シェマングファイナンシャルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

_________________

FORM 8-K

_________________

現行レポート

1934年米国証券取引所法（securities exchange act of 1934）第13条または第15条（d）に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月18日（2024年4月18日)

_______________________________

CHEMUNG FINANCIAL CORPORATION

(定款に明記された登録者の正確な名称)

_______________________________

ニューヨーク	001-35741	16-1237038
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

One Chemung Canal Plaza

Elmira, New York 14901

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(607) 737-3711

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

_______________________________

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル	CHMG	the nasdaq stock market llc

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年4月18日、チェマング・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq: CHMG）は、2024年3月31日に終了した3ヶ月間の業績に関するプレスリリースを発表した。

プレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、証券取引委員会に提出されたものであり、いかなる目的においても提出されたものとはみなされない。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

Exhibit No.

99.1		2024年4月18日付Chemung Financial Corporationプレスリリース。
104		カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	CHEMUNG FINANCIAL CORPORATION


Date: April 18, 2024	By:	/デイル・m・マッキム3世
		Dale M. McKim III
		チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー

EX-99.1 2 exh_991.htm PRESS RELEASE EdgarFiling

EXHIBIT 99.1

ケムング・ファイナンシャル・コーポレーション、2024年第1四半期の純利益は710万ドル、1株当たり1.48ドル

ニューヨーク州エルミラ2024年4月18日 (GLOBE NEWSWIRE) -- Chemung Canal Trust Company（以下「当行」）の親会社である Chemung Financial Corporation（以下「当行」）（Nasdaq: CHMG）は本日、2024年第1四半期の純利益が前年同期の380万ドル（1株当たり0.80ドル）、2023年第1四半期の730万ドル（1株当たり1.54ドル）に対し、710万ドル（1株当たり1.48ドル）になったと発表した。

「アンダース・M・トムソン社長兼最高経営責任者（CEO）は、次のように述べた。「2024年も、中核事業の好調な業績でスタートを切ることができました。「信用指標の改善と、厳しい環境下での年率6％の貸出金増加は、顧客重視のビジネス・モデルとフランチャイズの裏付けです」とトムソンは付け加えた。

First Quarter Highlights:

貸出金総額は190年の歴史上初めて20億ドルを超え、第1四半期中に3,090万ドル増加した1 。
2024 年第 1 四半期の純利鞘は、2023 年第 4 四半期の 2.69％から 4bp 拡大し、2.73％となった2。
貸出金総額に対する不良債権の比率は、2023 年 12 月 31 日時点の 0.53%から 14bp 低下し、2024 年 3 月 31 日時点では 0.39%となった1。
2024年第1四半期に宣言された配当金は1株当たり0.31ドルであった。

1 貸借対照表の比較は、2024年3月31日時点と2023年12月31日時点の比較。

2 GAAPからNon-GAAPへの調整を参照。

12024年第1四半期 vs 2023年第4四半期

Net Interest Income:

2024 年第 1 四半期の純利息収入は、前年同期の 1,790 万ドルに対し、1,810 万ドルとなり、0.2 百万ドル（1.1%）増加しました。これは主に、手数料を含む貸出金利息収入が 110 万ドル増加したことによるものですが、預金利息費用が 0.8 百万ドル、借入金利息費用が 0.2 百万ドル増加したことにより相殺されました。

手数料を含む貸出金利息収入は、主に商業用ローンの平均残高が 3,780 万ドル増加し、商業用ローンの平均利回りが前期から 21bp 上昇したことにより増加しました。2024 年第 1 四半期の商業用ローンの受取利息には、未収の商業用不動産ローンの返済に伴い認識された繰延利息 0.3 百万ドルが含まれています。消費者ローンおよび住宅ローン・ローンの平均残高は、前四半期と比べそれぞれ290万ドルおよび170 万ドル減少しましたが、これらのローンの平均利回りはそれぞれ15ベーシスポイント上昇しました。新規の商業用ローン組成に対する需要は引き続きありましたが、新規の消費者ローンおよび住宅用モーゲージ・ローンに対する需要は、現在の市況により引き続き低調でした。

預金利息が増加した主な要因は、有利子預金の平均支払金利が16ベーシス・ポイント上昇したこと、および顧客預金および仲介預金の平均残高が増加したことです。前年同期と比べ、顧客有利子預金の平均残高は 2,160 万ドル増加し、ブローカー預金の平均残高は 1,740 万ドル増加しました。顧客定期預金のコストは前期比 21bp 上昇し、2023 年 12 月 31 日時点の 18.7%から 2024 年 3 月 31 日時点では 20.1%となった。当四半期の平均残高および顧客定期預金のコスト増加の主な要因は、CDキャンペーンの継続であった。競争と市場の期待の両方により、価格設定に対する圧力は当四半期も続きましたが、高コスト口座への預金構成のシフトは、2022年および2023年を通して経験したシフトと比べ、当四半期は軟化しました。

借入資金にかかる支払利息の増加は、主に、FRBバンク・ターム・ファンディング・プログラム（BTFP）から金利4.91％で5,000万ドルの前渡しを受けたことにより、当四半期の借入資金の平均残高が前四半期に比べ 1,990万ドル増加したことによるものです。BTFPの期限は2025年1月で、期限前償還はいつでも可能です。FHLBNYの翌日物前渡金の平均残高は、前期と比べ1,850万ドル減少しましたが、これは主に低コストの BTFP前渡金を利用したことによるものです。当四半期の借入総額の平均コストは、前四半期の 5.52％から 37bp 低下し、5.15％となりました。

完全課税相当の純利鞘は、前四半期の 2.69％に対して、当四半期は 2.73％となりました。当四半期の純金利マージンの拡大は、主に、未収の商業ローンの返済に伴い認識された受取利息 0.3 百万ドルに起因するものです。当四半期の利ざや資産の平均残高は、前期から 2,640 万ドル増加し、利ざや資産の平均利回りは前期から 20bp 上昇し、4.70%となりました。当四半期の有利子負債平均コストは、前期から 17bp 上昇し、2.85%となりました。

貸倒引当金繰入額:

当四半期の貸倒引当金繰入額は、前期と比べ430万ドル減少しました。当四半期の減少は主に、当行のCECLモデルで使用されているロス・ドライバーを毎年見直し、更新したこと、個別に分析され、特定の引当金が配分されている貸出金についてペイダウンが0.3百万ドル発生したこと、 FOMCで失業率およびGDP成長率が引き続き良好な予測であったことによるものです。当行の損失ドライバーを更新した結果、過去に遡っての損失実績は減少しましたが、使用した経済要因は更新の結果変更されませんでした。2023年第4四半期の貸倒引当金繰入額は、主に商業用不動産関連の特別引当金0.9百万ドル、期限前償還前提の低下、および貸出金の増加に起因するものであった。

Non-Interest Income:

2024 年第 1 四半期の非金利収入は、前年同期の 590 万ドルに対し 570 万ドルとなり、0.2 百万ドル（3.4%）減少しました。この減少は主に、預金口座のサービス料、デビットカード取引のインターチェンジ収入、および株式投資の公正価値の変動がそれぞれ0.1百万ドル減少したことによるもので、その他の非金利収入の0.1百万ドルの増加により一部相殺されました。

預金口座のサービス手数料の減少は、主に、前四半期と比べ当四半期の NSF アクティビティが減少したことに起因しています。デビット・カード取引のインターチェンジ収益の減少は、主に、当四半期と比べ前四半期の取引量が多かったことに起因しています。株式投資の公正価値変動の減少は、主に公社の繰延報酬制度に関連した支出に起因するものです。その他の非金利収益の増加は、主に当四半期にマスターカードの報奨金を受領したことによるものです。

Non-Interest Expense:

2024年度第1四半期の非金利費用は1,670万ドルで、前年同期の1,680万ドルから110万ドル（0.8%）減少した。これは主に、その他の非金利費用が0.7百万ドル減少したことによるもので、給与および賃金が0.2百万ドル、年金およびその他の従業員給付が0.2百万ドル、マーケティングおよび広告費が0.1百万ドル、その他所有不動産費用が0.1百万ドル増加したことにより一部相殺されました。

当四半期のその他の非金利費用は、前四半期と比べ減少しましたが、これは主に、非貸付金の償却や慈善寄付金など、含まれる費用の大半のカテゴリーで費用が減少したことによるものです。給与および賃金は、主に報奨プログラムおよび基本給に関連する費用の増加により、前四半期と比べて当四半期は増加しました。年金およびその他の従業員給付の増加は、主に、前四半期と比べ当四半期に給与税が増加したことによるものです。マーケティングおよび広告宣伝費の増加は主に、前四半期と比べ、190周年記念当座預金キャンペーン、新 CDキャンペーンの推進、およびマーケティングおよび広告宣伝活動全般の再開に関連したものです。その他保有不動産費用の増加は、主に前期に2物件をOREOに譲渡したことによるものです。

Income Tax Expense:

2024年度第1四半期の法人所得税費用は、前四半期の0.8百万ドルに対し2.0百万ドルとなり、1.2百万ドル増加した。当四半期の実効税率は前四半期の18.1%から22.4%に上昇した。法人税費用の増加は主に税引前利益の増加に起因する。

12024年第1四半期 vs 2023年第1四半期

Net Interest Income:

2024 年第 1 四半期の正味受取利息は 1,810 万ドルとなり、前年同期の 1,990 万ドルから 180 万ドル（8.8%）減少しました。これは主に、預金支払利息が 680 万ドル、借入資金支払利息が 010 万ドル増加したことによるものですが、手数料を含む貸出金受取利息が 490 万ドル、受取利息付預金が 010 万ドル増加したことで相殺されました。課税対象有価証券の受取利息は2023年第1四半期と2024年第1四半期で同程度であった。

預金支払利息の増加は、主に、仲介預金を含む有利子預金の平均支払金利が141bp上昇したこと、および顧客の有利子預金平均残高が1億3,420万ドル増加したことによるものである。仲介預金の平均残高は前年同期に比べ830万ドル増加し、平均支払金利は50bp上昇した。

借入資金に係る支払利息の増加は主に、平均支払金利が24ベーシス・ポイント上昇したこと、および借入資金の平均残高が240万ドル増加したことによるものである。借入資金の構成の変化は、比較的高コストのFHLBNYの翌日物前渡金に部分的に取って代わり、公社が低コストの資金調達源であるBTFPにシフトしたことを反映している。FHLBNYの翌日物前渡金の平均残高は、前年同期と比べ3,580万ドル減少し、FHLBNYの翌日物前渡金の平均支払金利は55ベーシス・ポイント上昇しました。

手数料を含む貸出金利息収入が増加した主な要因は、前年同期に比べ商業用貸出金の平均残高が 1 億 4,590 万ドル増加したこと、および金利環境の上昇により商業用貸出金の平均利回りが 57bp 上昇したことです。消費者ローンの平均残高は、間接的な自動車ローン・ポートフォリオの成長に支えられ、190万ドル増加し、消費者ローンの平均利回りは、主に高金利の間接的な自動車ローンの組成と、変動金利のホーム・エクイティ・ローンの金利上昇により、90bp上昇しました。住宅用モーゲージ・ローンの平均残高は、住宅用不動産市場における借り手の不利な状況により、前年同期比で790万ドル減少しましたが、住宅用モーゲージ・ローンの平均利回りは前年同期比で23bp上昇しました。

課税対象有価証券の利子および配当収入は、2023年度第1四半期と2024年度第1四半期で同程度であった。この期間中、課税対象有価証券の平均利回りは、変動利付証券の金利上昇により17bp上昇した。この増加は、2023年第1四半期から2024年第1四半期にかけてポートフォリオに保有されていた有価証券の返済および満期が5,440万ドル発生したことにより相殺された。

2024 年第 1 四半期の純利鞘は 2.73%（前年同期は 3.14%）であった。公社は、2022 年第 4 四半期に変曲点に達した後、2023 年から 2024 年初めにかけて負債感応度が高まりました。2024 年第 1 四半期の平均利殖資産は、前年同期比で 8,840 万ドル増加しました。2024 年第 1 四半期の平均利回りは前年同期から 58bp 上昇して 4.70%となりましたが、平均有利子負債コストは前年同期から 136bp 上昇して 2.85%となりました。

貸倒引当金繰入額:

2024年度第1四半期の貸倒引当金繰入額は、前年同期と比べ230万ドル減少しました。貸倒引当金繰入額の減少は主に、当行の CECL モデルで使用しているロス・ドライバーを毎年見直し、更新したこと、経済見通しが良好に変化したこと、および当期の貸出金量の増加が比較的少なかったことによるものです。当行のロスドライバーを更新した結果、過去に遡及して損失額は減少したが、使用した経済要因は更新の結果変更されなかった。FOMCの予測は2023年第1四半期から2024年第1四半期にかけて大幅に改善した。2023年末の米国失業率は2023年3月時点で4.5%、2024年末の失業率は2024年3月時点で4.0%と予測された。2023年3月時点の2023年末の米年間GDP成長率は0.4%、2024年3月時点の2024年末の米年間GDP成長率は2.1%と予測された。2023年のFOMC予測は、2023年3月のFOMCの前に複数の地方銀行が管財人になったことに伴う利上げの影響に関する不確実性を反映している。2024年第1四半期の貸出増加額は、2023年第1四半期の4,430万ドルに対し、3,090万ドルとなり、その結果、当期における貸出残高関連の引当金繰入額は減少した。

Non-Interest Income:

2024年度第1四半期の非金利収入は570万ドルで、前年同期の540万ドルから0.3百万ドル（5.6%）増加した。この増加は主に、ウェルス・マネジメント・グループの手数料収入とその他の非金利収入の両方が0.1百万ドル増加したことによるものです。ウェルス・マネジメント・グループ手数料収入の増加は主に、前年同期に比べ当年度第1四半期の運用資産残高が増加したことによるものです。その他の非金利収益の増加は主に、当四半期に2物件をOREOに譲渡したことによるものです。

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Category: Financial

Source: Chemung Financial Corp