UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(d)
1934年の証券取引所法の
報告日(最も早く報告されたイベントの日付)。2022年10月26日
ユニバーサル・ステンレス&アロイ・プロダクツ社
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
デラウェア | 001-39467 | 25-1724540 | ||
(会社設立の州またはその他の管轄区域) | (CommissionFile Number) | (IRS EmployerIdentification No.) |
600 ペンシルバニア州ブリッジビル、メイヤーストリート | 15017 | |
(主要経営陣の住所) | (Zip code) |
登録者の電話番号(市外局番を含む)。(412) 257-7600
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください(一般教示A.2.を参照)。
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
証券取引法第12条(b)に基づき登録された証券。
Title of Each Class |
TradingSymbol |
Name of Each Exchange on Which Registered |
||
普通株式、額面は1株あたり0.001ドル | USAP | ザ・ナスダック・ストック・マーケット・llc | ||
優先株式購入権 | ザ・ナスダック・ストック・マーケット・llc |
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐
Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
2022年10月26日、Universal Stainless & Alloy Products, Inc.(以下「当社」)は、2022年9月30日に終了した四半期の業績に関するプレスリリースを発表しました。当該プレスリリースの写しを、別紙99.1として添付しています。
2022年9月30日に終了した四半期に関する添付のプレスリリースを含む、本カレントレポート(フォーム 8-K)第2.02項の情報は、1934年証券取引法(改正)第18条にいう「提出」とはみなされず、同条の規定の適用を受けず、1933年証券法に基づく提出書類に特定の参照により明確に規定されるものを除き、参照により組み込まれるとみなされないものとします。
Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
(d) | Exhibits | |
99.1 | 2022年10月26日付プレスリリース。 | |
104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
SIGNATURE
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、この報告書が登録者のために署名されたことを正式に認めます。
ユニバーサル・ステンレス・アンド・アロイ・プロダクツ(株 | ||
By: | /s/ Steven V. DiTommaso |
|
Steven V. DiTommaso | ||
副社長兼最高財務責任者 |
Dated: October 26, 2022
Exhibit 99.1
CONTACTS: Dennis M. Oates | Steven V. DiTommaso | June Filingeri | ||
Chairman, | Vice President and | President | ||
President and CEO | Chief Financial Officer | Comm-Partners LLC | ||
(412) 257-7609 | (412) 257-7661 | (203) 972-0186 |
ユニバーサル・ステンレス、2022年第3四半期決算を発表
• | 2022年第3四半期の売上高は4620万ドル、前年同期比11.4%減、2021年第3四半期比24.3%増 |
• | プレミアムアロイは2022年第3四半期売上高の17.3%に相当 |
• | 2022年第3四半期の売上総利益率は6.4%、純損失は130万ドル(希薄化後1株当たり0.14ドル)、いずれもAMJP助成金の給付060万ドル、過去の液体金属流出によるマイナス影響200万ドル(税引前)が含まれる。 |
• | 2022年第3四半期 EBITDAは310万ドル、調整後EBITDAは420万ドル |
• | 四半期末受注残高は過去最高の2億4630万ドルに達し、過去最高だった2022年第2四半期から11%増、2021年第3四半期から97%増となった |
• | クレジット契約変更に伴う借入可能額の増加 |
ペンシルベニア州ブリッジビル、2022年10月26日 - ユニバーサル・ステンレス&アロイ・プロダクツ社(Nasdaq: USAP)は本日、10月19日に発表した速報値に沿って2022年度第3四半期の業績を発表しました。
2022年第3四半期の純売上高は4620万ドルで、2021年第3四半期の純売上高3720万ドルを24.3%上回ったものの、2022年第2四半期の5220万ドルからは11.4%減少しました。2022年1~9月期の売上高は1億4590万ドルに達し、2021年同期の1億1270万ドルから29.5%増加しました。第3四半期の出荷と売上は前四半期比で減少し、短期的な業績を抑制しましたが、受注は好調を維持し、航空宇宙サプライチェーンの回復を通じた当社の将来的な見通しは明るいものです。
2022 年第 3 四半期のプレミアム合金の売上高は 80 万ドル、売上高の 17.3%でした。これに対し、2022年第2四半期は880万ドル(売上高比16.9%)、2021年第3四半期は590万ドル(売上高比16.0%)となっています。2022 年 1~9 月期のプレミアム合金売上高は 2570 万ドル(売上高比 17.6%)、2021 年 1~9 月期は 1940 万ドル(売上高比 17.2%)となっています。当社のプレミアム合金の売上は、主に航空宇宙用途です。
既報のとおり、第 3 四半期の出荷数量は、第 2 四半期に報告された液体金属流出事故の影響、主要施設にお ける断続的な生産停止を引き起こす労働力及びサプライチェーンの課題、並びに 9 月末に当社のテストラボで発生した Covid 症例の急増の 3 要因により前四半期比で約 20%減少しました。これらの要因により、当社の事業全体で生産フローが混乱し、生産性が低下し、出荷に支障をきたしました。さらに、過去6ヵ月間の商品価格の急落により、サーチャージと材料費の間に約150万ドルのマイナスの不整合が生じ、この影響は2022年第4四半期まで継続する可能性があります。
その結果、2022年4月の液体金属流出事故に起因するマイナス影響200万ドル、航空製造業雇用保護(AMJP)プログラムで受けた助成金に関連する利益0.6百万ドルを含む2022年第3四半期の粗利益は3百万ドル、売上高の6.4%と報告されました。これに対し、2022年第2四半期は470万ドル(売上高の9.1%)で、AMJPプログラムに関連する180万ドルの利益が含まれていましたが、流出事故に起因する360万ドルの費用で相殺されています。
1
2021 年第 3 四半期の売上総利益率は、固定費吸収費用 150 万ドルを含めて 230 万ドル(売上高比 6.2%)となりました。
2022年第3四半期の純損失は130万ドル(希薄化後1株当たり0.14ドル)、これに対して2022年第2四半期は純損失140万ドル(希薄化後1株当たり0.16ドル)、2021年第3四半期は純利益790万ドル(希薄化後1株当たり0.87ドル)となっています。2021年第3四半期には、2021年7月のペイチェック・プロテクション・プログラム(PPP)の定期手形を放棄したことによる利益1,000万ドルが含まれています。
これとは別に、当四半期末以降に、在庫を担保とする借入可能額の小区分を増やし、最低借入可能額の要件 を満たすために在庫の価値を追加で利用できるようにすることにより、2023年3月31日までの借入制限を軽減する与信枠の修正 を行ったことを報告しました。
会長、社長兼CEOのデニス・オーツは、「第3四半期の事業運営上の課題は、受注が大幅に増加し、受注残が 2億4,630万ドルと過去最高を記録した時期に、当四半期の生産目標を達成できなかったことが特に不満だ」とコメントしました。この好調さは、私たちの前にあるチャンスを示しているとも言えます。
「過去数四半期にわたり当社の売上と受注残高の伸びの主な原動力となってきた航空宇宙市場の回復が 続いていることも、楽観的な見方を後押ししています。航空宇宙事業の売上は、生産の遅れにより前四半期比で 11%減少しましたが、第 3 四半期の売上高の 69%を占め、前年同期比では 42%、累計では 48%増加しました。航空宇宙市場を牽引するファンダメンタルズ、すなわち、航空旅客数の増加、航空会社の収益性の向上、 民間航空機の製造率の上昇、防衛費の増加などは、引き続き堅調に推移しています。
オーツは、「今期は成長計画を軌道に乗せることに全力を注ぎ、経済の不確実性が続く中でも、顧客のニー ズによりよく応え、特に航空宇宙分野において市場機会を生かし続けることができるようにします。私たちの継続的な自信は、従業員の継続的な努力と献身、そして顧客の支持に基づくものです。
四半期および前年同期の業績
2022年1~9月期の純損失は430万ドル(希薄化後1株当たり0.49ドル)、これに対して2021年1~9月期の純利益はPPP利益を含めて0.9百万ドル(希薄化後1株当たり0.10ドル)となっています。
2022 年第 3 四半期の EBITDA は 310 万ドル、調整後 EBITDA は 420 万ドルでした。
管理運転資本は、2022年6月30日時点の1億4,790万ドルと同レベルで、2021年第3四半期末の1億2,440万ドルに対して、9月30日時点では1億474万ドルでした。在庫は、2022 年第 2 四半期末に 1 億 490 万ドル、2021 年第 3 四半期末に 1 億 3560 万ドルに対し、2022 年第 3 四半期末に 1 億 5890 万ドルとなりました。直近の四半期における在庫の増加は、当社の記録的な受注残を支えるための融解活動の増加を反映しています。
受注残(サーチャージ前)は、2022年6月30日時点の2億2270万ドルから10.6%増加し、9月30日時点で過去最高の2億4630万ドルとなり、2021年第3四半期末の1億2510万ドルからは96.8%増加しました。
2022 年9月 30 日現在の負債総額は 86.6 百万ドルであり、前年同期末は 84.0 百万ドル、2021 年9月 30 日現在 は 51.5 百万ドルでした。
2022 年第 3 四半期の資本支出は合計 550 万ドルで、これに対して 2022 年第 2 四半期は 300 万ドル、2021 年第 3 四半期は 200 万ドルでした。当社は、2022 年第 4 四半期の資本支出を約 50~70 万ドルと予想していますが、これは主に当社のノース・ジャクソン工場におけるプレミアム製品能力拡張に関連するものです。
2
Conference Call and Webcast
当社は、本日10月26日午前10時(米国東部時間)より、2022年度第3四半期業績に関するカンファレンスコールを開催します。電話によるコンファレンス・コールのライブ中継をご希望の方は、こちらをクリックして事前登録を行い、ダイヤルイン番号と個人用PINナンバーを取得してください。同時中継のウェブキャストは、当社ウェブサイト(www.univstainless.com)でご覧いただけます。その後、2022年第4四半期末までは同ウェブサイトにアーカイブされます。
ユニバーサル・ステンレス&アロイ・プロダクツ社について
Universal Stainless & Alloy Products, Inc.は1994年に設立され、ペンシルバニア州ブリッジビルに本社を置き、ステンレス鋼、ニッケル合金、工具鋼、その他の合金鋼などの特殊鋼の半製品および製品の製造・販売を行なっています。当社の製品は、航空宇宙、発電、石油・ガス、重機製造など、さまざまな産業で使用されています。詳細については、www.univstainless.com。
Forward-Looking Information Safe Harbor
ここに記載されている過去の事実に関する情報を除き、本リリースに含まれている記述は、1995年米国私募証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に 基づく将来の見通しに関する記述です。将来予想に関する記述には、既知および未知のリスクおよび不確実性が内在しており、それらは将来における当社の実際の業績 を大きく異なるものにする可能性があります。これらのリスクには、主要な顧客や市場セグメントとの関係を維持する当社の能力、当社やその顧客が製造する完成品の市場に悪 影響を与える可能性のある業界内の競争要因への当社の対応、国内外の特殊鋼製品や代替素材による製品メーカーと競争する当社の能力、当社製品の需要 全般や当社の売上の大部分を占める航空宇宙産業における当社製品の販売価格の変動、等が含まれますが、これらに限られま せん。当社が新たな用途及び新製品を開発し、商品化し、販売する能力、将来の顧客からの受注の獲得、価格及び時期、当社の製品構成の変化が当社の収益性に与える影響、当社が許容できる価格での原材料及び営業供給品を維持する能力、当社が製品の製造に必要とする電力、天然ガス及びその他のエネルギー源の入手及び価格、当社が主要製造設備の継続稼動に依存していること等不動産、プラント及び設備に関連するリスク。当社が適時に団体協約を締結し、ストライキや作業停止を回避することができるかどうか、当社が重要な人材を惹きつけ保持することができるかどうか、当社が適用される安全および環境規制を含む法律および規制を継続して遵守しなければならないかどうか、当社の現在および将来の訴訟問題の最終結果、当社が債務返済要件を満たす能力および該当する財務制限条項に準拠する能力、外国におけるサプライヤーおよび顧客との事業実施に関するリスク。COVID-19を含む公衆衛生問題およびその施設や事業、顧客やサプライヤーに対する不確実な影響およびこれらのリスクに対応する当社の行動の有効性、当社が行うかもしれない買収に関するリスク、サービスの中断、データの破損、サイバー攻撃またはネットワークセキュリティ侵害から情報技術基盤を保護する当社の能力、米国およびその他の国における税法、規制および解釈の変更による当社の実効税率への影響、ならびに様々な経済、信用および市場リスクの不確実性の影響などです。これらの要因の多くは、当社がコントロールできないものであり、既知または未知のリスクおよび不確実性を含んでいるため、将来の期間についての当社の実際の業績は、ここに記載されている将来の業績とは大きく異なる可能性があります。上記またはその他の要因によるいかなる不利な変化も、当社の事業、財務状況および業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社は有価証券の価値が変動しやすい業界において事業を展開しており、当社がコントロールできない経済的要因およびその他の要因に影響される可能性があります。これらのリスクおよびその他のリスクの一部は、当社の2021年12月31日終了年度のフォーム10-Kによる年次報告書など、当社がSECに提出した書類に記載されており、そのコピーはSECから入手可能であるか、当社に請求すれば入手することが可能です。
3
Non-GAAP Financial Measures
本プレスリリースには、米国会計原則に則っていない財務指標に関する記述が含まれています。これらの指標には、支払利息・税引前利益(損失)、減価償却費及び償却費(EBITDA)、並びに調整後EBITDAが含まれます。当社は、当社の経営成績の理解を深めるためにこれらの指標を含めています。EBITDAは、当期純利益(損失)とともに、当社の事業が生み出すキャッシュ・フローに関連するトレンドの指標となると考 えています。調整後EBITDAは、株式報酬費用や、減損、活動性の低い期間や保険金請求などの特別な事象に関連する費用や収益などの特別な項目の影響を除外しています。これらの費用を除くことで、当社の事業が生み出すキャッシュ・フローを一貫して比較することができると考えています。EBITDA および調整後 EBITDA は、当社の営業成績を、同じく EBITDA および調整後 EBITDA を補足的な営業指標として使用している他の企業と比較することを容易にするため、投資家にとって有用であると当社は考えています。これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP開示を補足するものであり、GAAP指標の代替指標とみなされるべきものではありません。これらの非GAAP指標は、計算方法の違いの可能性があるため、他社が使用する同様のタイトルを持つ指標と完全に比較できない可能性があります。これらの非GAAPベースの財務指標とGAAPに準拠して作成された最も直接的に比較できる財務指標との調整表は、 以下の表に含まれています。
[TABLES FOLLOW]
4
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
(Unaudited)
会社開示情報をすべてご
5
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
6
会社
7
会社
8
会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
9