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米国証券取引委員会
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
1934年証券取引法第13条または第15条(d)に基づく最新報告書
July 31, 2024
報告日（最も古い事象が報告された日)
プリマス・インダストリアル・リート社
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| メリーランド | 001-38106 | 27-5466153 | ||
| (法人設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
20 カスタムハウス・ストリート11階
Boston, MA 02110
(最高経営責任者の住所）（郵便番号)
(617) 340-3814
(登録者の電話番号（市外局番を含む)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
| 法第12条(b)項に基づいて登録された証券: | ||
| Title of Each Class | Trading Symbol | 登録されている各取引所の名称 |
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | PLYM | New York Stock Exchange |
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2024 年 7 月 31 日、プリマス・インダストリアル・リート投資法人（以下「本投資法人」）は、2024 年 6 月 30 日に終了した期間の業績などを発表するプレスリリース（以下「決算発表」）を発表した。決算リリースの本文は、本Current Reportの別紙99.1として含まれている。
本決算短信は項目2.02に従って提出されたものであり、改正1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条の適用上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはなりません。本ニュースレポートに記載された情報は、1933年証券法（改正後）または同取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。
| Item 7.01 | Regulation FD Disclosure. |
2024年7月31日、当社は2024年8月1日に予定されている2024年6月期決算電話会議に関連して、アナリスト向け補足資料を開示した。アナリスト向け補足資料のコピーは別紙99.2として添付されている。
補足アナリスト・パッケージは項目7.01に従って提出されたものであり、証券取引法第18条の適用上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはなりません。本ニュースレポートに記載された情報は、1933年証券法（改正後）または証券取引法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類において明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
| Exhibit No. | Description | |
| 99.1 | 2024年7月31日付プレスリリース | |
| 99.2 | アナリスト向け補足パッケージ - 2024年第2四半期 | |
| 99.3 | 2024年第2四半期作成コメンタリー | |
| 104 | カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、当社は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、当社を代表して署名させました。
| PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC. | ||||||
| Date: July 31, 2024 | By: |
/s/ Jeffrey E. Witherell |
||||
| Jeffrey E. Witherell | ||||||
| Chief Executive Officer | ||||||
Exhibit 99.1
プリマス・インダストリアル・リート、2024年第2四半期決算を発表
プリマス・インダストリアル・リート・インク（NYSE: PLYM）は本日、2024 年 6 月 30 日を期末とする第 2 四半期の決算およびその他の近況を発表した。
第2四半期以降のハイライト
| · | 2024年度第2四半期の報告業績には、普通株主に帰属する当期純利益が加重平均普通株式1株当たり0.03ドル、普通株主および投資口所有者に帰属する中核営業活動資金（「中核FFO」）が加重平均普通株式1株および投資口1口当たり0.48ドル、調整後FFO（「AFFO」）が加重平均普通株式1株および投資口1口当たり0.49ドルが反映されている。 |
| · | 第2四半期の既存店NOI（「SS NOI」）は、早期解約収入を除いたGAAPベースで前年同期比3.3％増、早期解約収入を除いた現金ベースで同9.7％増となった。 |
| · | 当第2四半期に開始したリース契約は、6ヶ月を超えるリース契約から現金ベースで18.8%の賃料増となり、 新規リース契約は現金ベースで18.8%の賃料増、更新リース契約は現金ベースで19.5%の賃料増となった。2024年7月29日まで、第2四半期の活動を含む2024年中に開始予定のリース契約は合計4,804,999平方フィートであり、これらのリース契約はすべて6ヶ月以上の期間に関連するものである。これらのリースにより、当社は現金ベースで15.7%の賃料上昇を経験することになる。 |
| · | メンフィスにある総面積160万平方フィートの工業用不動産14棟からなるポートフォリオを1億500万ドルで取得、当初のNOI利回りは8.0%であった。 |
| · | 2024年第2四半期の普通株に対して1株当たり0.24ドル（年率0.96ドル）の通常の四半期現金配当を実施。 |
| · | 加重平均普通株式および投資口1口当たりのコアFFOの2024年通年ガイダンスの範囲、および加重平均普通株式および投資口1口当たりの当期純利益の範囲とそれに付随する前提条件を引き締めた。 |
プリマスの最高経営責任者兼共同設立者であるジェフ・ウィザレル氏は、「第2四半期の業績は、リーシングと物件運営の改善による有機的成長の推進に引き続き注力していることを反映しています。今年いっぱい、そして2025年に向けて、リーシングの機会を最大限に活用できると確信しています。取引環境が予想より早く改善したことで、メンフィスでのプレゼンスを拡大できることを嬉しく思います。このポートフォリオは魅力的な初期リターンを提供し、組み込みの時価評価を実行することで加速すると期待しています。"
2024年第2四半期決算
2024年6月30日に終了した四半期の普通株主に帰属する当期純利益は120万ドル（加重平均発行済み普通株式1株当たり0.03ドル）であり、これに対し2023年同期の普通株主に帰属する当期純損失は360万ドル（加重平均発行済み普通株式1株当たり（0.08ドル））であった。当期純利益が前年同期比で改善した主な要因は、シカゴにおける2023年度最終の不動産税請求、ミズーリ州カンザスシティにおける工業用ビル1棟の売却益の計上、一部の無形資産が全額償却されたことを主因とする減価償却費の減少による営業費用の好転であり、テナント1社に関連する総額約110万ドルの一時償却（GAAPベースの賃料調整額0.9百万ドルを含む）によって一部相殺された。2024年6月30日に終了した第2四半期および2023年6月30日に終了した第2四半期の加重平均発行済み普通株式数は、それぞれ4,500万株および4,260万株であった。
2024年6月30日に終了した四半期の連結総収益は4,870万ドル（前年同期は4,990万ドル）でしたが、これは主に前述の一時的な評価損の計上に加え、2024年第2四半期の平均稼働率が2023年第2四半期に比べて低下したことによるもので、予定されていた賃料の段階的更新や更新料率により一部相殺されました。
2024年6月30日に終了した四半期のNOIは3,510万ドル（前年同期は3,420万ドル）であった。2024年6月30日に終了した四半期のGAAP基準の早期解約収入を除くSS NOIは3,220万ドル（前年同期3,120万ドル）となり、3.3％増加した。2024年6月30日に終了した四半期の早期解約収入を除いたSS NOI（現金ベース）は3,290万ドルで、前年同期の3,020万ドルから9.7％増加した。当第2四半期のSS NOIは、賃料の上昇、更新および新規リーシングのスプレッド、および主にシカゴにおける2023会計年度最終の不動産税請求による営業費用の削減によりプラスの影響を受けましたが、前述の一時的な評価損により一部相殺されました。同一店舗ポートフォリオは200棟、総面積3,120万平方フィート（当社ポートフォリオ全体の92.4％）で構成され、2024年6月30日現在97.9％が入居している。
2024年6月30日に終了した四半期のEBITDAreは、前年同期の3,040万ドルに対して3,120万ドルであった。
2024年6月30日に終了した四半期のコアFFOは2,180万ドル（前年同期は1,990万ドル）であったが、これは主に上記のNOIへの影響と、2023年9月に完了したシリーズA優先株式の償還により優先株式配当金がなくなったことによるものである。2024年6月30日に終了した四半期のコアFFOは、加重平均普通株式・ユニット当たり0.48ドルであった（前年同期の加重平均普通株式・ユニット当たり0.46ドル）。2024年6月30日に終了した第2四半期および2023年6月30日に終了した第2四半期の加重平均発行済み普通株式およびユニットは、シリーズA優先株式の償還の一環として2023年第3四半期にATM活動を行ったため、それぞれ4,590万株および4,350万株となった。
2024年6月30日に終了した四半期のAFFOは2,230万ドル（加重平均普通株式およびユニット1株当たり0.49ドル）であった（2023年同期は1,850万ドル（加重平均普通株式およびユニット1株当たり0.42ドル））。この結果は、前述のコアFFOの変動と、定額賃料および市場賃料調整額の純減を反映したものであるが、発行済み普通株式の5.4%増により一部相殺された。
NOI、EBITDAre、Core FFOおよびAFFOの完全な定義については「非GAAP財務指標」を、当期純利益のNOI、EBITDAre、Core FFOおよびAFFOへの調整については本プレスリリース添付の財務表を参照のこと。
Liquidity
2024年7月29日現在、当社の現在の現金残高は、営業費用エスクロー約640万ドルを除いて約1,860万ドルであり、既存の無担保与信枠には約1億160万ドルの枠がある。
Investment Activity
2024年6月30日現在、当社は合計3,380万平方フィートの210棟の工業用ビルから成る不動産投資を行っている。
プリマスの開発プログラム第一段階の最終プロジェクトであるジャクソンビルの52,920平方フィートのビルは、2024年第4四半期に稼働する予定である。シンシナティにある15万4,692平方フィートの工業用ビルについては、プリマスは残りの5万3,352平方フィートについて見込み客との契約に合意した。このリース契約が成立すれば、当社の開発プログラムは100％リースされることになる。
2024年7月18日、プリマスはテネシー州メンフィスの南東部と北東部のサブマーケットに所在する1,621,241平方フィートの工業用不動産ポートフォリオを取得した。購入価格1億5,000万ドルは、当初NOI利回り8.0％に相当する。ポートフォリオは14棟で構成され、現在46テナントに94％が賃貸されており、加重平均残存リース期間は約3.4年である。既存の契約賃料は、当社が目標とする18％から20％のマーク・トゥ・マーケットの範囲に合致しており、ポートフォリオには、将来115,000平方フィートのビルを追加開発する可能性のある区画がある。
第2四半期中、プリマスはミズーリ州カンザスシティにある221,911平方フィートの工業用ビルを約920万ドルで売却し、約849,000ドルの売却益を得ました。以前開示したように、プリマスはオハイオ州コロンバスにある工業用ビルに入居しているテナントが、2024年8月末までに約2150万ドルの固定購入オプションを行使すると見込んでいる。当社は、この売却資金をメンフィス・ポートフォリオ取得に伴うクレジット・ファシリティの借入金返済に充当する予定である。
Leasing Activity
2024年6月30日に終了する第2四半期中に開始するリース契約は、合計で1,811,939平方フィートであり、すべて6ヶ月以上の契約期間となっている。これらのリースにより、当社は現金ベースで18.8％の賃料上昇を経験することになる。これらのリースには、1,610,786平方フィートの更新リースと201,153平方フィートの新規リースが含まれる。2024年6月30日現在のポートフォリオ全体の稼働率は97.0％であり、最近新規に開発された物件の稼働を反映している。2024年6月30日現在の既存店稼働率は98.2％であった。
第2四半期の活動を含む2024年中に開始予定のリース契約は、合計4,804,999平方フィートで、すべて6ヶ月以上の契約期間となっている。これらのリースにより、当社は現金ベースで15.7%の賃料上昇を経験することになる。これらのリースは、2024年に満了するリース全体の65.1%に相当し、3,711,719平方フィートの更新リース（これらのリースの27.4%は契約更新に伴うもの）および1,093,280平方フィートの新規リースが含まれており、このうち137,090平方フィートが2024年開始時点で空室であった。
Quarterly Distributions to Stockholders
2024年6月14日、取締役会は、2024年第2四半期について、1株当たり0.24ドルの普通株式四半期普通配当の実施を宣言した。この配当金は普通株式1株当たり年率0.96ドルに相当し、2024年6月28日営業終了時点の登録株主に対し、2024年7月31日に支払われた。
Guidance for 2024
プリマスは、2024年通年の当期純利益および加重平均普通株式・投資口1株当たりコアFFOのガイダンスの範囲を引き締め、それに伴う前提条件を調整した。
| (単位：千米ドル、株式および単元（1株当たり金額を除く) | Full Year 2024 Range1 | |||||||
| Low | High | |||||||
| 1株当たり普通株主及び投資主帰属コアffo | $ | 1.88 | $ | 1.90 | ||||
| セイムストア・ポートフォリオのnoi成長率（現金ベース）2 | 7.00% | 7.50% | ||||||
| 既存店平均稼働率-通期 | 97.5% | 98.0% | ||||||
| General and administrative expenses3 | $ | 15,400 | $ | 15,000 | ||||
| 支払利息（純額 | $ | 40,250 | $ | 39,750 | ||||
| 加重平均発行済み普通株式およびユニット4 | 45,880 | 45,880 | ||||||
普通株主に帰属する当期純利益および1株当たり投資口所有者のコアffoガイダンスへの調整:
| Full Year 2024 Range1,2,3 | ||||||||
| Low | High | |||||||
| 純利益 | $ | 0.10 | $ | 0.12 | ||||
| 不 動 産 売 却 益 | (0.19 | ) | (0.19 | ) | ||||
| 不動産の減価償却費 | 1.97 | 1.97 | ||||||
| Core FFO | $ | 1.88 | $ | 1.90 | ||||
| 1) | 2024年のガイダンスは、2024年7月18日に完了したメンフィスにおける1億500万ドルの買収と、2024年8月中に予定されている2150万ドルの売却を含む、2024年7月29日時点の当社の現有ポートフォリオを指しており、将来の買収、売却、資本増強活動による影響は含まれていない。 |
| 2) | セイムストア・ポートフォリオは200棟、総賃貸可能面積31,245,756平方フィートで構成され、2024年7月29日現在、所 有ポートフォリオの総面積の約88.2％に相当する。セイムストア・ポートフォリオの業績予想は、解約収入を除いた現金ベースの年間NOIを反映している。セイムストア・ポートフォリオは連結ポートフォリオのサブセットであり、2022年12月31日時点で当社が100％所有している物件を含んでいる。セイムストア・ポートフォリオは、リポジショニング、2023年または2024年中のリースアップ（5棟、約1,533,000平方フィートに相当）、2023年および2024年中の取得または開発による使用開始、または売却契約中の物件は含まれていない。 |
| 3) | 2024年の現金支出を伴わない株式報酬430万ドルを含む。 |
| 4) | 2024年7月29日現在、当社は45,886,585株の普通株式および投資口を保有している。 |
決算説明会の電話とウェブキャスト
当社は、2024年8月1日（木）午前9時（米国東部時間）より、カンファレンス・コールおよびライブ・オーディオ・ウェブキャストを開催する。この双方向電話会議の電話番号は(844) 784-1727（国際電話：(412) 717-9587）です。この電話会議のリプレイは2024年8月8日まで、(877) 344-7529にダイヤルし、リプレイ・アクセス・コード6504762を入力することで視聴可能です。
当社は第2四半期決算に関する補足財務情報を掲載し、カンファレンス・コールで参照するコメントを用意した。補足情報は、当社の投資家向け情報ページの「決算情報」に掲載されています。四半期コンファレンス・コールのライブ音声ウェブキャストは、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（ir.plymouthreit.com）でご覧いただけます。オンライン・リプレイは電話会議終了の約1時間後に視聴可能となり、1年間保存されます。
About Plymouth
プリマス・インダストリアル・リート・インク（NYSE: PLYM）は、シングル・テナントおよびマルチテナントの工業用不動産の取得、所有、管理に特化した、フルサービスの垂直統合型不動産投資会社である。当社の使命は、機能的で柔軟性があり安全な、費用対効果の高いスペースをテナントに提供することです。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースには、1933年証券法第27条Aおよび1934年証券取引法第21条Eのセーフハーバー条項に基づき作成された「将来の見通しに関する記述」が含まれています。本リリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。経営陣の計画、目標、戦略に関する記述を含むがこれに限定されない、厳密には過去の記述ではない本プレスリリースの記述は、将来の見通しに関する記述に該当するため、投資家の皆様はご注意ください。このような将来の見通しに関する記述には、実際の結果が将来の見通しに関する記述によって予想されたものと大きく異なる原因となり得る、既知および未知のリスクおよび不確実性が多数含まれており、その多くは当社が制御できない可能性があります。将来見通しに関する記述は一般的に、「可能性がある」、「計画する」、「求める」、「予定する」、「期待する」、「意図する」、「推定する」、「予測する」、「確信する」、「継続する」などの将来見通しに関する用語、またはその否定形、変形形、あるいは類似の用語の使用により特定することができます。本プレスリリースに記載された将来の見通しに関する情報は、本プレスリリースの日付現在においてのみ作成されたものであり、当社は、前提条件の変更、予期せぬ事象の発生などを反映するために、将来の見通しに関する情報を更新または修正する義務を負うものではありません。
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| Contact: | ||
| Tripp Sullivan | ||
| SCR Partners | ||
| IR@plymouthreit.com |
要約連結貸借対照表
未監査
(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりの金額を除く)
| June 30, | December 31, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| Real estate properties | $ | 1,548,517 | $ | 1,567,866 | ||||
| 販売型リースへの純投資 | 21,396 | — | ||||||
| Less accumulated depreciation | (292,454 | ) | (268,046 | ) | ||||
| Real estate properties, net | 1,277,459 | 1,299,820 | ||||||
| 現金 | 23,548 | 14,493 | ||||||
| Cash held in escrow | 5,598 | 4,716 | ||||||
| 制限付き現金 | 6,983 | 6,995 | ||||||
| Deferred lease intangibles, net | 42,434 | 51,474 | ||||||
| その他の資産 | 40,445 | 42,734 | ||||||
| Interest rate swaps | 25,328 | 21,667 | ||||||
| $ | 1,421,795 | $ | 1,441,899 | |||||
| Secured debt, net | 262,834 | 266,887 | ||||||
| Unsecured debt, net | 448,326 | 447,990 | ||||||
| クレジットラインに基づく借入 | 155,400 | 155,400 | ||||||
| 買掛金、未払費用およびその他の負債 | 67,492 | 73,904 | ||||||
| Deferred lease intangibles, net | 5,134 | 6,044 | ||||||
| Financing lease liability | 2,284 | 2,271 | ||||||
| Interest rate swaps | 5 | 1,161 | ||||||
| 941,475 | 953,657 | |||||||
| 額面0.01ドルの普通株式：900,000,000株を授権、2024年6月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ45,396,286株および45,250,184株。 | 454 | 452 | ||||||
| 追加資本金 | 624,810 | 644,938 | ||||||
| 累積赤字 | (175,074 | ) | (182,606 | ) | ||||
| 累積その他の包括利益 | 24,998 | 20,233 | ||||||
| 475,188 | 483,017 | |||||||
| 5,132 | 5,225 | |||||||
| 480,320 | 488,242 | |||||||
| $ | 1,421,795 | $ | 1,441,899 | |||||
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC.
凝縮された連結損益計算書
未監査
(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりの金額を除く)
| For the Three Months | For the Six Months | |||||||||||||||
| Ended June 30, | Ended June 30, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| Rental revenue | $ | 48,649 | $ | 49,899 | $ | 98,839 | $ | 99,270 | ||||||||
| マネージメント・フィー収入およびその他の収入 | 37 | — | 75 | 29 | ||||||||||||
| 収益合計 | 48,686 | 49,899 | 98,914 | 99,299 | ||||||||||||
| 営業費用: | ||||||||||||||||
| Property | 13,569 | 15,690 | 30,211 | 31,644 | ||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 21,347 | 23,417 | 43,715 | 47,217 | ||||||||||||
| 一般管理費 | 3,880 | 3,842 | 7,244 | 7,289 | ||||||||||||
| 営業費用合計 | 38,796 | 42,949 | 81,170 | 86,150 | ||||||||||||
| その他の収益（費用）: | ||||||||||||||||
| 支払利息 | (9,411 | ) | (9,584 | ) | (19,009 | ) | (19,119 | ) | ||||||||
| 不 動 産 売 却 益 | 849 | — | 8,879 | — | ||||||||||||
| Total other income (expense) | (8,562 | ) | (9,584 | ) | (10,130 | ) | (19,119 | ) | ||||||||
| Net income (loss) | 1,328 | (2,634 | ) | 7,614 | (5,970 | ) | ||||||||||
| 控除する非支配持分に帰属する純利益（損失 | 14 | (30 | ) | 82 | (68 | ) | ||||||||||
| プリマス・インダストリアル・リート投資法人に帰属する当期純利益（損失 | 1,314 | (2,604 | ) | 7,532 | (5,902 | ) | ||||||||||
| Less: Preferred Stock dividends | — | 916 | — | 1,832 | ||||||||||||
| 控除シリーズa優先株式の消滅／償還損失 | — | — | — | 2 | ||||||||||||
| 控除しています。参加証券への配分額 | 94 | 82 | 188 | 170 | ||||||||||||
| 普通株主に帰属する純利益(損失) | $ | 1,220 | $ | (3,602 | ) | $ | 7,344 | $ | (7,906 | ) | ||||||
| 普通株主に帰属する1株当たり当期純利益（損失）-基本 | $ | 0.03 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.16 | $ | (0.19 | ) | ||||||
| 普通株主に帰属する1株当たり当期純利益（損失）-希薄化後 | $ | 0.03 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.16 | $ | (0.19 | ) | ||||||
| 加重平均発行済普通株式-基本 | 44,991,220 | 42,646,535 | 44,963,908 | 42,625,768 | ||||||||||||
| 加重平均発行済普通株式数-希薄化後 | 45,027,503 | 42,646,535 | 44,994,060 | 42,625,768 | ||||||||||||
Non-GAAP Financial Measures Definitions
純営業利益（noi）。純営業利益（noi）は、投資家および経営陣が保有不動産の中核的運営を理解する上で、当期純利益を補完する適切な指標であると考え ています。noi は、総収入（賃貸収入およびテナントからの返済を含む）から物件レベルの運営費用を差し引いたものと定義しています。noi は、減価償却費、一般管理費、減損損失、不動産売却損益、支払利息、およびその他の営業外費用を除いたものです。
EBITDAre：EBITDAre：全米不動産投資信託協会（NAREIT）の定める基準に従い、不動産の金利・税金・減価償却費控除前利益を定義する。EBITDAreは、GAAPに従って計算された、支払利息、税金、減価償却費、賃貸不動産の売却損益、ワラントの評価損益、減損損失、債務消滅損失控除前の純利益（損失）である。EBITDAreは、当社の工業用不動産の実際の営業成績を直接示すものであるため、不動産会社としての営業成績を補足する指標として投資家に有用であると考えている。
営業利益（FFO）：営業活動によるキャッシュ・フロー（以下「FFO」）： 営業活動によるキャッシュ・フロー（以下「FFO」）は非GAAPベースの財務指標であり、 REITの営業成績を示す指標として広く認識されている。FFOは、減価償却費などの非現金項目を除いた不動産ポートフォリオの純利益分析に基づいているため、営業成績を補足する適切な指標であると考えています。不動産資産に使用される過去の会計慣行では、建物および改良物の定額減価償却が義務付けられており、これは不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少することを意味する。不動産価値は市況によって上下するため、減価償却に関する過去会計を用いたREITの営業成績の発表は、情報量が少なくなる可能性がある。2018年12月、NAREITはFFOの定義を再修正する白書を発表した。修正再表示の目的は、FFOの基本的な定義を変更することではなく、既存のNAREITガイダンスを明確にすることである。修正後のFFOの定義は以下の通りである：(i)不動産に関連する減価償却費、(ii)特定の不動産資産の売却損益、(iii)支配権の変更による損益、(iv)特定の不動産資産および事業体への投資について、事業体が保有する減価償却可能な不動産の価値の減少に直接起因する減損を除いた純利益（損失）。
FFOの定義はNAREITの定義と一致している。非連結のパートナーシップおよびジョイント・ベンチャーの調整も、同じ基準でFFOを反映するように計算される。他のエクイティREITは当社と同様にFFOを算出していない可能性があり、従って当社のFFOは他のREITのFFOと比較できない可能性があります。FFOは当社の流動性を示す指標として使用されるべきではなく、配当支払い能力を含め、当社の資金需要に利用可能な資金を示すものではありません。
コア営業収益（「コアFFO」）：コアFFOは、優先株の保有者に支払われた（または宣言された）配当金、未完了取引の買収・取引関連費用、および不動産賃貸の減損、ワラントの評価（減価）、債務消滅損失などの特定の非現金営業費用など、比較不可能な項目をFFOで調整することにより算出される。コアFFOは、FFOに加え、不動産ポートフォリオの各期間の営業実績の一部とはみなされない項目を調整することにより、より有意義で一貫性のある各期間の営業および財務実績の比較を可能にする有用な補足的指標であると考えている。FFOと同様、当社が報告するコアFFOは他のREITのコアFFOと比較できない可能性があり、当社の流動性の指標として使用されるべきではなく、配当支払い能力を含め、当社の資金需要に利用可能な資金を示すものではありません。
調整後営業活動から得た資金（AFFO）：調整後営業活動から得た資金（AFFO）は、コアFFOに加えて表示されている。AFFOは、特定の現金支出を伴わない営業収益および営業費用、資産計上された金利、および経常的な資産計上された支出を除いたコアFFOと定義される。経常的な資産計上支出には、不動産の維持および再テナント付けに必要な支出、テナントの改修費およびリース手数料が含まれる。AFFOはさらに、コアFFOを、売上に含まれる市場賃料を上回るまたは下回る賃料の償却または増額、定額賃料の調整、現金支出を伴わない株式報酬、および現金支出を伴わない支払利息など、特定の現金支出を伴わない項目で調整する。
AFFOは、不動産投資の種類ごとに比較可能であり、かつ当社不動産の営業成績に関する経営陣の分析と整合しているため、営業成績の補足的な指標として有用であると考えております。その結果、AFFOを使用することで、GAAPで要求される表示と併せて、当社の営業成績をより完全に理解することができると考えています。コアFFOと同様、当社が報告したAFFOは、他のREITのAFFOと比較できない可能性があり、当社の流動性の指標として使用されるべきではなく、また当社の配当支払い能力を含め、当社の資金需要に利用可能な資金を示すものではありません。
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC.
非gaap方式の開示に関する補足的な調整
未監査
(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりの金額を除く)
| For the Three Months | For the Six Months | ||||||||
| Ended June 30, | Ended June 30, | ||||||||
| NOI: | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||
| Net income (loss) | $ 1,328 | $ (2,634) | $ 7,614 | $ (5,970) | |||||
| 一般管理費 | 3,880 | 3,842 | 7,244 | 7,289 | |||||
| 減価償却費および償却費 | 21,347 | 23,417 | 43,715 | 47,217 | |||||
| 支払利息 | 9,411 | 9,584 | 19,009 | 19,119 | |||||
| 不 動 産 売 却 益 | (849) | - | (8,879) | - | |||||
| マネージメント・フィー収入およびその他の収入 | (37) | - | (75) | (29) | |||||
| NOI | $ 35,080 | $ 34,209 | $ 68,628 | $ 67,626 | |||||
| For the Three Months | For the Six Months | ||||||||
| Ended June 30, | Ended June 30, | ||||||||
| EBITDAre: | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||
| Net income (loss) | $ 1,328 | $ (2,634) | $ 7,614 | $ (5,970) | |||||
| 減価償却費および償却費 | 21,347 | 23,417 | 43,715 | 47,217 | |||||
| 支払利息 | 9,411 | 9,584 | 19,009 | 19,119 | |||||
| 不 動 産 売 却 益 | (849) | - | (8,879) | - | |||||
| EBITDAre | $ 31,237 | $ 30,367 | $ 61,459 | $ 60,366 | |||||
| For the Three Months | For the Six Months | ||||||||
| Ended June 30, | Ended June 30, | ||||||||
| FFO: | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||
| Net income (loss) | $ 1,328 | $ (2,634) | $ 7,614 | $ (5,970) | |||||
| 不 動 産 売 却 益 | (849) | - | (8,879) | - | |||||
| 減価償却費および償却費 | 21,347 | 23,417 | 43,715 | 47,217 | |||||
| FFO: | $ 21,826 | $ 20,783 | $ 42,450 | $ 41,247 | |||||
| Preferred stock dividends | - | (916) | - | (1,832) | |||||
| Acquisition expenses | - | 4 | - | 85 | |||||
| Core FFO | $ 21,826 | $ 19,871 | $ 42,450 | $ 39,500 | |||||
| 加重平均発行済普通株式およびユニット | 45,873 | 43,526 | 45,841 | 43,479 | |||||
| 1株当たりコアffo | $ 0.48 | $ 0.46 | $ 0.93 | $ 0.91 | |||||
| For the Three Months | For the Six Months | ||||||||
| Ended June 30, | Ended June 30, | ||||||||
| AFFO: | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||
| Core FFO | $ 21,826 | $ 19,871 | $ 42,450 | $ 39,500 | |||||
| 負債関連費用の償却 | 438 | 570 | 876 | 1,138 | |||||
| Non-cash interest expense | (316) | 158 | (418) | 452 | |||||
| 株式報酬 | 1,111 | 716 | 2,025 | 1,301 | |||||
| Capitalized interest | (106) | (351) | (181) | (686) | |||||
| Straight line rent | 1,044 | (705) | 1,029 | (1,617) | |||||
| Above/below market lease rents | (293) | (669) | (611) | (1,403) | |||||
| Recurring capital expenditures(1) | (1,407) | (1,092) | (2,401) | (2,898) | |||||
| AFFO | $ 22,297 | $ 18,498 | $ 42,769 | $ 35,787 | |||||
| 加重平均発行済普通株式およびユニット | 45,873 | 43,526 | 45,841 | 43,479 | |||||
| AFFO per share | $ 0.49 | $ 0.42 | $ 0.93 | $ 0.82 | |||||
(1) 2024年および2023年6月30日に終了した3ヵ月間についてはそれぞれ5,753ドルおよび7,640ドル、2024年および2023年6月30日に終了した6ヵ月間についてはそれぞれ8,753ドルおよび16,053ドルの経常外資本支出を除く。
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SECOND QUARTER 2024 Plymouth REIT Supplemental Information
|
Q2 2024 Supplemental |
目次
| 目次 | |
| Executive Summary | 4 |
| 会社概要、経営陣、取締役会、投資家情報 | 4 |
| Portfolio Snapshot | 5 |
| 市場別取得・入替コスト合計 | 5 |
| Acquisition Activity | 6 |
| Development Projects | 7 |
| Value Creation Examples | 8 |
| Guidance | 9 |
| Financial Information | |
| Consolidated Balance Sheets | 11 |
| 四半期連結損益計算書 | 12 |
| Non-GAAP Measurements | 13 |
| 同じ店舗での純営業利益（noi) | 14 |
| Debt Summary | 15 |
| 資本金と資本市場活動 | 16 |
| Net Asset Value Components | 17 |
| 市場別賃貸可能面積と年換算ベース賃料 | 18 |
| Operational & Portfolio Information | |
| リース活動リース更新と新規リース | 20 |
| リース活動リース期間満了のスケジュールと年間ベース賃料の割合 | 21 |
| テナント業種別賃貸面積および年間基本賃料 | 22 |
| タイプ別の賃貸面積と年換算ベース賃料 | 23 |
| 年間基本賃料の上位10テナント | 24 |
| Lease Segmentation by Size | 25 |
| 資本的支出 | 26 |
| Appendix | |
| Glossary | 28 |
Q2 2024 Supplemental |
Disclaimers
Forward-Looking Statements
本補足情報には、1933年証券法第27条Aおよび1934年証券取引法第21条Eのセーフハーバー条項に従って作成された、将来の見通しに関する記述が含まれています。本補足情報における将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。経営陣の計画、目標、戦略に関する記述など、厳密には過去の記述ではない本補足情報の記述は、将来の見通しに関する記述に該当することにご注意ください。このような将来予想に関する記述は、多くの既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受け、将来予想に関する記述によって予想されたものと実際の結果が大きく異なる可能性があります。その多くは、米国証券取引委員会に提出された当社の年次報告書（Form 10-K）および四半期報告書（Form 10-Q）の「将来予想に関する記述に関する注意事項」および「リスク要因」に記載されている要因を含みますが、これらに限定されることなく、当社が制御できない可能性があります。将来予想に関する記述は一般に、「可能性がある」、「計画する」、「求める」、「予定する」、「期待する」、「意図する」、「推定する」、「予測する」、「確信する」、「継続する」などの将来予想に関する用語、またはその否定形、変形形、あるいは類似の用語の使用により特定することができます。ここに記載された将来の見通しに関する情報は、本補足情報の日付現在においてのみ作成されたものであり、当社は、前提条件の変更、予期せぬ事象の発生などを反映するために、将来の見通しに関する情報を更新または修正する義務を負うものではありません。
Definitions and Reconciliations
特定の非GAAPベースの財務指標を含め、本補足情報全体で使用されている特定の用語の定義については、28～30ページの用語集をご参照ください。非GAAPベースの財務指標と最も直接的に比較可能な米国GAAPベースの財務指標との調整表については、13ページをご参照ください。
Q2 2024 Supplemental |
Executive Summary
Company Overview
プリマス・インダストリアル・リート・インク（NYSE: PLYM）は、シングル・テナントおよびマルチテナントの工業用不動産の取得、所有、管理に特化した、フルサービスの垂直統合型不動産投資会社である。当社の使命は、機能的で柔軟性があり安全な、費用対効果の高いスペースをテナントに提供することです。
経営陣、取締役会、投資家向け広報活動、エクイティリサーチカバレッジ
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Corporate 20 カスタムハウス・ストリート11階 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が 会社開示情報をすべてご覧に 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ 会社開示情報をすべてご覧になるには株探 会社開示情報をすべてご覧になる 会社開示情報をすべてご覧に 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です 会社開示情報をすべてご覧になるには 会社開示情報をすべてご覧になるには株探 会社開示情報をすべてご覧に
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Portfolio Snapshot
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Acquisitions ($ in Thousands)
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Lease Expiration Schedule
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