マーチャンツバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年10月28日

Merchants Bancorp

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

インディアナ

001-38258

20-5747400

(State or Other Jurisdiction

of Incorporation)

(Commission

File Number)

(IRS Employer

Identification No.)

410 Monon Boulevard Carmel, Indiana 46032 （主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(317) 569-7420

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

該当なし（前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

¨	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
額面のない普通株式	MBIN	NASDAQ
シリーズb優先株式の1株の40分の1の権利を表すデポジタリー・シェア（無額面	MBINO	NASDAQ
シリーズc優先株式の1株の40分の1の権利を表すデポジタリー・シェア（無額面	MBINN	NASDAQ
預託証券、各々がシリーズd優先株式の1/40の権利を表し、額面はない。	MBINM	NASDAQ

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年10月28日、マーチャンツ・バンコープは2024年第3四半期の財務結果を報告するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースは別紙99.1として提出され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits.

Exhibit No.		Description
99.1		マーチャンツ・バンコープによる2024年10月28日付プレスリリース。
104		カバーページインタラクティブ・データ・ファイル。カバーページのxbrlタグは、インラインxbrl文書内に埋め込まれています。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	MERCHANTS BANCORP

Date: October 28, 2024	By:	/s/ Sean Sievers
		Name: Sean Sievers
		Title: Chief Financial Officer

EX-99.1 2 tm2426947d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

PRESS RELEASE

マーチャンツ・バンコープ、2024年第3四半期決算を発表

2024年10月28日発売

2024 年第 3 四半期の当期利益は 6,130 万ドルで、2023 年第 3 四半期から 25%減少し、2024 年第 2 四半期からは 20%減少しました。これは、デリバティブおよびサービシング・ライトの公正価値調整額が悪影響を受けたこと、ならびに貸倒引当金の一部としてローンに対する個別引当金が増加したことを反映しています。

2024年度第3四半期の希薄化後普通株式1株当たり利益は1.17ドルで、2023年度第3四半期に比べ30％減少し、2024年度第2四半期に比べ21％減少しました。

ローンおよびサービシング・ライツに係る金利フロア・デリバティブの公正価値調整額は、それぞれ 770 万ドルおよび 670 万ドルとなり、2024 年第 3 四半期の業績に希薄化後普通株式 1 株当たり約 0.24 ドルのマイナスの影響を与えた。

総資産は187億ドルで、2024年6月30日比で2％増、2023年12月31日比で10％増となり、当社が過去に報告した水準を上回った。

普通株式1株当たりの有形簿価は過去最高の32.38ドルに達し、2023年第3四半期の25.82ドルから25％増加、2024年第2四半期の31.27ドルから4％増加した。

2024年9月30日現在、連邦住宅貸付銀行および連邦準備制度理事会割引窓口の未使用借入枠は51億ドルで、総資産の27%に相当する。

当社の最も流動性の高い資産は、使途不指定の現金、利付要求払い預金を含む短期投資、証券化中のモーゲージ・ローン、売却予定のローン、貸付金に含まれる倉庫レポ契約である。未使用の借入枠を合わせると、2024年9月30日現在の総資産187億ドルの59％にあたる111億ドルになる。

貸付金に対する貸倒引当金控除後の貸付金は103億ドルで、2024年6月30日に比べ6億7,130万ドル（6%）減少し、2023年12月31日に比べ1億3,410万ドル（1%）増加した。

2024年9月、当社はヘルスケア・ブリッジ・ローン6億2,900万ドルを、不動産モーゲージ投資導管（REMIC）を通じて民間の証券化に売却した。この取引の一環として、当社は5億3,500万ドルのシニア投資証券を購入した。この証券は満期保有に分類され、ブリッジ・ローンより80％低い資本要件となっている。

インディアナ州カーメル - (PR Newswire) - マーチャンツ・バンクの親会社であるマーチャンツ・バンコープ（「当社」または「マーチャンツ」）（Nasdaq: MBIN）は本日、2024年第3四半期の純利益が6,130万ドル、希薄化後の普通株式1株当たり利益が1.17ドルになったと発表した。これは、2023年第3四半期の8,150万ドル（希薄化後普通株式1株当たり利益1.68ドル）、および2024年第2四半期の7,640万ドル（希薄化後普通株式1株当たり利益1.49ドル）と比べてのものです。

「信用問題や、デリバティブおよびサービシング・ライツに関連した不利な公正価値調整にもかかわらず、当四半期の業績は、中核事業の底堅さを裏付けるものとなりました。資産残高は187億ドルに達し、有形簿価は前年比25%増の32.38ドルとなり、過去の記録をいくつか上回りました。マーチャントのマイケル・F・ペトリ会長兼最高経営責任者（CEO）は、「金利の低下という環境は、当行が様々な面で有望な成長機会を活用する上で、有利な位置づけにもなっています。

マーチャントのマイケル・J・ダンラップ社長兼最高執行責任者（COO）は、次のように付け加えた。「私たちは効果的な資本管理の最前線に立ち続け、今期もヘルスケア・ローン6億2900万ドルの証券化を通じて信用リスク移転取引に成功しました。この戦略は、潜在的な信用損失から当社を守るだけでなく、将来の成長戦略のために資本を効率的に投下することを可能にします。"

2024 年第 3 四半期の純利益は 6,130 万ドルで、2023 年第 3 四半期に比べ 2,020 万ドル（25%）減少したが、これは主に以下によるものであった：

純利息収入が1,540万ドル（13％）増加した。,

貸付金売却益の600万ドル（56％）の増加,

法人税引当金が50万ドル（20％）減少した。,

サービシング手数料が1,890万ドル（109％）減少したが、これは主にサービシング・ライツの公正価値のマイナス調整によるものである。,

非金利費用は1,840万ドル（43%）増加したが、これは主に、生産量の増加に伴う手数料の増加、預金保険費用の増加、クレジット・デフォルト・スワップに関連した継続的な保険料負担を反映した給与および従業員給付によるものである。,

デリバティブの公正価値のマイナス調整を反映したその他の利益の減少560万ドル。

信用損失引当金が290万ドル（72%）増加したのは、主に特定引当金の増加に関連したものである。

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2024年度第3四半期の純利益は6,130万ドルで、主に以下の要因によって前年同期から1,510万ドル（20％）減少した：

ローンの売却益が560万ドル（50％）増加した。,

純利息収入が470万ドル（4%）増加した。,

信用損失引当金が310万ドル（31％）減少した。,

270万ドル（12％）の法人税引当金の減少,

サービシング手数料が1,230万ドル（114％）減少したが、これは主にサービシング・ライツの公正価値のマイナス調整によるものである。,

非金利費用が1,090万ドル（22%）増加した。これは主に、生産量の増加に伴う手数料の増加および預金保険費用の増加を反映した給与および従業員給付によるものである。

デリバティブの公正価値のマイナス調整を反映したその他の利益の減少650万ドル。

資産合計

2024年9月30日現在の総資産は187億ドルで、2024年6月30日時点と比べ4億4,060万ドル（2％）増加し、2023年12月31日時点と比べ17億ドル（10％）増加した。2023年12月31日時点と比べ増加した主な要因は、売却目的で保有する貸出金、倉庫、集合住宅ローン・ポートフォリオの増加によるものです。満期まで保有する有価証券も2023年12月31日に比べ増加しましたが、これは主に2024年第3四半期に証券化に売却されたヘルスケア・ローンを表す有価証券を購入したことによるもので、証券化に売却されたヘルスケア・ポートフォリオのローンの減少により相殺されました。

平均総資産利益率は、2023 年度第 3 四半期が 2.03%、2024 年度第 2 四半期が 1.72%であったのに対し、2024 年度第 3 四半期は 1.34%となった。

Asset Quality

2024年9月30日現在の貸倒引当金は8,450万ドルで、2024年6月30日時点に比べ350万ドル（4%）増加し、2023年12月31日時点に比べ1,280万ドル（18%）増加した。2024年6月30日時点と比べ増加したのは、主に2件の顧客に関連する特定引当金が800万ドル増加したことによるもので、ヘルスケア・ローンの証券化によりローン残高が減少し、引当金が約440万ドル減少したことにより一部相殺されました。

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2024年9月30日現在の貸出金に対する貸倒引当金8,450万ドルは、2024年9月30日に終了した過去12ヶ月間の正味償却額670万ドルと比較すると、最近の損失水準が将来も続いた場合、13年分の損失を吸収できる可能性がある。

2024年第3四半期には、主に複合住宅ローン・ポートフォリオの顧客3社に対して210万ドルのチャージ・オフを計上し、7,000ドルの回収を計上した。これに対し、2023年第3四半期の償却額は21,000ドル、回収額は31,000ドル、 2024年第2四半期の償却額は350万ドル、回収額は15,000ドルでした。

2024年9月30日現在の不良債権は2億1,090万ドル（貸出金総額の2.04％）であった（2024年6月30日現在は1億4,350万ドル（1.30％）、2023年12月31日現在は8,200万ドル（0.80％））。両期間と比べた不良債権の増加は、主に、金利の上昇により高い支払いが必要となった変動金利ローンの支払いを延滞している集合住宅およびヘルスケアの顧客によるものであった。また、一部のスポンサーの財務状況が悪化したことも増加の要因となった。最近の金利低下により、信用の質は改善する見込みである。6ヵ月間連続してローンの返済が滞った場合、当該ローンは発生主義に戻される。

2024年9月30日現在、すべての不良債権は減損評価を受け、2024年第3四半期に追加された800万ドルを含め、1920万ドルの引当金が計上されている。不利な分類を受けた貸出金が増加しているものの、資産価値は全体として堅調を維持しており、貸出金には十分な担保が設定されている。

貸出金に対する貸倒引当金の積み増しに加えて、当社は2019年以降、貸出金の売却および証券化活動を通じて信用リスクを最小化するための追加的な努力を行ってきた。2023年4月と2024年3月に、当社は、それぞれ17億ドルの貸出金について、クレジット・リンク債とクレジット・デフォルト・スワップを通じた信用保護契約を戦略的に締結し、これらの対象貸出金について約14％のカバレッジを増加させ、当社の損失リスクを軽減した。2024年9月30日現在、これらのカバーされたポートフォリオのローン残高は13億ドルであった。

売却可能有価証券

2024年9月30日現在の売却可能有価証券総額は9億5,310万ドルで、2024年6月30日に比べ6,400万ドル（6%）減少し、2023年12月31日に比べ1億6,060万ドル（14%）減少した。減少の主な要因は、満期、売却、返済、および公正価値の調整によるもので、購入により一部相殺された。2024年9月30日現在、売却可能有価証券に関連するその他の包括利益累計額（AOCI）は0.1百万ドルで、2024年6月30日現在に比べ0.6百万ドル（119％）増加し、2023年12月31日現在に比べ2.6百万ドル（104％）増加した。

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Securities Held to Maturity

2024年9月30日現在の満期まで保有する証券総額は18億ドルで、2024年6月30日時点と比べ4億6,390万ドル（36%）増加し、2023年12月31日時点と比べ5億5,080万ドル（46%）増加した。この増加は主に、当社が組成した信用リスク移転証券化取引の一環として購入した住宅ローンおよびヘルスケア・ローンを裏付資産とするシニア投資証券の購入によるものです。

Total Deposits

2024年9月30日現在の預金残高は129億ドルで、2024年6月30日時点と比べ20億ドル（14％）減少し、2023年12月31日時点と比べ12億ドル（8％）減少した。両期間と比べた変動は、譲渡性預金口座の減少によるものであった。この変動は、仲介預金の減少を反映しているが、コア預金の増加により一部相殺された。

2024年9月30日現在の中核預金残高は101億ドルで、2024年6月30日時点から13億ドル（15％）増加し、2023年12月31日時点から20億ドル（25％）増加した。コア預金は2024年9月30日現在で預金総額の78％、2024年6月30日現在で預金総額の59％、2023年12月31日現在で預金総額の58％を占めている。

2024年9月30日現在の仲介預金総額は28億ドルで、2024年6月30日から33億ドル（54％）減少し、2023年 12月31日からは32億ドル（53％）減少した。2024年9月30日現在、委託保証金の加重平均残存期間は56日であった。

Liquidity

2024年9月30日現在の現金残高は6億1,190万ドルで、2024年6月30日時点に比べ6,100万ドル増加し、2023年12月31日時点に比べ1,750万ドル増加した。当社は引き続き大きな借入余力を有しており、2024年9月30日現在の未使用の与信枠は総額51億ドルで、2024年6月30日時点では70億ドル、2023年12月31日時点では60億ドルであった。さらに、シカゴ連邦準備銀行との32億ドルの融資枠だけで、2024年9月30日現在の預金総額の約20％を占める無保険預金の120％を調達することができる。

この流動性により、将来の支払利息と資産水準を効果的に管理する能力が高まる。さらに、当社のビジネスモデルは、ローンの大部分を継続的に売却または証券化するように設計されているため、流動性の管理に柔軟性がある。

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