エドガーで原本を確認する
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も早く報告されたイベントの日付）。2022年10月26日
ファーマーズ・ナショナル・バンコープ
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| オハイオ | 001-35296 | 34-1371693 | ||
| (State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
| 20 オハイオ州キャンフィールド、サウス・ブロード・ストリート、私書箱555号 | 44406-0555 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
(330) 533-3341
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第 12 条(b)に従って登録された証券。
| Title of each class |
TradingSymbol |
Name of each exchange on which registered |
||
| 額面金額なしの普通株式 | FMNB | ナスダック株式市場 |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2022 年 10 月 26 日、Farmers National Banc Corp.（以下、「当社」）は、2022 年 9 月 30 日に終了した四半期の収益を発表しました。このプレスリリースのコピーおよびこの期間の特定の財務情報は、添付書類99.1として本書に添付され、参照することにより本書に組み込まれています。
フォーム 8-K の一般指示 B.2 に従い、本項目 2.02 および添付資料 99.1 の情報は提出されたものであり、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条の適用上「提出」とみなされず、同条の責任を問われるものではありません。さらに、本項目 2.02 および付属書類 99.1 の情報は、1933 年証券法（「証券法」）に基づく当社の提出書類において参照により明示的に規定されている場合を除き、当該提出書類に組み込まれるものとはみなされないものとします。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
| ExhibitNumber |
Description |
|
| 99.1 | 2022年10月26日付プレスリリース | |
| 104 | カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) | |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、この報告書が登録者のために署名されたことを正式に認めます。
| Farmers National Banc Corp. | ||
| By: | /s/ Kevin J. Helmick |
|
| Kevin J. Helmick | ||
| 社長兼最高経営責任者 | ||
Date: October 26, 2022
Exhibit 99.1
October 26, 2022
Press Release
| Source: | Farmers National Banc Corp. | |
| ケビン・J・ハーミック 社長兼CEO 20 サウスブロードストリート私書箱555号 |
||
| Canfield, OH 44406 330.533.3341 |
||
| Email: exec@farmersbankgroup.com |
ファーマーズ・ナショナル・バンカコーポレーションを発表
2022 THIRD QUARTER RESULTS
| • | 2022年第3四半期の希薄化後1株当たり利益は0.46ドル（特定項目を除く、非GAAPベースでは0.48ドル）。 |
| • | PPPローンを除いた当四半期のローン成長率は2730万ドル、年率換算で4.6%。 |
| • | 159 四半期連続の黒字化 |
| • | 2022年度第3四半期の効率化率（一部項目を除く、non-GAAPベース）は48.5%。 |
| • | 2022年度第3四半期の平均資産利益率（一部項目を除く、non-GAAPベース）は1.55%でした |
| • | 2022年度第3四半期のROAE、ROATE（一部項目を除く、non-GAAPベース）は、それぞれ19.6％、28.3％。 |
オハイオ州キャンフィールド（2022年10月26日）-ファーマーズ・ナショナル・バンク・コーポレーション（「ファーマーズ」または「当社」）（NASDAQ：FMNB）は本日、2022年9月30日までの第3四半期の純利益を1540万ドルと発表しました。これは、2021年9月30日に終了した3カ月間の1600万ドルと比較すると、その差は歴然としています。希薄化後1株当たり利益は、2021年第3四半期が0.56ドルであったのに対し、2022年第3四半期は0.46ドルでした。2022 年第 3 四半期の業績には、合併関連費用 872,000 ドル、有価証券売却とその他資産売却の合計純損失 6,000 ドルという税引き前項目が含まれています。これらの項目を除いた2022年9月30日に終了した四半期の純利益（非GAAP基準）は1,620万ドル、希薄化後一株当たり0.48ドルでした。
「社長兼CEOのケビン・J・ヘルミックは、次のように述べています。「当四半期も堅調なローンの伸びを示し、引き続き市場に良い融資機会があることを非常に喜ばしく思っています。"当社の収益は、伝説的な顧客サービスとデジタルサービスの拡大を継続するために、オハイオ州カントンに新しいラボ支店を開設した四半期に好調でした。"
ファーマーズは、2022年3月23日、ペンシルバニア法人であるEmclaire Financial Corp. (NASDAQ: EMCF)（以下「Emclaire」）およびThe Farmers National Bank of Emlenton（以下「Emlenton」）の親会社と合併に関する契約および計画（以下「合併契約」）を締結しました。2022年7月20日、この取引はEmclaireの株主の承認を得ました。本取引は、すべての必要な規制当局の承認の取得など、合併契約に規定された残りの締結条件の充足または放棄を経て完了する予定です。エムクレールは、ペンシルバニア州西部の10郡で19支店を運営しています。2022年9月30日現在、エムクレアの総資産は10億ドル、総貸付額は8億1010万ドル、預金額は9億2670万ドル、自己資本は7100万ドルでした。
Balance Sheet
2022 年 9 月 30 日時点の総資産は、2022 年 6 月 30 日時点の 41.1 億ドル、2021 年 12 月 31 日時点の 41.4 億ドルに対し、41.2 億ドルでした。貸出金総額（売却目的保有貸出金及び PPP 貸出金を除く）は、2022 年 6 月 30 日現在の 23.7 億ドルに対し、2022 年 9 月 30 日現在 24.0 億ドルに増加しました。当四半期の 2730 万ドルの増加は、年率換算で 4.6％の成長に相当します。当四半期も、ローン・パイプラインが依然として堅調なボリュームを示しており、ローン・ポートフォリオの複数のセクターで力強さが見られました。2022 年 9 月 30 日現在、当社の PPP ローンは、免除前の繰延手数料が 637,000 ドル、これらのローンに関連する繰延手数料純額が 13,000 ドル、まだ収益に計上されていない状態にまで減少しています。
当社の売却可能有価証券は、2022 年6月 30 日時点の 13.6 億ドルから、2022 年9月 30 日時点の 13.0 億ドルに 66.5 百万ドル減少しました。2022 年第 3 四半期に米国債金利が引き続き上昇したことにより、2022 年 6 月 30 日時点の 2 億 610 万ドル、2021 年 12 月 31 日時点の 1170 万ドルの未実現利益に対し、2 億 9010 万ドルの総未実現損失が発生しました。継続的なローンの成長とエムクレアの買収により、当社は有価証券ポートフォリオの縮小と流動性の確保を可能にする予定です。2022 年も債券市場の変動は続くと予想され、当社の売却可能有価証券の公正価値の変動が大きくなる可能性があります。
当社の預金残高は、2022年6月30日時点の36.3億ドルから、2022年9月30日時点では35.7億ドルに減少しています。2021 年 12 月 31 日時点の預金残高は 35.5 億ドルでした。2022 年第 3 四半期の後半は、金利の上昇が続き、預金獲得競争が激化しました。当社は、預金に対する競争は今後も高止まりし、調達コストが増加すると予想しています。
株主資本合計は、2022 年6月 30 日時点の 321.4 百万ドル及び 2021 年 12 月 31 日時点の 472.4 百万ドルから、2022 年9月 30 日時点では 265.6 百万ドルに減少しています。株主資本の減少は、主に、2022 年の米国国債金利の急上昇にともなうその他の包括利益累計額の減少が、当社の 売却可能有価証券の価値にマイナスの影響を与え、その結果、その他の包括利益累計額に流入するドル額が減少した ことによるものです。当社の1株当り有形純資産（非 GAAP 型）は、2022 年6月 30 日時点の 6.46 ドル、及び 2021 年 12 月 31 日時点の 10.91 ドルに対し、2022 年9月 30 日時点は 4.79 ドルでした。
Credit Quality
不良債権は引き続き減少しており、貸出金に対する不良債権比率は2021年12月末の0.69％から2022年9月末は0.54％となっています。資産に対する不良債権比率も 2021 年 12 月末の 0.39％から 2022 年 9 月末には 0.32％に低下しています。また、30～89 日延滞と定義される初期段階の延滞は、2021 年 12 月 31 日時点の 890 万ドル（総貸付額の 0.38％）に対し、2022 年 9 月 30 日時点は 670 万ドル（総貸付額の 0.28％）となっています。
2022 年第 3 四半期において、当社は貸倒引当金及び未積立コミットメント引当金を 448,000 ドル計上しましたが、2021 年第 3 四半期は 948,000 ドルでした。貸倒引当金繰入額が増加した主な理由は、貸付金の増加です。2021 年第 3 四半期の 286,000 ドルに対して、2022 年第 3 四半期は 605,000 ドルの正味貸倒れが発生しました。平均純貸付額に対する正味償却額の割合は、2021 年第 3 四半期の 6 bp に対し、2022 年第 3 四半期は 10 bp でした。貸出金総額に対する貸倒引当金は、2021 年 12 月 31 日時点の 1.26％から、2022 年 9 月 30 日時点では 1.14％に減少しています。過去数年にわたる低水準の償却活動により、引き続き信用損失引当金の必要額は少なくなっています。
Net Interest Income
純利息利益は、2021 年 9 月 30 日に終了した四半期の 2,650 万ドルから、2022 年 9 月 30 日に終了した四半期は 3,180 万ドルに増加しました。この増加は、コートランド・バンコープ（以下、「コートランド」）の買収によるもので、PPP の金利及び手数料の減少により相殺されました。2021 年第 3 四半期に、当社は PPP ローンに関連する金利及び手数料として 140 万ドルを認識しましたが、2022 年第 3 四半期は 6 万 2,000 ドルでした。純金利マージンは、2022 年第 2 四半期が 3.25％、2021 年第 3 四半期が 3.49％であったのに対して、2022 年第 3 四半期は 3.21％でした。2022 年第 3 四半期の純金利マージンが 2021 年第 3 四半期と比較して低下したのは、2022 年の PPP 収益が 2021 年と比較して低下したことと、収益資産のうちローンではなく有価証券に投資する割合が高まったことが原因です。買収マークと関連する増価、および PPP 利息と手数料の影響を除くと、2022 年第 3 四半期の純金利率（非 GAAP 型）は、2022 年第 2 四半期が 3.16％、2021 年第 3 四半期が 3.37％ に対し、3.18％となっています。
Noninterest Income
非金利収入は、2021 年第 3 四半期から 188,000 ドル減少し、2022 年第 3 四半期は 880 万ドルとなりました。預金口座のサービス料は、2021 年第 3 四半期の 924,000 ドルから 2022 年第 3 四半期には 305,000 ドル増加し、120 万ドルとなりました。この増加は、主に、コートランドの買収及び成長によるものです。保険手数料は、2021 年第 3 四半期の 799,000 ドルに対して、2022 年第 3 四半期は 110 万ドルに増加しました。この事業部門は、引き続き良好な成長を示しています。貸付金売却益は、2021 年第 3 四半期の 150 万ドルに対して 2022 年第 3 四半期は 326,000 ドルに減少しました。この減少は、前年度に比べて住宅ローンの生産が減少したこと、マージンが圧縮されたこと、及び 2022 年の金利の劇的な上昇により販売可能な構成が減少したことが原因です。
2022 年第 3 四半期のセキュリティ損失は 17,000 ドルであり、これに対して 2021 年同期は 459,000 ドルでした。デビットカード及び EFT の手数料は、2021 年第 3 四半期の 120 万ドルに対して、2022 年第 3 四半期は 150 万ドルに増加しました。この増加は、コートランド社の買収及び取引量の増加によるものです。その他の非金利収入は、2021 年第 3 四半期の 461,000 ドルに対して、2022 年第 3 四半期は 110 万ドルに増加しました。この増加は、コートランドの買収及び SBIC 及び SBA ファンドへの投資に関連する収入の増加によるものです。
Noninterest Expense
非金利費用の合計は、2021 年第 3 四半期の 1,710 万ドルに対し、2022 年 9 月 30 日に終了した四半期は 2,140 万ドルに増加しました。前年同期比で増加したのは、主にコートランドの買収、医療給付費用の継続的な増加、及び 2021 年第 3 四半期と比較して 2022 年第 3 四半期の合併関連費用が増加したことによるものです。
ファーマーズ・ナショナル・バンコープについて
1887年に設立されたFarmers National Banc Corp.は、オハイオ州キャンフィールドに本社を置く多角的金融サービス企業で、銀行資産は41億ドルとなっています。ファーマーズ・ナショナル・バンコーの完全子会社には、商業銀行およびリテール銀行業務を行うフルサービスの全国銀行であり、オハイオ州マホニング郡、トランブル郡、コロンビアナ郡、ポーテージ郡、スターク郡、ウェイン郡、メディナ郡、ゲオガ郡、ペンシルバニア州ビーバー郡に46の銀行拠点を持つファーマーズナショナルバンクオブキャンフィールドと、同じ地域で信託オフィス5店舗とサービスを展開するファーマーズ・トラストが含まれています。2022年9月30日現在の資産管理受託資産総額は29億米ドルです。ファーマーズ・ナショナル・バンク・オブ・キャンフィールドの100％子会社であるファーマーズ・ナショナル・インシュアランスLLCは、様々な保険商品を提供しています。
Non-GAAP Disclosure
