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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月5日
City Office REIT, Inc.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| メリーランド | 001-36409 | 98-1141883 | ||
| (State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
| 666 Burrard Street, Suite 3210, Vancouver, British Columbia, |
V6C 2X8 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
(604) 806-3366
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2.を参照してください）：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
| Title of Each Class |
ティッカー Symbols: |
Name of Each Exchange on Which Registered |
||
| 普通株式、額面0.01ドル | CIO | New York Stock Exchange | ||
| 6.625% シリーズa 累積償還可能優先株式、1株当たりの額面は0.01ドル | CIO.PrA | New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
シティ・オフィス・リート投資法人（以下「当社」）は、2023年5月5日、2023年3月31日に終了した四半期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。プレスリリースの写しは、別紙99.1として添付されています。
項目9.01に従って提出された別紙99.1を含む本フォーム8-Kのカレントレポート項目2.02の情報は、改正後の1934年証券取引法第18条の目的上「提出された」とみなされず、その他同条の義務の対象とはなりません。さらに、項目9.01に従って提出された別紙99.1を含む本Current Report on Form 8-Kの項目2.02の情報は、参照により1933年証券法に基づいて当社が提出した書類に組み込まれるとはみなされないものとします。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
| ExhibitNumber |
Description |
|
| 99.1 | シティ・オフィス・リート投資法人2023年5月5日付プレスリリース。 | |
| 104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 | |
SIGNATURES
1934年証券取引法（改正）の要件に従い、登録者は、本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
| CITY OFFICE REIT, INC. | ||||||
| Date: May 5, 2023 | By: | /s/ James Farrar |
||||
| Name: | James Farrar | |||||
| Title: | チーフ・エグゼクティブ・オフィサー兼ディレクター | |||||
Exhibit 99.1
シティ・オフィス・リート、2023年第1四半期決算を発表
VANCOUVER- May 5, 2023-City Office REIT, Inc. (NYSE: CIO)（以下、「当社」、「シティオフィス」、「当社」または「当社」）は本日、2023年3月31日に終了した四半期決算を発表しました。
First Quarter Highlights
| • | レンタル料及びその他の収入は 4,600 万ドルでした。GAAP基準の普通株主に帰属する当期純損失は約120万ドル、希薄化後1株当たり(0.03ドル)でした。; |
| • | コアFFOは約1,500万ドル（完全希薄化後1株当たり0.37ドル）。; |
| • | AFFOは約820万ドル（完全希薄化後1株当たり0.20ドル）。; |
| • | 既存店現金NOIは、2022年第1四半期と比較して3.0％増加しました。; |
| • | 当四半期末時点の稼働率は84.9%。; |
| • | 当四半期に約122,000平方フィートの新規および更新リースを実施。; |
| • | 当社の無担保信用枠（「無担保信用枠」）の借入可能額を350百万米ドルから375百万米ドルに増額し、当社の総負債の90％以上を実質的に固定する金利スワップ取引2件を締結したこと。; |
| • | 2023年4月25日に支払われる、普通株式1株当たり0.20ドルの第1四半期配当を宣言すること。 |
| • | シリーズA優先株式1株につき0.4140625ドルの第1四半期配当金を2023年4月25日に支払うことを宣言しました。 |
「当社の最高経営責任者（CEO）であるジェームス・ファーラーは、「運営面および収益面において、当社のサンベルトプラットフォームは引き続き好調に推移しています。「前四半期に発表した 2023 年度のガイダンスのすべての側面において、既存店現金 NOI がプラスに転じたことを含め、順調に推移しています。また、当社物件の稼働率も上昇しており、当社の内部ポートフォリオ追跡調査では、3月の稼働率は約60％となっています。"
「当社は、長期的な成功を目指してポートフォリオの運用を続けていますが、より広範な市場のボラティリティとマクロ的な逆風を意識しています。このような経済状況を踏まえ、当社は、別紙のとおり、普通配当の減額も発表しました。この新しい配当金により、当社は年間1,600万ドルの追加流動性を保持することができ、この調整後の配当金は現在の環境に対して当社を最も適した位置に置くことができると考えています。"
FFO、Core FFO、AFFO、NOI、Same Store NOI、Same Store Cash NOIおよびこれらに相当する1株当り指標を含む特定の非GAAP財務指標の、米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に基づく最も直接的に比較できる財務指標との調整表は、本リリース末尾に記載 されています。
1
Portfolio Operations
当社は、2023年3月31日現在のポートフォリオ全体が、純賃貸可能面積で6,000千平方フィート、84.9％の稼働率であると報告しました。
2023年3月31日に終了した3ヵ月間において、既存店現金NOIは前年同期に比べ3.0％増加しました。
Leasing Activity
2023年第1四半期における当社の総リース活動量は約122,000平方フィートであり、これには新規リース44,000平方フィートと更新78,000平方フィートが含まれています。当四半期中に契約した約 101,000 平方フィートのリースは、四半期末以降に開始されます。
新規リース - 加重平均リース期間5.5年、加重平均年間賃料31.07ドル/平方フィート、加重平均年間コスト9.28ドル/平方フィートで新規リースを締結しました。
更新リース - 加重平均年間賃料28.64米ドル／平方フィート、加重平均年間コスト2.84米ドル／平方フィートで、加重平均リース期間3.3年の更新リースを締結しました。
Capital Structure
2023年3月31日現在、当社は約7億1,210万米ドルの元本残高のある借入金を持っています。当社の負債の約92.2％は固定金利または金利スワップにより実質的に固定金利となっています。シティオフィスの元本残高の合計は、加重平均満期が約3.0年、加重平均金利が4.5％でした。
当四半期、当社は無担保信用枠の改定を行い、3 年間の 2,500 万米ドルのタームローンを締結しました。このタームローンにより、無担保信用枠に基づく当社の借入可能額は3億5,000万ドルから3億7,500万ド ルに増加しました。また、2,500万ドルのタームローンにあわせて、想定元本2,500万ドルの3年間の金利スワップを締結し、タームローンの金利を3年間にわたり約6.0％で実質的に固定化しました。
当四半期、当社は無担保与信枠140百万米ドルの変動金利を2025年11月16日まで約5.6％で実質的に固定する金利スワップを締結しました。
当四半期末後、2023年5月4日、当社の取締役会は、発行済の普通株式またはシリーズA優先株式を総額5,000万ドルを上限に買い戻す権限を有する新株予約権計画を承認しました。当社は、現在までに株式の買戻しを行っていません。
2
Dividends
2023年3月14日、当社は取締役会において、2023年3月31日に終了した3ヵ月間における当社普通株式1株当たり0.20米ドルの現金配当を承認し、宣言しました。この配当金は、2023年4月11日現在の登録株主である普通株主及び投資主に対し、2023年4月25日に支払われました。
2023年3月14日、当社の取締役会は、2023年3月31日に終了した3ヵ月間における当社の6.625％シリーズA優先株式1株当たり0.4140625ドルの現金配当を承認し、当社は宣言しました。この配当は、2023年4月11日現在の登録株主に対し、2023年4月25日に支払われました。
四半期終了後、当社は取締役会において、2023年6月30日に終了した3ヵ月間における当社普通株式1株当たり0.10ドルの現金配当を行うことを承認し、宣言しました。この配当金は、2023年7月7日現在の登録株主である普通株主及び投資主に対し、2023年7月21日に支払われる予定です。
四半期終了後、当社の取締役会は、2023年6月30日に終了した3ヵ月間における当社の6.625％シリーズA優先株式1株当たり0.4140625ドルの現金配当を承認し、当社は宣言しました。この配当金は、2023年7月7日現在の登録株主に対して、2023年7月21日に支払われる予定です。
2023 Outlook
シティオフィスの2023年度第1四半期の業績を受けて、当社は、当社の2022年度第4四半期の決算報告で発表した2023年度通期のガイダンスの構成要素を再確認しています。
当社の見通しは、現在の計画および仮定にもとづくものであり、米国証券取引委員会に提出した書類に記載されているリスクおよび不確実性を前提としたものです。この見通しは、現在および将来の市場環境に関する経営陣の見解を反映したものであり、将来の買収および売却の時期および規模（もしあれば）、賃料、稼働率、リース活動、期限切れリースの更新能力、未回収賃料、営業および一般管理費、加重平均希薄化発行株式、金利上昇などの前提条件を含んでいます。当社は、COVID-19の流行、インフレおよび一般的な市況の影響は不確実であり、予測することは不可能であることを投資家の皆様にお知らせします。以下の「将来に関する記述」をご参照ください。
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Non-GAAP Financial Measures
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