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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も古い事象の報告日） 2023年10月24日
NORWOOD FINANCIAL CORP
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| ペンシルベニア | 0-28364 | 23-2828306 | ||
| (State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
| 717 ペンシルバニア州ホーンズデールのメインストリート | 18431 | |||
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) | |||
登録者の電話番号(市外局番を含む)(570) 253-1455
Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 取引所法の規則13e-4(c) (17 cfr 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。 |
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class |
Trading symbol(s) |
Name of each exchange on which registered |
||
| 普通株式、額面1株当たり0.10ドル | NWFL | the nasdaq stock market llc |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
NORWOOD FINANCIAL CORP
報告書に記載される情報
項目2.02.経営成績および財政状態
2023 年 10 月 24 日、Norwood Financial Corp（以下「会社」）は 2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間および 9 ヶ月間の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書に添付資料99.1として添付されており、1934年証券取引所法（改正法）第18条にいう「提出された」とはみなされず、1933年証券法（改正法）に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれたとはみなされない。
項目 9.01.財務諸表および別紙
| (d) | Exhibits: |
本報告書には以下の添付資料を添付する。
| No. |
Description |
|
| 99.1 | 2023年10月24日付プレスリリース。 | |
| 104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 | |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| NORWOOD FINANCIAL CORP | ||||||
| Date: October 24, 2023 | By: | /s/ William S. Lance |
||||
| William S. Lance | ||||||
| エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー (Duly Authorized Representative) |
||||||
Exhibit 99.1
FOR IMMEDIATE RELEASE
NORWOOD FINANCIAL CORP
ANNOUNCES THIRD QUARTER EARNINGS
2023年10月24日 ペンシルバニア州ホーンズデール
ノーウッド・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq Global Market-NWFL）およびその子会社であるウェイン・バンクのジェームズ・O・ドネリー社長兼最高経営責任者（CEO）は、2023年9月30日に終了した3ヵ月間の利益が411万9,000ドルとなり、前年同期の810万9,000ドルから399万ドル減少したと発表した。この減益は、2023年9月30日に終了した3ヶ月間において、純利息収益が310万ドル減少し、貸倒引当金繰入額が882,000ドル増加し、その他費用合計が110万ドル増加したことによるものである。2023年9月30日に終了した3ヶ月間の1株当たり利益（完全希薄化後）は0.51ドルで、2022年9月30日に終了した3ヶ月 間の1.00ドルから減少した。2023年9月30日に終了した3ヶ月間の平均資産および平均有形株主資本に対する年率換算リターンは、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の1.57％および21.48％に対し、それぞれ0.76％および11.22％であった。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の当期純利益は16,405,000ドルで、前年同期より5,688,000ドル減少した。純利益の減少には、2023年9月30日に終了した9ヶ月間における純利息収益の439万ドルの減少、その他収益合計の200万ドルの減少、その他費用合計の190万ドルの増加が含まれる。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の1株当たり利益（完全希薄化後）は2.03ドルで、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の1株当たり利益は2.71ドルであった。
1
2023年9月30日現在の総資産は21億7,900万ドル、貸付金は16億1,100万ドル、預金総額は17億4,700万ドル、株主資本は1億6,470万ドルであった。
2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の純利息収益は、完全課税相当額（fte）ベースで 15,224,000 ドルとなり、2022 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間に比べ 3,145,000 ドル減少した。2023年9月30日に終了した3ヶ月間の純利鞘(fte)は2.94%であり、2022年9月30日に終了した3ヶ月間は3.74%であった。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の正味受取利息（fte）は47,328,000ドルで、2022年9月30日に終了した9ヶ月間と比べ4,406,000ドル減少した。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の純利鞘（fte）は、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の3.52％に対し、3.09％であった。
2023年9月30日に終了した3ヵ月間において、当社は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間が0ドルであったのに対して、882,000ドルの貸倒引当金繰入額を計上した。貸倒引当金繰入額の増加は、当期に230万ドルの信用損失を認識した後、信用損失引当金を適切な水準まで補充するために必要であった。当期の損失には、1件の大口商業取引関係の悪化に起因する200万米ドルの償却が含まれる。その結果、不良債権および不良資産は増加した。2023年9月30日に終了した9ヵ月間において、当社は568,000米ドルの貸倒引当金戻入額を計上したが、2022年9月30日に終了した9ヵ月間においては600,000米ドルの貸倒引当金戻入額を計上した。
2
2023年9月30日に終了した3ヶ月間のその他利益合計は2,306,000ドルで、2022年9月30日に終了した3ヶ月間は2,178,000ドルであった。2023年9月30日に終了した9ヶ月間のその他利益合計は、前年同期の8,006,000ドルに対し、6,001,000ドルであった。この減少は主に、以前に取得した減損した買取債権を割引で持ち越したことにより2022年に認識された利益によるものである。
2023年9月30日に終了した3ヵ月間のその他費用総額は11,276,000ドルで、2022年9月30日に終了した3ヵ月間は10,139,000ドルであった。2023年9月30日に終了した9ヵ月間のその他費用総額は32,649,000ドルで、2022年9月30日に終了した9ヵ月間は30,768,000ドルであった。これは主に、2023年9月30日に終了した9ヶ月間において、給与および従業員給付費用が1,069,000ドル増加したことによるものである。
ドネリー副頭取は、「2023 年 1～9 月期の業績は、金利上昇によるネット・インタレスト・スプレッドの縮小を反映し ており、有利子負債コストへの影響は、金利獲得資産から得られる利回りの上昇を上回った。当グループは、同じく業績の悪化を報告している同業銀行と比べても、引き続き良好な比較対象である。当行は今後も、一流のコミュニティ・バンクとしての地位を維持し、 地域社会の金融ニーズに応える機会を探っていきます。当行は、拡大する株主基盤および顧客基盤に貢献できる機会を得たことに感謝しています。
ノーウッド・ファイナンシャル・コーポレーションはウェイン・バンクの親会社で、ペンシルベニア州北東部に14拠点、ニューヨーク州デラウェア、サリバン、オンタリオ、オツェゴ、イェーツの各郡に15拠点を展開している。同社の株式はナスダック・グローバル・マーケットで「NWFL」のシンボルで取引されている。
3
Forward-Looking Statements
1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）には、将来の見通しに関する記述に関するセーフハーバー規定が含まれています。本資料で使用されている「確信する」、「予想する」、「企図する」、「期待する」、「前兆」、「将来の業績」およびこれらに類似する表現は、将来の見通しに関する記述を特定するためのものです。このような記述には一定のリスクや不確実性が伴うため、実際の結果が予測と大きく異なる可能性があります。それらのリスクおよび不確実性には、連邦法および州法の変更、金利の変動、COVID-19パンデミックによるリスクおよび不確実性、COVID-19パンデミックが経済および当社の経営成績および財政状態に及ぼす継続的な影響、当社が強固な信用度の指標を維持する能力、当社の将来の業績、中核的な営業費用およびコストを管理する能力、不動産需要、政府の財政および通商政策、サイバーセキュリティ、一般的な経済状況などが含まれます。当社は、本書の日付以降に発生した事象や状況、または予期せぬ事象の発生を反映するために行われる可能性のある、将来の見通しに関する記述の修正の結果を公表する義務を負いません。
Non-GAAP Financial Measures
本リリースでは、非GAAP（一般に公正妥当と認められた会計原則）財務指標である、完全課税当量ベースの純金利利益について言及している。完全課税等価ベースの受取利息純額は、GAAPベースの受取利息純額と受取利息純額から、21%の想定税率を用いて算出したものです。純金利収益を全額課税相当額で表示することは、課税および非課税の両方から生じる純金利収益の比較可能性を保証するものであり、業界の慣行と一致していると考えている。
4
以下の表は、純金利収益を全額課税相当額ベースの純金利収益に調整したものである：
| Three months endedSeptember 30 | Nine months endedSeptember 30 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| Net interest income |
$ | 15,039 | $ | 18,170 | $ | 46,774 | $ | 51,164 | ||||||||
| 21％の限界税率を用いた税金相当額の調整 |
185 | 199 | 554 | 570 | ||||||||||||
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| 完全に課税対象となる等価ベースの純利息収入 |
$ | 15,224 | $ | 18,369 | $ | 47,328 | $ | 51,734 | ||||||||
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本リリースでは、非GAAP財務指標である平均有形資本についても言及している。平均有形資本は、平均株主資本から平均のれん代およびその他の無形資産を控除して算出されます。当社は、有形資本比率の開示が当社の財務状況に対する投資家の理解を深め、財務データの比較可能性を高めると考えています。
以下の表は、平均自己資本と平均有形自己資本の調整表である：
| Three months endedSeptember 30 | Nine months endedSeptember 30 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| Average equity |
$ | 175,224 | $ | 179,398 | $ | 174,944 | $ | 187,183 | ||||||||
| 営業権およびその他の無形資産の平均 |
(29,514 | ) | (29,605 | ) | (29,536 | ) | (29,630 | ) | ||||||||
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|||||||||
| Average tangible equity |
$ | 145,710 | $ | 149,793 | $ | 145,408 | $ | 157,553 | ||||||||
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|
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|||||||||
Contact: William S. Lance
Executive Vice President &
Chief Financial Officer
NORWOOD FINANCIAL CORP
570-253-8505
www.waynebank.com
5
NORWOOD FINANCIAL CORP
Consolidated Balance Sheets
(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりのデータを除く)
(未監査)
| September 30 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資産 |
||||||||
| 現金および銀行からの預り金 |
$ | 41,141 | $ | 23,092 | ||||
| Interest-bearing deposits with banks |
13,005 | 17,785 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金および現金同等物 |
54,146 | 40,877 | ||||||
| 売却可能有価証券 |
380,499 | 427,287 | ||||||
| Loans receivable |
1,611,069 | 1,432,288 | ||||||
| 控除貸倒引当金 |
16,086 | 16,931 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| Net loans receivable |
1,594,983 | 1,415,357 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登 |
8,843 | 2,220 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧に |
17,254 | 17,427 | ||||||
| 会社開示情報をすべて |
46,197 | 43,169 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必 |
290 | 346 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が |
7,759 | 6,303 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご |
25,610 | 24,405 | ||||||
| 会社開示 |
29,266 | 29,266 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご |
240 | 329 | ||||||
| 会社開示情報を |
14,911 | 11,884 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会社開示情 |
$ | 2,179,998 | $ | 2,018,870 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会社開示情 |
||||||||
| 会社開示情報をすべて |
||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が |
$ | 430,242 | $ | 453,560 | ||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには |
1,316,582 | 1,315,236 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会社開示情報をすべてご覧になる |
1,746,824 | 1,768,796 | ||||||
| 会社開示情報 |
103,881 | 71,754 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには |
137,447 | 0 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの |
8,605 | 1,425 | ||||||
| 会社開示情報を |
18,539 | 18,046 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会社開示情 |
2,015,296 | 1,860,021 | ||||||
| 会社開示情報を |
||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で |
— | — | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め |
829 | 828 | ||||||
| 会社開示情報をす |
97,449 | 96,785 | ||||||
| 会社開示情報 |
137,363 | 125,243 | ||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に |
(5,957 | ) | (3,442 | ) | ||||
| 会社開示情報をすべてご覧 |
(64,982 | ) | (60,565 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会社開示情報を |
164,702 | 158,849 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会社開示情報をすべてご覧 |
$ | 2,179,998 | $ | 2,018,870 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
会社
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