エドガーで原本を確認する
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年6月7日
Graham Corporation
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| デラウェア | 001-08462 | 16-1194720 | ||
| (会社設立の州またはその他の管轄区域) | (CommissionFile Number) | (IRS EmployerIdentification No.) |
| 20 ニューヨーク州バタビア市、フローレンス・アベニュー | 14020 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む(585) 343-2216
N/A
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
フォーム8-Kの提出が、以下の規定のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックすること：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class |
TradingSymbol(s) |
Name of each exchange on which registered |
||
| 普通株式、額面1株当たり0.10ドル | GHM | NYSE |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
| Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
2024年6月7日、グラハム・コーポレーション（以下「当社」）は、2024年3月31日を期末とする第4四半期および会計年度の経営成績および財務状況に関するプレスリリースを発表しました。当社の決算プレスリリースは、本Current Report on Form 8-Kに別紙99.1として添付されています。
| Item 7.01. | Regulation FD Disclosure. |
2024年6月7日、当社はウェブサイト（www.grahamcorp.com）において、過去の売上高、受注高、受注残情報、および過去2会計年度の調整後EBITDAと調整後純利益の四半期別内訳に関する補足データ表を、別紙99.2として添付する。
別紙99.1および別紙99.2を含め、本第2.02項および第7.01項に従って提供された情報は、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条における「提出された」とはみなされず、また同法に基づく義務の対象ともみなされず、1933年証券法または取引所法に基づく当社の提出書類に参照により組み込まれるともみなされないものとします。
| Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
| (d) | Exhibits. |
| ExhibitNo. | Description |
|
| 99.1 | 2024年6月7日付プレスリリースにて、グラハム社の2024年3月31日を期末とする第4四半期および会計年度の経営成績および財務状況を発表。 | |
| 99.2 | 補足データ表。 | |
| 104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 | |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| Graham Corporation | ||||||
| Date: June 7, 2024 | By: | /s/ Christopher J. Thome |
||||
| Christopher J. Thome | ||||||
| バイスプレジデント-財務、最高財務責任者、最高会計責任者 | ||||||
Exhibit 99.1
|
News Release |
グラハム・コーポレーション t 20 Florence Avenue t Batavia, NY 14020
IMMEDIATE RELEASE
グラハム・コーポレーション、2024年度の売上高は18%増の1億8550万ドルで利益率拡大
| • | 2024年第4四半期の業績は、成長の推進と利益率の拡大における継続的な進展を示した |
| • | 売上高は、防衛およびアフターマーケット事業の好調により、14％増の4,910万ドルとなった。 |
| • | 売上総利益率は25.9%と930ベーシス・ポイント拡大し、営業利益率は3.1%（前年同期は営業損失）を達成した。 |
| • | 利益率の改善により、当期純利益は130万ドル、調整後当期純利益1 は160万ドル、調整後EBITDA1 は売上高の6.0%に相当する300万ドルとなった。 |
| • | 2024年度の業績は、グラハムの戦略的成長および収益性イニシアチブの有効性を検証するものであり、長期目標に向けた進捗をさらに促進するものである。 |
| • | 売上高の18%増は、防衛プロジェクトとアフターマーケット需要に牽引されたものである。 |
| • | 売上総利益率は570ベーシス・ポイント拡大し、21.9％となった。 |
| • | 純利益は前年度の0.4百万ドルに対し4.6百万ドル、調整後EBITDA1 は売上高の7.2%にあたる13.3百万ドルを達成 |
| • | 当期中に1,250万ドルの債務残高を全額返済 |
| • | 通期受注2 は2 億6840 万ドルで、受注高対売上高比率2 は1.4 倍となった。 |
