ニューヨーク--(BUSINESS WIRE)--（ビジネスワイヤ） -- 2024年2月8日--コーチ、ケイト・スペード、スチュアート・ワイツマンから成る象徴的なアクセサリー・ライフスタイル・ブランドのメゾンであるタペストリー社（NYSE: TPR）は本日、2023年12月30日を期末とする会計年度第2四半期の業績を発表しました。

タペストリー社最高経営責任者ジョアン・クレヴォワセラットは、「第2四半期の業績は予想を上回り、ブランド構築と規律ある実行の力を浮き彫りにしました。重要なホリデーシーズンにおいて、当社の情熱的なチームは、革新的な製品、魅力的なストーリーテリング、卓越したオペレーションを通じてブランド・マジックを促進し、お客様に提供しました。重要なことは、戦略的アジェンダを推進しながら、過去最高の売上高とEPSを達成したことです。これらの結果を踏まえ、通期のEPS見通しを上方修正します。"

「今後も、持続可能な成長と株主価値の実現に向けて、揺るぎないコミットメントを持ち続けます。私たちは、消費者をすべての中心に据え、未来に向けてブランドを構築し、データ主導の顧客エンゲージメント・プラットフォームを活用して、創造性、スピード、敏捷性を高めていきます。私たちは、長期的な成長のための大きな余地を持つ、私たちのビジョンとそれを実現する能力に自信を持っています。"

タペストリー財務・戦略ハイライト

第2四半期を通じて、当社は以下の戦略的優先事項を推進した：

Build Lasting Customer Relationships

• 顧客エンゲージメントを推進し、北米だけで約250万人の新規顧客を獲得、うち約半数がZ世代とミレニアル世代だった。

Power Global Growth

• 海外売上高は恒常為替レートベースで12％の伸びを達成し、中華圏で19％、日本で6％、その他アジアで9％、欧州で11％など、主要地域で増収となった；
• 北米の売上高は前年並みとなり、売上総利益率および営業利益率も拡大した；
• 調整後の希薄化後1株当たり利益は20％の成長を実現し、各ブランドが前年同期比で増益に貢献した；
• 営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローは前年を上回る8億ドル超となり、戦略的成長アジェンダに弾みをつけた。

Deliver Compelling Omni-Channel Experiences

• 当社の最新のデータおよびアナリティクス・プラットフォームに支えられ、店舗とデジタルの両方で一桁台半ばの成長を含め、DtoC売上高は恒常為替レートで4％増加；
• 売上高の約 3 分の 1 を占めるデジタル部門において確固たる地位を維持；
• ラスベガスにマルチブランドのフルフィルメントセンターを新設し、タペストリーのオムニチャネル機能を強化するとともに、より持続可能かつ効率的な方法で顧客のニーズに応える体制を整える。

ファッションの革新と製品の卓越性を促進する

• 新製品やブランド要素の顕著な業績向上を含む革新的な品揃えを実現。コーチの成長に牽引され、ハンドバッグ全体の AUR を世界的に上昇させた；
• 売上総利益率は、運賃の低下とオペレーションの改善により 300bp 拡大し、各ブランドとも前年を上回った；
• 厳格な在庫管理を維持し、当四半期の在庫水準は前年同期比15%減となった。

2024年度第2四半期決算概要

• 売上高は、前年同期の20億3,000万ドルに対し、20億8,000万ドルとなり、報告ベース、恒常為替レートベースともに3％の成長となった。第2四半期の為替変動は、トップラインの成長に対して40bpの逆風となった。
• 売上総利益は14億9,000万ドル、売上総利益率は71.6％で、これは運賃の減少による170ベーシス・ポイントの恩恵と業務改善を反映したものである。これは前年度の売上総利益13億9,000万ドル、売上総利益率68.6％に比 べたものである。
• 販管費は合計10億5,000万ドルで、報告ベースでは売上高の50.2％を占めた。非GAAP基準の販管費は合計10億2,000万ドルで、売上高の約48.7%を占めた。前年同期の販管費は報告ベース、非GAAPベースともに9億7,100万ドルで、売上高の47.9%であった。
• 営業利益は報告ベースで4億4,800万ドル、営業利益率は21.5%であった。非GAAP基準の営業利益は4億7,600万ドル、営業利益率は22.8%であった。これは前年同期の報告ベースおよび非GAAPベースの営業利益4億1,800万ドル、営業利益率20.6%と比較したものである。
• 正味支払利息は報告ベースで4,900万ドルであったが、これはカプリ・ホールディングス・リミテッドの買収提案の資金調達に関連して発生した債務の増加を反映している。非GAAP基準の正味支払利息は500万ドルであった。前年同期は報告ベース、非GAAPベースともに800万ドルの正味支払利息であった。
• その他の利益は500万ドルで、これは主に当四半期中の米ドル相場に関連した為替差益によるものです。前年同期の主に為替差益に関連したその他の利益は700万ドルであった。
• 純利益は3億2,200万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.39ドル。非GAAP基準の純利益は3億7,700万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.63ドル。前年同期の純利益は3億3,000万ドル、希薄化後1株当たり利益は報告ベース、非GAAPベースともに1.36ドルであった。当四半期の税率は報告ベースでは20.0%、非GAAPベースでは20.8%でした。前年同期の税率は報告ベース、非GAAPベースともに20.9%であった。

貸借対照表とキャッシュフローのハイライト

• 現金、現金同等物および短期投資の合計は74億6,000万ドル、借入金残高は77億4,000万ドルであった。
• 在庫は8億2,500万ドルで、前年度末の9億7,600万ドルを下回った。
• 第2四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の6億3,300万ドルの流入に対し、8億2,700万ドルの流入となりました。通期では、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の4億6,200万ドルの流入に対し、9億200万ドルの流入となりました。第2四半期のフリー・キャッシュ・フローは、前年同期の約5億5,100万ドルの流入に対し、8億400万ドルの流入となりました。通期では、前年度の約3億5,400万ドルの流入に対し、8億5,800万ドルの流入となった。
• 第2四半期のクラウド・コンピューティング関連の設備投資および導入費用は、前年同期の1億200万ドルに対して3,000万ドルであった。年初来累計では、クラウド・コンピューティング関連の設備投資および導入コストは、前年同期の1億4,900万ドルに対して5,900万ドルでした。

配当

当社の取締役会は、2024年3月8日営業終了時点の株主に対し、普通株式1株当たり0.35ドルの四半期現金配当を2024年3月25日に支払うことを宣言した。

タペストリーは、今期も引き続き配当を通じて約3億2500万ドルの株主還元を見込んでおり、年間配当率は前年比17％増の1株当たり1.40ドルを予想している。

カプリ・ホールディングスの買収

2023年8月10日、タペストリー社はカプリ・ホールディングス・リミテッドを買収することで合意したと発表した。この買収は、消費者中心のブランド構築と規律ある経営者としてのタペストリーの中核的信条を基礎とし、戦略的・財務的成長課題を加速させるものである。この合併により

• 消費者セグメント、地域、製品カテゴリーにまたがる当社のポートフォリオのリーチと多様化を拡大する；
• タペストリーの消費者エンゲージメント・プラットフォームを活用し、消費者への直接販売機会を促進する；
• 大幅なコストシナジーの機会を引き出す；
• 高度に分散された、強力で安定したキャッシュフローを生み出す；
• 目的主導、人間中心の企業として前進し続ける力、
• 株主総利回りを向上させる道筋を作る。

重要なことは、この取引により、調整後ベースで2桁台のEPSの大幅な増 加と魅力的なROICが期待されることである。同時に、当社は、統合後の企業の強力なキャッシュ・フロー生成に基づき、迅速な負債返済を通じて、取引完了後24ヶ月以内に総レバレッジ比率を負債／調整後EBITDAで2.5倍未満にするという公表目標の達成に引き続き尽力する。

前四半期末以降、当社は取引完了に向けて少しずつ前進している：

• タペストリーは引き続き、必要な規制当局の承認取得に向けて取り組んでいる。2024年1月に規制当局が公表したように、中国国家市場監督管理局はこの取引を承認した。タペストリーは、この取引を完了させる能力に引き続き自信を持っており、取引完了は2024年暦年となる見込みである。
• 2023年11月、当社は61億米ドルとユーロの債券を発行し、世界の債券投資家から高い関心を集めた。
• 統合計画は引き続き進められており、クロージング後3年以内に2億ドル以上のシナジー効果を見込んでいる。

Non-GAAP Reconciliation

2024年度第2四半期において、タペストリーは税引前利益を7,200万ドル、純利益を5,400万ドル、希薄化後1株当たり利益を約0.24ドル減少させる特定の項目を計上しました。これらの項目はカプリ・ホールディングス・リミテッドの買収に関連する費用に関連しており、主に融資手数料と専門家報酬である。

当社のGAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の詳細な調整については、ここに含まれる財務表3および4を参照されたい。

Financial Outlook

タペストリーの2024年度の業績予想は以下の通りであり、これは従来のガイダンスに代わるもので、非GAAPベースのものである：

• 売上高は約67億ドルで、報告ベースで1％、恒常為替レートベースで2％の増収となった；
• 正味支払利息は約2,000万ドル；
• 税率は約20％；
• 加重平均希薄化後株式数は約2億3300万株；
• 希薄化後1株当たり利益は4.20ドルから4.25ドルで、前年比8％から9％の成長；
• 取引関連費用を除くフリー・キャッシュフローは約11億ドル。

なお、この見通しは以下を前提としている：

• 2024年暦年に完了予定のカプリ・ホールディングス・リミテッドの買収提案に関連する収益貢献や取引関連費用はない；
• 米ドル高がこれ以上進むことはない。情報提供は予想時点のスポットレートに基づく；
• 中華圏の緩やかな回復；
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