UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, DC 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年2月28日
VISTRA CORP.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
デラウェア | 001-38086 | 36-4833255 | ||
(の州またはその他の管轄区域 incorporation or organization) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
6555 Sierra Drive Irving, TX |
75039 | |
(主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
(214) 812-4600
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
N/A
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の規則14a-12に基づく勧誘資料(17 cfr 240.l4a-12.) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of Each Class |
Trading Symbol(s) |
Name of Each Exchange on Which Registered |
||
普通株式、額面1株あたり0.01ドル | VST | New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
2024年2月28日、Vistra Corp.(以下「当社」)は、特に2023年12月31日を期末とする四半期および年度の業績を発表するニュースリリースを発表した。当該ニュースリリースのコピーは、本フォーム 8-K の別紙 99.1 として添付されている。Form 8-Kの一般教示B.2に従い、本項目2.02および添付資料99.1に記載された情報は提供されたものとみなされ、改正1934年証券取引所法(以下「取引所法」)第18条における「提出」とはみなされません。
Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
(d) Exhibits.
ExhibitNo. | Description |
|
99.1 | 2024年2月28日付ニュースリリース | |
104 | inline xbrlでフォーマットされた本current report on form 8-kのカバーページ。 |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
Vistra Corp. | ||||||
Dated: February 28, 2024 | /s/ Margaret Montemayor |
|||||
Name: | Margaret Montemayor | |||||
Title: | シニア・バイス・プレジデント、チーフ・アカウンタント、コントローラー |
Exhibit 99.1
NEWS RELEASE
ビストラ、2023年通期決算を発表、エナジーハーバー取引は2024年3月1日に完了予定と発表
Earnings Release Highlights
• | GAAP基準の2023年通年の純利益は14億9200万ドル、営業キャッシュフローは54億5300万ドル。 |
• | 継続事業からの純利益1 は14億9800万ドル、継続事業の調整後EBITDA1 は41億4000万ドルで、2022年11月に発表した当初のガイダンス範囲の中間値を4億4000万ドル上回り、継続事業の調整後FCFbG1 は24億9100万ドルで、当初のガイダンスの中間値を4億4100万ドル上回った。 |
• | 米連邦エネルギー規制委員会(FERC)が、係争中のエナジーハーバー社(Energy Harbor Corp. |
• | 租税債権契約(「TRA」)に基づく支払いを受ける権利の受益権残高の約98%を買い戻し、今後数年間に予想されるフリー・キャッシュ・フローを増加させ、同社の資本構造を簡素化した。 |
• | 取締役会は15億ドルの自社株買戻しを追加承認し、2025年末までに利用する予定である。 |
テキサス州アービング-2024年2月28日-ビストラ・コーポレーション(NYSE: VST)は本日、2023年通期決算とその他のハイライトを発表した。
「約5,000人の従業員からなるビストラ・チームが、この1年間、業務面、財務面ともに非常に好調であったことに感謝したい。安全性、卓越したオペレーション、顧客体験に重点を置くことで、年間を通じていくつかの重大な天候不順に見舞われたにもかかわらず、安全で信頼性が高く、手頃な価格の電力を生産し、全米の小売・商業顧客に供給することができました。「当社の統合モデルは非常にうまく機能し、ビストラの戦略を支える4つの重要な戦略的優先事項に集中することができました。
最近、エナジーハーバーの買収を完了するために必要な最終的な規制当局の承認を得たことに興奮しています。エナジーハーバー社の買収は、信頼性の高い発送電を提供するゼロ・カーボン事業を大幅に拡大するもので、当社にとって変革的な買収になると確信しています。エナジーハーバー社が加わることで、ビストラは発電施設の安全・確実な運営、小売顧客へのサービス、商業リスクの管理といった中核的な強みを活用できると確信しています。この取引は3月1日に完了する予定であり、新しい仲間をビストラ・チームに迎えることを楽しみにしています。"
Vistra – Press Release
2024年2月28日号 2ページ
20232年12月期決算概要
(Unaudited) (Millions of Dollars)
