ルメントファイナンストラストの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年3月15日

ルメント・ファイナンス・トラスト

(定款に明記された登録者の正確な名称)

メリーランド		001-35845		45-4966519
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(IRS Employer Identification No.)

パーク・アベニュー230、20階

ニューヨーク州ニューヨーク 10169

(主たる事務所の所在地）

(212) 317-5700

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
¨	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	LFT	New York Stock Exchange
7.875% シリーズa 累積償還可能優先株式、1株あたりの額面は0.01ドル	LFTPrA	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ¨

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

Item 2.02

営業成績および財政状態。

2024年3月15日、Lument Finance Trust, Inc.（以下「当社」）はプレスリリース（以下「リリース」）および補足財務情報を発表し、2023年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の業績を発表しました。本リリースおよび補足財務情報はそれぞれ別紙99.1および別紙99.2として添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。

項目2.02「経営成績および財政状態」に開示されている情報は、別紙99.1および99.2を含めて提出されたものであり、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（「証券法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

Item 7.01

Regulation FD Disclosure.

このリリースの中で、当社は2024年第1四半期について普通株式1株当たり0.07ドルの現金配当を発表しました。また、7.875%累積償還可能シリーズA優先株式1株当たり0.4921875ドルの現金配当を発表しました。リリースのコピーは、本フォーム 8-K カレント・レポートの別紙 99.1 として提出されています。

本項目7.01に基づき開示される情報は、別紙99.1を含めて提供されるものであり、証券取引法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもありません。

Item 9.01

Exhibits.

(d) 出展物

	99.1	ルメント・ファイナンス・トラストのプレスリリース（2024年3月15日付）。
	99.2	2023年12月31日に終了した第4四半期の補足財務情報。
	104	カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	LUMENT FINANCE TRUST, INC.


Date: March 15, 2024	By:	/s/ James A. Briggs
		James A. Briggs
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 tm248926d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

ルメント・ファイナンス・トラストが2023年の業績報告と普通株式および優先株式の四半期配当を発表

ニューヨーク2024年3月15日PR Newswire＝共同通信JBN】ルメント・ファイナンス・トラスト（NYSE：LFT）（「当社」、「LFT」または「会社」）は本日、2023年第4四半期および通年の業績を発表した。第4四半期のGAAPベースの普通株主に帰属する当期純利益は380万ドル（普通株式1株当たり0.07ドル）、通期では1,500万ドル（普通株式1株当たり0.29ドル）でした。第4四半期の分配可能利益は520万ドル（普通株式1株当たり0.10ドル）、通年では1,330万ドル（普通株式1株当たり0.26ドル）であった。当社は業績の詳細なプレゼンテーションも発表しており、www.lumentfinancetrust.com。

また、2024年第1四半期について、普通株式1株当たり0.07ドルの現金配当を発表した。この配当金は、2024年3月28日の営業終了時点における株主名簿上の普通株主に対し、2024年4月15日に支払われる。

当社はまた、7.875%の累積償還可能シリーズA優先株式について、1株当たり0.4921875ドルの現金配当を行うことを発表した。配当金は、2024年4月1日の営業終了時点における登録株主に対し、2024年4月15日に支払われる。

カンファレンスコールとウェブキャストの情報

当社はまた、2024年3月18日（月）午前8時30分（米国東部時間）よりカンファレンス・コールを開催し、事業の最新情報を提供するとともに、2023年第4四半期の業績について説明する。カンファレンス・コールには、1-800-836-8184（米国）または1-646-357-8785（米国外）におかけください。注：パスコードはありません。ルメント・ファイナンス・トラストの電話会議に参加される場合はオペレーターにお申し出ください。ライブ・ウェブキャスト（聴講のみ）も可能で、URLからアクセスできます：

https://app.webinar.net/w09JnEdq1L8

ライブ放送をお聞きになれない方のために、イベント終了後約1時間後に、当社ウェブサイト（https://lumentfinancetrust.com/）および電話によるダイアルインで録画リプレイをオンデマンドでご覧いただけます。リプレイの電話番号は1-888-660-6345（米国）または1-646-517-4150（国際）、パスコードは19268。

Non-GAAP Financial Measures

本リリースでは、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に従って算出されていない財務指標を提示しています。具体的には、レギュレーションS-Kの項目10(e)の意味における非GAAP財務指標を構成し、GAAPでは純利益となる分配可能利益を提示しています。本プレスリリースに含まれる非GAAP情報は、投資家が当社の業績を分析する際の補助的な情報を提供し、また投資家が当社の業績を他の同業発行体と比較する際の補助的な情報を提供するものであると当社は考えていますが、これらの指標はGAAPに準拠したものではなく、GAAPに準拠して算出された当社の財務情報に代わるもの、またはGAAPに準拠して算出された財務情報に優るものとみなされるべきではありません。非GAAP財務指標の計算方法は、他社が使用する同様のタイトルを持つ指標と大幅に異なる場合があります。当社のGAAP財務結果およびこれらの結果からの調整は慎重に評価されるべきです。

Distributable Earnings

分配可能利益は非 GAAP 指標であり、GAAP に基づいて計算された普通株式保有者に帰属する当期純利益（損失）（GAAP の当期純利益（損失）に含まれない実現損失を含み、(i)現金支出を伴わない株式報酬、(ii)減価償却費および償却費、(iii)未実現損益、または該当する報告期間の当期純利益に含まれるその他類似の非現金項目を除いたものと定義しています、(iii) その他の包括利益（損失）または純利益（損失）に含まれるか否かにかかわらず、該当する報告期間の純利益に含まれる未実現損益またはその他類似の非現金項目、および (iv) 当社の取締役会と協議し、当社の独立取締役の過半数によって承認された、GAAP の変更に基づく一時的事象および特定の重要な非現金収益または費用項目。分配可能利益は、当社のマネジャーであるLument Investment Management, LLC（以下「マネジャー」）と当社との間のマネジメント契約（以下「マネジメント契約」）の条項に従い、マネジャーに支払う報奨金を計算する目的で、当社がコア利益を計算する方法を反映したものです。

分配可能利益は未実現の貸倒引当金繰入額の影響を除外しているが、回収不能と判断された貸倒損失は償却され、分配可能利益を通じて実現される。回収不能は、(i)貸出金が決済された時（貸出金が全額または一部返済された時、または差押えの場合は原資産が売却された時）、または(ii)貸出金に基づく支払額が回収不能と判断された時に決定される。

当社は、GAAPに従って決定された当期純利益（損失）および営業活動によるキャッシュ・フローに加えて、「配当可能利益」が検討すべき有意義な情報を提供すると考えています。分配可能利益は、既存および将来的に当社普通株式を保有する可能性のある株主にとって有用な財務指標であり、歴史的に、長期にわたり、分配可能利益は当社の普通株式1株当たり配当金の強力な指標であると考えています。REITである当社は通常、一定の調整を前提として、課税所得の少なくとも90％を毎年分配しなければならないため、当社の配当金は株主が当社普通株式に投資する主な理由の1つであると考えています。さらに、分配可能利益は、当社の現在のローン・ポートフォリオおよび事業を必ずしも示すものではないと考えられる特定の取引およびGAAP調整の影響を除いた当社の業績を評価するのに役立ち、当社が配当を宣言する際に考慮する業績指標です。

分配可能利益は当期純利益（損失）または営業活動から生じた現金を示すものではなく、GAAP基準の当期純利益（損失）の代替、GAAP基準の営業キャッシュ・フローの指標、当社の流動性の指標、または当社の資金需要に利用可能な資金の指標とみなされるべきではありません。

gaap-distributable earnings reconciliation

	四半期			通期
	December 31, 2023			December 31, 2023
gaapからnon-gaap情報への調整
普通株主に帰属する純利益	$	3,828,893		$	14,974,496
Adjustments for non-Distributable Earnings
商業用不動産担保ローンに関する実現損		-			(4,271,672	)
モーゲージ・サービシング・ライツの未実現評価損（評価益		56,334			103,684
未実現の信用損失引当金		1,357,254			2,524,216
サブトータル		1,413,588			(1,643,772	)
その他調整
制限付き普通株式に関連して認識された報酬費用		-			6,194
Adjustment for income taxes		(4,057	)		5,723
サブトータル		(4,057	)		11,917

Distributable Earnings	$	5,238,424		$	13,342,641

加重平均発行済株式数-基本および希薄化後		52,231,722			52,231,296
発行済み加重株式1株当たりの分配可能利益-基本的および希薄化後	$	0.10		$	0.26

About LFT

LFTはメリーランド州法人で、商業用不動産債権投資ポートフォリオへの投資、融資、管理に注力している。当社は主に、中間市場の集合住宅に重点を置いた、移行変動金利の商業用不動産担保ローンに投資している。

LFTは、デラウェア州の有限責任会社であるルメント・インベストメント・マネジメントLLCによって外部管理され、助言を受けている。

追加情報とその入手先

投資家、証券保有者、およびその他の関係者は、SEC のインターネット・サイト（http://www.sec.gov/）または当社のウェブサイト（www.lumentfinancetrust.com）、または下記宛に直接請求することにより、当社に関する追加情報を入手することができます：Lument Finance Trust, 230 Park Avenue, 20th Floor, New York, NY 10169, Attention：投資家向けお問い合わせ先。

Forward-Looking Statements

本プレスリリースに含まれる一部の記述は、1933年証券法第27条A（改正後）および証券取引法第21条E（改正後）に規定されるセーフハーバーの適用を受けることを意図した将来見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述にはリスクや不確実性が伴います。将来予想に関する記述は、「信じる」、「期待する」、「予想する」、「計画する」、「継続する」、「意図する」、「はずである」、「かもしれない」、「する予定である」、「求める」、「だろう」、「可能性がある」、または類似の表現、あるいはその他の類似の用語の使用、あるいは戦略、計画、意図の議論によって識別することができます。将来予想に関する記述は、本プレスリリースの日付またはそのような記述が最初になされた日付において当社が現在入手可能なすべての情報を考慮に入れた、当社の将来の業績に関する信念、仮定および予想に基づいています。実際の結果は、期待、見積もり、予測とは異なる可能性があります。本プレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述を過度に信頼しないようご注意ください。また、これらの将来の見通しに関する記述を評価する際には、SECのウェブサイト（www.sec.gov）で入手可能な当社の2023年12月31日終了年度の年次報告書（フォーム10-K）のパートI、項目IA「リスク要因」、およびSECへのその他の最新または定期的な提出書類に記載されている要因を慎重に考慮してください。将来予想に関する記述は、その多くが予測困難であり、一般的に当社が制御できない、重大なリスクと不確実性の影響を受けます。適用される法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述を更新または修正する意図または義務を一切否認します。投資家向けお問い合わせ先

James Briggs 最高財務責任者 (212) 521-6323 james.briggs@lument.com

メディア連絡先Tyler Howard アソシエイト・ディレクター (513) 403-1911 tyler.howard@lument.com

EX-99.2 3 tm248926d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2

Exhibit 99.2

本プレゼンテーションには、1933 年証券法（改正後）第 27 条 A 項および 1934 年証券取引法（改正後）第 21 条 E 項に定義される将来予想に関する記述（forward-looking statements）が含まれており、これは特に当社の事業および財務業績に関する Lument Finance Trust, Inc.これらの将来見通しに関する記述は、「見通し」、「指標」、「確信」、「期待」、「可能性」、「継続」、「可能性」、「予定」、「はずみ」、「追求」、「おおよそ」、「予測」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「見積もり」、「予想」などの言葉、またはこれらの言葉の否定バージョン、あるいはその他の類似の言葉、あるいは歴史的または事実に厳密に関係しないその他の記述の使用により識別することができます。このような将来の見通しに関する記述には、さまざまなリスクや不確実性が伴います。従って、実際の成果や結果がこれらの記述に示されたものと大きく異なる可能性のある重要な要因が存在するか、または将来存在する可能性があります。これらの要因には、SECのウェブサイト（www.sec.gov ）で入手可能な2023年12月31日終了年度の年次報告書（Form 10 - K）の「リスク要因」の項に記載されているものが含まれますが、これらに限定されるものではないと当社は考えています。これらの要因は網羅的なものとして解釈されるべきではなく、本プレゼンテーションおよび提出書類に含まれるその他の注意事項と合わせて読む必要があります。本プレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述は、2024年3月18日時点のものです。当社は、後発事象や状況により真実でなくなった将来予想に関する記述を更新または補足する義務を負うものではありません。本プレゼンテーションには、分配可能利益を含む非GAAPベースの財務指標が含まれています。当社は、本プレゼンテーションに含まれる非GAAPベースの情報は、投資家が当社の経営成績を分析する際の補助的な情報、および投資家が当社の経営成績を他の同業他社と比較する際の補助的な情報を提供するものであると考えていますが、これらの指標はGAAPに準拠したものではなく、GAAPに準拠して算出された当社の財務情報に代わるもの、またはGAAPに準拠して算出された財務情報に優るものとみなされるべきではありません。本プレゼンテーションに含まれる非GAAPベースの財務指標と、GAAPに基づいて作成された最も直接的に比較可能な財務指標との調整表については、本プレゼンテーションの付録をご参照ください。

会社概要 3 主要投資ハイライト強力なスポンサーシップ／オーナーシップ - 国内有数の住宅ローン組成・資産運用会社であるルメントとの提携により、広範なローン組成プラットフォームへのアクセスが可能。- 複数の経済サイクルにおいて平均 27 年の業界経験を有する経験豊富な経営陣。- 東京を拠点とする国際的な金融サービス会社であるオリックス株式会社の米国子会社、オリックス・コーポレーションUSAとの提携。- 当社は、商業用不動産デット投資ポートフォリオへの投資、資金調達、運用に特化した外部管理型不動産投資信託である。- 当社は、オリックス・コーポレーションUSAの関連会社であるルメント・インベストメント・マネジメントにより外部運用されている。魅力的な投資プロフィール - 現在の環境に適した中間市場の集合住宅デット投資に重点を置く。- 強力なクレジットおよびアセット・マネジメント能力。- マッチターム、ノンリコース、ノンマーク・トゥ・マーケット、担保付融資ストラクチャーによる魅力的な資金調達源。

注： (1) 当社は、GAAPに従って決定された当期純利益（損失）および営業活動によるキャッシュ・フローに加えて、「分配可能利益」を考慮することで、有意義な情報を提供できると考えています。分配可能利益は、当社が過去にコア利益を算出した方法を反映したものです。GAAPとの調整については「付録」をご参照ください。(2) 普通株式1株当たり簿価の定義については付録を参照。(3) 帳簿価額に基づく。(4) 全ての延長が借り手によって行使された場合、CREローン・ポートフォリオの加重平均残存期間は3 5ヶ月となる。業績-2023年第4四半期および2023年度のGAAPベースの普通株主に帰属する当期純利益は、それぞれ普通株式1株当たり0.07ドルおよび0.29ドル。- 2023年第4四半期および2023年度の分配可能利益(1)は、それぞれ普通株式1株当たり0.10ドルおよび0.26ドル。- 2023年12月12日、当社は普通株式1株当たり0.07ドルの四半期現金配当を宣言した。年間の累積現金配当は普通株式1株当たり0.26ドルであった。- また、7.875%の累積償還可能シリーズA優先株式についても、1株当たり0.49219ドルの現金配当を当四半期に宣言した。通年の累積現金配当は、7.875%償還可能シリーズA優先株式1株当たり1.96876ドルとなった。- 2023 年第 4 四半期の普通株式 1 株当たり簿価は 3.46 ドル(2) 。ハイライト - 当四半期は、4,290 万ドルのローン返済を実施する一方、7,720 万ドルのローン資産の取得および/または資金調達を行いました。当四半期に取得したローンは、額面に対して総額0.6百万ドルの割引で取得されました。- 2023年度通期では、2億7,140万ドルのローン返済が発生する一方、6億230万ドルのローン資産を取得・調達した。2023年度中に取得したローンは、額面に対して総額810万ドルのディスカウントで取得した。投資ポートフォリオの概要-2023年12月31日現在、LFTの投資ポートフォリオは変動金利のCREローンで構成され、その約94.0％（3 件）は集合住宅を担保としている。- 2023年12月31日現在、当社の14億ドルのローン・ポートフォリオの加重平均残存期間は13ヶ月(4)、加重平均金利はSOFR+3.54%、未償却の購入割引は700万ドルであった。- ポートフォリオの加重平均リスク格付けは、前四半期の3.4から3.5に上昇し、75.7%が「3」（中程度のリスク）以上と格付けされました。- 当期、資産特有の引当金は計上されませんでした。資本調達 - 変動金利のCREローン・ポートフォリオは、主に2件の未決済の有担保融資で調達されています：- LMNT2021-FL1を通じて発行された投資適格債8億3,380万ドル。- LMF2023-1まで発行された投資適格債3億1,770万ドル。

Appendix

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