UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日(最も早く報告された事象の日付):2023年4月27日
(株)エフティコンサルティング
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| メリーランド | 001-14875 | 52-1261113 | ||
| (State or Other Jurisdiction of Incorporation) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
| 555 12thストリートnw、ワシントンd.c.20004 |
| (最高経営責任者の住所)(郵便番号) |
登録者の電話番号(市外局番を含む):(202) 312-9100
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください:
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に基づき登録された証券:
| Title of each class |
Trading Symbols(s) |
Name of each Exchange on which Registered |
||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | FCN | New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法の規則405(本章230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(本章240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
| ITEM 2.02. | 営業成績および財務状況 |
2023年4月27日、FTIコンサルティング株式会社(以下、「FTIコンサルティング」)は、2023年3月31日に終了した3ヶ月間の決算を発表しました。プレスリリース(添付の財務表を含む)(以下「プレスリリース」)の写しは、本フォーム8-Kのカレントレポートの別紙99.1として添付され、ここに参照により組み込まれます。
| ITEM 7.01. | Regulation FD Disclosure |
プレスリリースにおいて、FTIコンサルティングは、米国で一般に認められた会計原則(以下「GAAP」)に従って作成された財務諸表に表示されていない可能性のある連結財務情報およびセグメント財務情報に由来する情報を使用しています。これらの指標の一部は、証券取引委員会が公布した規則において「非GAAP財務指標」とみなされています。具体的には、FTIコンサルティングは、以下の非GAAP財務指標を参照しています:
| • | Total Segment Operating Income |
| • | 調整後ebitda |
| • | Total Adjusted Segment EBITDA |
| • | 調整後ebitdaマージン |
| • | 調整後純利益 |
| • | 調整後の希薄化後1株当たり利益 |
| • | フリーキャッシュフロー |
FTI Consultingは、特定の非GAAP財務指標の構成要素をより完全に定義するために、GAAPに従って表示される財務指標である「セグメント営業利益」および「調整後セグメントEBITDA」の定義を記載しました。当社は、調整後セグメントEBITDAに基づいてオペレーティング・セグメントの業績を評価しており、セグメント営業利益は、調整後セグメントEBITDAの定義の構成要素です。当社は、「セグメント営業利益」を連結営業利益に対するセグメントの持分として定義しています。当社は、非GAAP財務指標である「セグメント営業利益合計」を、未配分の全社費用を除いた全セグメントのセグメント営業利益の合計と定義しています。当社は、調整後セグメントEBITDAを算出するためにセグメント営業利益を使用しています。調整後セグメントEBITDAは、減価償却費、無形資産償却費、買収関連偶発対価の再測定、特別費用およびのれん代減損費用前の連結営業利益のセグメント持分と定義しています。調整後セグメントEBITDAは、現在の中核的な営業成績を反映し、セグメントのキャッシュ創出能力を示す指標になると考えるため、FTIコンサルティングは、セグメントの財務業績を内部評価するための基準として使用しています。
FTI コンサルティングは、非 GAAP 財務指標である「調整後セグメント EBITDA 合計」を、未配分の全社費用を除いた全セグメントの調整後セグメント EBITDA の合計と定義しています。FTIコンサルティングは、非GAAP財務指標である「調整後EBITDA」を、税引前当期純利益、その他の営業外収益(費用)、減価償却費、無形資産償却費、買収関連偶発対価の再測定、特別費用、のれん減損費用、事業売却損益、債務早期解消損失と定義しています。FTI コンサルティングは、調整後 EBITDA マージンを、総収入に対する調整後 EBITDA の割合と定義しています。買収関連の偶発対価の再測定、特別費用、のれん代減損の影響を除いた非GAAP財務指標は、GAAP財務結果およびGAAP財務指標と合わせて考慮することにより、経営者および投資家に、基本的傾向を含むFTIコンサルティングの営業成績をより完全に理解させるとFTIコンサルティングは考えています。さらに、EBITDAは、FTIコンサルティングの多くの競合他社が使用する一般的な営業成績の代替指標です。また、EBITDAは、投資家、金融アナリスト、格付機関などが、FTIコンサルティングの同業他社の財務実績を評価・比較するために使用されます。したがって、これらの指標は、対応するGAAP財務指標とともに考慮することで、経営者および投資家に、自社の営業成績を他社の営業成績と比較するための追加情報を提供すると、FTIコンサルティングは考えています。
FTIコンサルティングは、非GAAP財務指標である「調整後純利益」および「調整後希薄化後1株当たり利益」(「調整後EPS」)を、買収関連の偶発対価の再測定、特別費用、のれん代減損費用、債務の早期消滅損失、転換社債の非現金支払利息および事業売却損益の影響を除く、それぞれ純利益および希薄化後1株当たり利益と定義します。FTI コンサルティングは、調整後 EPS を計算するために調整後純利益を使用しています。FTI コンサルティングの経営陣は、会社全体の営業成績を一貫して評価するために調整済み EPS を使用しています。これらの非GAAP財務指標は、対応するGAAP財務結果およびGAAP財務指標と合わせて考慮することで、経営者および投資家に、根本的な傾向を含む事業経営成績のさらなる理解を提供すると、FTIコンサルティングは考えています。
当社は、「フリーキャッシュフロー」を、営業活動によって得られた純現金から有形固定資産の購入のための現金支出を差し引いたものと定義しています。この非GAAP財務指標は、GAAP財務結果と合わせて考えることで、FTIコンサルティングが継続的な事業運営やその他の資本展開のために現金を生み出す能力について、経営者や投資家にさらなる理解を与えるものと考えています。
非GAAP財務指標はすべての企業で同じように定義されているわけではなく、他社の同様のタイトルを持つ指標と比較できない場合があります。非GAAP財務指標は、FTIコンサルティングの連結包括利益計算書に含まれる情報に追加して考慮されるべきですが、それに代わるものでも優越するものでもありません。非GAAP財務指標と最も直接的に比較できるGAAP財務指標との調整は、プレスリリースの添付表に記載されています。
1
本書に含まれる情報は、本書とともに提出された別紙99.1を含め、改正1934年証券取引法(以下「取引所法」)第18条にいう「提出」されたものとはみなされず、また同条の義務の対象となるものではなく、参照により1933年証券法または取引所法に基づく提出書類に組み込まれないものとし、かかる提出書類に参照により組み込まれる表現があるとしても、かかる提出書類に特定の参照により明確に記載される場合を除き、かかる情報を参照することはできません。
| ITEM 9.01. | 財務諸表および添付資料 |
(d) Exhibits
| 99.1 | 株式会社FTIコンサルティングの2023年4月27日付プレスリリース。 | |
| 104 | 2023年4月27日付のFTI ConsultingのCurrent Report on Form 8-KのCover PageをInline XBRLでフォーマットしたものです。 | |
2
SIGNATURES
1934年証券取引所法(改正)の要件に従い、FTIコンサルティング株式会社は、本報告書を、正式に権限を与えられた下 記者により、その代理として署名させました。
| FTI CONSULTING, INC. | ||||||
| Dated: April 28, 2023 | ||||||
| By: | /s/ CURTIS P. LU |
|||||
| Name: | Curtis P. Lu | |||||
| Title: | General Counsel | |||||
3
Exhibit 99.1
FTI Consulting, Inc.
555 12th Street NW
Washington, DC 20004
+1.202.312.9100
Investor & Media Contact:
Mollie Hawkes
+1.617.747.1791
mollie.hawkes@fticonsulting.com
FTIコンサルティング、2023年第1四半期決算を発表
| • | 2023年第1四半期の売上高は8億670万ドル、前年同期の7億2360万ドルから11.5%増、為替のマイナス影響を除くと前年同期比13.8%増と推定される |
| • | 2023年第1四半期のEPSは、前年同期の1.66ドルに対して1.34ドル |
ワシントンD.C.、2023年4月27日 - FTIコンサルティング株式会社(NYSE:FCN)は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。
2023年度第1四半期の売上は、前年同期の7億2,360万ドルに対し、8億670万ドル、8,310万ドル、11.5%の増収となりました。外貨換算(以下「為替」)による推定マイナス影響を除くと、売上高は前年同期に比べ9,970万ドル(13.8%)増加しました。この増収は、主に、コーポレート・ファイナンス&リストラクチャリング、フォレンジック・訴訟 コンサルティング、テクノロジー分野全体の需要が増加したことによるものです。当期純利益は、前年同期の5,930万ドルに対し、4,750万ドルでした。純利益の減少は、主に、前年同期に比べ収入が増加したものの、請求可能人員数の11.0%増加の影響を含む報酬の増加、販売費・一般管理費(以下「SG&A」)の増加及び為替再測定損失がそれを上回ったことによります。調整後EBITDAは、前年同期の9,050万ドル(売上高の12.5%)に対し、7,840万ドル(売上高の9.7%)となりました。2023年度第1四半期の希薄化後1株当り利益(以下「EPS」)は、前年同期の1.66ドルに対し、1.34ドルとなりました。
FTIコンサルティングの社長兼最高経営責任者であるスティーブン・H・ガンビーは、次のようにコメントし ました。「当社のチームは今期も過去最高の収益を達成し、売上高は11.5%、為替の影響を除くと13.8%の増収となり ました。当四半期のトップラインの好調な業績にもかかわらず、ボトムラインは前年同期に比べ大幅に減少しました。この不足分は、当四半期にたまたまマイナスとなる要因が重なった結果である一方、成長機会のために行ってきた大規模な投資により、当社がこれまで歩んできた数年にわたる力強い軌道を引き続き支えることになると考えています。"
キャッシュポジションと資本配分
営業活動に使用した現金・預金及び現金同等物(純額)は、2022年3月31日に終了した四半期が2億380万ドルであったのに対し、2023年3月31日に終了した四半期は2億5420万ドルとなりました。営業活動に使用した純キャッシュが前年同期比で増加したのは、主に、人員増加にともなう給与の増加、営業費用の増加、及び年間賞与の増加によるものですが、現金回収額の増加により、一部相殺されました。
現金及び現金同等物は、2022年3月31日時点では2億7110万ドル、2022年12月31日時点では4億9170万ドルであったのに対し、2023年3月31日には2億3850万ドル。現金控除後の総負債は、2022年3月31日時点では6,010万ドル、2022年12月31日時点では(1億7,550万ドル)、2023年3月31日時点で1億270万ドルとなりました。現金控除後の総負債額が順次増加したのは、主に、年次賞与の支払いを含む営業活動で使用した現金が増加したためです。
2023年3月31日に終了した四半期において、当社は112,139株の普通株式を1株当たり平均価格158.70米ドルで、総額1780万米ドルで買い戻しました。2023年3月31日現在、当社の自社株買戻しプログラムのもとで、約4億6,070万ドルの自社株買戻し可能額が残されています。
2023年第1四半期 セグメント別業績
Corporate Finance & Restructuring
コーポレート・ファイナンス&リストラクチャリング分野の売上高は、前年同期比4,670万ドル(18.4%)増加の
当四半期の売上高は、前年同期の2億5,330万ドルに対し、3億ドルとなりました。為替による推定マイナス影響を除くと、売上高は前年同期に比べ5,140万ドル(20.3%)増加しました。当四半期は、買収にともなう収入が150万ドル貢献しました。この増収は、リストラクチャリング及びビジネ ス・トランスフォーメーション・サービスに対する需要の増加によるものですが、トランザクション・サービス に対する需要の減少により、一部相殺されました。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 5,350 万ドル(セグメント収益の 21.1%)に対し、5,500 万ドル(セグメント収益の 18.3%)となりました。調整後セグメント EBITDA の増加は、主に売上高の増加によるものですが、前年同期に比べ、請求可能人員が 13.9%増加した影響を含む報酬の増加、及び販管費の増加により、一部相殺されました。
