サチェムキャピタルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年11月14日

サケム・キャピタル・コーポレーション

(定款に定められた登録者の正確な名称)

ニューヨーク		001-37997		81-3467779
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(IRS Employer Identification No.)

568 コネチカット州ブランフォード市イーストメインストリート		06405
(最高経営責任者（ceo）の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む） (203) 433-4736

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Ticker symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株につき0.001ドル	SACH	NYSE American LLC
6.875% Notes due 2024	SACC	NYSE American LLC
7.75% notes due 2025	SCCC	NYSE American LLC
6.00% notes due 2026	SCCD	NYSE American LLC
6.00% notes due 2027	SCCE	NYSE American LLC
7.125% notes due 2027	SCCF	NYSE American LLC
8.00% notes due 2027	SCCG	NYSE American LLC
7.75% シリーズa 累積償還可能優先株式、清算優先権 1株あたり25.00ドル	SACHPRA	NYSE American LLC

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ¨

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

Item 2.02.

営業成績および財政状態。

2024 年 11 月 14 日、Sachem Capital Corp.（以下「当社」）は、2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間および 9 ヶ月間の業績を発表するプレスリリースを発表した。

Item 7.01.

Regulation FD Disclosure.

2024年11月14日、当社は投資家向け電話会議を開催し、2024年9月30日に終了した3ヵ月間および9ヵ月間の財務状況および営業成績について説明した。この電話会議の記録は別紙99.2として添付されている。

本項目7.01に従って提出された情報は、当該情報がレギュレーションFDに従って提出が義務付けられていること、または当該情報もしくは展示物に他の方法では公開されていない重要な情報が含まれていることを認めるものとはみなされません。また、当社は将来にわたってかかる情報を更新する義務を負うものではありません。

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits

Exhibit No.	Description
99.1	2024年11月14日付プレスリリース、2024年9月30日に終了した3ヶ月間および9ヶ月間の決算発表。
99.2	2024年11月14日に行われた投資家向け電話会議の記録。
104	cover page interactive data file (インラインxbrl文書に埋め込まれている)。

フォーム8-Kの一般教示B.2Form 8-Kの一般教示B.2に従い、別紙99.1および99.3を含め、項目2.02および7.01に従って提出された本Current Report on Form 8-Kの情報は、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的責任を問われるものでもなく、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、改正1933年証券取引法または取引所法に基づいて提出された登録届出書またはその他の書類に参照により組み込まれるものでもありません。

* * 1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

SIGNATURES

	Sachem Capital Corp.

Dated: November 14, 2024	By:	/s/ John L. Villano
		John L. Villano, CPA
		社長兼最高経営責任者

Exhibit Index

Exhibit No.	Description
99.1	2024年11月14日付プレスリリース、2024年9月30日に終了した3ヶ月間および9ヶ月間の決算発表。
99.2	2024年11月14日に行われた投資家向け電話会議の記録。

EX-99.1 2 tm2428507d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

サケム・キャピタル、2024年第3四半期決算を発表 - Sachem Capital reports third quarter 2024

四半期の売上高は1480万ドル

- ウェブキャストと電話会議を開催

コネチカット州ブランフォード 2024年11月14日 (GLOBE NEWSWIRE) -- 不動産の第一抵当権を担保とするローンの組成、引受、資金調達、サービシング、ポートフォリオの管理を専門とする不動産貸出業者、サケム・キャピタル・コーポレーション（NYSE American: SACH）は本日、2024年9月30日に終了した第3四半期の業績を発表した。

「サケム・キャピタルの最高経営責任者（CEO）であるジョン・ヴィラーノ公認会計士（CPA）は、「オリジネーション活動は依然として低調ですが、伝統的な銀行が依然として傍観的であるため、自己勘定取引は引き続き好調です。「当四半期は、短期債務の返済期限を控えて規律を維持しましたが、セム・クリーク・キャピタルへの追加投資によるビジネスモデルの多様化など、いくつかの戦略的イニシアチブを実行しました。さらに、不良モーゲージの売却を開始しました。これによりバランスシートが強化され、2025年により魅力的な事業機会に向けて資本を再配分できるようになると考えています。このように、当社は、マクロ経済環境における継続的な課題にもかかわらず、将来の成長に向けて断固とした行動をとり続けています。市場サイクルを乗り越えてきた当社の実績ある専門知識により、当社は現在の環境を乗り切る能力に自信を持っています。今後は、貸出プラットフォームの構築、配当の増額、株主価値の解放に注力していきます。"

2024年9月30日に終了した四半期業績

当四半期の総収入は1,480万ドルで、2023年9月30日に終了した四半期は1,780万ドルであった。受取利息は、前年同期の1,430万ドルに対し、1,140万ドルであった。受取利息の減少は、主に、2023 年同四半期と比較して、貸付の実行、変更、延長件数が減少したことによるものです。貸出金からの手数料収入は、前年同期比で約 23.9％減少しました。

当四半期の営業費用および経費の合計は、同じ 2023 年第 3 四半期の 1,130 万ドルに対し、1,960 万ドルであった。この変動は主に、2023年第3四半期の信用損失引当金繰入額0.1百万ドルの回収に対し、8.1百万ドルの貸倒引当金繰入額に起因する。

2024年9月30日に終了した3ヵ月通算の普通株式に帰属する当期純損失は610万ドル（1株当たり0.13ドル）であった（2023年9月30日に終了した3ヵ月通算の普通株式に帰属する当期純利益は520万ドル（1株当たり0.12ドル））。この変動は主に、前述のとおり貸倒引当金繰入額が増加したこと、および貸出金からの金利・手数料収入が減少したことによるものである。

Balance Sheet

総資産は2023年12月31日時点の6億2,550万ドルに対し、2024年9月30日時点では5億5,550万ドルであった。この変動は、住宅ローン・ポートフォリオが3,480万ドル、投資有価証券が3,620万ドル、現金および現金等価物が670万ドル減少したことを反映している。これらの変動は、パートナーシップ投資の1,110万ドルおよび所有不動産の240万ドルの増加により相殺された。2024年9月30日現在の負債合計は、2023年12月31日現在の3億9,550万ドルに対し、3億3,490万ドルであった。主な変動は、支払手形が2,190万ドル減少し、信用枠およびチャーチル買い戻し枠の債務額が2,930万ドル減少したことである。

当四半期末時点の負債総額は3億2,470万ドルであった。これには以下が含まれる：これには、支払手形2億6,050万ドル（繰延融資費用430万ドル控除後）、ニーダム・バンクのリボルビング・クレジット・ファシリティ残高3,550万ドル、チャーチルのマスター・レポファイナンス・ファシリティ残高2,350万ドル、ニューヘイブン・バンクの住宅ローン残高100万ドルが含まれる。無担保無劣後債3,450万ドルは2024年12月30日が支払期限である。当社は、手元現金、モーゲージ・ローンからの元本返済、信用枠、モーゲージ・ローンの売却を組み合わせて、これらの手形を返済する予定である。

当四半期末の株主資本合計は、2023年12月31日時点の2億3,550万ドルに対し、2億2,060万ドルとなった。

Dividends

2024年11月7日、当社は1株当たり0.05ドルの四半期配当金を11月18日現在の株主名簿上の株主に支払うことを宣言した。配当金は2024年11月26日に支払われる予定である。

当社は現在、連邦所得税において不動産投資信託（REIT）として運営・認定されており、今後も引き続きREITとして認定・運営される予定である。連邦所得税法では、REITは毎年課税所得の90％以上を株主に分配することが義務付けられており、当社は今年度もこの要件を遵守する予定である。

投資家会議のウェブキャストと電話

当社は2024年11月14日（木）午前8時（米国東部時間）より、ウェブキャストおよび電話会議を開催し、2024年9月30日に終了した四半期決算の詳細について説明します。電話会議のウェブキャストは当社ウェブサイトhttps://sachemcapitalcorp.com/investor-relations/events-and-presentations/default.aspx。

ご興味のある方は、米国の方はフリーダイヤル877-704-4453、海外の方は+1-201-389-0920までお電話ください。

Replay

ウェブキャストは当社ウェブサイトにアーカイブされ、電話によるリプレイは2024年11月28日（木）まで利用可能である：13748720.

About Sachem Capital Corp

サケム・キャピタル・コーポレーションは、不動産の第一抵当権を担保とするローンの組成、引受け、資金調達、サービシング、ポートフォリオの管理に特化したモーゲージ・リートである。不動産投資家が不動産を取得、改築、開発、再生、改良するための資金を調達するために、短期（3年以内）の有担保ノンバンク・ローンを提供している。当社の主な引受基準は、保守的な融資比率である。ローンの担保となる物件は通常、住宅用不動産または商業用不動産に分類され、通常、転売目的または投資目的で保有される。各ローンは不動産の第一抵当権によって担保され、借り手の元本が個人的に保証されている。当社はまた、融資活動とは別に、臨機応変に不動産を購入している。

Forward Looking Statements

本プレスリリースには将来予想に関する記述が含まれている可能性があります。本プレスリリースに含まれる過去の事実に関する記述以外のすべての記述（当社の将来の経営成績および財政状態、戦略および計画、ならびに将来の事業に対する当社の期待に関する記述を含む）は、将来の見通しに関する記述です。このような将来予想に関する記述は、2024年4月1日に米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出された2023年度年次報告書（Form 10-K）および2024年8月14日にSECに提出された2024年6月30日に終了した四半期に関する四半期報告書（Form 10-Q）に記載されているように、いくつかのリスク、不確実性および仮定の影響を受けます。こうしたリスク、不確実性、および仮定のため、本プレスリリースに記載されている将来の見通しに関する事象や状況は発生しない可能性があります。将来の事象の予測として、将来の見通しに関する記述を信頼すべきではありません。当社またはその他のいかなる人物も、これらの将来予想に関する記述の正確性および完全性について責任を負うものではありません。当社は、これらの将来見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。当社に帰属するすべての将来見通しに関する記述は、本プレスリリースに記載されている他の記述と同様に、これらの注意書きによってその全体が明示的に限定されています。これらのリスクおよび不確実性を考慮した上で、当社によるすべての将来見通しに関する記述を評価する必要があります。

Investor & Media Contact:

Email: investors@sachemcapitalcorp.com

SACHEM CAPITAL CORP.

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(単位：千米ドル、シェアデータを除く)

	September 30, 2024			December 31, 2023
	(未監査)			(audited)
資産
現金および現金同等物	$	5,881		$	12,598
投資有価証券（公正価値で)		1,568			37,776
Mortgages receivable		477,095			499,235
貸倒引当金		(20,212	)		(7,523	)
住宅ローン債権（貸倒引当金控除後		456,883			491,712
受取利息および受取手数料（純額		5,003			8,475
Due from borrowers, net		6,116			5,597
Real estate owned		4,332			3,462
Investments in partnerships		54,118			43,036
賃貸不動産投資（純額		12,962			10,554
有形固定資産(純額)		3,249			3,373
その他の資産		5,345			8,956
資産合計	$	555,457		$	625,539

Liabilities and Shareholders’ Equity
負債の部:
Note s payable)	$	260,464		$	282,353
Repurchase facility		23,482			26,461
Mortgage payable		1,022			1,081
Lines of credit		35,500			61,792
Accrued dividends payable		—			5,144
買掛金および未払金		3,292			2,322
Advances from borrowers		7,056			10,998
Below market lease intangible		665			665
繰延収益		3,369			4,647
負債合計		334,850			395,463

コミットメントおよび偶発事象:

Shareholders’ equity:
2024年9月30日および2023年12月31日現在、それぞれ2,279,824株および2,029,923株のA種優先株式が発行済みである。		2			2
2024年9月30日および2023年12月31日現在の発行済株式総数は、それぞれ47,011,349株および46,765,483株である。		47			47
資本準備金		256,310			249,826
累積その他の包括利益		—			316
累積赤字		(35,752	)		(20,115	)
Total shareholders’ equity		220,607			230,076
負債および株主資本合計	$	555,457		$	625,539

SACHEM CAPITAL CORP.

四半期連結損益計算書（非監査)

(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりのデータを除く)

	四半期						Nine Months Ended
	September 30,						September 30,
	2024			2023			2024			2023
売上高
Interest income from loans	$	11,420		$	14,274		$	35,816		$	37,156
Fee income from loans		1,843			2,421			6,543			7,910
Income from partnership investments		1,495			782			3,907			2,338
Other investment income		3			285			388			897
その他の収入		24			13			81			40
収益合計		14,785			17,775			46,735			48,341

営業費用
繰延金融費用の利息および償却		6,836			7,683			21,278			21,695
Compensation and employee benefits		1,745			1,735			5,053			5,075
一般管理費		2,301			1,329			4,797			3,539
貸付金に係る貸倒引当金繰入（回収）額		8,096			(131	)		17,964			65
所有不動産の減損損失		320			200			397			613
不動産および有形固定資産売却損益（純額		(30	)		199			(294	)		73
Other expenses		339			330			1,205			634
営業費用合計		19,607			11,345			50,400			31,694
その他の損益調整前営業利益（損失)		(4,822	)		6,430			(3,665	)		16,647

Other income (loss)
持分証券に係る利益（損失		(229	)		(240	)		229			361
その他の収益（損失）（純額）合計		(229	)		(240	)		229			361
Net income (loss)		(5,051	)		6,190			(3,436	)		17,008
Preferred stock dividend		(1,095	)		(967	)		(3,187	)		(2,816	)
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(6,146	)	$	5,223		$	(6,623	)	$	14,192

基本的な1株当たり利益（損失）について	$	(0.13	)	$	0.12		$	(0.14	)	$	0.32
希薄化後の普通株式1株当たり利益（損失）について	$	(0.13	)	$	0.12		$	(0.14	)	$	0.32
基本的加重平均発行済普通株式		47,339,635			44,754,921			47,390,113			43,805,310
希薄化後加重平均発行済普通株式数		47,339,635			44,754,921			47,390,113			43,805,310

SACHEM CAPITAL CORP.

連結キャッシュ・フロー計算書(未監査))

(dollars in thousands)

	Nine Months Ended
	September 30,
	2024			2023
営業活動によるキャッシュ・フロー
Net income (loss)	$	(3,436	)	$	17,008
営業活動から得た現金・預金および現金同等物（純額）への当期純利益（損失）の調整:
繰延金融費用および社債割引の償却		1,860			1,832
減価償却費		281			169
その他の資産評価損-プレ・オファリング費用		—			477
株式ベースの報酬		650			617
貸倒引当金繰入額		17,964			65
Impairment loss		397			613
(不動産および有形固定資産売却損益（純額		(294	)		73
(Gain) on equity securities		(229	)		(361	)
営業資産・負債の増減:
受取利息および受取手数料（純額		(563	)		(1,642	)
その他の資産		3,509			(1,043	)
Due from borrowers, net		(1,666	)		(2,171	)
買掛金および未払金		257			89
繰延収益		(1,278	)		599
Advances from borrowers		(3,942	)		2,613
Total adjustments		16,946			1,930
営業活動によるキャッシュ・フロー		13,510			18,938

投資活動によるキャッシュ・フロー
Purchase of investment securities		(7,767	)		(21,064	)
投資有価証券の売却による収入		43,964			9,060
投資事業組合に対する持分の取得（純額		(11,082	)		(9,120	)
所有不動産の売却による収入		2,008			149
所有不動産の改良（純額		—			(215	)
有形固定資産の購入		26			519
賃貸不動産投資の改善		(2,482	)		(10,725	)
抵当権設定のための元本支払い		(115,670	)		(159,679	)
住宅ローン債権の元本回収		135,265			123,496
投資活動から得た（使用した）純キャッシュ		44,262			(67,579	)

財務活動によるキャッシュ・フロー
信用枠からの（返済）純収入		(26,292	)		47,752
買戻枠からの（返済）純収入		(2,979	)		5,396
住宅ローンによる収入（返済		(59	)		351
普通株式の配当金		(14,159	)		(16,944	)
シリーズa優先株式の配当金		(3,187	)		(2,816	)
普通株式の発行による収入（費用控除後		2,050			15,332
普通株式の買戻し		(1,373	)		(226	)
シリーズa優先株式の発行による収入、費用控除後		5,157			1,895
支払手形からの（返済）総収入		(23,647	)		—
財務活動から得た現金（使用）の純額		(64,489	)		50,740

現金・預金および現金同等物の増加（減少）額		(6,717	)		2,099

現金および現金同等物の期首残高		12,598			23,713

現金および現金同等物の四半期末残高	$	5,881		$	25,812

EX-99.2 3 tm2428507d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2

Exhibit 99.2

Sachem Capital Corp.	SACH	Q3 2024 Earnings Call	Nov. 14, 2024
Company▲	Ticker▲	Event Type▲	Date▲

PARTICIPANTS

Corporate Participants

スティーブン・スウェット - icrパートナー

ジョン・L・ヴィラーノ - サケム・キャピタル・コーポレーション会長、最高経営責任者兼社長

ニコラス・マルセロ - サケム・キャピタル・コーポレーション最高財務責任者

Other Participants

ガウラブ・メータ - a.g.p./アライアンス・グローバル・パートナーズ株式会社アナリスト

マシュー・エルドナー - jonestrading institutional services llc アナリスト

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MANAGEMENT DISCUSSION SECTION

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