| • | 2025年度の売上高は前年度比11％増の2億～2億1,000万ドル、調整後EBITDA3は2024年度比35％増の1,650万～1,950万ドル（中間値）を見込む。 |
ニューヨーク州バタビア、2024年6月7日-防衛、宇宙、エネルギー、プロセス産業向けのミッションクリティカルな流体、動力、熱伝導、真空技術の設計・製造で世界をリードするグラハム・コーポレーション（NYSE：GHM、以下「GHM」または「当社」）は本日、2024年3月31日を期末とする第4四半期および会計年度（以下「2024会計年度」）の業績を発表しました。この会計年度の業績には、2023年11月9日に完了したP3 Technologies, LLC（以下「P3」）の買収による約5ヶ月間の事業が含まれています。
「ダニエル・J・トーレン社長兼最高経営責任者（CEO）は「2年前に策定した計画を着実に実行し、大きな前進を遂げた。「この1年で、過去最高の売上高と受注を達成し、収益性とキャッシュフロー・マネジメントを強化することができました。その結果、事業と人材への継続的な投資、P3テクノロジーズの買収、債務の完済を実現することができました。しかし、私たちの成功はこうした財務上の成果にとどまりません。
| 1 | 調整後純利益、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは非GAAP指標です。グラハムによるこれらの非GAAP基準の使用に関する重要な開示については、11ページから13ページの添付表およびその他の情報をご覧ください。 |
| 2 | 受注高、受注残高、受注高比率は重要な業績指標です。グラハムのこれらの指標の使用に関する重要な開示については、下記の「主要業績指標」をご覧ください。 |
| 3 | 将来の調整後EBITDAは非GAAP指標です。グラハムによるこの非GAAP指標の使用に関する重要な開示については、6ページの「将来予想に関する非GAAP指標」をご覧ください。 |
グラハム・コーポレーション、2024年度の売上高が18％増の1億8550万ドルとなり、利益率が拡大したことを報告
June 7, 2024
Page 2 of 13
「2024年度には、コロンビア級潜水艦とフォード級空母のプログラム向けに残り2基の初号機を完成させ、出荷しました。バーバー・ニコルズにおける海軍の拡張は成功を収め、その結果、MK48 Mod 7重量魚雷プログラムをサポートするための重要な後続受注を獲得しました。さらに、主要防衛顧客から1,350万ドルの戦略的投資を受け、ニューヨーク州バタビアの生産能力を拡大・強化しました。さらに、P3 テクノロジーズを買収し、バーバー・ニコルズのチームとの統合に成功しました。
「今後を考えると、4億ドル近い受注残と、海軍からの前倒し工事と範囲拡大に対する需要の高まりは、GHMにとってエキサイティングな時期です。私たちは引き続き、すべてのパートナーを巻き込んで事業の改善に努め、将来の成長見通しに自信を持っています。2025年度のガイダンスは、継続的な成長と利益率と収益性の向上を反映したもので、2027年度の目標達成に向けて順調に推移しています。"
2024年度第4四半期業績レビュー
(なお、前年同期との比較は、特に断りのない限り、すべて前年同期との比較です。)
| (単位：千米ドル、1株当たりデータを除く) | Q4 FY24 | Q4 FY23 | $ Change | % Change | ||||||||||
| 売上高 |
$ | 49,070 | $ | 43,027 | $ | 6,043 | 14% | |||||||
| 売上総利益 |
$ | 12,694 | $ | 7,157 | $ | 5,537 | 77% | |||||||
| 売上総利益率 |
25.9 | % | 16.6 | % | +930 bps | |||||||||
| Operating profit (loss) |
$ | 1,524 | $ | (352 | ) | $ | 1,876 | NA | ||||||
| 営業利益率 |
3.1 | % | (0.8 | %) | NA | |||||||||
| Net income (loss) |
$ | 1,340 | $ | (481 | ) | $ | 1,821 | NA | ||||||
| Net income (loss) margin |
2.7 | % | (1.1 | %) | NA | |||||||||
| 希薄化後1株当たり当期純利益 |
$ | 0.12 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.17 | NA | ||||||
| 調整後純利益* |
$ | 1,608 | $ | 8 | $ | 1,600 | NA | |||||||
| 調整後の希薄化後1株当たり当期純利益 |
$ | 0.15 | $ | 0.00 | $ | 0.15 | NA | |||||||
| 調整後ebitda* |
$ | 2,955 | $ | 1,453 | $ | 1,502 | 103% | |||||||
| 調整後ebitdaマージン* |
6.0 | % | 3.4 | % | +260 bps | |||||||||
| NA: Not Applicable |
||||||||||||||
| * | グラハムは、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に従って作成された指標と併用した場合、非GAAP指標である調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり純利益は、経営成績の理解に役立つと考えています。グラハムのこれらの非GAAP基準の使用に関する重要な開示については、11ページから13ページの添付表およびその他の情報をご覧ください。 |
