ソーアインダストリーズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

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FORM 8-K

_________________

現行レポート

1934年米国証券取引所法（securities exchange act of 1934）第13条または第15条（d）に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年12月4日

_______________________________

THOR Industries, Inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

_______________________________

デラウェア	1-9235	93-0768752
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

52700 Independence Court

Elkhart, Indiana 46514-8155

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(574) 970-7460

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

601 46514-3305、インディアナ州エルクハート、東ビアズリー通り

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

_______________________________

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式（1株当たり額面$.10)	THO	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

は、2024 年 12 月 4 日、2024 年 10 月 31 日をもって終了した第 1 四半期の業績に関するプレスリリースを発表しました。当社のプレスリリースのコピーは、別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。当社はまた、最新の投資家向けスライド・プレゼンテーションおよび投資家向け質問と回答のリストを当社ウェブサイトの「投資家」セクションに掲載した。当社のスライド・プレゼンテーションおよび投資家向け質問と回答のコピーは、それぞれ別紙99.2および99.3としてここに添付され、参照によりここに組み込まれる。別紙99.1および99.2には、当社の事業に関連する非GAAP財務指標が、これらのGAAP指標と非GAAP指標の調整表、およびこれらの非GAAP指標が投資家にとって有用な情報を提供する理由と経営陣による非GAAP指標の使用方法の説明とともに記載されています。これらの非GAAP指標は、GAAPに従って算出された財務指標の代替または優越とみなされるべきではなく、GAAPに従って算出された財務結果および当社業績からの調整は慎重に評価されるべきです。

Item 7.01. Regulation FD Disclosure

別紙99.1として添付されたプレスリリースは、2025年度の業績ガイダンスを最新の業界情報とともに示している。別紙99.2としてここに添付され、参照することによりここに組み込まれるスライド・プレゼンテーションもまた、業績ガイダンス、業界の卸売出荷量および小売市場シェアに関する最新情報を提供している。当社はまた、投資家向け質問と回答の最新リストを当社ウェブサイトの「投資家向け」セクションに掲載した。当社の投資家向け質問と回答のコピーは別紙99.3としてここに添付され、参照によりここに組み込まれる。

Form 8-Kの一般的説明B.2に従い、本Form 8-Kの項目2.02および7.01に記載された情報（別紙99.1、99.2および99.3を含む）は、1934年証券取引所法（改正後）第18条の適用上、証券取引委員会に「提出」されたものとみなされ、「提出」されたものではなく、同法または1933年証券法（改正後）に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれるものではありません。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

Exhibit Number		Description

99.1		当社が発表した2024年12月4日付プレスリリースのコピー
99.2		2024年12月4日に当社ウェブサイトに掲載された投資家向けスライドプレゼンテーションのコピー
99.3		2024年12月4日に当社ウェブサイトに掲載された投資家向け質問と回答のコピー
104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	THOR Industries, Inc.


Date: December 4, 2024	By:	/s/ Colleen Zuhl
		Colleen Zuhl
		上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exh_991.htm PRESS RELEASE EdgarFiling

EXHIBIT 99.1

THOR Industries、2025年度第1四半期決算を発表

市場復帰に向け、引き続き優位なポジションを確保

2025年度第1四半期ハイライト（単位：千ドル、1株当たりデータを除く）

	10月31日に終了した3ヵ月間,
	2024			2023
売上高	$	2,142,784		$	2,500,759
売上総利益	$	281,442		$	357,932
Gross Profit Margin %		13.1	%		14.3	%
THOR社に帰属する当期純利益（損失	$	(1,832	)	$	53,565
希薄化後1株当たり利益（損失	$	(0.03	)	$	0.99
Cash Flows from Operations	$	30,740		$	59,668

EBITDA(1)	$	81,733		$	160,057
調整後ebitda(1)	$	107,782		$	166,918

(1) 本リリースに含まれる、最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標に対する非GAAP指標の調整表を参照のこと。

2025年度第1四半期の主な収穫

第1四半期の業績は引き続き現在のマクロ環境の影響を受けたが、予想通りだった
厳しい市場にもかかわらず、マージンは良好に維持された
持続可能な競争優位性とマージンプロファイルの向上を実現するための長期的投資に対する戦略的コミットメントに引き続き注力した。
ボブ・マーティンCEOが北米により注力できるよう、リーダーシップ・チームを再編。
当四半期中に発生した戦略的で非経常的な費用が第1四半期の業績に不利な影響を与えたが、今後の対応により年間1,000万ドル以上のコスト削減が見込まれる。
2025年度通期の財務ガイダンスは当初提示通り据え置き
- 連結売上高は90億～98億ドル
- 連結売上総利益率は14.7%から15.2%の範囲内
- 希薄化後1株当たり利益は4.00～5.00ドル

インディアナ州エルクハート 2024年12月04日 (GLOBE NEWSWIRE) -- THOR Industries, Inc. (NYSE: THO) は本日、2025会計年度第1四半期（2024年10月31日終了）の決算を発表した。

「予想通り、2025 年度第 1 四半期までの業績は、軟調な小売・卸売環境の影響を受け続けました。当社の戦略的アプローチは、現在の小売環境に合わせて生産量を調整し、市場環境がそうでないことを示すまで、当社製品の独立ディーラーの在庫レベルの増加を避けることに引き続き重点を置いています。規律を守り、現在の市況に合わせることで、小売需要が回復したときに市場を上回ることができる、非常に有利なポジションを維持しています」と、THORインダストリーズ社社長兼CEOのボブ・マーティンは説明した。

「私たちの焦点は、現在の厳しい市場においてコントロールできるものをコントロールすることです。現在の市況に比して好調を維持している売上総利益率からも明らかなように、私たちのチームは順調に業績を伸ばしています。これは偶然ではありません。私たちの業界には、現在経験しているような市況下でOEMが積極的になりすぎたという歴史があります。短期的なトップラインの利益は、必ず長期的にははるかに大きな苦難を生みました。私たちはその誘惑に負けることなく、事業子会社と独立系ディーラーが市場の回復時に優れた業績を上げられるよう、非常に意図的かつ規律正しく対処してきました。

「今、私たちがコントロールできるのは製品です。2024年9月下旬にインディアナ州エルクハートで開催された年次オープンハウス・イベント、および2024年8月下旬から9月上旬にかけてドイツ・デュッセルドルフで開催されたキャラバン・サロン見本市で、当社の新製品ラインアップが独立系ディーラー・パートナーに受け入れられたことは、信じられないほど力強いものであり、今後の展開について楽観的であり続ける理由を与えてくれました。今後のマクロ経済的な逆風がなければ、2025年度後半には、特に北米において、小売市場の回復が予想され、小売活動がプラスに転じると考えています」とマーティンは付け加えた。

First Quarter Financial Results

2025年度第1四半期の連結売上高は21億4,000万ドルで、2024年度第1四半期の25億ドルから14.3％減少した。

2025年度第1四半期の連結売上総利益率は13.1％で、2024年度第1四半期と比べ120bp低下した。

2025年度第1四半期のTHOR Industries, Inc.に帰属する純利益（損失）および希薄化後1株当たり利益（損失）は、2024年度第1四半期の5,360万ドルおよび0.99ドルに対し、それぞれ(180)万ドルおよび(0.03)ドルだった。

2025年度第1四半期のEBITDAおよび調整後EBITDAは、2024年度第1四半期の160,057ドルおよび166,918ドルに対し、それぞれ81,733ドルおよび107,782ドルであった。本リリースに含まれる、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標に対する非GAAP指標の調整表をご覧ください。

THORの連結業績は、主に以下の各報告セグメントの業績によって左右される。

Segment Results

North American Towable RVs

($ in thousands)	10月31日に終了した3ヵ月間,				Change
	2024		2023		Change
売上高	$	898,778	$	945,454	(4.9	)%
Unit Shipments		30,018		28,107	6.8	%
売上総利益	$	112,437	$	118,011	(4.7	)%
Gross Profit Margin %		12.5		12.5	0	bps
税引前利益	$	46,821	$	49,249	(4.9	)%

	As of October 31,				Change
($ in thousands)	2024		2023		Change
Order Backlog	$	933,051	$	795,798	17.2	%

北米牽引型RVの2025年度第1四半期の売上高は、前年同期比で4.9％減少しました。これは、出荷台数が6.8％増加したものの、1台あたりの純価格が11.7％低下したことによるものです。1台あたりの純価格の低下は、主に製品構成が2024年度第1四半期と比較して低コストのトラベル・トレーラーにシフトしたことによるものです。
北米牽引型RVの売上総利益率は、売上高が5%近く減少したにもかかわらず、2025年度第1四半期は前年同期比一定の12.5%を維持した。
2025年度第1四半期の北米牽引型RV車の税引前利益は、主に売上高の減少により、2024年度第1四半期の4,920万ドルから4,680万ドルにわずかに減少しました。

North American Motorized RVs

($ in thousands)	10月31日に終了した3ヵ月間,				Change
	2024		2023		Change
売上高	$	505,208	$	711,159	(29.0	)%
Unit Shipments		3,741		5,582	(33.0	)%
売上総利益	$	42,727	$	79,392	(46.2	)%
Gross Profit Margin %		8.5		11.2	(270	) bps
税引前利益	$	9,081	$	37,052	(75.5	)%

	As of October 31,				Change
($ in thousands)	2024		2023		Change
Order Backlog	$	963,141	$	1,237,547	(22.2	)%

北米モーターライズドRVの2025年度第1四半期の売上高は、前年同期比29.0％減少しました。これは主に、販売店および消費者の需要の軟化により出荷台数が前年同期比で 33.0％減少したことによるものです。
北米モーターライズドRVの売上総利益率は、前年同期の11.2％に対し、2025年度第1四半期は8.5％となりました。2025年度第1四半期の売上総利益率が低下した主な要因は、販売台数の減少に加え、値引きおよびシャシー・コストの増加によるものです。
2025年度第1四半期の北米モーターライズドRVの税引前利益は、主に売上高の減少により、前年同期の3,710万ドルから910万ドルに減少しました。

European RVs

($ in thousands)	10月31日に終了した3ヵ月間,				Change
	2024		2023		Change
売上高	$	604,903	$	708,201	(14.6	)%
Unit Shipments		8,635		11,892	(27.4	)%
売上総利益	$	92,648	$	122,828	(24.6	)%
Gross Profit Margin %		15.3		17.3	(200	) bps
税引前利益	$	1,177	$	28,767	(95.9	)%

	As of October 31,				Change
($ in thousands)	2024		2023		Change
Order Backlog	$	2,043,636	$	3,331,171	(38.7	)%

これは、出荷台数が前年同期比で 27.4％減少したことによるものですが、製品ミックスの変化と価格の変化の複合的な影響により、1 台あたりの純価格が前年同期比で 12.8％上昇したことにより一部相殺されました。1台当たり純価格の全体的な上昇12.8％には、為替変動による影響2.5％が含まれている。
欧州RV車の売上総利益率は、前年同期の17.3%から15.3%に減少しましたが、これは主に売上高の減少に伴う諸経費の増加によるものです。
2025年度第1四半期の欧州RV部門の税引前利益は、前年同期の2,880万ドルに対して120万ドルでした。

Management Commentary

「2025 年度第 1 四半期は、予想通り厳しい四半期となりました。特に北米の曳航船セグメントでは、売上高が5％近く減少したにもかかわらず横ばいを維持しました。2024年度が終了した時点で2025年度についてお話ししましたが、年度前半は厳しく、後半は好調に推移するとの見通しを立てました。また、セグメント別では、北米の牽引車セグメントは堅調に推移するものの、北米のモーターライズドセグメントと欧州セグメントはともにマージンが低下すると予想しました。それでも、全セグメントで売上高が減少したことを考えれば、相対的なマージンのパフォーマンスには満足しています。今四半期の結論は、決算期を通じて予想通りの業績を達成できたということです。私たちはこの市場でコントロールできることに集中し、小売市場の回復が必至となったときに当社が優位に立てるような体制を整え続けました」と上席副社長兼最高執行責任者（COO）のトッド・ウエルファーは述べた。

「欧州セグメントは、昨年が同セグメントにとって記録的な第1四半期であったことから、非常に厳しい比較となった。前年同期比では、出荷台数が 27％強減少し、売上高は 15％弱減少しました。売上総利益では、トップラインの落ち込みにもかかわらず、欧州セグメントは15.3%の売上総利益率を達成しました。当部門の欧州チームは引き続き好調を維持しており、プロセス全体の効率化を推進する努力は、当部門がこれまで経験してきたよりもはるかに強い利益率プロファイルとして現れています。

「EPSの観点からは、当四半期は期待外れでしたが、厳しいマクロ環境のため、完全に予想外というわけではありません。さらに、第1四半期の業績には、今後より効率的に業務を遂行できるよう、組織のスリム化とフラット化を図るために当四半期中に実施した戦略的措置に関連する様々な非経常的費用が含まれています。当四半期中、北米RV子会社とCEOの間の管理層を廃止しました。これにより、ボブはこれらの会社を指導し導くという彼の実践的なアプローチに戻ることができます。その他の人員削減に加えて、アイダホ州の営業施設も閉鎖しました。これらの戦略的措置により、当四半期中に従業員の離職および施設閉鎖に関連する費用は合計で約1550万ドルとなりましたが、より効率的な業務遂行が可能となり、将来的には年間1000万ドル以上の経費削減が見込まれます。長期的には、これらの戦略的再編成により、THORは将来の収益を最大化できるより良いポジションにあります」とウエルファーは説明した。

「2025会計年度の当初の見通しでは、困難な市場によって第1四半期と第2四半期は厳しいものとなり、欧州では2024会計年度に記録的な業績を達成した後、より通常の営業成績に戻ると予想していましたが、北米のモーターライズド部門は特に厳しい状況に直面しています。残りの会計年度を展望すると、2025会計年度の当初予想は、今後9ヶ月間のRV業界の正確な評価であると引き続き考えています。当社の業績については、第2四半期は厳しいものの、下半期の四半期は好調に推移すると予想しています。厳しい市場で規律を守り続けることは必ずしも容易な道ではありませんが、間違いなく正しい道です。私たちが重視するのは長期的な価値であり、短期的な幻想ではありません。技術革新への投資と革新的な製品の開発へのコミットメントは、この長期的な視点に立つことを確約するものです。これは厳しい市場であり、この業界を見ている人なら誰もが現在の市場ダイナミクスを理解しています。しかし、THORにとっての本当のストーリーは、THORが、市場が戻ってきたときに力強いパフォーマンスを発揮できるよう、非常に良いポジションをとっているということです」と、ウエルファーは付け加えた。

「2025年度第1四半期は、営業活動から約3,070万ドルのキャッシュを生み出しました。当社の長期戦略計画および資本配分にバランスの取れたアプローチをとるという過去のコミットメントに沿って、当社は引き続き事業に再投資し、負債を削減し、株主に資本を還元しました」と、上級副社長兼CFOのコリーン・ズールは付け加えた。

「第1四半期の設備投資総額は約2,530万ドルでした。これは、必要な設備や機械を慎重にアップグレードし、特定の技術革新関連プロジェクトに投資する一方で、現在の市況に対応して重要でない支出を引き続き管理することに重点を置いたためです。資金管理においては常に保守的であり、各投資の時間的価値を評価し、短期的に十分な価値をもたらさないプロジェクトは見送るか延期することで、事業への投資に優先順位をつけ続けています。さらに、第1四半期には約6,180万ドルの負債を戦略的に返済し、10月には四半期配当の4.2%増額を発表し、15年連続の増配を達成しました。

「当社の流動性は引き続き事業の基盤であり、業界内で比類のない強みです。2024年10月31日現在の流動性は約13億1,000万ドルで、これには手元現金約4億4,520万ドル、資産担保型リボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能額約8億6,500万ドルが含まれる。当社の強固なバランスシート、堅実なキャッシュ創出プロファイル、資本展開に対するバランスの取れた規律あるアプローチは、当社が長期的な戦略計画を実行すると同時に、業界が直面している現在の課題に取り組むために必要な基盤を築き続けています」とズールは語った。

Outlook

「2025会計年度についての当社の現在の見解は、当初の業績予想とガイダンスに沿ったものです。9月にRVIAは、2025暦年の卸売台数合計が34万5,000台を超えるとの予想を発表しました。当社は、引き続きやや保守的な見方をしていますが、2025年暦年中に消費者信頼感が高まれば、市場が上昇する可能性があると見ています。市場の正常化の兆しは、ディーラーの楽観的な見方の上昇という形で現れ始めている。我々は、ディーラーが業界の将来に自信を持つ理由を共有している。当面は、困難な市場に直面しながらも慎重な戦略を堅持し、コントロールできるものはコントロールすることに集中する一方で、THORが市場復帰後に最高のパフォーマンスを発揮できるような体制を整えていきます」と、マーティンは締めくくった。

Fiscal 2025 Guidance

「2025年度通期の見通しについては、当初の予想から変更はない。業績の順序としては、第2四半期は厳しく、第3四半期、第4四半期は好調に推移する。2025会計年度末には、小売市場はプラストレンドに転じ、2026会計年度はより好調な年になると予想しています。北米と欧州の両市場における全体的な販売量を考慮し、当社は2025会計年度の当初の業績見通しを再確認します」とウエルファーはコメントした。

2025年度の通期財務ガイダンスには以下が含まれる。:

連結売上高は90億～98億ドル
連結売上総利益率は14.7%から15.2%の範囲内
希薄化後1株当たり利益は4.00～5.00ドル

Supplemental Earnings Release Materials

THOR Industriesは、四半期決算などに関する包括的な質疑応答文書とパワーポイント・プレゼンテーションを提供した。

これらの資料を見るには、http://ir.thorindustries.com。

About THOR Industries, Inc.