Forensic and Litigation Consulting
当四半期のフォレンジック・訴訟コンサルティング分野の売上高は、前年同期の1億5,390万ドルに対し、 1億7,340万ドルと1,950万ドル(12.7%)の増収となりました。為替による推定マイナス影響を除くと、売上高は前年同期に比べ2,200万ドル(14.3%)増加しました。この増収は、主に、データ&アナリティクス、調査及び健康ソリューションサービスに対する需要の増加によるものです。調整後セグメントEBITDAは、前年同期の1,730万ドル(セグメント収益の11.2%)に対し、1,860万ドル(セグメント収益の10.7%)となりました。調整後セグメント EBITDA の増加は、主に売上高の増加によるものですが、前年同期に比べ、請求可能人員 の 4.2%増加の影響を含む報酬の増加、必要に応じた契約費用の増加、及び販管費の増加により、一部相殺され ました。
Economic Consulting
経済コンサルティング分野の売上高は、前年同期の1億6,600万ドルに対し、当四半期は360万ドル(2.2%)増加し、1億6,960万ドルとなりました。為替による推定マイナス影響を除くと、売上高は前年同期に比べ860万ドル(5.2%)増加しました。この増収は、主に、M&A(合併・買収)関連の独占禁止法関連サービスの需要が増加し、M&A 関連以外の独占禁止法関連サービスの実現額が増加したことによるものですが、M&A関連以外の独占禁止法関連 サービスの需要が減少したことにより一部相殺されました。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 2120 万ドル(セグメント収益の 12.8%)に対し、1420 万ドル(セグメント収益の 8.4%)となりました。調整後セグメント EBITDA の減少は、主に、前年同期に比べ請求可能人員数が 8.5%増加した影響を含む報酬の増加、及び販管費の増加によるものです。
Technology
当四半期の技術分野の売上高は、前年同期の80.5百万ドルに対し、10.1百万ドル(12.6%)増加し、90.6 百万ドルとなりました。為替による推定マイナス影響を除いた売上高は、前年同期に比べ1,180万ドル(14.6%)の増収となりました。この増収は、主に、調査及び訴訟サービスに対する需要の増加によるものですが、情報ガバナ ンス、プライバシー及びセキュリティサービスに対する需要の減少により、一部相殺されました。調整後セグメントEBITDAは、前年同期の1,340万ドル(セグメント収益の16.6%)に対し、1,540万ドル(セグメント収益の17.0%)となりました。調整後セグメント EBITDA の増加は、主に売上高の増加によるものですが、販管費の増加及び前年同期に比べ 17.1%増加した請求可能人員数の影響を含む報酬額の増加により一部相殺されました。
Strategic Communications
戦略的コミュニケーション分野の売上高は、前年同期の6,990万ドルに対し、320万ドル(4.5%)増加し、7,310万ドルとなりました。為替による推定マイナス影響を除くと、売上高は前年同期に比べ600万ドル(8.6%)の増収となりました。この増収は、主に企業向けレピュテーションサービスの需要が高まったことによるものです。調整後セグメント EBITDA は、前年同期の 1,570 万ドル(セグメント収益の 22.5%)に対し、960 万ドル(セグメ ント収益の 13.1%)でした。調整後セグメント EBITDA の減少は、主に、請求可能人員数の 16.2%増加の影響を含む報酬の増加、及び販管費の増加によるもので、前年同期に比べ た売上高の増加は相殺されました。
2023年第1四半期カンファレンスコール
FTI コンサルティングは、2023 年第 1 四半期の業績について、アナリストおよび投資家向けのカンファレンスコールを 4 月 27 日(木)午前 9 時(東部時間)に開催します。この電話会議にはライブでアクセスすることができ、また、当社の投資家向けウェブサイト(こちら)にログインすることで、90日間インターネット上で再生することが可能です。
About FTI Consulting
FTIコンサルティングは、企業が変化を管理し、リスクを軽減し、財務、法務、業務、政治・規制、風評、取引などの紛争を解決するための支援を行うグローバルなビジネスアドバイザリーファームです。世界31カ国に7,700人以上の社員を擁するFTIコンサルティングのプロフェッショナルは、クライアントと密接に連携し、複雑なビジネス上の課題を予測、解明、克服し、機会を最大限に活用する。当社は、2022年度中に30億3,000万ドルの売上高を計上しました。詳細な情報は、www.fticonsulting.com。
Non-GAAP Financial Measures
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