ウォルトディズニーの適時開示・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月28日

The Walt Disney Company

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

001-38842

83-0940635

(State or other jurisdiction

of incorporation)

(Commission

File Number)

(IRS Employer

Identification No.)

500 南ブエナビスタストリート

Burbank, California 91521

(最高経営責任者の住所と郵便番号)

(818) 560-1000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Not applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、以前の名前または住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

TradingSymbol(s)

Name of each exchange

on which registered

普通株式、額面0.01ドル

DIS

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.06 Material Impairments

2024年2月28日、The Walt Disney Company（以下「当社」）の子会社であるStar India Private Limited（以下「Star India」）、Reliance Industries Limited（以下「RIL」）、および現在RILが過半数を所有・支配するViacom 18 Media Private Limited（以下「Viacom18」）は、Viacom18とStar Indiaの事業を統合する合弁会社（以下「JV」）を設立するための拘束力のある最終契約を締結しました（以下「本件取引」）。

本取引に関連して、当社はスター・インディアを「売却目的保有」に分類すべきと判断しました。その約半分は、売却目的保有会計に従った公正価値（概算取引費用控除後）に調整するためのスター・インディアの純資産評価損を反映したものであり、約半分は、スター・インディアの除外による影響を反映したエンタテインメント・リニア・ネットワーク報告単位ののれんの評価損を反映したものです。

売却目的保有会計のもと、当社は本取引の完了日まで、スター・インディアの帳簿価額を公正価値（概算取引費用控除後）に調整し続けます。従って、当社は、本取引が完了するまで、スター・インディアの正味帳簿価額および/または見積公正価値（営業成績や為替レートの変動などによる）の変動により、各報告期間において増分損益を認識する可能性があります。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2024年2月28日、当社、RILおよびViacom18は本取引を発表する共同プレスリリースを発表し、そのコピーは別紙99.1として添付され、参照により本書に組み込まれる。

本取引の一環として、Viacom18のメディア事業は、裁判所の承認を経てStar Indiaに統合される。加えて、RILはその成長戦略のために、クロージング時に約14億ドルをJVに投資することに合意している。当社はまた、規制当局や第三者の承認を得た上で、特定のメディア資産をJVに追加出資する可能性がある。

本取引の完了時およびRILの出資後、JVはRILによって支配され、RILが約16%、Viacom18が約47%、当社が約37%を所有することになる。

本契約に基づき、RILはJVの取締役会に5席、当社は3席、独立取締役は2名となる。本取引は、シナジー効果を除いたポストマネーベースで、JVを当初約85億ドルで評価する。

本取引は、特定の司法管轄区における規制当局の承認を含む、慣習的な取引完了条件が適用される。当社は現在のところ、本取引が2024年度中に完了するとは予想していないが、2025年度前半には完了すると予想している。

項目2.06に記載されている減損費用は、特定の項目を除いた希薄化後1株当たり利益（以下「調整後EPS」）からは除外される見込みであり、従って2024年度の調整後EPSに関する当社の以前のガイダンスには影響を与えないと予想される。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits


Exhibit Number		Description

99.1		ウォルト・ディズニー・カンパニー、リライアンス・インダストリーズ・リミテッド、バイアコム・18・メディア・プライベート・リミテッドが共同で発表した2024年2月28日付プレスリリース

104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

当社」、「当社」および「当社の」という用語は、ウォルト・ディズニー・カンパニーおよびその様々な事業が実際に行われている子会社を総称するために以下で使用されています。

本レポートに記載されている一部の記述および情報は、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に定義される「将来の見通しに関する記述」に該当する可能性があります。これには、当社の期待、確信、計画、財務見通しまたは見通しおよびガイダンスに関する記述、特定の項目の会計処理および影響に関する記述、取引の仕組みおよび完了に関する記述、ならびにその他の記述であって、歴史的性質を有しないものが含まれます。これらの記述は、記述作成時点における将来の事象、業績および計画に関する当社の見解および仮定に基づいて作成されています。当社は、適用される法律または規則により要求される場合を除き、これらの記述を更新する義務を負うものではなく、将来予想に関する記述を過度に信頼すべきではありません。

実際の業績は、明示的または黙示的に示されたものとは大きく異なる可能性があります。このような相違は、事業再編や戦略的イニシアティブ、その他の経営上の意思決定を含む当社の行動、および以下を含む当社の支配の及ばない展開から生じる可能性があります：後発事象の発生、国内および世界的な経済状況の悪化または予想どおりに状況が改善しないこと、コンテンツの制作または獲得競争、人材獲得競争および広告収入獲得競争などの競争状況の悪化または競争圧力、当社のコンテンツ、商品、価格設定モデルおよび値上げに対する消費者の嗜好および受容、対応する加入者数の増加および解約、当社の消費者直販サービスおよびリニア・ネットワークにおける広告販売市場など；国際情勢、政治情勢、軍事情勢、必要な規制当局の承認が得られないなどの規制・法的情勢、技術開発、労働市場および労働争議などの労働活動、悪天候や自然災害、コンテンツの入手可能性。このような動向はエンタテインメント、旅行、レジャー事業全般に影響を及ぼす可能性があり、特に、当社の事業運営、事業計画、収益性（消費者向け直接販売事業の収益性を含む）、当社の製品およびサービスに対する需要、当社のコンテンツの性能、望ましいコンテンツを当社が付与する価値以下で制作または入手する能力、番組の広告市場、法人税費用、当社の一部または全事業の業績（直接または当社製品の流通業者への影響を通じて）に影響を及ぼす可能性があります。

その他の要因については、「リスク要因」、「経営陣による財政状態および経営成績の検討および分析」、「事業」などの項目を含む当社の2023年9月30日を末日とする年次報告書（Form 10-K）、「リスク要因」、「経営陣による財政状態および経営成績の検討および分析」などの項目を含む四半期報告書（Form 10-Q）、およびその後の証券取引委員会への提出書類に記載されています。

Signatures

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		The Walt Disney Company

By:		/s/ Jolene E. Negre
		Jolene E. Negre
		アソシエイト・ゼネラル・カウンセル兼秘書役

Dated: February 28, 2024

EX-99.1 2 d800554dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1

リライアンスとディズニーが戦略的合弁事業を発表

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