UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年2月22日
FTIコンサルティング
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| メリーランド | 001-14875 | 52-1261113 | ||
| (State or Other Jurisdiction of Incorporation) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
| 555 12thストリートnw、ワシントンd.c.20004 |
| (最高経営責任者の住所)(郵便番号) |
登録者の電話番号(市外局番を含む(202) 312-9100
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券:
| Title of each class |
Trading symbol(s) |
Name of each exchange on which registered |
||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | FCN | New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
| ITEM 2.02. | 営業成績および財務状況 |
2024 年 2 月 22 日、FTI コンサルティング株式会社(以下「FTI コンサルティング」)は、2023 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期および通年の決算、ならびに 2024 年 12 月 31 日に終了する年度のガイダンスを発表した。プレスリリース(添付の財務表を含む)(以下「プレスリリース」)のコピーは、本フォーム8-Kカレント・レポートの別紙99.1として添付されており、ここに参照により組み込まれる。
| ITEM 7.01. | Regulation FD Disclosure |
本プレスリリースにおいて、FTIコンサルティングは、財務諸表に表示されていない、または米国で一般に認められた会計原則(以下「GAAP」)に従って作成されていない可能性のある連結財務情報およびセグメント財務情報に由来する情報を使用しています。これらの指標の一部は、米国証券取引委員会が公布した規則により「非GAAP財務指標」とみなされています。具体的には、FTIコンサルティングは以下の非GAAP財務指標を参照しています:
| • | Total Segment Operating Income |
| • | 調整後ebitda |
| • | Total Adjusted Segment EBITDA |
| • | 調整後ebitdaマージン |
| • | 調整後純利益 |
| • | 調整後の希薄化後1株当たり利益 |
FTIコンサルティングは、特定の非GAAP財務指標の構成要素をより完全に定義するために、GAAPに準拠して表示される財務指標である「セグメント営業利益」および「調整後セグメントEBITDA」の定義を含めています。FTIコンサルティングは、調整後セグメントEBITDAに基づいて事業セグメントの業績を評価しており、セグメント営業利益は調整後セグメントEBITDAの定義の構成要素です。FTI コンサルティングは、「セグメント営業利益」を連結営業利益のセグメント持分と定義しています。FTIコンサルティングは、非GAAP財務指標である「セグメント営業利益合計」を、未割り当ての全社費用を除いた全セグメントのセグメント営業利益の合計と定義しています。FTIコンサルティングは、調整後セグメントEBITDAを算出する目的でセグメント営業利益を使用しています。FTIコンサルティングは、「調整後セグメントEBITDA」を、減価償却費、無形資産償却費、買収関連偶発対価の再測定、特別費用およびのれん代減損費用計上前の連結営業利益のセグメント持分と定義しています。FTIコンサルティングは、調整後セグメントEBITDAは現在の中核的な営業実績を反映し、セグメントのキャッシュ創出能力の指標になると考えているため、調整後セグメントEBITDAをセグメントの財務実績を内部評価するための基準として使用しています。
FTI コンサルティングは、非 GAAP 財務指標である「調整後セグメント EBITDA 合計」を、未割り当ての本社経費を除いた全セグメントの調整後セグメント EBITDA の合計と定義しています。FTIコンサルティングは、非GAAP財務指標である「調整後EBITDA」を、法人所得税引当金、その他の営業外収益(費用)、減価償却費、無形資産償却費、買収関連偶発対価の再測定、特別費用、のれん代減損費用、事業売却損益、債務早期償却損失控除前の連結純利益と定義しています。FTIコンサルティングは、調整後EBITDAマージンを総収入に対する調整後EBITDAの割合と定義しています。買収関連の偶発対価の再測定、特別費用、のれん代減損の影響を除外した非GAAP財務指標は、GAAP財務結果およびGAAP財務指標と合わせて考慮することで、根本的な傾向を含むFTIコンサルティングの経営成績をより完全に理解できるとFTIコンサルティングは考えています。さらに、EBITDAは、FTI Consultingの多くの競合他社が使用する営業業績の一般的な代替指標です。EBITDA は、投資家、金融アナリスト、格付け機関などが FTI コンサルティングの同業他社の財務実績を評価および比較するために使用します。従って、FTI Consultingも、対応するGAAP財務指標と共に考慮されるこれらの指標は、経営陣および投資家に、他社の営業成績と比較するための追加情報を提供すると考えています。