本プレスリリースには、米国で一般に認められた会計原則（GAAP）に準拠して作成されていない財務指標である、ファーマーズの有形普通株式比率、平均有形資産利益率、平均有形資本利益率、買収活動関連費用および特定の項目を除く当期利益、合併費用および特定の項目を除く平均資産利益、合併費用および特定の項目を除く平均資本利益、買収マークおよび関連増価およびPPP金利・手数料を除く純利鞘、一時費用を除く効率比率およびPPPローンおよび買収ローンを除く総ローンに対する信用損失引当金の情報開示が記載されています。非GAAPベースの財務指標とは、過去または将来の業績、財政状態、キャッシュ・フローを表す数値指標で、GAAPで開示が要求されている金額を除外または含んでいるものです。ファーマーズは、これらの非GAAP財務指標により、経営陣と投資家の両方が、基本的な経営成績と傾向およびファーマーズの市場業績についてより完全に理解することができると考えています。この追加情報の提示は、単独で、あるいはGAAPに従って作成された数値の代わりとして考慮されるものではありません。非GAAPベースの財務指標とGAAPベースの同等指標との調整表は、以下の連結財務ハイライトに続く表に含まれています。
将来の見通しに関する記述についての注意事項
本ニュースリリースおよび関連する投資家向け電話会議では、ファーマーズの財務状況、経営成績、資産の質の傾向および収益性に関する記述を含め、1995年私募証券訴訟改革法の定義における将来予想に関する記述を行い、その他の記述も適宜行う可能性があります。将来予想に関する記述は、歴史的事実ではなく、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待および予測のみを表すものであり、その多くは本質的に不確実であり、ファーマーズが制御できる範囲外のものです。将来予想に関する記述は、「期待する」、「信じる」、「予想する」、「意図する」などの用語や、将来の業績予想に関する記述、あるいは「するだろう」、「するだろう」、「すべきだ」、「できる」、「かもしれない」などの条件動詞が前置されるものです。ファーマーズの実際の業績および財務状況は、これらの将来予想に関する記述で示された予想された業績および財務状況と異なる可能性があります（場合によっては、大きく異なる可能性があります）。ファーマーズの実際の業績が特定の将来予想に関する記述と大きく異なる可能性がある要因としては、COVID-19パンデミックの経済的影響の期間および範囲による影響、高率の継続による近い将来の地元、地域、および米国の経済状況の大幅な変化、および、COVID-19パンデミックによる経済的影響による影響、および、ファーマーズがCOVID-19パンデミックによって受けた影響による影響などがあります。高インフレ率の継続、連邦準備制度理事会の金融引き締め、景気後退の可能性に起因する短期的な地域および米国の経済状況の大幅な変化、エムクレールおよびエムレントンを期待通りにファーマーズと統合できなかった場合、エムクレールおよびエムレントンに関連する業績予想からの逸脱、ならびに2021年12月31日に終わる年度のフォーム10Kによるファーマーズの年間レポートおよびその後のフォーム10-Qによる四半期レポートに含まれているその他の要因で、証券取引委員会に提出し、ファーマーズのウェブサイト (www.farmersbankgroup.com）およびSECのウェブサイト（www.sec.gov）で入手可能です。将来予想に関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、その後の日付における経営陣の見解を表すものとして依拠すべきではありません。ファーマーズは、将来予想に関する記述の日付以降に発生する可能性のある状況や事象の影響を反映するために、将来予想に関する記述を更新する義務を負うものではありません。
ファーマーズ・ナショナル・バンク corp.および子会社
Consolidated Financial Highlights
(単位：千米ドル（1株当り情報を除く）、監査対象外
Consolidated Statements of Income
| 第1四半期連結会計期間 | 第3四半期連結累計期間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Sept. 30, | June 30, | March 31, | Dec. 31, | Sept. 30, | Sept. 30, | Sept. 30, | パーセント | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | Change | |||||||||||||||||||||||||
| Total interest income |
$ | 36,410 | $ | 34,286 | $ | 33,279 | $ | 31,685 | $ | 28,375 | $ | 103,975 | $ | 84,774 | 22.6 | % | ||||||||||||||||
| 支払利息合計 |
4,629 | 2,575 | 2,037 | 1,986 | 1,841 | 9,241 | 6,483 | 42.5 | % | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| Net interest income |
31,781 | 31,711 | 31,242 | 29,699 | 26,534 | 94,734 | 78,291 | 21.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 貸倒引当金繰入額（貸方 |
448 | 616 | (358 | ) | 5,366 | (948 | ) | 706 | (473 | ) | -249.3 | % | ||||||||||||||||||||
| Noninterest income |
