UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日(最も早く報告された事象の日付):2023年4月26日
ユニバーサル・ステンレス&アロイ・プロダクツ(株
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
デラウェア | 001-39467 | 25-1724540 | ||
(State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
600 ペンシルバニア州ブリッジビル、メイヤーストリート | 15017 | |
(主要経営陣の住所) | (Zip code) |
登録者の電話番号(市外局番を含む):(412) 257-7600
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください(一般教示A.2.を参照):
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
証券取引法第12条(b)に基づき登録された証券:
Title of Each Class |
TradingSymbol |
Name of Each Exchange on Which Registered |
||
普通株式、額面は1株あたり0.001ドル | USAP | ザ・ナスダック・ストック・マーケット・llc | ||
優先株式購入権 | ザ・ナスダック・ストック・マーケット・llc |
登録者が1933年証券法の規則405(本章230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(本章240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
2023年4月26日、Universal Stainless & Alloy Products, Inc.(以下「当社」)は、2023年3月31日に終了した四半期の業績に関するプレスリリースを発表しました。当該プレスリリースのコピーは、別紙99.1として添付されています。
本フォーム 8-K の項目 2.02 に記載された情報は、添付の当社の 2023 年 3 月 31 日に終了する四半期 の業績に関するプレスリリースを含め、改正 1934 年証券取引法第 18 条における「提出」、または同条の義務の対象とはみなされず、改正 1933 年証券法に基づく提出書類に参照により組み込まれるものとは、当該提出書類に特定の参照により明確に記載されるものを除き、みなされないものと します。
Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
(d) | Exhibits |
99.1 | 2023年4月26日付プレスリリース。 | |
104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
SIGNATURE
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
ユニバーサル・ステンレス・アンド・アロイ・プロダクツ(株 | ||
By: | /s/ Steven V. DiTommaso |
|
Steven V. DiTommaso | ||
副社長兼最高財務責任者 |
Dated: April 26, 2023
Exhibit 99.1
CONTACTS: | Dennis M. Oates | Steven V. DiTommaso | June Filingeri | |||
Chairman, | Vice President and | President | ||||
President and CEO | Chief Financial Officer | Comm-Partners LLC | ||||
(412) 257-7609 | (412) 257-7661 | (203) 972-0186 |
ユニバーサル・ステンレス、2023年第1四半期の業績改善を報告
• | 2023年第1四半期 売上高は6590万ドル、2022年第4四半期から17%増、2019年第2四半期以来の最高額 |
• | プレミアム合金の売上高は、前四半期比31%増の1,770万ドルで過去最高を記録 |
• | 2023年第1四半期 売上総利益率は770万ドル、売上高比11.7%に改善、営業利益は140万ドル |
• | 純損失は0.5百万ドル(希薄化後1株当たり0.06ドル)に縮小 |
• | 2023年第1四半期のEBITDAは650万ドル、調整後EBITDAは680万ドル、2022年第4四半期から218%増となる。 |
• | 四半期末のバックログが過去最高の3億6600万ドルに達し、過去最高の2022年第4四半期から27%増加、2023年第1四半期の予約は過去最高の1億1710万ドルに達する |
ペンシルベニア州ブリッヂビル、2023年4月26日 - ユニバーサル・ステンレス&アロイ・プロダクツ社(Nasdaq:USAP)は本日、2023年第1四半期の売上高が6590万ドルで、2022年第4四半期の5620万ドルから17.2%の増加、2022年第1四半期の4760万ドルから38.5%の増加であると報告しました。
2023年第1四半期のプレミアム合金の売上高は、過去最高の1770万ドル(売上高の26.8%)に達し、2022年第4四半期の1350万ドル(売上高の24.1%)から30.6%増加し、2022年第1四半期の890万ドル(売上高の18.8%)から97.6%増加しました。
当社のプレミアム合金の売上は、主に航空宇宙の需要に支えられています。2023年第1四半期の航空宇宙分野の売上は、前四半期比22.2%増の4,900万ドル(売上高の74.3%)となり、2022年第1四半期の3,010万ドルから62.6%増となった。
売上総利益率は改善し、2022 年第 4 四半期の 240 万ドル(売上高比 4.3%)、2022 年第 1 四半期の 410 万ドル(売上高比 8.5%)から、2023 年第 1 四半期は合計 770 万ドル(売上高比 11.7%)となりました。直近の四半期の売上総利益率は、前四半期及び前年同期比で出荷数量が増加したこと、生産活動が活発化したこと、及び販売価格が上昇したことが寄与しました。
その結果、2022年第4四半期は320万ドルの営業損失、2022年第1四半期は100万ドルの営業損失に対し、140万ドルの営業利益を計上しました。
2022年第4四半期の370万ドル(希薄化後1株当り0.41ドル)の純損失、及び2022年第1四半期の160万ドル(希薄化後1株当り0.18ドル)の純損失から、2023年第1四半期には050万ドル(希薄化後1株当り0.06ドル)に縮小されました。
2023年第1四半期のEBITDAは、2022年第4四半期の170万ドル、前年同期の380万ドルから650万ドルに増加しました。2023年第1四半期の調整後EBITDAは、2022年第4四半期の210万ドル、2022年第1四半期の320万ドルに対し、680万ドルでした。
会長兼社長兼CEOのデニス・オーツは、次のようにコメントしました:"第1四半期の業績が予想を上回ったことを報告できることを嬉しく思います。売上高は、2019年第2四半期以来の高水準となりました。プレミアム合金製品の売上は、過去最高水準となりました。いずれも、航空宇宙市場における引き続き旺盛な需要が牽引したものです。実際、成長戦略を推し進めた結果、プレミアム製品の売上は前年同期比でほぼ倍増しました。
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"重要なことは、売上総利益率11.7%を達成し、2019年以降初めて2桁の水準も突破したことです。出荷量と工場の活動レベルの増加、プレミアム販売ミックスの上昇、基本販売価格の上昇、サーチャージのプラスが、収益性の向上に大きく貢献しました。トレーニングや定着率の向上に伴う雇用の増加も当四半期に貢献し、今年度残りの期間も良い兆しを見せています。サプライチェーンに関する問題は依然として残っていますが、昨年に比べ改善しました。
"非常に強い足取りで2023年を迎えました。第1四半期末の受注残は過去最高の3億6,600万ドルに達し、1億1,700万ドルの予約も四半期最高となりました。現在の経済情勢が不透明であっても、航空宇宙市場の旺盛な需要は衰えることなく続いており、事業環境は良好です。これらのことから、今年度末にかけても引き続き売上が増加し、収益性が改善するものと思われます。
"私たちは、2023年に戦略的計画を実行する中で、さらなる進歩を遂げることを意図しています。それを実現できるのは、これまで同様、全従業員の才能、コミットメント、ハードワークにかかっている。"
Financial Position
管理運転資本は、2023年3月31日時点で1億4,980万ドル、2022年12月31日時点で1億4,590万ドル、2022年3月31日時点で1億4,270万ドルでした。2023年第1四半期末の在庫は、2022年第4四半期末の1億5420万ドル、2022年第1四半期末の1億4760万ドルに対し、1億4940万ドルでした。在庫の連続的な減少は、工場の活動量の増加を維持しつつ、売上の増加及び在庫回転率の改善を反映しています。
受注残(サーチャージ前)は、2022年12月31日時点の2億8,790万ドルから27.1%増加し、2023年3月31日に過去最高の3億6,600万ドルとなり、2022年度第1四半期末の2億180万ドルからは81.4%の増加となりました。
2023年3月31日現在の当社の総負債額は、2022年12月31日現在の98.4百万ドル、2022年3月31日現在の76.0百万ドルに対し、99.4百万ドルとなりました。支払利息は、2022 年第 4 四半期の 160 万ドル、2022 年第 1 四半期の 0.7 百万ドルに対し、2.0 百万ドルに増加しました。2021年第1四半期と比べた増加は、主に当社の変動債務の金利が上昇したことによるもので、リボルバー及びタームローン借入の基礎金利は前年同期の約3%から2023年第1四半期には7%超に上昇したためです。また、当四半期の平均借入金総額は、前年同期に比べ約30%増加しました。
2023年第1四半期の資本支出は450万ドルで、2022年第4四半期は110万ドル、2022年第1四半期は250万ドルでした。2023年第1四半期の資本支出の約半分は、オハイオ州ノース・ジャクソンの事業所における当社のVAR(Vacuum Arc Remelt)拡張プロジェクトにかかるものでした。
Conference Call and Webcast
当社は、本日4月26日午前10時(米国東部時間)より、2023年第1四半期の業績に関するカンファレンスコールを予定しています。電話によるカンファレンス・コールのライブ中継をご希望の方は、ここをクリックして登録し、ダイアルイン番号と個人用PIN番号を取得してください。同時中継のウェブキャストは、当社ウェブサイト(www.univstainless.com)でご覧いただけます。その後、2023年第2四半期末までの間、同ウェブサイトにアーカイブされる予定です。
ユニバーサル・ステンレス&アロイ・プロダクツ社について
Universal Stainless & Alloy Products, Inc.は1994年に設立され、ペンシルベニア州ブリッジビルに本社を置き、ステンレス鋼、ニッケル合金、工具鋼、その他特定の合金鋼を含む特殊鋼の半製品および完成品を製造・販売しています。当社の製品は、航空宇宙、発電、石油・ガス、重機械製造など、さまざまな産業で使用されています。詳細な情報は、www.univstainless.com。
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Forward-Looking Information Safe Harbor
ここに記載されている過去の事実に関する情報を除き、本リリースに記載されている事項は、1995年米国私募証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に基づき作成された将来の見通しに関する記述です。将来予想に関する記述には、既知および未知のリスクおよび不確実性が含まれており、将来における当社の実際の業績が、予想された結果と大きく異なる可能性があります。これらのリスクには、特に、当社が重要な顧客および市場セグメントとの関係を維持する能力、当社またはその顧客が製造する最終製品の市場に悪影響を及ぼす可能性のある業界内の競争要因に対する当社の対応、特殊鋼製品および代替材料から作られる製品の国内外の生産者とうまく競争する当社の能力、当社の売上の大部分を占める航空宇宙産業における当社の製品に対する総需要および当社が製品を販売できる価格の変化、があります;当社が新しいアプリケーションや新製品を開発し、商品化し、販売する能力、将来の顧客からの受注、価格および時期、当社の製品構成の変化が当社の収益性に与える影響、当社が原材料および営業供給品を許容できる価格で供給し続ける能力、当社が製品の製造に必要とする電気、天然ガスおよびその他のエネルギー源の入手可能性および価格、当社が重要製造設備の継続的な稼働に依存することを含む有形固定資産に関するリスク;当社が適時に労働協約を締結し、ストライキや作業停止を回避することができるかどうか、当社が主要な人材を引き付け、維持することができるかどうか、当社が適用される安全および環境規制を含む法律および規制を継続的に遵守することができるかどうか、当社の現在および将来の訴訟案件の最終結果、当社が債務償還要件を満たし、該当する財務制限条項を遵守できるかどうか、外国におけるサプライヤーおよび顧客との事業遂行に関連するリスク;COVID-19を含む公衆衛生問題および当社ならびに当社の顧客およびサプライヤーへの影響、当社が行う可能性のある買収に関するリスク、サービスの中断、データの破損、サイバー攻撃またはネットワークセキュリティ侵害から当社の情報技術基盤を保護する能力、米国および当社が事業を行うその他の国における税制、規制および解釈の変更による当社の実効税率への影響、ならびに様々な経済、信用および市場リスクの不確実性による影響です。これらの要因の多くは、当社がコントロールできず、既知及び未知のリスク及び不確実性を内包しているため、将来における当社の実際の業績は、ここで示唆された将来の業績と大きく異なる可能性があります。上記またはその他の要因に好ましくない変化が生じた場合、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、当社は、証券価値が変動しやすい業界において事業を営んでおり、当社がコントロールできない経済的要因やその他の要因に影響される可能性があります。これらのリスクおよびその他のリスクの一部は、2022年12月31日終了年度の当社の年次報告書(フォーム10-K)を含む、当社がSECに提出した書類に記載されており、その写しはSECから入手可能であるか、当社に請求して入手することができます。
Non-GAAP Financial Measures
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