Exhibit 99.1

GLEN BURNIE BANCORP ANNOUNCES

SECOND QUARTER 2024 RESULTS

メリーランド州グレン・バーニー（2024年7月26日）-グレン・バーニー銀行（「銀行」）の銀行持株会社であるグレン・バーニー・バンコープ（「バンコープ」）（NASDAQ：GLBZ）は本日、2024年6月30日に終了した3カ月間の純損失204,000ドル（基本および希薄化後普通株式1株当たり0.07ドル）を発表した（2023年6月30日に終了した3カ月間の純利益は276,000ドル（基本および希薄化後普通株式1株当たり0.10ドル））。2024年6月30日に終了した6ヶ月間については、2023年同期の純利益71万ドル（基本的および希薄化後普通株式1株当たり0.25ドル）に対し、バンコープは純損失20万1,000ドル（基本的および希薄化後普通株式1株当たり0.07ドル）を計上した。2024年6月30日現在の総資産は3億5,570万ドル。アン・アランデル郡で最も古い独立系商業銀行であるバンコープは、2024年8月5日に128回連続の四半期配当を支払う。

「マーク・C・ハンナ社長兼最高経営責任者（CEO）は「現在の金利環境は、コミュニティ・バンクにとって収益面で依然厳しい。経済が驚くほど好調を維持しているため、現在の金利環境は "長期化 "しており、預金と資金コストの競争において銀行に継続的なプレッシャーを与えています。2024 年度第 2 四半期の業績は、貸出金ポートフォリオの増加に関連した貸倒引当金の増加 599,000 ドルの影響を受けたほか、イールドカーブの逆行やコア預金獲得競争の激化による預金・借入コストの増加により、引き続きマイナスの影響を受けました。しかしながら、当四半期の純貸付金の伸びは 2,300 万ドル、前年同期比では 2,050 万ドルとなり、純利鞘は 16 ベーシス・ポイント拡大し 3.02%となりました。さらに、2022 年と 2023 年に減少した預金は、2024 年 1～6 月期には 1.9%増加しました。このような厳しい収益環境に直面する中、当行は引き続き非金利費用の抑制に努めており、当四 半期は前年同期比 1.1%減、今年 1～6 月期は前年同期比 2.0%減となりました。また、2024年6月30日現在の総資産に対する不良資産の比率は0.09%となっており、引き続き信用力の高い指標を維持しています。"

グレン・バーニー銀行の戦略目標は、預金、融資、顧客との関係を拡大することです。これらの目標を達成し、過去75年にわたり当行に期待されてきたレベルのサービスを提供するためには、商品、インフラ、人材への投資が必要です。将来の配当は、将来の成功のための再投資の必要性に照らして評価されます。当行は長期戦略計画の実行と、トレジャリー・マネジメント機能の拡充による価値の実現、および最高水準のリレーションシップ・バンキング・サービスの提供に注力しています。当行は、預金増加を促進するためのリソースを追加し、中小企業向け貸出機能を強化し、法人顧客と個人顧客の双方にさらなる価値を提供するために営業構造を戦略的に調整する予定です。これらの施策により、当行のインフラは大幅に強化され、地域社会により良いサービスを提供できるようになります。当行の資本水準、保守的な引受方針、オンバランスおよびオフバランスの流動性に基づき、経営陣は不確実性を乗り越え、十分な資本を維持できると考えています。

2024年上半期ハイライト

上半期の貸出金および預金が増加したにもかかわらず、2024年6月30日までの純利息利益は540万ドルと、前年同期の630万ドルから93万5,000ドル（14.86％）減少した。この減少は主に支払利息が170万ドル増加したことによるものである。預金利息の増加は、短期金融市場預金残高のコスト増によるものである。借入金利息の増加は、2023年に発生した預金流出が高水準であったため、借入資金の平均残高が3,340万ドル増加したことによる。

貸出金ポートフォリオが2,470万ドル増加し、現行の予想信用損失（CECL）比率が0.07％上昇したため、2024年上半期には貸出金に対する貸倒引当金を468,000ドル積み増した（2023年上半期は60,000ドル）。この引当金は上半期の収益にマイナスの影響を与えたが、貸出金残高の増加により、将来の期間にはさらなる金利収入を生み出すはずである。当行の強固な流動性と資本ポジションに加え、2024年6月30日現在のリスク加重資産に対する規制自己資本の合計が16.84%（2023年同期：17.88%）であることから、将来の成長余力は十分にあると予想される。

2024年6月30日に終了した3ヵ月間の平均総資産利益率は-0.22％（2023年6月30日に終了した3ヵ月間は0.31％）であった。2024年6月30日に終了した3ヵ月間の平均株主資本利益率は-4.72%（2023年6月30日に終了した3ヵ月間は 5.88%）であった。当期純利益の低下と平均資産残高の増加が主に平均資産利益率の低下をもたらし、当期純利益の低下と平均資本残高の減少が主に平均資本利益率の低下をもたらした。

2024年6月30日を2023年同期と比較した場合、資金調達コストは0.15％から1.14％へと0.99％増加した。この0.99％の増加は主に、低コストの有利子・無利子預金残高と高コストの借入資金との間の資金調達構成の変化によるものである。

2024年6月30日現在、当行はすべての「十分な資本」の規制要件を上回っている。当行のTier 1リスクベース自己資本比率は、2023年12月31日時点の17.37%から、2024年6月30日時点では約15.59%となった。流動性は、管理された現金および現金等価物、アトランタ厚生労働省、連邦準備制度理事会および取引銀行との借入枠、債券ポートフォリオの規模と構成により、引き続き堅調であった。

Balance Sheet Review

2024年6月30日現在の総資産は3億5,570万ドルで、2023年6月30日現在の3億6,360万ドルから790万ドル（2.17％）減少した。投資有価証券は2024年6月30日現在、1億1,720万ドルと、前年同期の1億5,080万ドルから3,360万ドル（22.30%）減少した。貸付金（繰延手数料および費用控除後）は2024年6月30日現在2億150万ドルで、2023年6月30日の1億8,060万ドルから2,090万ドル（11.60％）増加した。現金および現金同等物は2023年6月30日から2024年6月30日にかけて500万ドル（42.89％）増加した。

2024年6月30日現在の預金残高は3億590万ドルで、2023年6月30日の3億2,920万ドルから2,340万ドル（7.09％）減少した。前年同期比では減少しているものの、預金残高は2023年12月31日時点から580万ドル（1.9％）増加している。2024年6月30日現在の無利息預金残高は1億960万ドルで、2023年6月30日の1億3,040万ドルから2,080万ドル（15.95％）減少した。2024年6月30日現在の有利子預金残高は1億9,620万ドルで、2023年6月30日現在の1億9,880万ドルから260万ドル（1.29%）減少した。2024年6月30日現在の借入金総額は3,000万ドルで、2023年6月30日現在の1,500万ドルから1,500万ドル（100.00%）増加した。

2024年6月30日現在の株主資本合計は1,750万ドル（総資産の4.91％）で、普通株式1株当たりの簿価は6.04ドルに相当する。2023年6月30日現在の株主資本合計は1,730万ドル（総資産の4.75％）で、普通株式1株当たりの簿価は6.01ドルに相当する。

資産の質は過去数年間、狭い範囲内で推移してきたが、2024年6月30日現在も健全性を維持している。2024年6月30日現在の不良資産は総資産の0.09%であり、2023年12月31日時点の0.15%から低下している。貸出金に対する貸倒引当金は、2024年6月30日時点では263万ドル（貸出金総額の1.30％）であったのに対し、2023年12月31日時点では216万ドル（貸出金総額の1.22％）であった。未積立のコミットメントに対する貸倒引当金は、2023年12月31日時点では473,000ドルであったのに対し、2024年6月30日時点では571,000ドルであった。

Review of Financial Results

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3ヵ月間について

2024年6月30日に終了した3ヵ月通算の純損失は204,000ドルで、2023年6月30日に終了した3ヵ月通算の純利益276,000ドルであった。この減少は主に、短期借入金にかかる支払利息が48万5,000ドル増加、預金にかかる支払利息が46万9,000ドル増加、貸付金にかかる貸倒引当金が39万9,000ドル増加したことによるものですが、貸付金受取利息および手数料が38万9,000ドル増加、銀行預金にかかる利息が38万1,000ドル増加、法人税等引当金が21万5,000ドル減少したことにより一部相殺されました。預金基盤を守るとともに、利息獲得資産残高を増加させる必要性から、戦略的な方向転換が必要となった。

2024年6月30日に終了した3ヵ月通算の正味受取利息は280万ドルとなり、2023年6月30日に終了した3ヵ月通算から328,000ドル減少した。純利息利益の減少は、有利子資金の平均残高が2,660万ドル増加し、無利息預金の平均残高が1,910万ドル減少したことにより、有利子預金および借入金の費用が95万5,000ドル増加したことによるものです。費用の増加は、利殖資産の平均残高が740万ドル増加したことによる受取利息合計の62万6,000ドル増により一部相殺された。

2024年6月30日に終了した3ヵ月間の純利鞘は3.02%であった（前年同期は3.44%）。平均有利子資金の増加、平均非有利子資金の減少、および資金コストの上昇が、平均利回りおよび金利獲得資産残高の増加により一部相殺されたことが、前年同期実績の主な要因であった。2023年6月30日に終了する3ヵ月間と2024年6月30日に終了する3ヵ月間を比較した場合、利付資金の平均残高は2,660万ドル増加し、非利付資金の平均残高は1,910万ドル減少し、資金原価は1.11％増加した。利殖資産の平均残高は740万ドル増加し、利回りは3.60％から4.22％へと0.62％上昇した。

2024年度第2四半期の銀行および投資有価証券の平均有利子預金残高は、前年同期比240万ドル増の1億8,190万ドルから1億8,430万ドルとなり、利回りは同2.49％から2.97％に上昇した。利回りの上昇は、金利環境の上昇と、それが現金残高および投資利回りに好影響を与えたことによるものである。

2024年6月30日に終了した3ヵ月間の平均貸出残高は、前年同期の1億8,170万ドルから50万ドル増加し、1億8,670万ドルとなったが、同期間の利回りは4.71％から5.44％に上昇した。2024年第2四半期のローン利回りの上昇は、現在の高金利環境下での低利回りローンの流出と高利回りローンの組成を反映したものです。

2024年6月30日に終了した3ヵ月間の貸出金に対する貸倒引当金繰入額は、前年同期の127,000ドルに対し、526,000ドルであった。2024年6月30日に終了した3ヵ月間の貸倒引当金繰入額が2023年6月30日に終了した3ヵ月間と比べ増加したのは、主に貸出金ポートフォ リオの予約可能残高が2,090万ドル増加したこと、および現在の予想貸倒損失率が0.07％増加したことを反映している。

2024年6月30日に終了した3ヵ月間の非金利費用は289万ドルで、2023年6月30日に終了した3ヵ月間は292万ドルで、31,000ドルの減少であった。2023年6月30日に終了した3ヵ月間と比較した場合の3万1,000ドルの減少の主な要因は、給与および従業員給付、データ処理およびアイテム処理サービスの減少であり、占有費および設備費、弁護士、会計、その他の専門家報酬、その他の費用の増加で相殺された。

2024年および2023年6月30日に終了した6ヵ月間について

2024年6月30日に終了した6ヵ月間の純損失は、2023年6月30日に終了した6ヵ月間の純利益710,000ドルに対し、201,000ドルであった。これは主に、短期借入金にかかる支払利息が91万7,000ドル、預金にかかる支払利息が76万4,000ドル、貸出金にかかる貸倒引当金繰入額が60万9,000ドル増加したことによるものですが、貸出金受取利息および手数料が51万7,000ドル、銀行預金にかかる利息が40万2,000ドル、法人税等引当金が53万2,000ドル減少したことにより一部相殺されました。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間の純利息利益は540万ドルで、2023年6月30日に終了した6ヵ月間から93万5,000ドル減少した。純利息利益の減少は、有利子資金の平均残高が1,730万ドル増加し、無利息預金の平均残高が2,170万ドル減少したことにより、有利子預金および借入金の費用が170万ドル増加したことによるものです。費用の増加は、利殖資産の利回りが0.44%上昇したことによる受取利息合計の746,000ドルの増加により一部相殺された。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間の純利鞘は2.94%であった（前年同期は3.42%）。平均有利子資金の増加、平均無利息資金の減少、および資金コストの上昇が前年同期実績の主な要因であったが、利付 資産の平均利回りの上昇により一部相殺された。2023年6月30日までの6ヵ月間と2024年6月30日までの6ヵ月間を比較した場合、平均有利子負債残高は1,730万ドル増加し、平均無利息負債残高は2,170万ドル減少し、資金原価は0.99％増加した。利殖資産の平均残高は450万ドル減少し、利回りは3.56％から4.00％へと0.44％上昇した。

2024年上半期の銀行および投資有価証券の平均有利子預金残高は、前年同期比で1億8,770万ドルから1億8,520万ドルへと250万ドル減少したが、同期間の利回りは2.48%から2.76%へと上昇した。利回りの上昇は、金利環境の上昇と、それが現金残高および投資利回りに好影響を与えたことによるものである。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間の平均貸出残高は、前年同期の1億8,320万ドルから190万ドル減少して1億8,130万ドルとなったが、同期間の利回りは4.65％から5.26％に上昇した。2024年上半期のローン利回りの上昇は、現在の高金利環境下での低利回りローンの流出と高利回りローンの組成を反映している。

当社は2024年6月30日に終了する6ヶ月間において、前年同期の85,000ドルに対し694,000ドルの貸倒引当金繰入額を計上した。2024年6月期における貸倒引当金繰入額が2023年6月期と比較して609,000ドル増加したのは、主に貸出金ポートフォ リオの予約可能残高が2,090万ドル増加したこと、および現在の予想貸倒損失率が0.07％増加したことを反映している。その結果、2024年6月30日現在の貸倒引当金は263万ドルとなり、貸出金総額の1.30%に相当したのに対し、2023年6月30日現在では222万ドル（貸出金総額の1.23%）となった。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間の非金利費用は、2023年6月30日に終了した6ヵ月間の590万ドルに対し、580万ドルであった。2023年6月30日に終了した6ヵ月間と比較した主な要因は、給与および従業員福利厚生費、データ処理およびアイテム処理サービスの減少であり、占有費および設備費、その他経費の増加で一部相殺された。

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Glen Burnie Bancorp Information

グレン・バーニー・バンコープ（Glen Burnie Bancorp）は、メリーランド州グレン・バーニーに本社を置く銀行持株会社である。1949年に設立されたグレン・バーニー銀行は、アン・アランデル郡に8支店を展開する地元資本のコミュニティ銀行である。同行は要求払い預金や定期預金の受入れ、個人、団体、パートナ ーシップ、企業への融資など、商業銀行業務とリテール・バンキング 業務に従事している。当行の不動産融資は、住宅用第1および第2抵当権付ローン、ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット、商業用抵当権付ローンで構成されている。また、地元の自動車ディーラーとの提携により、自動車ローンも提供している。詳細はwww.thebankofglenburnie.com。

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