米国証券取引委員会
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
1934年証券取引法第13条または第15条(d)に基づく最新報告書
November 2, 2023
報告日(最も古い事象が報告された日)
プリマス・インダストリアル・リート社
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
メリーランド | 001-38106 | 27-5466153 | ||
(法人設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
20 カスタムハウス・ストリート11階
Boston, MA 02110
(最高経営責任者の住所)(郵便番号)
(617) 340-3814
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定(以下の一般的説明A.2.を参照)に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください:
☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
法第12条(b)項に基づいて登録された証券: | ||||
Title of Each Class | Trading Symbol | 登録されている各取引所の名称 | ||
普通株式、額面1株あたり0.01ドル | PLYM | New York Stock Exchange | ||
Item 1.02 | 重要な確定契約の終了 |
2023年11月1日、プリマス・インダストリアル・プロパティーズ・リート・インク(以下「当社」)は、アメリカン・ジェネラル・ライフ・インシュアランス・カンパニー、アメリカン・ホーム・アシュアランス・カンパニー、ナショナル・ユニオン・ライフ・インシュアランス・カンパニー・オブ・ピッツバーグ、およびニューヨーク市のユナイテッド・ステーツ・ライフ・インシュアランス・カンパニーと当社の不動産所有子会社との間で締結されたローン契約(以下「AIGローン」)に基づく未払い債務約1億1,000万ドルの全額を返済した。AIGローンの返済は、当社の第2修正再修正クレジット契約に基づく約1億690万ドルの借入れにより賄われ、残りの返済額約310万ドルは、ローン契約に基づくエスクロー口座の資金放出により賄われました。AIGローンの利息は年率4.08%であった。
Item 2.02 | 営業成績および財務状況 |
2023年11月2日、プリマス・インダストリアル・リート投資法人(以下「本投資法人」)は、2023年9月30日に終了した3ヶ月間および9ヶ月間の業績などを発表するプレスリリース(以下「決算発表」)を発表した。本決算短信の本文は、別紙 99.1 に記載されている。
本決算短信は項目2.02に従って提出されたものであり、改正1934年証券取引所法(以下「取引所法」)第18条の適用上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはなりません。本ニュースレポートに記載された情報は、1933年証券法(改正後)または同取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。
Item 2.03 | 直接金融債務またはオフバランスシートアレンジメントに基づく債務の発生について |
of a Registrant
上記の項目1.02に含まれる情報は、参照することによりここに組み込まれる。
Item 7.01 | Regulation FD Disclosure. |
当社は2023年11月2日に実施した2023年9月期第3四半期および第3四半期累計の決算電話会議に関連して、アナリスト向け補足資料を開示した。アナリスト向け補足資料のコピーは別紙99.2として添付されている。
補足アナリスト・パッケージは項目7.01に従って提出されたものであり、証券取引法第18条の適用上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはなりません。本ニュースレポートに記載された情報は、1933年証券法(改正後)または証券取引法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類において明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。
Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
Exhibit No. | Description | |
99.1 | 2023年11月2日付プレスリリース | |
99.2 | アナリスト向け補足パッケージ - 2023年第3四半期 | |
104 | カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、当社は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、当社を代表して署名させました。
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC. | ||||||
Date: November 2, 2023 | By: |
/s/ Jeffrey E. Witherell |
||||
Jeffrey E. Witherell | ||||||
Chief Executive Officer |
Exhibit 99.1
Contact:
Tripp Sullivan
SCR Partners
IR@plymouthreit.com
プリマス・インダストリアル・リートが第3四半期の業績を発表
プリマス・インダストリアル・リート・インク(NYSE: PLYM)は本日、2023 年 9 月 30 日を期末とする第 3 四半期の決算およびその他の近況を発表した。
第3四半期およびその後のハイライト
· | 2023年度第3四半期の報告業績には、普通株主に帰属する当期純利益が加重平均普通株式1株当たり0.17ドル、普通株主および投資口所有者に帰属する中核営業活動資金(「中核FFO」)が加重平均普通株式および投資口1株当たり0.46ドル、調整後FFO(「AFFO」)が加重平均普通株式および投資口1株当たり0.42ドルが反映されている。 |
· | 第3四半期の既存店NOI(「SS NOI」)は、早期解約収入を除いたGAAPベースで前年同期比0.8%増加し、早期解約収入を除いた現金ベースでは5.4%増加した。2023年1-9月期のSS NOIは、早期解約収入を除いたGAAPベースで前年同期比2.7%増、早期解約収入を除いた現金ベースで同6.8%増となった。 |
· | 当第3四半期に開始したリース契約は、6ヶ月を超えるリース契約から現金ベースで24.1%の賃料上昇となり、 新規リース契約は現金ベースで25.9%の上昇、更新リース契約は現金ベースで23.6%の上昇となった。2023年11月1日までに、新規建設に関連するリースを除き、2023年中に開始が予定されているリース契約は合計5,546,550平方フィートであり、これらのリース契約はすべて6ヶ月以上の期間に関連するものである。これらのリースにより、当社は現金ベースで20.1%の賃料上昇を経験することになる。 |
· | ATMプログラムを通じて普通株約210万株を1株当たり平均価格23.04ドルで発行し、約4,810万ドルの純収入を調達。 |
· | シカゴの工業用ビルを1,990万ドルで売却し、NOIに対するキャップ・レートは4.9%、6年間の保有期間におけるIRRは31.1%であった。 |
· | 7.50%のシリーズA累積償還可能優先株式の発行済み全株を償還し、償還金総額は4,880万ドル。 |
· | 2023年第3四半期の普通株式に対する通常の四半期現金配当として1株当たり0.225ドル、優先株式に対する日割り現金配当として1株当たり0.34647ドルを支払った。 |
· | 11月1日、AIGローンを約1億1,000万ドル(貸し手のエスクロー解除を考慮すると1億690万ドル)で全額返済した。この返済により、2025年8月まで満期を迎える負債は1,860万ドルのみとなった。 |
· | 2023年8月3日に発表したコアFFOの2023年通年ガイダンスレンジである加重平均普通株式・ユニット当たり1.84ドルから1.86ドルを維持し、純利益のレンジを加重平均普通株式・ユニット当たり0.32ドルから0.34ドルに引き上げ、それに伴う前提条件を調整した。 |
プリマス・インダストリアル・リートの会長兼最高経営責任者(CEO)であるジェフ・ウィザレルは、次のように述べた。「ゴールデン・トライアングル内の当社スペースに対する旺盛な需要は、稼働率が目標内で推移していること、既存ポートフォリオにおける18%から20%の時価評価に見合ったリース契約が締結されていること、新規開発物件の残スペースが引き続き吸収されていることなどから、当社のポートフォリオ業績を支え続けています。ゴールデン・トライアングルの製造業復活による数年にわたる増強が予想されるなか、当社の産業用スペースと物件は、2024年と2025年に予想されるリース機会に対して十分なポジションにあると確信しています。また、バランスシートの簡素化も大きく進展し、レバレッジは予想よりも早く年末の目標値を下回ることができました」。
2023年第3四半期決算
2023年9月30日に終了した四半期の普通株主に帰属する当期純利益は750万ドル(加重平均発行済み普通株式1株当たり0.17ドル)であったのに対し、2022年同期の普通株主に帰属する当期純損失は800万ドル(加重平均発行済み普通株式1株当たり(0.19ドル))であった。前年同期比で改善した主な要因は、不動産売却益1,210万ドルと営業純利益の増加によるもので、金利上昇に伴う支払利息の増加により一部相殺された。2023年9月30日に終了した第3四半期および2022年9月30日に終了した第3四半期の加重平均発行済み普通株式は、それぞれ4,410万株および4,110万株であった。
2023年9月30日に終了した四半期の連結総収入は4,980万ドル(前年同期は4,780万ドル)であった。
2023年9月30日に終了した四半期のNOIは、前年同期の3,330万ドルに対して3,400万ドルであった。2023年9月30日に終了した四半期のGAAP基準の早期解約収入を除く既存店NOI(以下「SS NOI」)は3,010万ドルで、前年同期の2,990万ドルから0.8%増加した。2023年9月30日に終了した四半期のSS NOI(現金ベース)は、前年同期の2,830万ドルから2,980万ドルとなり、5.4%増加した。第 3 四半期の SS NOI は、賃料の上昇、更新および新規リースのスプレッドによりプラスの影響を受けた。既存店ポートフォリオは、当社のポートフォリオ全体の90.3%に相当する182棟、合計3,080万平方フィートで構成されており、2023年9月30日現在の稼働率は98.6%であった。
2023年9月30日に終了した四半期のEBITDAreは3,070万ドルであった(前年同期は2,920万ドル)。
2023年9月30日に終了した四半期のコアFFOは2,060万ドル(前年同期は1,940万ドル)であったが、これは主に既存店NOIの増加、開発物件の稼働による貢献、シリーズB転換株式の全額転換およびシリーズA累積優先株式の償還による優先株式配当金の減少によるもので、支払利息の増加により一部相殺された。2023年9月30日に終了した四半期のコアFFOは、加重平均普通株式・ユニット当たり0.46ドル(前年同期の加重平均普通株式・ユニット当たり0.46ドル)を計上した。2023年9月30日に終了した第3四半期および2022年9月30日に終了した第3四半期の加重平均発行済み普通株式およびユニットは、それぞれ4,490万株および4,190万株であった。
2023年9月30日に終了した四半期のAFFOは、前年同期の1,700万ドル(加重平均普通株式・ユニット当たり0.40ドル)に対し、1,900万ドル(加重平均普通株式・ユニット当たり0.42ドル)であった。この結果は、前述のコアFFOの変動および定額賃料の調整の減少を反映している。
NOI、EBITDAre、Core FFOおよびAFFOの完全な定義については「非GAAP財務指標」を、当期純利益のNOI、EBITDAre、Core FFOおよびAFFOへの調整については本プレスリリース添付の財務表を参照のこと。
流動性と資本市場活動
2023年11月1日現在、当社の現在の現金残高は、約570万ドルの営業費用エスクローを除いて約910万ドルであり、既存の無担保与信枠には約1億7810万ドルの枠がある。
第3四半期中、当社はATMプログラムを通じて普通株式約210万株を1株当たり平均価格23.04ドルで発行し、約4,810万ドルの純収入を調達した。
2023年9月6日、当社は発行済のシリーズA累積償還性優先株式(7.50%)を1株当たり25.00ドルの償還価格で総額4,880万ドル償還した。同日、2023年8月25日営業終了時点の登録株主に対し、シリーズA優先株式1株当たり0.34647ドルの配当金が現金で支払われた。同優先株式はニューヨーク証券取引所アメリカン市場での上場を廃止した。
2023年11月1日、プリマスはAIGローンを約1億1,000万ドル(レンダーのエスクロー解除を考慮すると1億690万ドル)で全額返済した。この返済は、会社の無担保クレジット・ファシリティの1億690万ドルの引き出しで賄われた。AIGローンの抵当権が設定されていた資産は、無担保信用枠の抵当権の設定されていないプールに追加されたため、融資枠の利用可能額は引き当てを考慮した後、約1,900万ドル拡大しました。当社は、2025年8月に満期を迎える無担保信用枠の残存期間にわたり、残高全額に対する金利スワップを実施する予定である。
Investment and Disposition Activity
2023年9月30日現在、当社は合計3,410万平方フィートの211棟の工業用ビルから成る不動産投資を行っている。
2023年9月15日、プリマスはシカゴの6510ウェスト73丁目にある306,552平方フィートの工業用ビルを1,990万ドルで非公開のオーナー・ユーザーに売却した。同物件を担保とする670万ドルの抵当権の完済、レンダーのエスクロー準備金の返還、その他の調整後のプリマスの正味手取額は1,400万ドルであった。同社はこの資金を、クレジット・ファシリティの借入残高の返済と開発プログラムの資金に充てた。この売却により、NOIのキャップレートは4.9%、6年間の保有期間でのIRRは31.1%となった。
プリマスは年末までにさらに1棟の工業用ビルを売却契約中である。この売却により約1,680万ドルの収益が見込まれる。
当四半期には、アトランタに180,000平方フィートの工業用ビルを、ジャクソンビルに40,572平方 フィートの工業用ビルを引き渡した。プリマスは当四半期中に11万9,000平方フィートの新築リース契約を締結し、2023年9月30日現在の入居率は68.3%となった。残りの215,000平方フィートの未リーススペースについては、プリマスはその100%について積極的な提案を検討中である。
プリマスはジャクソンビルにおいて、開発プログラムの現段階では2棟のプロジェクト(合計92,670平方フィート)を満室で賃貸中であり、2023年9月30日現在、予想される開発費1,250万ドルの約50%が資金調達済みである。1棟目は2023年第4四半期に、2棟目は2024年半ばに稼働する予定である。
Leasing Activity
2023年9月30日に終了する第3四半期中に開始するリース契約は、合計1,761,715平方フィートで、すべて6ヶ月以上の契約期間となっている。これらのリースにより、当社は現金ベースで24.1%の賃料上昇を経験することになる。これらのリースには、1,194,817 平方フィート(これらのリースの9.1%は契約更新に伴うもの)の更新リースが含まれ、現金ベースの賃料は23.6%増、566,898 平方フィートの新規リースが含まれ、現金ベースの賃料は25.9%増となる。2023年9月30日現在のポートフォリオ全体の稼働率は97.6%であり、最近開業した新規開発物件を反映している。2023年9月30日現在の既存店稼働率は98.6%であった。
2023年11月1日までに、2023年中に開始予定のリース契約は合計5,546,550平方フィートあり、これらのリース契約はすべて6ヶ月以上の契約期間となっている。これらのリースにより、当社は現金ベースで20.1%の賃料上昇を経験することになる。これらのリースには、新規リースが1,601,526平方フィート(現金ベースで29.4%の賃料上昇)、更新リースが3,945,024平方フィート(これらのリースの10.7%は契約更新に伴うもの)(現金ベースで16.3%の賃料上昇)が含まれる。2023年にリースされたスペースのうち、2023年開始時点で96,979平方フィートが空室であった。
当社は、2024年中に開始する2,241,077平方フィートの賃貸契約を結んでおり、これらの賃貸契約はすべて6ヶ月以上の契約期間となっている。これらのリースにより、当社は現金ベースで14.3%の賃料上昇を経験することになる。これらのリースには、現金ベースで賃 料が42.6%上昇する418,294平方フィートの新規リースと、現金ベースで賃 料が9.3%上昇する1,822,783平方フィートの更新リース(これらのリースの43.2%は契約更新に伴うもの)が含まれる。
Quarterly Distributions to Stockholders
2023年10月31日、当社は2023年9月29日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2023年第3四半期の1株当たり0.225米ドルの普通株普通四半期配当を支払った。
Guidance for 2023
プリマスは、2023年8月3日に発表したコアFFOの2023年通年ガイダンスレンジである加重平均普通株式・ユニット当たり1.84~1.86ドルを維持し、当期純利益のレンジを加重平均普通株式・ユニット当たり0.32~0.34ドルに引き上げ、それに伴う前提条件を調整した。
(ドル、株式および単位:千株) | Full Year 2023 Range1 | |||||||
Low | High | |||||||
1株当たり普通株主及び投資主帰属コアffo | $ | 1.84 | $ | 1.86 | ||||
セイムストア・ポートフォリオのnoi成長率(現金ベース)2 | 7.25% | 7.75% | ||||||
既存店平均稼働率-通期 | 98.4% | 98.8% | ||||||
General and administrative expenses3 | $ | 14,600 | $ | 14,200 | ||||
支払利息(純額 | $ | 39,600 | $ | 39,000 | ||||
加重平均発行済み普通株式およびユニット4 | 44,411 | 44,411 |
普通株主に帰属する当期純利益および1株当たり投資口所有者のコアFFOガイダンスへの調整: | ||||||||
Full Year 2023 Range1 | ||||||||
Low | High | |||||||
純利益 | $ | 0.32 | $ | 0.34 | ||||
不動産の減価償却費 | 2.09 | 2.09 | ||||||
不 動 産 売 却 益 | (0.51 | ) | (0.51 | ) | ||||
Preferred stock dividends | (0.06 | ) | (0.06 | ) | ||||
Core FFO | $ | 1.84 | $ | 1.86 | ||||
1) | 2023年通期のガイダンスは、2023年11月1日時点の当社の保有物件と、2023年第4四半期末に予定されている物件処分(契約価格合計1,680万ドル)を指している。この物件売却には慣習的なクロージング条件が適用される。そのため、売却が完了する保証はない。2023年のガイダンスには、クローズしていない買収、追加処分、追加資本活動は含まれていない。 |
2) | セイムストア・ポートフォリオは182棟、総賃貸可能面積30,832,615平方フィートで構成されており、これはインプレース・ポートフォリオの総面積の約90%に相当する。セイムストアの業績予想は、解約収入を除いた現金ベースの年間NOIを反映している。 |
3) | 2023年の現金支出を伴わない株式報酬300万ドルを含む。 |
4) | 2023年11月1日現在、当社は45,740,483株の普通株式および投資口を保有している。 |
決算説明会の電話とウェブキャスト
当社は本日午前9時(米国東部時間)より、電話会議およびライブ音声ウェブキャストを開催する。この対話型電話会議の電話番号は (844) 784-1727(国際電話: (412) 717-9587)です。この電話会議のリプレイは、(877) 344-7529にダイヤルし、リプレイ・アクセス・コード「1910241」を入力することで、2023年11月9日までご利用いただけます。
当社の四半期コンファレンス・コールのライブ音声ウェブキャストは、当社ウェブサイトの投資家情報セクション(ir.plymouthreit.com)にてオンラインでご覧いただけます。オンライン・リプレイは電話会議終了の約1時間後に利用可能となり、約90日間アーカイブされます。
About Plymouth
プリマス・インダストリアル・リート・インク(NYSE: PLYM)は、シングル・テナントおよびマルチテナントの工業用不動産の取得、所有、管理に特化した、フルサービスの垂直統合型不動産投資会社である。当社の使命は、機能的で柔軟性があり安全な、費用対効果の高いスペースをテナントに提供することです。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースには、1933年証券法第27条Aおよび1934年証券取引法第21条Eのセーフハーバー条項に基づき作成された「将来の見通しに関する記述」が含まれています。本リリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。経営陣の計画、目標、戦略に関する記述を含むがこれに限定されない、厳密には過去の記述ではない本プレスリリースの記述は、将来の見通しに関する記述に該当するため、投資家の皆様はご注意ください。このような将来の見通しに関する記述は、実際の結果が将来の見通しに関する記述によって予想されたものと大きく異なる原因となりうる、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受けます。その多くは、米国証券取引委員会に提出された当社の年次報告書(Form 10-K)および四半期報告書(Form 10-Q)の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」および「リスク要因」に記載されている要因を含みますが、これらに限定されるものではありません。将来予想に関する記述は一般に、「可能性がある」、「計画する」、「求める」、「予定する」、「期待する」、「意図する」、「推定する」、「予測する」、「確信する」、「継続する」などの将来予想に関する用語、またはその否定形、変形形、あるいは類似の用語の使用により特定することができます。本プレスリリースに記載された将来の見通しに関する情報は、本プレスリリースの日付現在においてのみ作成されたものであり、当社は、前提条件の変更、予期せぬ事象の発生などを反映するために、将来の見通しに関する情報を更新または修正する義務を負うものではありません。
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC. | ||||
要約連結貸借対照表 | ||||
未監査 | ||||
(単位:千米ドル(1株当たりおよび1株当たりの金額を除く) | ||||
September 30, | December 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資産 | ||||||||
Real estate properties | $ | 1,570,624 | $ | 1,555,846 | ||||
Less accumulated depreciation | (254,402 | ) | (205,629 | ) | ||||
Real estate properties, net | 1,316,222 | 1,350,217 | ||||||
現金 | 12,034 | 11,003 | ||||||
Cash held in escrow | 11,143 | 13,376 | ||||||
制限付き現金 | 7,095 | 6,834 | ||||||
Deferred lease intangibles, net | 56,316 | 70,718 | ||||||
Interest rate swaps | 34,115 | 30,115 | ||||||
その他の資産 | 39,585 | 39,055 | ||||||
資産合計 | $ | 1,476,510 | $ | 1,521,318 | ||||
負債、優先株式および資本 | ||||||||
負債の部: | ||||||||
Secured debt, net | 377,714 | 389,531 | ||||||
Unsecured debt, net | 447,823 | 447,345 | ||||||
クレジットラインに基づく借入 | 65,000 | 77,500 | ||||||
買掛金、未払費用およびその他の負債 | 75,112 | 72,551 | ||||||
Deferred lease intangibles, net | 6,604 | 8,918 | ||||||
Financing lease liability | 2,265 | 2,248 | ||||||
負債合計 | 974,518 | 998,093 | ||||||
優先株式、額面1株につき0.01ドル、授権100,000,000株, | ||||||||
シリーズ A;2023 年 9 月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の発行済株式総数はそれぞれ 0 株および 1,955,513 株(2023 年 9 月 30 日および 2022 年 12 月 31 日現在の優先清算権総額はそれぞれ 0 米ドルおよび 48,888 米ドル) | — | 46,844 | ||||||
エクイティ: | ||||||||
普通株式、額面0.01ドル:授権株式数900,000,000株、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ45,250,184株および42,849,489株 | 452 | 428 | ||||||
追加資本金 | 654,346 | 635,068 | ||||||
累積赤字 | (191,882 | ) | (194,243 | ) | ||||
累積その他の包括利益 | 33,695 | 29,739 | ||||||
株主資本合計 | 496,611 | 470,992 | ||||||
非支配持分 | 5,381 | 5,389 | ||||||
資本合計 | 501,992 | 476,381 | ||||||
負債、優先株式および資本合計 | $ | 1,476,510 | $ | 1,521,318 | ||||
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC. |
凝縮された連結損益計算書 |
未監査 |
(単位:千米ドル(1株当たりおよび1株当たりの金額を除く) |
For the Three Months | For the Nine Months | |||||||||||||||
Ended September 30, | Ended September 30, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
Rental revenue | $ | 49,736 | $ | 47,788 | $ | 149,006 | $ | 136,120 | ||||||||
マネージメント・フィー収入およびその他の収入 | 29 | 2 | 58 | 90 | ||||||||||||
収益合計 | 49,765 | 47,790 | 149,064 | 136,210 | ||||||||||||
営業費用: | ||||||||||||||||
Property | 15,754 | 14,495 | 47,398 | 42,369 | ||||||||||||
減価償却費および償却費 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | ||||||||||||
一般管理費 | 3,297 | 4,078 | 10,586 | 11,776 | ||||||||||||
営業費用合計 | 41,932 | 43,433 | 128,082 | 125,904 | ||||||||||||
その他の収益(費用): | ||||||||||||||||
支払利息 | (9,473 | ) | (8,983 | ) | (28,592 | ) | (23,303 | ) | ||||||||
非連結合弁会社の投資に対する利益(損失 | — | — | — | (147 | ) | |||||||||||
負債の消滅による損失 | (72 | ) | — | (72 | ) | (2,176 | ) | |||||||||
不 動 産 売 却 益 | 12,112 | — | 12,112 | — | ||||||||||||
(Appreciation) depreciation of warrants | — | — | — | 1,760 | ||||||||||||
Total other income (expense) | 2,567 | (8,983 | ) | (16,552 | ) | (23,866 | ) | |||||||||
Net income (loss) | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | ||||||
控除する非支配持分に帰属する純利益(損失 | $ | 114 | $ | (55 | ) | $ | 46 | $ | (170 | ) | ||||||
プリマス・インダストリアル・リート投資法人に帰属する当期純利益(損失 | $ | 10,286 | $ | (4,571 | ) | $ | 4,384 | $ | (13,390 | ) | ||||||
Less: Preferred Stock dividends | 677 | 930 | 2,509 | 3,949 | ||||||||||||
控除しています。シリーズb優先株式の償還額への増額 | — | 2,371 | — | 4,621 | ||||||||||||
控除シリーズA優先株式の消滅/償還損失 | 2,021 | 56 | 2,023 | 80 | ||||||||||||
控除しています。参加証券への配分額 | 83 | 62 | 253 | 194 | ||||||||||||
普通株主に帰属する純利益(損失) | $ | 7,505 | $ | (7,990 | ) | $ | (401 | ) | $ | (22,234 | ) | |||||
普通株主に帰属する1株当たり当期純利益(損失)-基本的 | $ | 0.17 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||
普通株主に帰属する1株当たり当期純利益(損失)-希薄化後 | $ | 0.17 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||
加重平均発行済普通株式-基本 | 44,056,855 | 41,128,421 | 43,108,039 | 38,838,811 | ||||||||||||
加重平均発行済普通株式数-希薄化後 | 44,139,603 | 41,128,421 | 43,108,039 | 38,838,811 | ||||||||||||
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT, INC. |
非gaap方式の開示に関する補足的な調整 |
未監査 |
(単位:千米ドル(1株当たりおよび1株当たりの金額を除く) |
For the Three Months | For the Nine Months | ||||||||||||||||
Ended September 30, | Ended September 30, | ||||||||||||||||
NOI: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
Net income (loss) | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | |||||||
一般管理費 | 3,297 | 4,078 | 10,586 | 11,776 | |||||||||||||
減価償却費および償却費 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | |||||||||||||
支払利息 | 9,473 | 8,983 | 28,592 | 23,303 | |||||||||||||
(非連結ジョイントベンチャーの投資利益(損失)について | — | — | — | 147 | |||||||||||||
負債の消滅による損失 | 72 | — | 72 | 2,176 | |||||||||||||
不 動 産 売 却 益 | (12,112 | ) | — | (12,112 | ) | — | |||||||||||
Appreciation (depreciation) of warrants | — | — | — | (1,760 | ) | ||||||||||||
マネージメント・フィー収入およびその他の収入 | (29 | ) | (2 | ) | (58 | ) | (90 | ) | |||||||||
NOI | $ | 33,982 | $ | 33,293 | $ | 101,608 | $ | 93,751 | |||||||||
For the Three Months | For the Nine Months | ||||||||||||||||
Ended September 30, | Ended September 30, | ||||||||||||||||
EBITDAre: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
Net income (loss) | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | |||||||
減価償却費および償却費 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | |||||||||||||
支払利息 | 9,473 | 8,983 | 28,592 | 23,303 | |||||||||||||
負債の消滅による損失 | 72 | — | 72 | 2,176 | |||||||||||||
不 動 産 売 却 益 | (12,112 | ) | — | (12,112 | ) | — | |||||||||||
Appreciation (depreciation) of warrants | — | — | — | (1,760 | ) | ||||||||||||
EBITDAre | $ | 30,714 | $ | 29,217 | $ | 91,080 | $ | 81,918 | |||||||||
For the Three Months | For the Nine Months | ||||||||||||||||
Ended September 30, | Ended September 30, | ||||||||||||||||
FFO: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
Net income (loss) | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | |||||||
不 動 産 売 却 益 | (12,112 | ) | — | (12,112 | ) | — | |||||||||||
減価償却費および償却費 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | |||||||||||||
非連結合弁事業からの減価償却費および償却費 | — | — | — | 268 | |||||||||||||
FFO: | $ | 21,169 | $ | 20,234 | $ | 62,416 | $ | 58,467 | |||||||||
Preferred stock dividends | (677 | ) | (930 | ) | (2,509 | ) | (3,949 | ) | |||||||||
Acquisition expenses | — | 51 | 85 | 201 | |||||||||||||
Appreciation (depreciation) of warrants | — | — | — | (1,760 | ) | ||||||||||||
負債の消滅による損失 | 72 | — | 72 | 2,176 | |||||||||||||
Core FFO | $ | 20,564 | $ | 19,355 | $ | 60,064 | $ | 55,135 | |||||||||
加重平均発行済普通株式およびユニット | 44,922 | 41,906 | 43,966 | 39,614 | |||||||||||||
1株当たりコアffo | $ | 0.46 | $ | 0.46 | $ | 1.37 | $ | 1.39 | |||||||||
For the Three Months | For the Nine Months | ||||||||||||||||
Ended September 30, | Ended September 30, | ||||||||||||||||
AFFO: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
Core FFO | $ | 20,564 | $ | 19,355 | $ | 60,064 | $ | 55,135 | |||||||||
負債関連費用の償却 | 570 | 565 | 1,708 | 1,597 | |||||||||||||
Non-cash interest expense | (50 | ) | 676 | 402 | 1,582 | ||||||||||||
株式報酬 | 827 | 518 | 2,128 | 1,498 | |||||||||||||
Capitalized interest | (282 | ) | (315 | ) | (968 | ) | (521 | ) | |||||||||
Straight line rent | (216 | ) | (1,319 | ) | (1,833 | ) | (3,045 | ) | |||||||||
Above/below market lease rents | (417 | ) | (541 | ) | (1,820 | ) | (2,632 | ) | |||||||||
Recurring capital expenditures (1) | (1,965 | ) | (1,985 | ) | (4,863 | ) | (5,440 | ) | |||||||||
AFFO: | $ | 19,031 | $ | 16,954 | $ | 54,818 | $ | 48,174 | |||||||||
加重平均発行済普通株式およびユニット | 44,922 | 41,906 | 43,966 | 39,614 | |||||||||||||
AFFO per share | $ | 0.42 | $ | 0.40 | $ | 1.25 | $ | 1.22 | |||||||||
(1) 2023年9月30日に終了した3ヵ月間および2022年9月30日に終了した9ヵ月間にそれぞれ8,132ドルおよび20,517ドル、ならびに2023年9月30日に終了した9ヵ月間および2022年9月30日に終了した9ヵ月間にそれぞれ24,185ドルおよび42,960ドルの経常外資本支出を除く。 |
Non-GAAP Financial Measures Definitions
純営業利益(NOI):純営業利益(NOI):純営業利益(NOI)は、投資家と経営陣の双方が不動産の中核的運営を理解する上で、当期純利益を補完する適切な指標であると考えている。NOIは、総収入(賃料収入およびテナントからの償還金を含む)から物件レベルの営業費用を差し引いたものと定義している。NOIは、減価償却費、一般管理費、減損損失、不動産売却損益、支払利息、その他の営業外費用を除いたものである。
EBITDAre:EBITDAre:全米不動産投資信託協会(NAREIT)の定める基準に従い、不動産の金利・税金・減価償却費控除前利益を定義する。EBITDAreは、GAAPに従って計算された、支払利息、税金、減価償却費、賃貸不動産の売却損益、ワラントの評価損益、減損損失、債務消滅損失控除前の純利益(損失)である。EBITDAreは、当社の工業用不動産の実際の営業成績を直接示すものであるため、不動産会社としての営業成績を補足する指標として投資家に有用であると考えている。
営業活動から得た資金(「FFO」):FFO(Funds from Operation)は、REITの営業成績を示す指標として広く認知されている非GAAPベースの財務指標である。FFOは、減価償却費などの非現金項目を除いた不動産ポートフォリオの純利益分析に基づいているため、営業成績を補足する適切な指標であると考えています。不動産資産に使用される過去の会計慣行では、建物および改良物の定額減価償却が義務付けられており、これは不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少することを意味する。不動産価値は市況によって上下するため、減価償却に関する過去会計を用いたREITの営業成績の発表は、情報量が少なくなる可能性がある。2018年12月、NAREITはFFOの定義を再修正する白書を発表した。修正再表示の目的は、FFOの基本的な定義を変更することではなく、既存のNAREITガイダンスを明確にすることである。修正後のFFOの定義は以下の通りである:(i)不動産に関連する減価償却費、(ii)特定の不動産資産の売却損益、(iii)支配権の変更による損益、(iv)特定の不動産資産および事業体への投資について、事業体が保有する減価償却可能な不動産の価値の減少に直接起因する減損を除いた純利益(GAAPに従って計算)。
FFOの定義はNAREITの定義と一致している。非連結のパートナーシップおよびジョイント・ベンチャーの調整も、同じ基準でFFOを反映するように計算される。他のエクイティREITは当社と同様にFFOを算出していない可能性があり、従って当社のFFOは他のREITのFFOと比較できない可能性があります。FFOは当社の流動性を示す指標として使用されるべきではなく、配当支払い能力を含め、当社の資金需要に利用可能な資金を示すものではありません。
コア営業収益(「コアFFO」):コアFFOは、FFOから、優先株の保有者に対する配当金(または宣言配当金)、未完了の取引に関する取得・取引関連費用、および不動産リースの減損、ワラントの評価(減価)、債務消滅損失など特定の非現金営業費用を控除したものである。FFOと同様、当社の報告するコアFFOは他のREITのコアFFOと比較できない可能性があり、当社の流動性の指標として使用されるべきではなく、配当支払い能力を含む当社の資金需要に利用可能な資金を示すものではありません。
調整後営業活動から得た資金(AFFO):調整後営業活動から得た資金(AFFO)は、コアFFOに加えて表示されている。AFFOは、特定の現金支出を伴わない営業収益および営業費用、資産計上された金利、および経常的な資産計上された支出を除いたコアFFOと定義される。経常的な資産計上支出には、不動産の維持および再テナント付けに必要な支出、テナントの改修費およびリース手数料が含まれる。AFFOはさらに、コアFFOを、売上に含まれる市場賃料を上回るまたは下回る賃料の償却または増額、定額賃料の調整、現金支出を伴わない株式報酬、および現金支出を伴わない支払利息など、特定の現金支出を伴わない項目で調整する。
AFFOは、不動産投資の種類ごとに比較可能であり、かつ当社不動産の営業成績に関する経営陣の分析と整合しているため、営業成績の補足的な指標として有用であると考えております。その結果、AFFOを使用することで、GAAPで要求される表示と併せて、当社の営業成績をより完全に理解することができると考えています。コアFFOと同様、当社が報告したAFFOは、他のREITのAFFOと比較できない可能性があり、当社の流動性の指標として使用されるべきではなく、また当社の配当支払い能力を含む資金需要に利用可能な資金を示すものではありません。
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THIRD QUARTER 2023 SUPPLEMENTAL
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