1
FTIコンサルティングは、非GAAP財務指標である「調整後純利益」および「調整後希薄化後1株当たり利益」(「調整後EPS」)を、それぞれ買収関連の偶発対価の再測定、特別費用、のれん代減損費用、債務の早期消滅損失、転換社債の非現金支払利息および事業売却損益の影響を除いた純利益および希薄化後1株当たり利益と定義しています。FTIコンサルティングは、調整後EPSを算出する目的で調整後純利益を使用しています。FTIコンサルティングの経営陣は、会社全体の営業成績を一貫して評価するために調整後EPSを使用しています。これらの非GAAP財務指標は、対応するGAAP財務結果およびGAAP財務指標と合わせて考慮することで、経営陣および投資家に対し、基本的な傾向を含む事業業績に関する追加的な理解を提供するとFTIコンサルティングは考えています。
非GAAP財務指標は、すべての企業で同じように定義されているわけではなく、他社の同様の名称の指標と比較できない場合があります。Non-GAAP財務指標は、FTIコンサルティングの連結包括利益計算書に含まれる情報に代わるものではありませんが、それに加えて考慮されるべきものです。非GAAP財務指標の最も直接的に比較可能なGAAP財務指標への調整は、本プレスリリースの添付表に記載されています。
本書に含まれる情報は、本書とともに提出された別紙99.1も含め、1934年証券取引法改正法(以下「取引所法」)第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、1933年証券取引法改正法または取引所法に基づくいかなる提出書類にも、そのような提出書類における参照による取り込みの文言にかかわらず、当該提出書類において特定の参照により明示的に規定されている場合を除き、参照により取り込まれるものでもありません。
| ITEM 9.01. | 財務諸表および添付資料 |
(d) Exhibits
| 99.1 | FTIコンサルティングの2024年2月22日付プレスリリース。 | |
| 104 | 2024年2月22日付のFTI ConsultingのForm 8-KによるCurrent ReportのカバーページをインラインXBRLでフォーマットしたもの。 | |
2
SIGNATURES
1934年証券取引所法(Securities Exchange Act of 1934)の要件に従い、FTI Consulting, Inc.は、正式に権限を付与された署名者により、本報告書に署名させました。
| FTI CONSULTING, INC. | ||||||
| Dated: February 23, 2024 | ||||||
| By: | /s/ CURTIS P. LU |
|||||
| Name: | Curtis P. Lu | |||||
| Title: | General Counsel | |||||
3
Exhibit 99.1
FTI Consulting, Inc.
555 12th Street NW
Washington, DC 20004
+1.202.312.9100
Investor & Media Contact:
Mollie Hawkes
+1.617.747.1791
mollie.hawkes@fticonsulting.com
FTIコンサルティング、過去最高の第4四半期および通期決算を発表
| • | 2023年第4四半期の売上高は9億2,470万ドル、前年同期の7億7,440万ドルから19%増加、為替のプラスの影響(推定)を除くと、前年同期比で18%増加 |
| • | 2023年第4四半期のEPSは2.28ドル、前年同期の1.33ドルから71%増加、2023年第4四半期の調整後EPSは2.28ドル、前年同期の1.52ドルから50%増加 |
| • | 2023年通年の売上高は34億8900万ドル、前年の30億2900万ドルから15%増加 |
| • | 2023年通年のEPSは7.71ドル、前年の6.58ドルから17%増、2023年通年の調整後EPSは7.71ドル、前年の6.77ドルから14%増 |
| • | Introduces 2024 Guidance |
ワシントンD.C.、2024年2月22日 - FTIコンサルティング(NYSE: FCN)は本日、2023年12月31日を期末とする通期および第4四半期の決算を発表しました。