Year Ended December 31, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
純利益 |
$ | 1,492 | $ | (1,210 | ) | |||
Ongoing Operations Net Income |
$ | 1,498 | $ | (1,063 | ) | |||
Ongoing Operations Adjusted EBITDA |
$ | 4,140 | $ | 3,119 | ||||
Adjusted EBITDA by Segment |
||||||||
小売 |
$ | 1,105 | $ | 923 | ||||
テキサス |
$ | 1,770 | $ | 1,438 | ||||
East |
$ | 707 | $ | 608 | ||||
West |
$ | 263 | $ | 152 | ||||
Sunset |
$ | 358 | $ | 42 | ||||
コーポレートおよびその他 |
$ | (63 | ) | $ | (44 | ) | ||
Asset Closure |
$ | (39 | ) | $ | (125 | ) |
2023年12月31日に終了した1年間で、ビストラは14億9,200万ドルの純利益、14億9,800万ドルの継続事業からの純利益1、41億4,000万ドルの継続事業の調整後EBITDA1を計上した。2023年通年の純利益は、2022年通年の純損失から27億200万ドル改善したが、これは主に2022年の未実現ヘッジ損失の戻し入れによるものである。2023年通年の継続事業調整後EBITDAは2022年通年を10億2,100万ドル上回ったが、これは主に小売における好調な件数とマージン実績、発電ユニットの稼働率と実績、特にERCOTにおける夏季の稼働率と実績、包括的なヘッジプログラムと柔軟資産の最適化能力によるものである。
Guidance3
($ in millions) | 2024年ヴィストラ・スタンダロンのガイダンスレンジを再確認 | |
Ongoing Operations Adjusted EBITDA |
$3,700 - $4,100 | |
Ongoing Operations Adjusted FCFbG |
$1,900 - $2,300 |
ビストラの2024年単体の継続事業調整後EBITDAガイダンスの中間値39億ドルは、同社が2022年と2023年前半の決算発表で見積もっていた中間値の範囲よりも大幅に高い。
2024年2月23日現在、ビストラは2024年末までの予想発電量の約99%、2025年については約87%をヘッジしている。ビストラの包括的なヘッジプログラムと2024年2月23日時点のフォワード価格カーブは、2024年の単独ガイダンスの範囲と、以前に発表した2025年の継続事業の調整後EBITDAの中間点の機会を裏付けている。ビストラは、2025年の継続事業の調整後EBITDAの中間値は38億ドルから40億ドルの範囲になると予想している(エナジーハーバーからの将来のEBITDA貢献を除く)。
Vistra – Press Release
Share Repurchase Program
2024年2月23日現在:
• | ビストラは2021年11月以降、37億ドルの自社株買いを実施した。 |
• | ビストラの取締役会は15億ドルの追加自社株買いを承認した。 |
• | ビストラの発行済み株式数は~3億4,800万株で、2021年11月2日の発行済み株式数から~28%減少した。 |
ビストラは2024年と2025年に22.5億ドルの自社株買いを見込んでいる。
Repurchase of TRA Rights
2024年2月23日時点で、ビストラはTRAに基づく支払いを受ける権利(以下「TRA権」)の受益権残高の約98%を買い戻し、それと引き換えに約4億7500万ドルの新規発行8.875%シリーズC固定金利リセット型累積償還可能永久優先株式および約1億5000万ドルの現金を取得した。これらの買戻しは、ビストラの資本構造を簡素化することに加え、予測可能な計画期間中にキャッシュフローを増加させることが期待される。
Clean Energy Investments
ビストラは、当社が事業を展開する市場における電力の信頼性、手頃な価格、持続可能性に重点を置いています。ビストラは、太陽光発電や蓄電池開発への費用対効果の高い戦略的投資や、エナジー・ハーバー社の買収を通じて、ゼロ・カーボン・リソースの拡大を続けています。
2023年11月6日、ビストラは、気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)の枠組みに従い、2023年気候報告書を発表した。TCFDフレームワークは、企業が投資家、顧客、その他のステークホルダーにより良い情報を提供するために推奨される気候関連の開示とガイドラインを提供するものです。ビストラは、ステークホルダーを大切にし、気候関連リスクを管理し、潜在的な機会を活用するためにどのような準備が整っているかを、ステークホルダーの皆様と共有できることを誇りに思います。
2024年2月、FERCはビストラによるエナジー・ハーバーの買収を承認した。この買収により、ビストラのポートフォリオに4,000MW以上の原子力発電が加わり、小売顧客が約100万人増加する。この買収により、ビストラの既存の2,400MWのコマンチ・ピーク原子力発電所と合わせると、2024年3月1日に予定されている買収完了時点で、ビストラの原子力発電容量は6,400MWを超えることになる。さらに2022年、コマンチピークは2基の発電所について2050年と2053年まで運転免許を延長することを申請した。このプロセスは予想通り進んでいる。
インフレ削減法は、自然エネルギーとエネルギー貯蔵プロジェクトに関して、ビストラに大きな利益をもたらす機会を提供し、またエネルギー・ハーバー社との取引を通じて取得されるものを含む原子力施設に対して、原子力生産税控除を通じて強力な価格支持を提供すると予想される。