グラハム・コーポレーション、2024年度の売上高が18％増の1億8550万ドルとなり、利益率が拡大したことを報告
June 7, 2024
Page 3 of 13
過去最高の四半期純売上高は4,910万ドルで、14％（600万ドル）増加した。防衛市場向け売上高は820万ドル（43％）増加し、当社のライフサイクル全般にわたるソリューション提供への取り組みを反映したアフターマーケット事業の拡大が含まれる。防衛市場向けと精製・石油化学市場向けを合わせたアフターマーケット事業の売上高は950万ドルで、前年同期比で170万ドル（22％）増加した。P3からの収益は、プロジェクトの時期および2023年4月に破産により顧客を失った宇宙市場の減収を相殺するのに役立った。市場別および地域別の売上高の内訳は補足データを参照。
売上総利益率は930bp拡大し、25.9%となった。これは、販売量の増加とそれに関連した吸収力の改善、利益率の高い商用アフターマーケット販売、P3マージンの増加、実行力の向上、防衛契約における価格設定の改善を反映したものである。
償却費を含む販売費および一般管理費（以下「販管費」）は1,110万ドル（対売上高比22.6％）であった（前年同期は750万ドル（対売上高比17.5％））。この増加は、業績連動報酬の増加、および2021年のBarber-Nichols LLC買収に伴うBarber-Nichols従業員に対する140万ドルの追加業績賞与を反映している。また、販管費の増加には、専門家報酬の増加およびバタビア事業所における企業資源計画（ERP）変換費用の増加が寄与した。
2024年度通期業績レビュー
(なお、前年同期との比較は、特に断りのない限り、すべて前年同期との比較です。)
| (単位：千米ドル、1株当たりデータを除く) | FY 2024 | FY 2023 | Change | % Change | ||||||||||||
| 売上高 |
$ | 185,533 | $ | 157,118 | $ | 28,415 | 18% | |||||||||
| 売上総利益 |
$ | 40,585 | $ | 25,408 | $ | 15,177 | 60% | |||||||||
| 売上総利益率 |
21.9 | % | 16.2 | % | 0.0 | % | +570 bps | |||||||||
| Operating profit |
$ | 6,922 | $ | 1,250 | $ | 5,672 | 454% | |||||||||
| 営業利益率 |
3.7 | % | 0.8 | % | 0.0 | % | +290 bps | |||||||||
| Net income (loss) |
$ | 4,556 | $ | 367 | $ | 4,189 | NA | |||||||||
| Net income (loss) margin |
2.5 | % | 0.2 | % | 0.0 | % | +230 bps | |||||||||
| 希薄化後1株当たり当期純利益 |
$ | 0.42 | $ | 0.03 | $ | 0.39 | 1300% | |||||||||
| 調整後純利益* |
$ | 6,796 | $ | 2,519 | $ | 4,277 | 170% | |||||||||
| 調整後の希薄化後1株当たり当期純利益 |
$ | 0.63 | $ | 0.24 | $ | 0.39 | 165% | |||||||||
| 調整後ebitda* |
$ | 13,285 | $ | 8,541 | $ | 4,744 | 56% | |||||||||
| 調整後ebitdaマージン* |
7.2 | % | 5.4 | % | 0.0 | % | +180 bps | |||||||||
| NA: Not Applicable |
||||||||||||||||
2024年度の純売上高は過去最高の1億8,550万ドルで、2,840万ドル（18％）増加した。また、防衛、石油精製、石油化学市場向けのアフターマーケット売上が46%増加したことも寄与した。P3の買収は2024年度に220万ドルの売上を追加した。これらの増加は、宇宙市場の37%（790万ドル）の減少を補って余りあるものであった。市場別および地域別の売上高の内訳は補足データを参照。
売上総利益率は 570bp 改善したが、これは販売量の増加とそれに関連した吸収の改善、良好なミックス、国防 契約の遂行と価格設定の改善を反映したものである。
販売費および一般管理費（償却費を含む）は、前年同期の2,420万ドル（売上高の15.4%）に対し、3,360万ドル（売上高の18.1%）となった。この増加は、BN社の追加業績賞与430万ドル、業績好調に伴う業績連動報酬の増額、P3買収関連費用、専門家報酬の増額、ERP転換費用などを反映したもので、2023年度の業績には顧客倒産の影響が含まれていたため、貸倒費用の減少で一部相殺された。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
Forward-Looking Non-GAAP Measures
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報を
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧にな
Non-GAAP Financial Measures
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
###
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには