T.ロウプライスグループの四半期報告

--12-31Q12024PRICE T ROWE GROUP 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UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

______________________________________

FORM 10-Q

______________________________________


☒			1934年米国証券取引所法（securities exchange act of 1934）第13条または第15条(d)に基づく四半期報告書

2024年3月31日に終了した四半期について


☐			1934年米国証券取引所法（securities exchange act of 1934）第13条または第15条（d）に基づく移行報告書

までの移行期間は

Commission File Number: 000-32191

______________________________________

t.株式会社ロープライスグループ

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


メリーランド						52-2264646
(State of incorporation)						(I.R.S. Employer Identification No.)

100 イースト・プラット・ストリート、ボルチモア、メリーランド州 21202

(主要な営業所の住所（郵便番号を含む)

(410) 345-2000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

________________


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面$.20	TROW	the nasdaq stock market llc

______________________

(1)1934年証券取引法第13条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12ヶ月間（または登録者が当該報告書の提出を義務付けられていたより短い期間）提出したかどうか、および(2)過去90日間当該提出義務の対象であったかどうかをチェックマークで示す。はい ☒ いいえ

登録者が、過去12ヶ月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間）に、レギュレーションS-Tのルール405（本章§232.405）に従い提出が義務付けられているすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。はい ☒ いいえ

登録者が大口加速度フィラー、加速度フィラー、非加速度フィラー、小規模報告企業、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示す。取引所法の規則12b-2における「大型加速度フィラー」、「加速度フィラー」、「小規模報告企業」、「新興成長企業」の定義を参照のこと。


Large accelerated filer	☒	Accelerated filer	☐
Non-accelerated filer	☐	Smaller reporting company	☐
		Emerging growth company	☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

登録者がシェル会社（取引所法の規則12b-2で定義）であるかどうかをチェックマークで示す。はい ☐ はい & いいえ

発行会社の普通株式（額面20米ドル）の発行済株式数は、実務上可能な最新の日付である2024年4月23日現在、223,299,903株である。

展示品目録は38ページの項目6にある。

パート i - 財務情報

項目 1.財務諸表

未監査の要約連結貸借対照表

(単位：百万ドル（シェアデータを除く)


	3/31/2024		12/31/2023
資産
現金および現金同等物	$	2,416.5	$	2,066.6
売掛金および未収収益	883.0		807.9
投資	2,588.7		2,554.7
連結スポンサー付き投資商品の資産（2024年3月31日時点では12億2920万ドル、2023年12月31日時点では12億440万ドル、変動持分事業体関連)	2,117.2		1,959.3
オペレーティング・リース資産	234.9		241.1
有形固定資産およびソフトウェア（純額	846.4		806.6
無形資産(純額)	481.8		507.3
営業権	2,642.8		2,642.8
その他の資産	642.7		692.5
資産合計	$	12,854.0	$	12,278.8

負債の部
買掛金および未払費用	$	366.4	$	409.5
連結スポンサー付き投資商品の負債（2024年3月31日時点で2770万ドル、2023年12月31日時点で3520万ドル、変動持分事業体関連)	71.1		54.2
オペレーティング・リース負債	302.1		308.5
未払賃金および関連費用	330.6		240.8

Supplemental savings plan liability	927.4		895.0
Contingent consideration liability	13.4		13.4
未払法人税等	176.8		66.2
負債合計	2,187.8		1,987.6

Commitments and contingent liabilities

Redeemable non-controlling interests	676.7		594.1

株主資本の部
優先株式、指定なし、額面 $.20 - 発行可能株式数および未発行株式数 20,000,000株	—		—
普通株式、額面20ドル、発行可能株式総数750,000,000株、2024年3月31日現在223,494,000株、2023年12月31日現在223,938,000株	44.7		44.8
額面超過の追加資本	424.2		431.7
利益剰余金	9,364.8		9,076.1
その他の包括損失累計額	(49.6)		(47.5)
株主資本合計 t. rowe price group, inc.	9,784.1		9,505.1
連結事業体の非支配持分	205.4		192.0
株主資本合計	9,989.5		9,697.1
負債、償還可能非支配持分、及び株主資本合計	$	12,854.0	$	12,278.8

添付の注記は、これらの計算書類の不可欠な一部です。

Page 2

未監査の要約四半期連結損益計算書

(単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く)


	四半期
	3/31/2024		3/31/2023
売上高
Investment advisory fees	$	1,554.0	$	1,391.8
Capital allocation-based income	47.1		16.9
アドミニストレーション、ディストリビューション、およびサービシング・フィー	149.1		128.9
Net revenues	1,750.2		1,537.6

営業費用
Compensation and related costs	709.0		653.5
Distribution and servicing	81.9		71.5
Advertising and promotion	25.3		25.8
製品・記録関連費用	75.0		72.1
技術費、占有費、施設費	149.9		146.6
General, administrative, and other	92.6		107.5
偶発的な対価の公正価値の変動	—		(49.6)
買収に関連する償却費および減損費	29.9		26.0

営業費用合計	1,163.6		1,053.4

Net operating income	586.6		484.2

Non-operating income (loss)
投資に関する純利益（損失	121.5		93.9
連結スポンサー投資商品の純利益（損失	72.3		45.4
その他の損益（為替差損益を含む)	(4.9)		(3.9)
Total non-operating income (loss)	188.9		135.4

税引前利益	775.5		619.6
法人税等の支払額	182.1		177.9
純利益	593.4		441.7
控除：償還可能非支配持分に帰属する純利益（損失	19.6		20.2
t.ロウ・プライス・グループに帰属する当期純利益	$	573.8	$	421.5

t.ロウ・プライス・グループの普通株式に係る1株当たり利益
基本	$	2.50	$	1.83
希薄化後	$	2.49	$	1.83

添付の注記は、これらの計算書類の不可欠な一部です。

Page 3

未監査の要約連結包括利益計算書

(単位：百万ドル)


	四半期
		3/31/2024		3/31/2023
純利益		$	593.4	$	441.7
Other comprehensive income (loss)
Currency translation adjustments
連結t.ロウ・プライス投資商品-変動持分事業体		(5.6)		9.1


持分法による投資		1.1		(1.1)


税引前のその他の包括利益（損失		(4.5)		8.0
純繰延税金（費用）給付		0.8		(0.6)
その他の包括利益（損失）合計)		(3.7)		7.4

包括利益合計		589.7		449.1
控除：償還可能非支配持分に帰属する包括利益（損失		18.0		26.3
包括利益合計（t. rowe price groupに帰属		$	571.7	$	422.8

添付の注記は、これらの計算書類の不可欠な一部です。

Page 4

未監査の要約連結キャッシュ・フロー計算書

(単位：百万ドル)


	四半期
	3/31/2024		3/31/2023
営業活動によるキャッシュ・フロー
純利益	$	593.4	$	441.7
当期純利益を営業活動によるキャッシュ・フローに調整するための調整
有形固定資産およびソフトウェアの減価償却費および減損損失	62.6		58.8
買収関連資産および保有契約に関する償却費および減損損失	50.8		48.2
偶発対価債務の公正価値による再測定	—		(49.6)

株式ベース報酬費用	58.4		58.8
投資から得た純利益	(147.0)		(102.3)
補足的貯蓄制度負債を経済的にヘッジするために使用されるスポンサー付き投資商品の純償還額	15.1		18.4
連結スポンサー付き投資商品における有価証券の純増減額	(158.3)		(200.7)
資産・負債のその他の変動	162.3		238.4
営業活動によるキャッシュ・フロー	637.3		511.7

投資活動によるキャッシュ・フロー
スポンサー付き投資商品の購入	(4.5)		(8.4)
スポンサー付き投資商品の売却	95.7		14.7
連結除外に伴うスポンサー付き投資商品のネットキャッシュの減少	(0.1)		(2.5)
有形固定資産およびソフトウェアへの追加	(102.5)		(60.7)
Other investing activity	2.8		(0.6)
投資活動に使用された現金・預金および現金同等物	(8.6)		(57.5)

財務活動によるキャッシュ・フロー
Repurchases of common stock	(83.1)		(8.2)
株式ベースの報酬制度に基づく普通株式の発行	14.2		8.0
t.ロウ・プライスの普通株主への配当金支払額	(286.5)		(282.2)
連結会社の非支配持分に対する純貢献額	0.2		0.2
償還可能非支配株主からの正味受取額	87.4		138.0
財務活動によるキャッシュ・フロー	(267.8)		(144.2)

t.ロウ・プライス連結の投資商品の現金および現金同等物に対する為替レート変動の影響	(0.8)		1.5

現金および現金同等物の期間中の変動	360.1		311.5
2023年12月31日時点の77.2百万ドルおよび2022年12月31日時点の119.1百万ドルを含む、連結スポンサー付き投資商品が保有する現金および現金同等物の期首残高	2,143.8		1,874.7
2024年3月31日時点の8,740万ドルおよび2023年3月31日時点の9,210万ドルを含む、連結スポンサー付き投資商品が保有する現金および現金同等物の期末残高	$	2,503.9	$	2,186.2

添付の注記は、これらの計算書類の不可欠な一部です。

Page 5

未監査の要約四半期連結株主資本等変動計算書

(単位：千株、単位：百万ドル)


	Three months ended 3/31/2024
	Commonsharesoutstanding	Commonstock		Additionalcapital inexcess ofpar value		Retainedearnings		AOCI(1)		株主資本合計 t. rowe price group, inc.		連結事業体の非支配持分		株主資本合計		Redeemable non-controlling interests
2023年12月31日現在残高	223,938	$	44.8	$	431.7	$	9,076.1	$	(47.5)	$	9,505.1	$	192.0	$	9,697.1	$	594.1
Net income (loss)	—	—		—		573.8		—		573.8		13.2		587.0		19.6
その他の包括利益（損失）（税引後	—	—		—		—		(2.1)		(2.1)		—		(2.1)		(1.6)
宣言された配当金（1株当たり1.24ドル)	—	—		—		(285.0)		—		(285.0)		—		(285.0)		—

オプション行使により発行された株式	246	—		15.4		—		—		15.4		—		15.4		—

制限付き株式ユニットの権利確定に伴い発行された純株式	27	—		(1.4)		—		—		(1.4)		—		(1.4)		—

株式ベース報酬費用	—	—		58.4		—		—		58.4		—		58.4		—
配当相当物として発行された制限付き株式ユニット	—	—		0.1		(0.1)		—		—		—		—		—
Common shares repurchased	(717)	(0.1)		(80.0)		—		—		(80.1)		—		(80.1)		—
連結会社の非支配持分に対する純貢献額	—	—		—		—		—		—		0.2		0.2		—
t.ロウ・プライスの投資商品への純増数	—	—		—		—		—		—		—		—		92.7
t.ロウ・プライス社の投資商品に関する連結除外の影響	—	—		—		—		—		—		—		—		(28.1)
2024年3月31日現在残高	223,494	$	44.7	$	424.2	$	9,364.8	$	(49.6)	$	9,784.1	$	205.4	$	9,989.5	$	676.7


	Three months ended 3/31/2023
	Commonsharesoutstanding	Commonstock		Additionalcapital inexcess ofpar value		Retainedearnings		AOCI(1)		株主資本合計 t. rowe price group, inc.		連結事業体の非支配持分		株主資本合計		Redeemable non-controlling interests
2022年12月31日時点の残高	224,310	$	44.9	$	437.9	$	8,409.7	$	(53.0)	$	8,839.5	$	190.7	$	9,030.2	$	656.7
Net income (loss)	—	—		—		421.5		—		421.5		3.5		425.0		20.2
その他の包括利益（損失）（税引後	—	—		—		—		1.3		1.3		—		1.3		6.1
配当金（1株あたり1.22ドル)	—	—		—		(280.7)		—		(280.7)		—		(280.7)		—

オプション行使により発行された株式	190	—		10.2		—		—		10.2		—		10.2		—

制限付き株式ユニットの権利確定に伴い発行された純株式	52	—		(2.5)		—		—		(2.5)		—		(2.5)		—

株式ベース報酬費用	—	—		58.8		—		—		58.8		—		58.8		—
配当相当物として発行された制限付き株式ユニット	—	—		0.1		(0.1)		—		—		—		—		—
Common shares repurchased	(25)	—		(2.7)		—		—		(2.7)		—		(2.7)		—
連結会社の非支配持分に対する純貢献額	—	—		—		—		—		—		0.2		0.2		—
t.ロウ・プライスの投資商品への純増数	—	—		—		—		—		—		—		—		151.1

2023年3月31日時点の残高	224,527	$	44.9	$	501.8	$	8,550.4	$	(51.7)	$	9,045.4	$	194.4	$	9,239.8	$	834.1

(1) その他の包括利益累計額

添付の注記は、これらの計算書類の不可欠な一部です。

Page 6

NOTE S 未監査の要約連結財務諸表へ

注1）会社および作成基準。

T.ロウ・プライス・グループの連結売上高および当期純利益は、主に子会社が株式、債券、マルチアセット、オルタナティブなど幅広い投資ソリューションに投資する個人投資家および機関投資家に提供する投資顧問サービスから得ている。また、特定の投資顧問顧客には、販売、投資信託の名義書換代理、会計、株主サービス、確定拠出型退職年金制度の加入者記録管理および名義書換代理サービス、ブローカレッジ、信託サービス、モデル・デリバリーによる非裁量的アドバイザリー・サービスなどの関連管理サービスも提供している。

投資ソリューションは、T.ロウ・プライス米国ミューチュアル・ファンド（以下「米国ミューチュアル・ファンド」）、サブ・アドバイズド・ファンド、セパレートリー・マネージド・アカウント、集団投資信託、その他のT.ロウ・プライス商品など、多くのビークルで提供されている。その他のT.ロウ・プライス商品には、米国外の投資家に提供されるオープンエンド型投資商品、米国の変額年金生命保険プランを通じて提供される商品、提携私募投資ファンド、担保付ローン債務などがある。

投資顧問収入は、運用資産の総額と構成に大きく左右される。従って、金融市場の変動や運用資産の構成は、当社の収益と業績に影響を与えます。

BASIS OF PRESENTATION.

これらの未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められた会計原則に従って作成されています。これらの会計原則は見積りの使用を必要とし、表示された中間期の業績を公正に表示するために必要であると経営陣が判断したすべての調整を反映しています。このような調整はすべて通常の経常的性質のものです。実際の結果は見積りと異なる場合があります。

本要約連結財務諸表に含まれる未監査財務情報は、2023年度年次報告書に含まれる連結財務諸表と併せてお読みください。

新たに発行されたものの、まだ適用されていない会計基準

2023年11月、米国財務会計基準審議会(以下「FASB」)は会計基準書アップデート(以下「ASU」)第2023-07号「セグメント報告(トピック280)-報告セグメント開示の改善」を公表しました。同基準の要求に従い、当社は2024年の期末報告から、最高経営意思決定者に定期的に提供される重要なセグメント費用の年次開示を適用する予定です。中間セグメント報告は、この改訂に基づき2025年1月1日より適用されます。

2023年12月、FASBは会計基準書アップデート第2023-09号「法人所得税(トピック740)-法人所得税の開示の改善」を公表し、公開企業に対し、税率調整表における特定項目の開示と、管轄別に区分された法人所得税の開示を年次で行うことを要求した。この改訂は2025年1月1日より適用される。現在、当基準の適用による影響を評価中であり、移行方法は未定である。

当社は、当社の業務および未監査の要約連結財務諸表の作成に適用される他のすべての新規発行会計基準を、まだ適用していないものも含めて検討しました。このようなガイダンスが当社の財政状態または経営成績に重要な影響を及ぼす、または及ぼす見込みはないと考えています。

注2）債権、収益、およびサービスに関する情報。

2024年第1四半期および2023年第1四半期に稼得した純収入は、顧客から稼得した投資顧問収入の原資産クラス別の詳細とともに下表に含まれている。また、当社が投資顧問収益を獲得しているアセットクラス別の平均運用資産残高も記載している。

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	四半期
(単位：百万ドル)	3/31/2024		3/31/2023
Investment advisory fees
エクイティ	$	949.6	$	833.9
債券（マネーマーケットを含む	100.6		102.4
Multi-asset	429.7		386.0
Alternatives	74.1		69.5
Total investment advisory fees	$	1,554.0	$	1,391.8
Capital allocation-based income	47.1		16.9
管理・配送・サービシング手数料合計	149.1		128.9
Net revenues	$	1,750.2	$	1,537.6

Average AUM (in billions):
エクイティ	$	770.4	$	687.0
債券（マネーマーケットを含む	169.5		169.6
Multi-asset	497.0		422.2
Alternatives	47.5		44.1
Average AUM	$	1,484.4	$	1,322.9

2024年3月31日に終了した3ヵ月間および2023年3月31日に終了した3ヵ月間において、主に当社がスポンサーとなっている米国投資信託および集団投資信託から得られた純収入は、それぞれ14億4,360万ドルおよび12億6,800万ドルであった。2024年3月31日現在および2023年12月31日現在のスポンサー商品に対する売掛金はそれぞれ5億8,220万ドルおよび5億3,390万ドルである。

2024年3月31日および2023年12月31日現在の運用資産に占める米国外の投資顧問顧客の割合は、それぞれ8.5％および8.6％である。

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