ビストラは、イリノイ州の3つの大規模な太陽光・蓄電プロジェクト(石炭から太陽光・蓄電イニシアティブの一部)の建設を今春開始する予定である。ビストラは、再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵プロジェクトへの投資のタイミングに関して、戦略的かつ規律を保っていくつもりである。
Vistra – Press Release
2024年2月28日、4ページ
Liquidity
2023年12月31日現在、ビストラの総利用可能流動性は約57億9,900万ドルで、これには現金および現金等価物34億8,500万ドル、コーポレート・リボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能枠12億1,300万ドル、商品リンク・リボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能枠11億100万ドルが含まれる5。利用可能流動性には、2023年12月31日現在、ビストラの売掛債権および買戻施設の資金調達の取り決めに基づき、それぞれ約7億5,000万ドルおよび1億2,500万ドルの借入未実行枠、ならびに2023年12月31日現在、商品連動リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく4億7,400万ドルの借入未実行枠は含まれていない。
Earnings Webcast
ビストラは、本日2024年2月28日午前10時(米国東部標準時午前9時)よりウェブキャストを開催し、これらの業績および関連事項について説明します。ライブ・ウェブキャストと、この電話会議で説明される添付スライドは、ビストラのウェブサイトwww.vistracorp.com、"Investor Relations "の下にある "Events & Presentations "からアクセスできます。参加者は、電話会議の開始時間前にここで登録し、電話会議のダイヤルイン番号を受け取れば、電話でも聞くことができる。ウェブキャストのリプレイは、ライブイベント後1年間、ビストラのウェブサイトで視聴可能です。
非GAAP財務指標および比較可能性に影響を与える項目について
「調整後EBITDA」(ヘッジ活動からの未実現損益、未収税金契約の影響、組織再編項目、その他ビストラの決算発表に随時記載される項目を調整したEBITDA)、「調整後成長前フリーキャッシュフロー」(または「調整後FCFbG」)(マージン預金と運転資本の変動を除いた営業活動からの現金で、資本支出(成長投資のための資本支出を含む)、その他純投資活動を調整したもの、調整後営業活動調整後EBITDA」(調整後EBITDAから資産閉鎖セグメントの調整後EBITDAを控除したもの)、「継続事業当期純利益(損失)」(当期純利益から資産閉鎖セグメントの当期純利益を控除したもの)、「継続事業成長前調整フリーキャッシュフロー」または「継続事業調整後FCFbG」(成長前調整フリーキャッシュフローから資産閉鎖セグメントの成長前営業活動キャッシュフローを控除したもの)は、「非GAAP財務指標」です。"A non-GAAP financial measure is a numerical measure of financial performance that excludes or includes amounts so as to be different than the most directly comparable measure calculated and presented in accordance with GAAP in Vistra’s consolidated statements of operations, comprehensive income, changes in stockholders’ equity and cash flows.非GAAP財務指標は、単独で、または最も直接的に比較可能なGAAP指標に代わるものとして考慮されるべきではありません。ビストラの非GAAP財務指標は、他社が使用する非GAAP財務指標と異なる場合があります。
ビストラは調整後EBITDAを業績指標として使用しており、GAAPに従って作成された純利益と調整後EBITDAの両方が見えることで、外部ユーザーによる事業分析が強化されると考えています。ビストラは、調整後成長前フリーキャッシュフローを流動性の指標として使用しており、GAAPに従って作成された営業活動による(使用された)キャッシュフローと調整後成長前フリーキャッシュフローの両方を開示することで、現金債務の返済能力の分析がサポートされると考えています。ビストラは継続事業の調整後EBITDAを業績指標として、継続事業の調整後成長前フリーキャッシュフローを2024年2月28日、5ページ
Vistra – Press Release
ビストラの経営陣と取締役会は、アセット・クロージャー・セグ メントをビストラの継続的な事業とは別個のものとして見ることが有益であると考えている。ビストラは、資産閉鎖セグメントの影響を除いた純利益を示すため、また継続事業の調整後EBITDAと比較するための指標として、GAAP指標の純利益と最も比較可能な非GAAP指標として継続事業の純利益(損失)を使用しています。本リリースに添付されている明細書は、非GAAPベースの財務指標を、米国会計基準に準拠して計算・表示された最も直接的に比較可能な財務指標に調整したものです。
Media
Meranda Cohn
214-875-8004
Media.Relations@vistracorp.com
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Eric Micek
214-812-0046
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