2023年通年の売上高は34億8900万ドルで、前年の売上高30億2900万ドルに対して4億6030万ドル(15.2%)増加した。増収は全事業セグメントにわたる需要の増加によるものである。当期純利益は、前年度の2億3,550万ドルに対し、2億7,490万ドルであった。当期純利益の増加は主に増収によるものですが、報酬の増加、販売費および一般管理費(以下「販管費」)の前年比17.2%増および法人税等の増加により一部相殺されました。調整後EBITDAは、前年度の3億5,760万ドル(売上高の11.8%)に対し、4億2,480万ドル(売上高の12.2%)でした。
年通年の年希薄化後1年一年一年一年一年一年一年一年EPS(年6.58ドルに対し年7.71ドル。年EPSには年830万ドルの年特別費用(年00.19ドル減。2023年通年の 修正後EPSは度前年度度 7.71ドル(度 6.77修正後EPS(度 6.77度
FTI コンサルティングの社長兼最高経営責任者(CEO)であるスティーブン・H・ガンビーは、次のようにコメントし ました。「2023 年、当社は持続的な複数年の成長軌道を継続し、再び記録的な収益と利益を達成しました。これらの結果は、当社が最も重要な2つの市場、すなわち、クライアントに変化をもたらす市場と優秀な人材を求める市場で勝ち続ける能力を反映しています。この進歩により、私は当社の将来についてますます自信を深めている。"
キャッシュポジションと資本配分
2023年12月31日に終了した年度の営業活動から得た純現金は、2022年12月31日に終了した年度の1億8,880万ドルに対し、2億2,450万ドルであった。営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期比で増加した主な要因は、増収による現金回収額の増加である。この増加は、主に人員増加に関連した報酬費用の増加、その他の営業費用の増加、および成長に必要な運転資本の使用増加により一部相殺された。
2023年12月31日時点の現金・現金同等物および短期投資は、2022年12月31日時点の4億9,177万ドルおよび2023年9月30日時点の2億2,560万ドルに対し、3億2,870万ドル。2023年12月31日時点の現金および短期投資控除後の負債合計は(3億2,870万ドル)で、2022年12月31日時点は(1億7,550万ドル)、2023年9月30日時点は5,940万ドルであった。現金および短期投資控除後の負債総額が順次減少したのは、主に営業活動から得た現金が増加したためである。
2023年12月31日に終了した四半期には自社株買戻しはなかった。2023年通年では、当社は普通株式112,139株を1株当たり平均価格158.70ドルで総額1,780万ドル買い戻した。2023年12月31日現在、当社の自社株買戻しプログラムに基づく普通株の買戻し可能額は約4億6,070万ドル残っている。
Fourth Quarter 2023 Results
2023 年第 4 四半期の売上は、前年同期の 7 億 7,440 万ドルに対し、1 億 5,030 万ドル(19.4%)増加し、9 億 2,470 万ドルとなりました。為替による推定プラス影響を除くと、収益は前年同期比で1億3,900万ドル(18.0%)増加しました。この増収は、すべての事業セグメントにおいて需要が増加したことによるものです。純利益は、前年同期の4,750万ドルに対し、8,160万ドルでした。純利益の増加は主に増収によるものですが、前年同期と比べ報酬および販管費が増加したことにより一部相殺されました。調整後EBITDAは、前年同期の9,200万ドル(売上高の11.9%)に対し、1億2,740万ドル(売上高の13.8%)でした。
2023年第4四半期のEPSは前年同期の1.33ドルに対し2.28ドル。2022年第4四半期のEPSには前述の830万ドルの特別費用が含まれており、EPSは0.19ドル減少した。2023年度第4四半期の調整後EPSは2.28ドルで、前年同期の調整後EPSは1.52ドルでした。
2023年第4四半期 セグメント業績
Corporate Finance & Restructuring
コーポレート・ファイナンス&リストラクチャリング部門の収益は、前年同期の 3 億 530 万ドルに対し、当四半期は 6,020 万ドル(19.7%)増加し、3 億 6,560 万ドルとなりました。為替による推定プラス影響を除くと、収益は前年同期から 5,720 万ドル(18.7%)増加しました。増収は主に、事業変革・戦略およびリストラクチャリング・サービスに対する需要の増加によるものです。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 4,910 万ドル(同 16.1%)に対し、6,540 万ドル(同 17.9%)となった。調整後セグメントEBITDAの増加は、主に売上高の増加によるものですが、請求可能人員数の5.5%増および請負費用の増加による影響を含む報酬の増加、ならびに前年同期と比べた販管費の増加により一部相殺されました。
Forensic and Litigation Consulting
フォレンジック・訴訟コンサルティング部門の売上高は、前年同期の 1 億 4,790 万ドルに対し、1,760 万ドル(11.9%)増の 1 億 6,550 万ドルとなりました。増収は主に、調査および構築ソリューション・サービスに対する需要の増加によるものです。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 1,710 万ドル(同 11.6%)に対し、1,920 万ドル(同 11.6%)でした。調整後セグメント EBITDA の増加は、主に収益の増加によるものですが、前年同期に比べ報酬が増加し、販管費が増加し たことで一部相殺されました。
Economic Consulting
経済コンサルティング事業の売上高は、前年同期の 1 億 7,200 万ドルに対し、3,410 万ドル(19.8%)増の 2 億 610 万ドルとなりました。為替による推定プラスの影響を除くと、収益は前年同期比で3,030万ドル(17.6%)増加しました。この増収は主に、金融経済、非M&A(合併・買収)関連の独占禁止法および国際仲裁の増収によるもので、M&A関連の独占禁止法の減収により一部相殺されました。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 2,730 万ドル(同 15.9%)に対し、3,830 万ドル(同 18.6%)となりました。調整後セグメントEBITDAの増加は、主に収益の増加によるものですが、前年同期と比べ、請求可能人員数の8.1%増加の影響を含む報酬の増加、および販管費の増加により一部相殺されました。
Technology
当四半期のテクノロジー部門の売上は、前年同期の 7,680 万ドルに対し、2,410 万ドル(31.4%)増の 1 億 90 万ドルとなりました。為替による推定プラスの影響を除くと、売上高は前年同期比で2,310万ドル(30.1%)増加しました。増収は主に、M&A関連の「セカンド・リクエスト」および訴訟サービスの需要が高まったことによるものです。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 1,180 万ドル(同 15.3%)に対し、1,240 万ドル(同 12.3%)でした。調整後セグメント EBITDA の増加は、主に収益の増加によるものですが、前年同期と比べ、必要なコンサルタ ント費用の増加、請求可能人員数の 12.9%増加の影響を含む報酬の増加、および販管費の増加により、ほぼ相殺されまし た。
Strategic Communications
戦略的コミュニケーション部門の売上は、前年同期の 7,240 万ドルに対し、1,420 万ドル(19.6%)増の 8,660 万ドルとなりました。為替による推定プラスの影響を除くと、売上は前年同期比で1,220万ドル(16.9%)増加しました。増収は主に、企業のレピュテーションおよびパブリック・アフェアーズ・サービスに対する需要の増加によるものです。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 1,050 万ドル(同 14.5%)に対し、1,560 万ドル(同 18.0%)となった。調整後セグメントEBITDAの増加は主に増収によるものですが、前年同期と比べ報酬が増加したこと、および販管費が増加したことにより一部相殺されました。
2024 Guidance
年通年の年売上高は年36億5,000万ドルから年37億9,000万ドル。年EPSは年7億7,500万ドル~8億5,000万ドル。年通年の年EPSは度7.75~8.50ドル。調整後EPSとEPSは現在のところ乖離しないと予想している。
2023年第4四半期および通期カンファレンスコール
FTI コンサルティングは、2024 年 2 月 22 日(木)午前 9 時(米国東部時間)より、アナリストおよび投資家向けに 2023 年第 4 四半期および通年の決算に関する電話会議を開催します。この電話会議はライブでご覧いただけるほか、当社の投資家向けウェブサイト(こちら)にログインしていただければ、インターネット上で90日間再生可能です。
About FTI Consulting
FTI Consulting, Inc.は、組織が変化を管理し、リスクを軽減し、財務、法務、業務、政治・規制、風評、取引などの紛争を解決できるよう支援することを専門とするグローバルなビジネス・アドバイザリー・ファームです。31の国と地域に7,900人以上の従業員を擁するFTIコンサルティングのプロフェッショナルは、クライアントと緊密に連携し、複雑なビジネス上の課題を予測、解明、克服し、機会を最大限に活用します。2023年度の売上高は35億ドル。詳細はwww.fticonsulting.com。
Non-GAAP Financial Measures
添付の財務情報分析では、当社の財務諸表に表示されていない、または米国で一般に認められた会計原則(以下「GAAP」)に準拠して作成されていない連結財務情報およびセグメント財務情報に由来する情報を使用することがあります。これらの財務指標の一部は、米国証券取引委員会(「SEC」)の規則により、GAAPに準拠しない財務指標(「非GAAP財務指標」)とみなされています。具体的には、以下の非GAAP財務指標を参照している:
| • | Total Segment Operating Income |
| • | 調整後ebitda |
| • | Total Adjusted Segment EBITDA |
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