8,827 | 9,477 | 17,698 | 9,538 | 9,015 | 36,002 | 28,655 | 25.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| Acquisition related costs |
872 | 674 | 1,940 | 6,521 | 472 | 3,486 | 588 | 492.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| その他の費用 |
20,527 | 20,787 | 28,516 | 21,140 | 16,656 | 69,830 | 50,927 | 37.1 | % | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 税引前利益 |
18,761 | 19,111 | 18,842 | 6,210 | 19,369 | 56,714 | 55,904 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 法人税等 |
3,315 | 3,160 | 2,998 | 508 | 3,358 | 9,473 | 9,762 | -3.0 | % | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 純利益 |
$ | 15,446 | $ | 15,951 | $ | 15,844 | $ | 5,702 | $ | 16,011 | $ | 47,241 | $ | 46,142 | 2.4 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 平均希薄化後発行済株式数 |
33,932 | 33,923 | 33,937 | 32,074 | 28,361 | 33,925 | 28,339 | |||||||||||||||||||||||||
| 基本的1株当たり利益 |
0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.18 | 0.57 | 1.40 | 1.63 | |||||||||||||||||||||||||
| 希薄化後1株当たり利益 |
0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.18 | 0.56 | 1.39 | 1.63 | |||||||||||||||||||||||||
| 1株当たりの現金配当 |
0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.14 | 0.11 | 0.48 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 |
3.21 | % | 3.25 | % | 3.27 | % | 3.33 | % | 3.49 | % | 3.24 | % | 3.49 | % | ||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧に |
50.55 | % | 49.95 | % | 61.36 | % | 63.61 | % | 46.04 | % | 54.00 | % | 46.49 | % | ||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧 |
1.48 | % | 1.54 | % | 1.52 | % | 0.58 | % | 1.92 | % | 1.51 | % | 1.90 | % | ||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧にな |
18.71 | % | 17.97 | % | 13.89 | % | 5.24 | % | 16.93 | % | 16.55 | % | 17.05 | % | ||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム |
35.06 | % | 33.95 | % | 34.18 | % | 82.99 | % | 19.41 | % | 34.39 | % | 20.20 | % | ||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧になるには |
1.52 | % | 1.57 | % | 1.55 | % | 0.60 | % | 1.97 | % | 1.55 | % | 1.92 | % | ||||||||||||||||||
| 会社開示情報をすべてご覧 |
27.06 | % | 25.23 | % | 17.92 | % | 6.57 | % | 19.63 | % | 22.62 | % | 19.64 | % | ||||||||||||||||||
会社開示情報をすべて
会社
会社
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
(Dollar Amounts in Thousands)
会社
会社
会社開示情報をすべてご覧になるに
会社
会社開示情報をすべてご覧に
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン