U.S.バンコープの適時開示・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第 13 項または第 15 項(d)に従い。

1934年証券取引所法

報告日2023年11月1日（最も古いイベントの報告日）

U.S. BANCORP

(定款に明記された登録者の正確な名称)

Delaware

(州またはその他の設立管轄地)

1-6880

41-0255900

(Commission

file number)

(IRS EmployerIdentification No.)

800 Nicollet Mall

Minneapolis, Minnesota 55402

(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）

(651) 466-3000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading symbol	登録されている各取引所名
普通株式、1株当たり額面$.01	USB	New York Stock Exchange
デポジタリー・シェア（各株式はシリーズa非累積永久優先株式（額面1ドル）の100分の1の権利を表す)	USB PrA	New York Stock Exchange
デポジタリー・シェア（各株式はシリーズb非累積永久優先株式（額面1ドル）の1,000分の1の権利を表す)	USB PrH	New York Stock Exchange
預託株式（各株式はシリーズk非累積永久優先株式（額面1ドル）の1,000分の1の持分を表章する。)	USB PrP	New York Stock Exchange
デポジタリー・シェア（各株式はシリーズl非累積永久優先株式（額面1ドル）の1,000分の1の権利を表す)	USB PrQ	New York Stock Exchange
デポジタリー・シェア（各株式はシリーズm非累積永久優先株式の1,000分の1の権利を表す、額面1.00ドル)	USB PrR	New York Stock Exchange
預託証券（各預託証券は、額面1.00ドルのシリーズo非累積永久優先株式1,000分の1の権利を表します。)	USB PrS	New York Stock Exchange
0.850% ミディアム・ターム・ノート、シリーズx（シニア）、償還期限2024年6月7日	USB/24B	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐ Emerging growth company

☐新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

Item 7.01

Regulation FD Disclosure.

既報の通り、U.S.バンコープの上級副社長兼最高財務責任者（CFO）ジョン・C・スターンおよびU.S.バンコープのウェルス・コーポレート・コマーシャル・インスティテューショナル・バンキング担当副会長グンジャン・ケディアは、東部時間2023年11月2日（木）午前8時10分からボストンで開催されるBancAnalysts Association of Boston Conferenceでプレゼンテーションを行います。プレゼンテーションで説明されるプレゼンテーション・スライドのコピーを別紙99.1として添付する。このスライドは、U.S. バンコープのウェブサイトir.usbank.comの投資家向け情報セクションから「ウェブキャスト＆プレゼンテーション」をクリックしてもご覧いただけます。同プレゼンテーションのライブ・ウェブキャストも同ウェブサイトのこの場所からアクセスでき、ウェブキャストのリプレイは同ウェブサイトの同じ場所から入手可能で、1年間掲載されます。

本フォーム 8-K に添付された別紙 99.1 を含め、本フォーム 8-K に記載された情報は提供されたものであり、 1934 年証券取引所法（改正後）第 18 条における「提出」とはみなされず、また同条の適用を受けるものでもありません。本書添付の別紙99.1を含むForm 8-KのCurrent Reportに記載された情報は、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、参照により1933年証券法に基づく登録届出書またはその他の書類に組み込まれることはありません。

Item 9.01

Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物


99.1		ボストン銀行アナリスト協会会議スライド

104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


U.S. BANCORP

By:		/s/ James L. Chosy
		James L. Chosy
		シニア・エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼 General Counsel

Date: November 1, 2023

EX-99.1 2 d579676dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1 November 2, 2023 BancAnalysts Association of Boston Conference 2023 John Stern Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer Gunjan Kedia Vice Chair, Wealth, Corporate, Commercial, and Institutional Banking U.S. Bank U.S. Bank 1