THORインダストリーズ社は、世界最大のレクリエーショナル・ビークル・メーカーである事業子会社を所有する唯一の企業である。

当社および当社製品の詳細については、www.thorindustries.com。

Forward-Looking Statements

本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995）、1933年米国証券法（Securities Act of 1933）第27A条、および1934年米国証券取引法（Securities Exchange Act of 1934）第21E条で定義される「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。これらの将来見通しに関する記述は、将来および予想される展開、ならびにそれらがTHORに及ぼす影響に関する経営陣の現在の予想および信念に基づいて作成されたものであり、本質的に不確実性およびリスクを含んでいます。これらの将来見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。実際の結果が当社の予想と大きく異ならないことを保証するものではありません。大きく異なる結果をもたらす可能性のある要因には、特に以下が含まれます：インフレが当社製品のコストおよび一般消費者の需要に及ぼす影響、関税の影響を含む原材料および商品価格の変動、および／または原材料、商品、シャーシの供給制約、戦争、軍事紛争、テロリズム、および／または国家による支援や身代金要求による攻撃を含むサイバー攻撃の影響；地政学的事象に起因するものを含む、エネルギーまたは燃料のコストおよび/または入手可能性における突然のまたは重大な不利な変化が、当社の事業コスト、原材料価格、当社のサプライヤー、独立系ディーラーまたは小売顧客に及ぼす影響；シャシーを含む、生産に使用される特定のコンポーネントを少数のサプライヤーに依存すること、金利および金利変動、ならびにそれらが一般経済、特に当社の独立系ディーラーおよび消費者、ならびに当社の収益性に及ぼす潜在的な影響、コストおよび市場シェアを管理しつつ、需要の急激な変化に対応して生産を迅速に拡大または縮小する能力、発生する保証およびリコール請求のレベルおよび規模、製品に欠陥があった場合に財政的に支援する当社のサプライヤーの能力；当社の独立系ディーラーの財務的健全性、および様々な経済状況を通じて経営に成功する彼らの能力、当社の独立系ディーラー、小売顧客、または当社のサプライヤーに潜在的な影響を含む、法律、規制、税法、および/または政策の動向、政府規制を遵守するためのコスト、現在または将来の訴訟または規制当局の調査に関連する不利な結果または結論の影響、環境、社会、およびガバナンス事項に対する社会的認識とそれに関連するコスト；最近完了した取引に関連して発生する可能性のあるものを含む法的およびコンプライアンス上の問題、消費マインドの低下および消費者の裁量的支出の水準、為替レートの変動による影響、独立系ディーラーおよび/または小売消費者に悪影響を及ぼす可能性のある制限的な融資慣行、経営陣の交代、新製品および既存の製品・サービスの成功、強力なブランドを維持し、消費者の需要を満たす革新的な製品を開発する能力、既存の生産施設を効率的に活用する能力、消費者の嗜好の変化、以下を含む買収に関連するリスク：買収のペースと成功裏の完了、その統合と財務的影響、買収から期待される営業シナジーの達成水準、買収に関連する未知または過少な負債の可能性、買収企業の既存顧客の喪失の可能性、および買収企業の主要管理職を維持する当社の能力；主要な独立系ディーラーへの販売、および独立系ディーラーの在庫水準の決定の損失または減少、独立系ディーラーへのユニット納入の中断、またはシャシーを含む原材料の当社施設への納入の中断、運賃および輸送費の増加、データ侵害、サイバー攻撃、および/またはネットワークの中断から当社の情報技術システムを保護する能力、資産の減損費用、競争、現先契約に基づく損失の影響、米ドル高が国際的な製品需要に与える影響。当社の製品が生産・使用・販売されている様々な国における一般的な経済、市場、公衆衛生および政治情勢、当社の製品が生産・使用・販売されている様々な管轄区域における排出規制およびその他の関連する気候変動規制の変更による影響、当社の投資および資本配分戦略または当社の戦略計画のその他の側面の変更、当社の将来の資金調達および負債コストに影響を与える可能性のある市場流動性条件、信用格付けおよびその他の要因の変更。

これらおよびその他のリスクと不確実性については、2024年7月31日終了年度のform 10-k年次報告書の項目1aで詳しく説明しています。

当社は、法律で義務づけられている場合を除き、本リリースに含まれる将来見通しに関する記述の更新や修正、または本リリースの日付後の当社の予想の変更や、記述の根拠となる事象、条件または状況の変化を反映するためのいかなる義務や約束も否認します。

ソー・インダストリーズ社および子会社
凝縮された連結損益計算書
2024年および2023年10月31日に終了した3ヵ月間
(単位：千米ドル、ただし1株および1株当たりデータは除く）（監査対象外)

