の比較を可能にすると考えています。これらの非GAAPベースの財務指標は、情報提供と比較のみを目的として表示されており、対応する同様の名称のGAAPベースの指標の代替とみなされるべきではありません。
第2四半期電話会議ウェブキャストおよび音声再生
パターソン・カンパニーズの2025年度第2四半期カンファレンス・コールは本日東部時間午前8時30分より開始される。投資家はカンファレンス・コールのライブ・ウェブキャストを www.pattersoncompanies.com で聴くことができる。カンファレンス・コールはパターソン・カンパニーズのウェブサイトにアーカイブされます。
2025年度第2四半期カンファレンス・コールの音声再生は1週間ご利用いただけます。音声再生にアクセスするには、https://registrations.events/direct/Q4I672812531 で事前登録し、音声再生を聞くための固有のアクセスコードを入手してください。
About Patterson Companies Inc.
パターソン・カンパニーズ・インク(Nasdaq: PDCO)は、北米および英国の歯科および動物用医療機器メーカーのお客様を、最新の製品、技術、サービス、革新的なビジネスソリューションで結びつけ、業務および専門的な成功を実現します。当社の包括的なポートフォリオ、流通ネットワーク、サプライチェーンは、比類のない専門知識と比類のないカスタマーサービスとサポートを提供する、献身的で知識豊富な人材によって支えられています。
Learn more: pattersoncompanies.com
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法のセーフハーバー規定が意味する特定の「将来の見通しに関する記述」が含まれており、当社の役員および代表者は、将来の財務実績、経営陣の目的および期待に関する記述を含め、随時、特定の「将来の見通しに関する記述」を行う可能性があります。将来の見通しに関する記述には、多くの場合、"信じる"、"期待する"、"予測する"、"推定する"、"意図する"、"計画する"、"求める"、または類似の意味の言葉、あるいは "する"、"はずである"、"可能性がある"、"かもしれない "などの未来または条件付きの動詞が含まれます。
将来の見通しに関する記述は、歴史的事実でも将来の業績を保証するものでもありません。その代わりに、当社の事業の将来、将来の計画および戦略、予測、予想される出来事および傾向、経済およびその他の将来の状況に関する当社の現在の信念、期待および仮定にのみ基づいています。将来予想に関する記述は将来に関するものであるため、固有の不確実性、リスク、および予測困難な状況の変化の影響を受け、その多くは当社のコントロールの及ばないものです。当社の実際の業績および財務状況は、将来予想に関する記述に示されたものとは大きく異なる可能性があります。したがって、これらの将来見通しに関する記述を過度に信頼すべきではありません。
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さまざまな要因が当社の実際の業績に影響を及ぼし、将来見通しに関する記述によって意図されたものと大きく異なる結果をもたらす可能性があります:当社が販売する製品の実質的にすべてを製造・供給するサプライヤーへの依存、第三者荷送人とのサービス問題を含む流通能力の潜在的な途絶、顧客の維持および事業展開のための販売代理店およびサービス技術者との関係への依存;サプライヤーとの関係に悪影響を及ぼすリスクを含むプライベートブランド製品販売のリスク、サプライヤーからのリベートやその他の購入インセンティブの不利な変更、当社が販売する製品の技術的・市場的陳腐化のリスク、ソフトウェアやEサービス製品の革新・改良に失敗するリスク、パターソンの評判に対する好意的な認識への依存;当社が販売する医薬品の人による不正使用に関連するリスク、資産やその他の事業の買収・売却に内在するリスク、買収した事業の統合に内在するリスク、重要な人材や高度な技能を有する従業員の離職や喪失、情報システム、ソフトウェア製品、サイバーセキュリティ攻撃に関連するリスク;プロセスを自動化し、データを分析するためのAIシステムの利用拡大に伴うリスク、COVID-19の大流行で経験し、将来経験する可能性があるような公衆衛生上の懸念が広範囲に及ぶことによる悪影響、気候変動に関連するリスク、信用契約における制限的な誓約条項およびその他の制限を遵守する能力;当社の統治文書およびミネソタ州法が買収や企業結合を抑制するリスク、当社が競合する競争の激しい歯科および動物用医薬品市場の影響、歯科および動物用医薬品市場における統合の影響、当社が競争上不利な立場に置かれる可能性のあるGPO、プロバイダー・ネットワークおよび購買グループの形成または拡大によるリスク;消費者需要の変化、周期的な畜産市場、天候、天然資源の入手可能性、その他当社がコントロールできない要因を含む畜産事業のリスク、および疾病がペット人口に悪影響を及ぼす可能性を含むコンパニオンアニマル事業のリスク;政治、経済、規制の影響による需要の変化など、当社がコントロールできないヘルスケア業界のリスク、店頭販売の増加、電子商取引の増加経営陣の注意力の散漫、かかる訴訟に対する防御コスト、損害賠償もしくは和解、罰金もしくは違約金、または衡平法上の救済措置(ライセンスの取り消しもしくは不更新を含むがこれらに限定されない)の可能性、および固有の不確実性を含む、訴訟および政府による調査・捜査のリスク、医療詐欺もしくはその他の法律および規制の遵守の失敗、医療業界における変化および不確実性、既存または将来の米国または外国の法律および規制の遵守の失敗、医療詐欺もしくはその他の法律および規制の遵守の失敗、医療業界における変化および不確実性、既存または将来の米国または外国の法律および規制の遵守の失敗。医療業界の変化と不確実性、医薬品や規制薬物の流通を管理するものを含む、米国または外国の既存または将来の法律や規制の遵守の失敗、進化するデータ・プライバシーに関する法律や規制の遵守の失敗、税法、為替変動を含む国際事業に固有のリスク、インフレ圧力を含む不確実なマクロ経済状況。
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