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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年11月4日
COHEN & COMPANY INC.
(定款に明記された登録者の正確な名称)
| メリーランド | 1-32026 | 16-1685692 | ||
|
(State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
|
Cira Centre 2929 アーチ・ストリート、スイート1703 Philadelphia, Pennsylvania |
19104 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む(215) 701-9555
Not Applicable
(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | COHN | ニューヨーク証券取引所 アメリカン証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2024年11月4日、メリーランド州法人コーエン・アンド・カンパニー・インク（以下「当社」）は、2024年9月30日を期末とする第3四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。決算発表のコピーは本報告書に別紙99.1として添付されている。
ここに記載された情報は、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（以下「1933年証券取引所法」）または同法に基づく提出書類に参照により組み込まれるものでもありません。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
|
Exhibit Number |
Description |
|
| 99.1* | コーエン・アンド・カンパニー社の2024年9月30日締め第3四半期決算に関する2024年11月4日付プレスリリース。 |
| 104 | 表紙 インタラクティブ・データ・ファイル（インラインxbrl文書に埋め込まれている。) | |
* 電子ファイルにて提出。
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| COHEN & COMPANY INC. | |||
| Date: November 4, 2024 | By: | /s/ joseph w. pooler, jr. | |
| Name: | Joseph W. Pooler, Jr. | ||
| Title: | エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー | ||
Exhibit 99.1
コーヘン＆カンパニー、2024年第3四半期決算を発表
取締役会は1株当たり0.25ドルの四半期配当金を決定
フィラデルフィアおよびニューヨーク、2024年11月4日 - 拡大する資本市場と資産運用サービスを専門とする金融サービス会社、コーヘン＆カンパニー・インク（NYSEアメリカン：COHN）は本日、2024年9月30日を期末とする第3四半期の決算を発表した。
Summary Operating Results
| 四半期 | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||
| ($ in thousands) | 9/30/24 | 6/30/24 | 9/30/23 | 9/30/24 | 9/30/23 | |||||||||||||||
| Net trading | $ | 8,816 | $ | 8,798 | $ | 7,491 | $ | 27,462 | $ | 23,117 | ||||||||||
| Asset management | 2,147 | 2,078 | 1,788 | 6,942 | 5,418 | |||||||||||||||
| New issue and advisory | 22,459 | 6,500 | 7,247 | 53,347 | 9,542 | |||||||||||||||
| 主な取引およびその他の収益 | (1,727 | ) | (6,578 | ) | 595 | (26,694 | ) | 10,440 | ||||||||||||
| 収益合計 | 31,695 | 10,798 | 17,121 | 61,057 | 48,517 | |||||||||||||||
| Compensation and benefits | 17,915 | 10,699 | 15,219 | 43,453 | 35,757 | |||||||||||||||
| Non-compensation operating expenses | 6,558 | 6,466 | 6,006 | 20,124 | 17,348 | |||||||||||||||
| Operating income (loss) | 7,222 | (6,367 | ) | (4,104 | ) | (2,520 | ) | (4,588 | ) | |||||||||||
| 支払利息（純額 | (1,256 | ) | (1,425 | ) | (1,685 | ) | (4,347 | ) | (4,907 | ) | ||||||||||
| 持分法適用会社からの利益（損失 | (683 | ) | (5,996 | ) | (702 | ) | 22,366 | (1,608 | ) | |||||||||||
| 税金費用（ベネフィット）調整前の利益（損失) | 5,283 | (13,788 | ) | (6,491 | ) | 15,499 | (11,103 | ) | ||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 142 | (205 | ) | (755 | ) | 435 | 5,379 | |||||||||||||
| Net income (loss) | 5,141 | (13,583 | ) | (5,736 | ) | 15,064 | (16,482 | ) | ||||||||||||
| 控除しています。非倒錯型非支配持分に帰属する純利益（損失 | (2,455 | ) | (5,206 | ) | 1,936 | 8,609 | 8,536 | |||||||||||||
| Enterprise net income (loss) | 7,596 | (8,377 | ) | (7,672 | ) | 6,455 | (25,018 | ) | ||||||||||||
| 控除する転換型非支配持分に帰属する純利益（損失 | 5,446 | (6,028 | ) | (7,249 | ) | 4,631 | (15,357 | ) | ||||||||||||
| コーヘン・アンド・カンパニー社に帰属する当期純利益（損失）。 | $ | 2,150 | $ | (2,349 | ) | $ | (423 | ) | $ | 1,824 | $ | (9,661 | ) | |||||||
| 1株当たりの完全希薄化後の純利益（損失 | $ | 1.31 | $ | (1.47 | ) | $ | (0.28 | ) | $ | 1.12 | $ | (6.40 | ) | |||||||
| Adjusted pre-tax income (loss) (1) | $ | 7,738 | $ | (8,582 | ) | $ | (8,427 | ) | $ | 6,890 | $ | (19,639 | ) | |||||||
| 完全希薄化後1株当たり調整済み税引前利益（損失 | $ | 1.34 | $ | (1.51 | ) | $ | (1.52 | ) | $ | 1.20 | $ | (3.55 | ) | |||||||
| (1) | 調整後税引前利益（損失）は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（gaap）では認められていない指標である。下記注1を参照。 |
コーヘン＆カンパニーの最高経営責任者（CEO）であるレスター・ブラフマンは、次のように述べた。「上半期の好調なトレンドは、フルサービスのブティック型投資銀行業務であるコーヘン＆カンパニー・キャピタル・マーケッツ（以下、CCM）の強力な実行力と継続的な勢いによって、第3四半期にも続きました。CCMは2,140万ドルのアドバイザリー収入を計上し、SPAC IPOの主幹事を務めました。CCMのパイプラインは引き続き堅調であり、年末までCCMからの安定した収益が期待できる。"
「調整後の税引前利益（損失）ラインにおける当社の業績は、主要な投資ポートフォリオに関する継続的な不利な時価調整の影響にもかかわらず、2023年に対して年初来で2,650万ドル改善しました。私たちは、将来の収益の可能性に引き続き自信を持っており、四半期配当の継続的な支払いなどを通じて、株主の皆様のために長期的かつ持続的な価値を高めることに注力しています。"
Financial Highlights
| · | コーエン・アンド・カンパニー社に帰属する当期純利益は、2024年6月30日に終了した3ヶ月間の純損失230万ドル（希薄化後1株当たり1.47ドル）、2023年9月30日に終了した3ヶ月間の純損失0.4百万ドル（希薄化後1株当たり0.28ドル）に対し、2024年9月30日に終了した3ヶ月間は220万ドル（希薄化後1株当たり1.31ドル）であった。2024年9月30日に終了した3ヶ月間の調整後税引前利益は770万ドル（希薄化後1株当たり1.34ドル）であったのに対し、2024年6月30日に終了した3ヶ月間の調整後税引前損失は860万ドル（希薄化後1株当たり1.51ドル）、2023年9月30日に終了した3ヶ月間の調整後税引前損失は840万ドル（希薄化後1株当たり1.52ドル）であった。調整後税引前利益（損失）および調整後希薄化後1株当たり税引前利益（損失）はGAAPでは認められていない指標です。下記注1を参照。 |
| · | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の売上高は3,170万ドルで、前四半期は1,080万ドル、前年同期は1,710万ドルであった。 |
| o | 2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の正味トレーディング収益は、前年同期並みの 880 万ドル、前年同期比では 130 万ドル増加しました。前年同期からの増加は、主にエージェンシー、地方債、ニュー・ミドル・マーケット・グループのトレーディング収益が増加したことによるものです。 |
| o | 2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の資産運用収益は 210 万ドルとなり、前年同期と同水準、前年同期比では 0.4 百万ドル増加しました。前年同期からの変動は、主に欧州のファンド1本の繰延運用報酬に関連しています。 |
| o | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の新規発行およびアドバイザリー収入は2,250万ドルで、前期比1,600万ドル増、前年同期比1,520万ドル増となった。 |
| o | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の元本取引およびその他の収益は、前年同期のマイナス660万ドル、前 年同期のプラス060万ドルに対し、マイナス170万ドルとなった。表示されたすべての四半期において、元本取引およびその他の収益は主に、当社の元本投資ポートフォリオの時価調整によるものであった。 |
| · | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の報酬および手当費用は、前四半期より720万ドル増加し、前年同期より270万ドル増加した。当社の従業員数は、2024年6月30日時点では121名、2023年9月30日時点では114名であったのに対し、2024年9月30日時点では113名であった。 |
| · | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の支払利息は、前四半期から0.2百万ドル減少し、前年同期から0.4百万ドル減少しました。前四半期からの減少は主に、償還可能金融商品の利息が減少したことによるもので、前年同期からの減少は主に、償還可能金融商品、信託優先証券債務、銀行与信枠の利息が減少したことによるものです。2024年9月中、当社は償還可能金融商品の3分の2を約束手形に再編し、残りの3分の1を現金で返済しました。 |
| · | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の持分法適用会社からの損失は0.7百万ドルで、前年同期の持分法適用会社からの損失は6.0百万ドル、前年同期の持分法適用会社からの損失は0.7百万ドルでした。持分法適用会社からの利益（損失）は、主にSPACのスポンサーである当社の持分法適用投資先による企業結合の完了時期により変動し、通常、SPACのスポンサーが当社に割り当てた創業者株式の価値に変動が生じます。また、SPACのスポンサーの中には、企業結合後も創業者株式を一定期間保有するものがあり、持分法適用会社の利益（損失）がさらに変動する可能性があります。 |
| · | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の法人所得税費用は0.1百万ドルで、前年同期は0.2百万ドルの法人所得税利益、前年同期は0.8百万ドルの法人所得税利益であった。当社は今後も四半期ごとに事業評価を行い、当社の純営業損失および純キャピタル・ロス税資産に対して適用されている評価性引当金を調整する可能性があります。将来の調整は重要なものとなる可能性があり、追加的な税効果または税金費用が発生する可能性があります。 |
株主資本と配当金総額
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