Forward-looking statements and additional information Thefollowinginformationappearsin accordancewith thePrivateSecuritiesLitigationReformAct of1995: This presentation contains forward-looking statements about U.S. Bancorp. Statements that are not historical or current facts, including statements about beliefs and expectations, are forward- looking statements and are based on the information available to, and assumptions and estimates made by, management as of the date hereof. These forward-looking statements cover, among other things, future economic conditions and the anticipated future revenue, expenses, financial condition, asset quality, capital and liquidity levels, plans, prospects and operations of U.S. Bancorp. Forward-looking statements often use words such as “anticipates,” “targets,” “expects,” “hopes,” “estimates,” “projects,” “forecasts,” “intends,” “plans,” “goals,” “believes,” “continue” and othersimilar expressionsor futureor conditionalverbssuchas “will,” “may,” “might,”“should,”“would”and“could.” Forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those set forth in forward-looking statements, including the following risks and uncertainties: deterioration in general business and economic conditions or turbulence in domestic or global financial markets, which could adversely affect U.S. Bancorp’s revenues and the values of its assets and liabilities, reduce the availability of funding to certain financial institutions, lead to a tightening of credit, and increase stock price volatility; turmoil and volatility in the financial services industry, including failures or rumors of failures of other depository institutions, which could affect the ability of depository institutions, including U.S. Bank National Association, to attract and retain depositors, and could affect the ability of financial services providers, including U.S. Bancorp, to borrow or raise capital; increases in Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”) assessments due to bank failures; actions taken by governmental agencies to stabilize the financial system and the effectiveness of such actions; changes to regulatory capital, liquidity and resolution-related requirements applicable to large banking organizations in response to recent developments affecting the banking sector; changes to statutes, regulations, or regulatory policies or practices, including capital and liquidity requirements, and the enforcement and interpretation of such laws and regulations, and U.S. Bancorp’s ability to address or satisfy those requirements and other requirements or conditions imposed by regulatory entities; changes in interest rates; increases in unemployment rates; deterioration in the credit quality of its loan portfolios or in the value of the collateral securing those loans; risks related to originating and selling mortgages, including repurchase and indemnity demands, and related to U.S. Bancorp’s role as a loan servicer; impacts of current, pending or future litigation and governmental proceedings; increased competition from both banks and non-banks; effects of climate change and related physical and transition risks; changes in customer behavior and preferences and the ability to implement technological changes to respond to customer needs and meet competitive demands; breaches in data security; failures or disruptions in or breaches of U.S. Bancorp’s operational, technology or security systems or infrastructure, or those of third parties; failures to safeguard personal information; impacts of pandemics, including the COVID-19 pandemic, natural disasters, terrorist activities, civil unrest, international hostilities and geopolitical events; impacts of supply chain disruptions, rising inflation, slower growth or a recession; failure to execute on strategic or operational plans; effects of mergers and acquisitions and related integration; effects of critical accounting policies and judgments; effects of changes in or interpretations of tax laws and regulations; management’s ability to effectively manage credit risk, market risk, operational risk, compliance risk, strategic risk, interest rate risk, liquidity risk and reputation risk; and the risks and uncertainties more fully discussed in the section entitled “Risk Factors” of U.S. Bancorp’s Form 10-K for the year ended December31,2022,andsubsequentfilingswith theSecuritiesandExchangeCommission. In addition, U.S. Bancorp’s acquisition of MUFG Union Bank presents risks and uncertainties, including, among others: the risk that the cost savings, any revenue synergies and other anticipated benefits of the acquisition may not be realized or may take longer than anticipated to be realized; and the possibility that the combination of MUFG Union Bank with U.S. Bancorp, including the integrationof MUFG UnionBank,may bemorecostly or difficultto completethananticipatedor haveunanticipatedadverseresults. In addition, factors other than these risks also could adversely affect U.S. Bancorp’s results, and the reader should not consider these risks to be a complete set of all potential risks or uncertainties. Readers are cautioned not to place undue reliance on any forward-looking statements. Forward-looking statements speak only as of the date hereof, and U.S. Bancorp undertakes noobligationto updatethemin lightof newinformationor futureevents. This presentation includes non-GAAP financial measures to describe U.S. Bancorp’s performance. The calculations of these measures are provided in the Appendix. These disclosures should not be viewed as a substitute for operating results determined in accordance with GAAP, nor are they necessarily comparable to non-GAAP performance measures that may be presented by other companies. U.S. Bank 2

A trusted partner with a strong foundation NYSE Traded USB Assets $668B Assets Under $448B Management Founded 1863 Deposits $518B Assets Under Custody $10.3T Market Cap $51B Loans $375B & Administration Regional National International Branch footprint Mortgage, Wealth and Payment Services Business, Commercial & Corporate Banking Investment Services U.S. Bank Data as of 9/30/23. 3

Well positioned for future growth Benefits of Cat II commitment relief... Well diversified business mix… Diversified fee revenues and prudent expense management Greater balance sheet flexibility ü will offset industry-wide pressure on NII / NIM as we maintain Renewed focus on high margin / high growth business; Selective RWA our through-the-cycle approach to credit risk management optimization with a low-to-neutral impact on earnings Differentiated Disciplined Expense AOCI transition timing Business Model Management ü Extended phase-in of AOCI over a 3-year transition period; Continued • Wide product set / • Centralized / streamlined burndown of our AFS portfolio through 2025 and beyond deepening client base operations • Distribution network • Digitization / technology • Payments ecosystem modernization A level playing field ü • Scale / market share • ~$900M of expected Subject to existing capital rules or, if adopted, the same transition rules • Revenue growth cost synergies as all other Category III banks under the Basel III End Game proposal Advantage of opportunities Union Bank Strategically focused on sustainable earnings growth U.S. Bank 4

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Appendix U.S. Bank 19

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