	10月31日に終了した3ヵ月間,
	2024			売上高 (1)	2023			売上高 (1)
売上高	$	2,142,784			$	2,500,759
売上総利益	$	281,442		13.1%	$	357,932		14.3%
販売費及び一般管理費		240,197		11.2%		217,896		8.7%
無形固定資産の償却費		29,822		1.4%		32,344		1.3%
支払利息（純額		15,228		0.7%		20,197		0.8%
その他の収益（費用）（純額		2,649		0.1%		(14,913	)	(0.6)%
税引前利益(損失)		(1,156	)	(0.1)%		72,582		2.9%
Income tax provision (benefit)		(283	)	—%		17,549		0.7%
Net income (loss)		(873	)	—%		55,033		2.2%
控除する非支配持分に帰属する純利益		959		—%		1,468		0.1%
当社株主に帰属する当期純利益（損失	$	(1,832	)	(0.1)%	$	53,565		2.1%
普通株式1株当たりの利益（損失）額
基本	$	(0.03	)		$	1.01
希薄化後	$	(0.03	)		$	0.99
加重平均発行済み普通株式-基本的		52,974,603				53,295,835
加重平均発行済み普通株式-希薄化後		52,974,603	(2)			53,853,719

(1) 丸め方の違いにより、比率が合わない場合があります。
(2) 2024年10月31日に終了した3ヵ月間が損失であったため、その影響は逆希薄化されるため、増加株式数は0株である。

要約連結貸借対照表（単位：千米ドル）（会計監査人不詳)

	October 31,2024		July 31,2024			October 31,2024		July 31,2024
現金および同等物	$	445,222	$	501,316	現在の負債	$	1,481,505	$	1,567,022
売掛金（純額）		638,445		700,895	Long-term debt, net		1,043,790		1,101,265
棚卸資産（純額）		1,371,771		1,366,638	その他の固定負債		285,930		278,483
前払法人税、費用およびその他		77,526		81,178	株主資本の部		4,061,956		4,074,053
流動資産合計		2,532,964		2,650,027
有形固定資産(純額)		1,380,362		1,390,718
営業権		1,791,704		1,786,973
償却可能な無形固定資産（純額		833,098		861,133
持分法投資およびその他（純額		335,053		331,972
合計	$	6,873,181	$	7,020,823		$	6,873,181	$	7,020,823

Non-GAAP Reconciliation

以下の表は、当期純利益（損失）を連結EBITDAおよび調整後EBITDAに調整したものである。:

EBITDA調整表（単位：千米ドル）

	10月31日に終了した3ヵ月間,
	2024			2023
Net income (loss)	$	(873	)	$	55,033
Add back:
支払利息（純額		15,228			20,197
Income tax provision (benefit)		(283	)		17,549
減価償却費および無形固定資産の償却費		67,661			67,278
EBITDA	$	81,733		$	160,057
Add back:
株式ベース報酬費用		10,537			10,452
特定の偶発債務に関する正味費用（利益		—			(10,000	)
現金支出を伴わない為替差損（益)		3,392			(979	)
株式投資の時価評価損益		388			2,871
持分法による投資損益（利益)		2,254			5,935
従業員と施設の戦略的イニシアティブ		15,459			—
その他の損益（有形固定資産売却益を含む		(5,981	)		(1,418	)
調整後ebitda	$	107,782		$	166,918

調整後EBITDAは非GAAP業績指標であり、特に異常項目や一時的項目がある期間において、各期の業績を説明し、比較可能性を向上させるために含まれています。調整後EBITDAは、純支払い利息、税金費用（ベネフィット）、減価償却費および償却費控除前の純利益（損失）を、特定の異常項目およびその他の一時的項目で調整したものと定義される。当社はこの非GAAP指標を事業の評価および管理に用いており、これらの項目を調整した業績に関する議論は、継続的な基本的営業動向の有用な分析を提供するため、投資家にとって有意義であると考えています。調整後の指標はGAAPに準拠したものではなく、またGAAPに代わるものでもなく、他社が使用する同様の名称の指標と比較できない可能性があります。

Contact:Jeff Tryka, CFALambert Global616-295-2509jtryka@lambert.com

EX-99.2 3 exh_992.htm EXHIBIT 99.2 EdgarFiling

Exhibit 99.2

2025年度第1四半期決算

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14 Appendix

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FINANCIAL UPDATE

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Forward-Looking Statements

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