ピナクルウエストキャピタルの適時開示・重要契約・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古い事象が報告された日:

February 28, 2024

Commission File Number	各登録者の正確な名称定款、法人設立の州、住所、および会社名 Telephone Number		IRS Employer Identification No.
1-8962	PINNACLE WEST CAPITAL CORPORATION		86-0512431
	(an Arizona corporation)
	400 north fifth street, p.o. box 53999
	Phoenix Arizona	85072-3999
	(602) 250-1000

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

¨	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式	PNW	ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging Growth Company

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

Item 1.01

重要な確定契約の締結。

2024年2月28日、Pinnacle West Capital Corporation（以下「Pinnacle West」または「当社」）は、Mizuho Markets Americas LLCおよびWells Fargo Bank, National Association（以下「フォワード購入者」、あわせて「フォワード購入者」）との間で、額面金額なしの当社普通株式（以下「普通株式」）合計9,774,436株に関する個別のフォワードセール契約（それぞれを「フォワードセール契約」、あわせて「フォワードセール契約」）を締結しました。2024年2月29日、当社は前方買付者との間で、総額1,466,165株の普通株式に関する追加的な前方売買契約を締結しました（以下「追加的前方売買契約」といい、文脈上別段の定めがない限り、本フォーム8-K財務報告書における前方売買契約という用語には追加的前方売買契約が含まれます）。

各先渡売契約は、2025年9月4日までに当社の裁量で指定される決済日に決済することを定めている。決済日に、当社が先渡売契約を物理的に決済することを決定した場合、当社は該当する先渡買付者またはその関連会社に対し、その時点で適用される先渡売却価格で普通株式を発行する。当初、先渡売渡価格は1株当たり64.505ドルとなる。各先渡契約では、当初の先渡価格は、銀行夜間調達金利からスプレッドを差し引いた変動金利率に基づき調整され、各先渡契約で指定された一定の期日ごとに、関連する先渡契約の期間中に予想される普通株式の配当金に関連する金額だけ減少することが定められています。フォワードセール価格は、フォワード購入者（またはその関連会社）が該当するフォワードセール契約の基礎となる普通株式数を借り入れるコストが一定額を超えた場合にも下落する対象となります。銀行夜間調達金利がスプレッドを下回る日がある場合、金利要因によって先渡売価格は毎日引き下げられる。

特定の状況下では、各フォワード・パーチェイサーは、自らが当事者であるフォワード・セール契約を前倒しし、当該フォワード・パーチェイサーが指定する日にフォワード・セール契約を物理的に決済するよう当社に要求する権利を有する。このような状況には以下が含まれる：

●

前方買付者が、その誠実かつ商業的に合理的な判断に基づき、前方買付者（またはその関連会社である前方売付者（以下に定義））が、貸手による借入れに供される普通株式の数が十分でないため、前方売付契約に関連する取引に対するエクスポージャーをヘッジすることができないと判断した場合、または普通株式の借入れに関して、前方買付者（またはその関連会社である前方売付者（以下に定義））が、前方売付契約に規定された最大貸株金利を上回るコストを負担すると判断した場合。;

●

当該フォワード・パーチェイサーおよび受益株式所有グループを形成する可能性のある他のすべての人物、または当該フォワード・パーチェイサーとその所有ポジションが合算されることになる他のすべての人物に適用される特定の所有権のしきい値を超えた場合。;

●

当社が、(i)一定額を超える現金（特別配当を除く）、(ii)スピンオフまたは類似の取引の結果として当社が（直接または間接に）所有する他の会社の証券、または(iii)合理的に判断される市場実勢価格未満で支払われる他の種類の証券（普通株式を除く）、権利、ワラントまたはその他の資産により支払われる普通株式の配当または分配を宣言した場合。;

●

実行された場合、特定の特別な事象（この用語は該当するフォワードセール契約に定義されており、特定の合併および公開買付けを含む）をもたらす事象または取引の発表。

●

フォワード・セール契約の締結に関連して当社が行った重大な不実表示、普通株式の上場廃止または法改正（これらの用語は各フォワード・セール契約において定義される）の発生など、特定のその他の債務不履行事由、解除事由、またはその他の特定事由が発生した場合。

前述したフォワード・セール契約の説明は完全なものではなく、各フォワード・セール契約の全文を参照することにより、その全内容が限定されるものである。

Item 8.01

Other Events.

当社は、2024年2月28日、バークレイズ・キャピタル・インク、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクおよびウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズ・エルエルシーとの間で、引受契約（以下「引受契約」という、みずほ証券USA LLCおよびWells Fargo Securities, LLC（以下、「引受人」と総称する。）と引受契約（以下、「本引受契約」と総称する。）を締結し、前売買付者、みずほ証券USA LLCおよびWells Fargo Securities, LLC（以下、「前売買付者」と総称する。）と、前売買付者による普通株式9,774,436株の登録売出しに関する契約を締結した。当社はまた、引受人に1,466,165株を上限とする30日間の追加購入オプションを付与した。

2024年2月29日、引受人は、引受契約に基づき、追加的に普通株式1,466,165株を購入するオプションを完全に行使した。これに関連し、当社および先渡購入者は、上記の普通株式数に関する追加先渡売買契約を締結した。

引受契約に基づき、フォワード・セラーズは2024年3月4日のクロージングにおいて、合計11,240,601株の普通株式を引受人に売却したが、これらの株式はフォワード・セラーズまたはそれぞれの関連会社が第三者から借用したものである。

上記の引受契約の説明は完全を期するものではなく、引受契約の条件を参照することによりその全体が限定されるものであり、同契約は本契約の別紙1.1として提出され、参照により本契約に組み込まれる。

この募集に関連して、普通株式は1933年証券法（「証券法」）に基づき、フォームS-3による登録届出書（登録番号333-277448）（「登録届出書」）、および2024年3月1日に証券法規則424(b)に従って米国証券取引委員会に提出された2024年2月28日付の目論見書補足書類に従って登録された。

また、普通株式の売却に関連して、普通株式の有効性に関する法律意見書を登録届出書に組み込む目的で、別紙5.1として提出する。

Item 9.01

Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits

Exhibit No.	Description

1.1	2024 年 2 月 28 日付の引受契約。Pinnacle West Capital Corporation、Barclays Capital Inc.、Citigroup Global Markets Inc.、Mizuho Securities USA LLC および Wells Fargo Securities, LLC の間で締結され、Mizuho Securities USA LLC は先渡売手、Mizuho Markets Americas LLC は先渡買手、Wells Fargo Securities, LLC は先渡売手、Wells Fargo Bank, National Association は先渡買手。
5.1	スネル＆ウィルマー法律事務所の見解
10.1	ピナクル・ウェスト・キャピタル・コーポレーションとウェルズ・ファーゴ・バンク・ナショナル・アソシエーションとの間で締結された、2024年2月28日付のフォワード・セール契約。
10.2	ピナクル・ウェスト・キャピタル・コーポレーションとウェルズ・ファーゴ・バンク・ナショナル・アソシエーションとの間で2024年2月29日付で締結された追加フォワード・セール契約。
10.3	ピナクル・ウェスト・キャピタル・コーポレーションと Mizuho Markets Americas LLC（みずほ証券 USA LLC を代理人）の間の 2024 年 2 月 28 日付フォワード・セール契約。
10.4	ピナクル・ウェスト・キャピタル・コーポレーションと Mizuho Markets Americas LLC（みずほ証券 USA LLC を代理人）の間で締結された 2024 年 2 月 29 日付の追加フォワード・セール契約。
23.1	Snell & Wilmer L.L.P.の同意（本書の別紙5.1に含まれる）。
104	cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	PINNACLE WEST CAPITAL CORPORATION
	(Registrant)


Dated: March 4, 2024	By:	/s/ Andrew Cooper
	Andrew Cooper
	Senior Vice President and
	Chief Financial Officer

EX-1.1 2 tm2330082d7_ex1-1.htm EXHIBIT 1.1

Exhibit 1.1

PINNACLE WEST CAPITAL CORPORATION

Common Stock

UNDERWRITING AGREEMENT

February 28, 2024

バークレイズ・キャピタル株式会社745 セブンス・アベニューニューヨーク 10019

citigroup global markets inc.388 greenwich street new york, new york 10013

みずほセキュリティーズusa llc 1271アベニュー・オブ・アメリカズニューヨーク州ニューヨーク 10020

ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズ・エルエルシー 500 West 33rd Street, 14th Floor New York, New York 10001

別紙Aに記載された複数の引受人の代表者として

みずほセキュリティーズusa llc 1271アベニュー・オブ・アメリカズニューヨーク州ニューヨーク 10020

ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズ・エルエルシー 500 west 33rd street, 14th floor new york, new york 10001

各自がフォワード・セラーとして行動する。

みずほマーケッツ・アメリカズ・エルエルシー c/o Mizuho Securities USA LLC 1271 Avenue of the Americas New York, New York 10020

ウェルズ・ファーゴ・バンク・ナショナル・アソシエーション 30 Hudson Yards New York, New York 10001

前方買付者としての各自の立場において、本契約に定める特定の表明、保証、誓約および補償の受領者および/または受益者としてのみ行動する。

Ladies and Gentlemen:

1.はじめにPinnacle West Capital Corporation（アリゾナ州法人、以下「当社」）、および Mizuho Securities USA LLC および Wells Fargo Securities, LLC のそれぞれは、該当するフォワード購入者（以下に定義）の代理人としての立場で、フォワード売却契約（以下に定義）に関連して、フォワード購入者、Barclays Capital Inc.、Citigroup Global Markets Inc、みずほ証券USA LLCおよびWells Fargo Securities, LLC（以下「代表者」と総称する）ならびに本契約の別紙Aに記載された他の複数の引受人（第9条に従って当該引受人に代わる者を含め、総称して「引受人」と総称する）との間で、(a)第11条に従い、合計9,774,436株の普通株式の前売買付者による売却および引受人による買付け（共同ではなく、分離して行動する、また、(b)当社から引受人に対し、第4条(b)に記載される追加的に1,466,165株(以下「オプション株式」という。)の全部または一部を購入するオプションが付与される。

本書において「先渡売契約」とは、当社と Mizuho Markets Americas LLC および Wells Fargo Bank, National Association（以下、それぞれを「先渡買付者」といい、これらを総称して「先渡買付者」といいます、また、「追加的売渡契約」という用語は、第 4 項(b)(i)(A)に定める意味を有します。

借入れ株式及び本第 11 条(a)に定義される本第三者割当株式は、以下「本第三者割当株式」と総称する。また、本第4条(b)に記載されるオプションの行使により、本第4条(b)に従ってフォワードセラーズが引受人に売却する本オプション株式を、以下「借入れ本オプション株式」といい、かかるオプションの行使により、本第4条(b)に従って当社が引受人に売却する本オプション株式を、本第11条(a)に定義される当社上限取得条項付本オプション株式と併せて、以下「当社オプション株式」という。会社上乗せ確定株式及び会社選択株式を総称して以下「当社株式」という。本借入れにより発行される当社株式及び当社借入れにより発行される当社任意株式を総称して「借入株式」という。本書において、当社株式及び本選択的株式を総称して「本株式」という。

2.当社の表明および保証。当社は、本株式の売出しに関し、引受人、各先渡売出人及び各先渡買出人に対し、以下のとおり表明し、保証する：

(a) 本株式に関する Form S-3 (登録番号 333-277448) による登録届出書は、(i) 1933 年証券法 (改正後) および証券取引委員会 (以下「委員会」という。) の規則および規制 (以下「規則および規制」という。) の要件に従って当社により作成され、(ii) 同法に基づき委員会に提出され、(iii) 同法に基づき有効となった。本契約で使用される：

(i) 「適用時間」とは、本書の日付のニューヨーク市時間午後6時40分を意味する；

(ii) 「効力発生日」とは、規則第 430 条 B 項に従い、本株式の売出しに関する登録届出書（以下に定義する）の一部が本法に基づいて効力を生じたとみなされる日を意味する；

(iii) 「発行者自由記載目論見書」とは、本株式の募集に関連して、当社によって、もしくは当社のために作成され、または当社によって使用もしくは参照される各「自由記載目論見書」（規則第 405 条に定義される）を意味する；

(iv) 「直近の予備目論見書」とは、最新の予備目論見書（以下に定義）を意味し、本契約においては、2024年2月28日付の予備目論見書とする；

(v) 「予備目論見書」とは、登録届出書に含まれる、または規則第 424 条(b)に従って欧州委員会に提出された株式に関する予備目論見書 (本定義においては、適用時点において参照によりそこに組み込まれた文書を含む) を意味し、株式に関する予備目論見書の補足を含む；

(vi) 「価格開示パッケージ」とは、適用時点において、直近の予備目論見書、および発行体自由書込み目論見書（もしあれば）、および追加情報（もしあれば）を意味する；

(vii) 「目論見書」とは、規則第 424 条(b)に従って欧州委員会に提出された、株式に関する最終目論見書（株式に関する目論見書の補足を含む）を意味する。

(viii) 「登録届出書」とは、予備目論見書または目論見書、および当該登録届出書のすべての添付書類を含む、当該登録届出書のさまざまな部分（当該部分の発効日時点で修正されたもの）を総称して意味する。

予備的目論見書または目論見書への言及は、場合により、当該予備的目論見書または目論見書の日付における、同法に基づくフォームS-3に従って参照によりそこに組み込まれた文書を含むものとみなされます。目論見書速報版または目論見書の修正または補足への言及は、当該目論見書速報版または目論見書の日付以降に 1934 年証券取引所法（「取引所法」）に基づき提出され、参照により当該目論見書速報版または目論見書に組み込まれた文書を含むものとみなされます。欧州委員会は、予備目論見書または目論見書の使用を阻止もしくは一時停止する命令、または登録届出書の有効性を一時停止する命令を出しておらず、当社の知る限り、そのような目的のため、または当社に対して、もしくは本募集に関連して、欧州委員会により法第8条Aに基づく手続きまたは調査が開始されたことも、その恐れが生じたこともありません。欧州委員会は、登録届出書の書式を使用することについて、当社に対していかなる異議も通知していない。

(b)当社は、登録届出書の初回提出時、その後のすべての関連決定日において（規則第405条の「著名なベースド発行体」の定義(2)に規定されるとおり）、「著名なベースド発行体」（規則第405条に定義される、は、本書の日付現在およびクロージング日（以下に定義）現在において、（規則第405条に定義される）「著名なシーズン発行体」（規則第405条に定義される）であり、そのような時点または日付において「不適格発行体」（規則第405条に定義される）でなかったことを含む。登録届出書は「自動発行登録届出書」（規則第405条に定義）であり、クロージング日の3年前の日より前に提出されたものである。フォームS-3の使用条件は、同フォームの一般的説明書に記載されているとおり、満たされている。

(c) 登録届出書は、効力発生日およびクロージング日において、すべての重要な点において適合しており、また適合する予定であり、本書の日付以降クロージング日以前に提出された登録届出書の修正は、提出された時点で、すべての重要な点において同法および同規則の要件に適合している。いかなる予備目論見書も、規則424(b)に従って委員会に提出された時点、およびクロージング日に提出された時点で、すべての重要な点において同法および規則の要件に適合している、または適合する予定であり、目論見書はすべての重要な点において同法および規則の要件に適合する予定である。予備目論見書または目論見書に参照により組み込まれた文書は、取引所法およびそれに基づく委員会の規則および規制の要件に、委員会に提出された時点で、すべての重要な点において適合しており、さらに組み込まれた文書は、すべての重要な点において適合するものとします。

(d) 登録届出書は、効力発生日時点において、重要な事実について虚偽の記載がなく、また、記載が要求される重要な事実の記載が省略されておらず、または、その記載が誤解を招かないようにするために必要な重要な事実の記載が省略されていないこと；ただし、(i)引受人から、または引受人のために、代表者を通じて当社に提出された、登録届出書に記載するための書面による情報を信頼し、それに従って、登録届出書に含まれる、または登録届出書から省略された情報については、いかなる表明または保証も行われず、その情報は第8条(b)に指定された情報のみから構成される。

(e) 目論見書は、その日付およびクロージング日において、重要な事実の虚偽の記載を含まず、また、その記載がなされた状況に照らして誤解を招かないために必要な重要な事実の記載を省略しない；ただし、目論見書に記載されている、または記載が省略されている情報については、引受人から、または引受人のために、代表者を通じて当社に提供された書面による情報を信頼し、それに従って表明または保証するものではありません。

(f）予備目論見書または目論見書に参照として組み込まれた文書は、欧州委員会に提出された時点で、重要な事実の虚偽の陳述を含んでおらず、また、そこに記載することが義務付けられている重要な事実の記載を省略しておらず、またはそこに記載されている記述を、それらが作成された状況に照らして誤解を招かないようにするために必要な重要な事実の記載を省略していない。

(g) 価格開示パッケージは、適用時点において、重要な事実の虚偽の陳述を含まず、また、その記述がなされた状況に照らして誤解を招かないようにするために必要な重要な事実の記載を省略していない；ただし、価格開示パッケージに含まれる情報または価格開示パッケージから省略される情報については、引受人から、または引受人の代理人から、代表者を通じて当社に提供された書面情報（当該情報は第8条(b)に規定される情報のみから構成される）を信頼し、それに従って表明または保証を行うものではない。当社は、引受人による本株式の販売及び配分に関連して価格開示パッケージが使用されることに同意する。

(h) 各発行体自由作成目論見書（規則第 433 条に基づく自由作成目論見書であるロードショーを含むがこれに限定されない）は、適用時点における価格開示パッケージとともに考慮される場合、重要な事実の虚偽の記載を含まず、またその記載がなされた状況に照らして誤解を招かないために必要な重要な事実の記載を省略していない；ただし、発行体無償割当目論見書に含まれる情報、または発行体無償割当目論見書から省略される情報については、引受人から、または引受人のために、代表者を通じて当社に提供された書面情報（この情報は第8条(b)で指定された情報のみから構成される）を信頼し、それに従って表明または保証を行うものではありません。

(i) 各発行者自由記載目論見書は、最初に使用された日において、すべての重要な点において同法および同規則の要件に適合しており、または適合する予定であり、当社は、同規則に従って当該発行者自由記載目論見書に適用される提出要件を遵守している。当社は、発行者自由記載目論見書に該当する本株式に関する提供は、本書の別紙 C に記載されたものを除き、本書の日付以前には行っていない。当社は、規則に従って提出する必要のない発行者自由記載目論見書を規則に従ってすべて保管している。

(j) 当社は、本株式の募集および販売に関連して、予備目論見書、目論見書、および本書の別紙 C に記載された各発行者自由作成目論見書、または第 5 項(e)に従って代表者が同意した発行者自由作成目論見書以外のいかなる募集資料も配布しておらず、また、第 1 回クロージング日（以下に定義）および本株式の配布完了日のうちいずれか遅い日までに配布する予定もありません。

(k) 当社はアリゾナ州法に基づき正式に組織され、有効に存続し、かつ良好な状態にある会社である。当社は、価格開示パッケージに記載されているとおり、現在行われている事業を遂行するために必要な企業権力および企業権限を有しており、(i)財産の所有または賃貸、または事業の遂行にかかる資格が必要であり、(ii)かかる資格がない場合、現在または将来の財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高い他のすべての法域において、優良な外国法人として事業を行う資格を正式に有している、当社および連結子会社の現在または将来の財政状態、株主資本または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高い場合（以下「重大な悪影響」）。

(l) 当社は、本契約、先渡契約および追加的先渡契約により企図される取引（(i)本株式がある場合にはその発行、売却および引渡し、(ii)先渡契約および追加的先渡契約の決済に際しての本株式の発行、売却および引渡し、(iii)かかる決済に際してのその代金の使途を含むがこれらに限定されない）の結果、およびかかる取引の効力発生後において、「投資会社」または「投資会社」ではなくなることはありません、(iii)かかる決済に際しての代金の使途は、いずれの場合も、価格開示パッケージの「代金の使途」の見出しに記載されていますが、1940年改正投資会社法およびそれに基づく委員会の規則および規制（以下「投資会社法」）の意味における「投資会社」または「投資会社」に「支配される」事業体ではありません。

(m) 有価証券届出書および直近の目論見書に記載され、参照により組み込まれ、または含まれる当社の財務諸表は、すべての重要な点において、記載された日付現在の当社の財政状態、ならびに記載された期間における当社の経営成績およびキャッシュ・フローを適正に表示しており、当該財務諸表は、そこに記載された関係期間に関して、すべての重要な点において、一貫した基準で適用される米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して作成されている（そこに開示されたものを除く）。登録届出書に含まれるすべての明細書は、そこに記載が要求される情報をすべての重要な点において公正に表示している。当社は、(i)経営者の一般的または特定の権限に従って取引が行われ、(ii)一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した財務諸表を作成するために必要な取引が記録され、(iii)当社の財務諸表に重要な影響を及ぼすような資産の損失または不正使用から保護されていることを合理的に保証するのに十分な内部会計統制およびプロセスのシステムを維持している。

(n) 当社は、価格開示パッケージに記載されているとおり、授権資本株式を保有している。当社の発行済み資本株式はすべて正当に認可され、執行、発行、交付されており、全額払込済みで評価不能である。当社の株主およびその他の証券保有者は、価格開示パッケージに記載されている場合を除き、当社の資本株式に関して新株引受権を有していません。

(o) 価格開示パッケージに記載されている「Pinnacle West 普通株式の説明」という見出しの記述は、本株式の条項の概要を構成するとされている限りにおいて、すべての重要な点において正確かつ完全です。

(p) 本契約に基づき引受人に対して発行及び売出しされる当社株式は、適法かつ有効に授権されたものであり、本契約に定めるところに従い払込みがなされた場合に発行及び引渡しがなされるときは、適法かつ有効に行われ、発行及び引渡しがなされ、払込みがなされたものであり、かつ、評価不能なものであること。本第三者割当増資の引受人は、本第三者割当増資の引受人の買取引受による売出しの引受人である。当社株式の発行及び売出しは、当社又はその他の者の新株引受権、優先交渉権その他これらに準ずる権利の対象となるものではない。前売契約および追加前売契約に基づき当社が発行および売却する株式数の上限は、現物決済、純株式決済、加速事由（前売契約または追加前売契約において、場合によりこのような用語が定義されます、本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額と同一の金額とし、本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額と同一の金額とします。前渡売渡契約および追加前渡売渡契約に基づき当社が発行および売却する株式の保有者は、かかる保有者であることを理由とする個人的責任を負うことはなく、またかかる責任を負う予定もない。先渡契約および追加的先渡契約に基づき当社が発行および売却する株式の発行および売却は、当社またはその他の個人もしくは団体のいかなる証券保有者の新株引受権、先買権またはその他の類似の権利の対象とはなりません。

(q) 会社が本契約、フォワードセール契約および追加フォワードセール契約の全条項を遵守し、会社が本契約、フォワードセール契約および追加フォワードセール契約に基づく義務を履行すること、(i) 当社または Arizona Public Service Company（以下「APS」といいます）が当事者である、または当社または APS が拘束される、または当社または APS の財産または資産が対象となる、契約証書、抵当権、その他の信託証書、ローン契約、その他の契約または文書に抵触しないこと、またはそれらの条項の違反または違反とならないこと、またはそれらの不履行とならないこと、(iii) 当社または APS に適用される連邦法または州法、規則、規制（州証券法およびブルースカイ法を除く）、または裁判所、当社または APS、またはそれらの財産を管轄する政府機関または機関の判決、命令、法令に違反する、または違反する結果となること、ただし、上記第(i)号および第(iii)号の場合、かかる抵触、違反または違反が、重要な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高くない場合、または当社がフォワード・セール契約もしくは追加フォワード・セール契約に基づく義務を履行する能力に重要な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高くない場合は、この限りではありません。フォワード・セール契約および追加フォワード・セール契約に基づき当社が発行および売却する本株式または本株式の発行および売却、または当社が本契約により企図される取引を完了するために、裁判所、連邦政府当局、州政府当局の同意、承認、認可、命令、登録、資格の取得は必要ありません、但し、(x)引受人による本株式の購入および配布に関連して州証券法またはブルースカイ法の下で必要とされる同意、承認、認可、登録または資格、および(y)本株式の同法に基づく登録を除く。

(r) 本契約は、当社により正当に認可され、締結され、交付されたものであること。Each Forward Sale Agreement has been duly authorized, executed and delivered by the Company and constitutes a valid and binding agreement of the Company and, assuming due authorization, execution and delivery by the relevant Forward Purchaser, is enforceable against the Company in accordance with the terms thereof subject to (i) the effect of bankruptcy, insolvency, fraudulent conveyance,また、(ii)衡平法の一般原則の影響、強制執行が衡平法上の手続きで行われるか法律上の手続きで行われるか、および強制執行の手続きを行う裁判所の裁量（以下、総称して「強制執行可能性の例外」）に従うことを条件として、その条項に従って当社に対して強制執行可能である。各追加的先渡契約（もしあれば）は、当社により正当に承認され、当社により実行され、引渡されることにより、当社の有効かつ拘束力のある契約を構成し、関連する先渡購入者による正当な承認、実行および引渡しを前提として、執行可能性の例外に従い、その条項に従って当社に対して執行可能である。

(s) 価格開示資料で開示されたとおり、適用される外国、連邦、州、または地方の法律および規制、ならびに環境、人の健康に対する環境の影響、有害物質または有毒物質、廃棄物、汚染物質または汚染物質（以下「環境法」という）に関する政府機関または団体または裁判所の決定または命令（以下「環境法」という）を除き、当社および APS はそれぞれ、現在行われているそれぞれの事業を遂行するために必要なすべての企業権限およびすべての政府のライセンス、認可、同意および承認を有している、ただし、かかる許認可、認可、同意または承認がないことが重要な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高くない場合、および APS については、(i) APS は、関連するフランチャイズ、証明書、許認可、同意または許認可を取得する前に、そのシステムの小規模な拡張を随時行う、(iii)特定のフランチャイズ、ライセンス、同意または許可は、その再交渉前に失効している場合がある。B に基づき、APS は、既存の証明書を延長することなく、または新たな証明書を取得することなく、他の電気事業者により既に供給されていない利便性および必要性の証明書に隣接する地域に配電設備を拡張することができること、(v) 個々および全体として重大とはみなされない特定の軽微な欠陥および例外が存在する可能性があること、(vi) 地理的範囲について具体的でないフランチャイズ、証明書、ライセンス、同意または許可証の地理的範囲について表明するものではないこと。

(t) 当社、その子会社、または当社の知る限り、上記のいずれかが経営支配権を行使しているそれぞれの関連会社（それぞれを「支配関連会社」）、または当社、その子会社、またはそれぞれの支配関連会社の取締役もしくは役員（それぞれを「管理者」）のいずれも、個人（第 2 項(u)に定義）ではない：(i) 施行令の付属文書（第 2 項(v)に定義）に記載されているか、または施行令第 1 項に従って特定されている者、(ii) 施行令の付属文書に記載されているか、または施行令第 1 項の規定に従って特定されている者が所有または支配している者、またはその者のために行動している者、(iii) 施行令を含むテロ法または反ロンダリング法により、引受人が取引またはその他の取引に関与することが禁止されている者；(v) 米国財務省外国資産管理局（Office of Foreign Assets Control of the United States Department of the Treasury、以下「OFAC」）がその公式ウェブサイト（https：https：//www.treasury.gov/ofac/downloads/sdnlist.pdf、またはかかるリストの代替ウェブサイトもしくはその他の代替公式出版物に掲載されている人物、または(vi)上記(iii)または(v)に記載されている人物（それぞれを「禁止人物」）が所有または支配している人物であり、当社、その子会社、および当社の知る限り、かかる支配関連会社は、OFACの適用されるすべての命令、規則、および規制を遵守しています。

(u) 当社、その子会社、または当社の知る限り、それぞれの支配関連会社または経営陣は、以下のいずれでもない：(i) OFAC、および第2条(t)、第2条(u)、第2条(v)、および第2条(w)に記載され、米国国務省を含む米国政府によって随時課され、管理され、執行される、同様の経済制裁または金融制裁、または貿易禁輸（以下、総称して「制裁」）の対象である；(ii) 現在施行されている米国または多国間の経済制裁または貿易制裁の対象となっている個人、パートナーシップ、法人（事業信託を含む）、株式会社、信託、法人格のない社団、合弁事業、有限責任会社、その他の事業体、または政府もしくはその政治的下部組織もしくは機関（それぞれ、以下「個人」）によって所有または支配されている、またはそれらのために行動している；(iii)いわゆるドネツク人民共和国、いわゆるルハンスク人民共和国、または大統領令14065に従って特定されたウクライナのその他の対象地域、クリミア地域、ウクライナのザポリツィア地域およびケルソン地域の非政府支配地域、キューバ、イラン、北朝鮮、スーダン、シリアを含むがこれらに限定されない、制裁の対象である、またはその政府が制裁の対象である国または地域に所在、組織、または居住する人物であるか、またはその人物によって所有または支配されている人物；(iv)OFAC、米国商務省、米国国務省を含む米国が公表または維持する、ブロック対象者リスト、指定国民リスト、拒否対象者リスト、団体リスト、資格剥奪対象者リスト、未確認リスト、制裁リストなど、米国人が取引を行ってはならない人物リストに記載、識別、記載されている。

(v) 当社または子会社の資産はいずれも、国際緊急経済力法（50 U.S.C. § 1701 et seq.1 et seq.（「敵国との取引法」）、財務省の外国資産管理規則（連邦規則集第 31 編第 B 章第 V 章、連邦規則集第 31 編第 B 章第 V 章、改正後）（以下、「外国資産管理規則」）、またはそれらに基づいて公布された制定法もしくは規則、またはそれらに関連する行政命令（これには、(i)2001 年 9 月 24 日付で発効した、テロリズムを犯す、犯すおそれがある、またはテロリズムを支援する人物との財産の封鎖および取引の禁止に関する行政命令第 13224 号（連邦規則集第 66 編第 49079 号（2001 年））が含まれるが、これらに限定されない）。(66 Fed. 49079 (2001))(以下「大統領令」)および(ii)米国愛国者法(USA PATRIOT Act))に違反する株式を保有することになる場合(以下「禁輸対象者」)。また、当社と何らかの利害関係を有し、その結果、本株式の募集及び発行が法令に違反することとなる者はおりません。また、当社は、本株式の募集及び発行が法令に違反することとなるような取引を禁止対象者との間で行っておりません。当社は、直接・間接を問わず、本株式の募集による調達資金を、(1)当該調達資金が調達される時点において制裁措置の対象とされている、またはその政府が制裁措置の対象とされている国もしくは地域における、またはそのような人物もしくは人物との活動もしくは事業への資金として使用すること、または当該調達資金を子会社、合弁事業パートナーもしくはその他の人物に拠出すること、もしくはその他の方法で利用可能とすることはいたしません、(2)制裁措置、または贈収賄や汚職に関する、当社やその子会社に随時適用される法域の法律、規則、規制（以下、総称して「腐敗防止法」といいます）に違反することになるような方法で、いかなる人物（本株式を保有する人物を含みます。）当社および支配的関連会社のいずれも、(A)大統領令、敵国との取引法、または外国資産管理規則に記載された「ブロックされた人物」ではなく、また今後「ブロックされた人物」になる予定もなく、(B)当社の知る限り、そのような「ブロックされた人物」と取引または取引に関与しておらず、その他の関連もありません。本第2条(v)に基づく表明が真実かどうかを判断するために、当社は、(x)公開株式またはその他の公開証券の所有権、または(y)集団投資ファンドの受益所有権について調査を行う必要はないものとする。

(w) 当社およびその子会社、または当社およびその子会社が知る限り、そのマネージャーのいずれも、随時改正される米国海外腐敗行為防止法（「FCPA」）、またはその他の適用される贈収賄防止法もしくは腐敗防止法の遵守を怠っておらず、当社およびその子会社は、直接的または間接的を問わず、(i)政府省庁、政府機関、政府機関の幹部、職員、または政府機関の代理人、(ii)その全部または一部の取締役、役員、従業員、または政府機関の代理人に対して、有価物の支払いを行っておらず、申し出、約束、または許可しておらず、今後も行う予定はありません、また、直接的か間接的かを問わず、(i) 政府の部局、機関、または団体の幹部、職員、または代理人、(ii) 完全または部分的に政府が所有または管理する企業または事業の取締役、役員、職員、または代理人、(iii) 政党またはその関係者、または政治家候補者、(iv) 公的な国際機関（例.g.,(x)政府役人の公的資格における行為、決定、または不作為に影響を与えること、(y)政府役人に、政府または団体の行為または決定に影響を与えるために、政府または団体との影響力を行使するよう誘導すること、または(z)ビジネスを獲得、保持、または指示するために、不適切な利益を確保すること。

(x) 有価証券届出書および目論見書に参考として盛り込まれているeXtensible Business Reporting Languageによるインタラクティブ・データは、すべての重要な点において求められている情報を公正に表示しており、すべての重要な点において同規則および同規則に適用されるガイドラインに従って作成されている。当社の開示統制および手続は、登録届出書および目論見書に含まれる、または参照により組み込まれるeXtensible Business Reporting Languageによる対話型データが、欧州委員会の規則およびそれに適用されるガイドラインに従って作成されていることを合理的に保証するものである。

(y) APS は、アリゾナ州法に基づき正式に組織され、有効に存続し、かつ良好な状態にある会社である。APS のすべての発行済み資本株式は、適法かつ有効に授権され、発行され、全額払込済みで無評価であり、会社が直接所有し、すべての抵当権、担保権、持分および請求権から自由である。ただし、税金、賦課金またはその他の政府料金もしくは賦課金の抵当権で、その時点で滞納がなく、その後違約金なしに支払われるもの、または適切な手続きにより誠実に争われ、十分な引当金が準備されているものは除く。

(z) 価格開示パッケージに情報が記載されているそれぞれの日付以降、価格開示パッケージに記載または意図されているもの以外に、当社および連結子会社の財政状態、株主資本、経営成績に重大な不利な変化がなく、また全体として影響を及ぼしていないこと。

(aa) 価格開示パッケージに記載されている以外に、当社またはその子会社が当事者となっている法的手続きまたは政府手続きで、当社またはその子会社に不利な決定が下された場合、重要な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高いものはなく、当社の知る限り、そのような手続きは政府当局またはその他によって脅かされていません。

(bb) 当社および APS にとって重要な範囲で、全体として、当社および APS が所有する不動産および動産について、良好かつ市場性のある権原を有していること。また、当社または APS がリース契約に基づいて保有する不動産および建物は、有効かつ執行可能なリース契約に基づいて保有されており、いずれの場合も、価格開示パッケージに記載されているもの、または重要な悪影響を及ぼさない、および及ぼす可能性が合理的に高くないものを除き、すべての抵当権、担保権、および瑕疵が存在しないこと；ただし、(i) リースに関するこの表明および保証は、ナバホ族からのリースまたは連邦政府からの地役権の下で保有されている不動産には適用されないものとする。(ii) この表明および保証は、線路やシステムのためのインディアン部族からの地役権および通行権には適用されないものとし、(iii) この表明および保証は、賃貸人の破産申請が重要なリースに及ぼす可能性のある影響には適用されないものとする。

(cc) 価格開示パッケージで開示されている場合を除き、当社およびAPSの事業および資産は、適切な手続きによって遵守の必要性が誠実に争われている場合、またはかかる環境法への不遵守が重要な悪影響を及ぼす可能性が合理的に低い場合を除き、すべての環境法を遵守している。

(dd) 当社といかなる個人または団体との間にも、かかる個人または団体が所有する、または所有する予定の当社の有価証券に関して、当社が同法に基づく登録届出書を提出することを要求する権利、または登録届出書に従って登録される有価証券もしくは同法に基づき当社が提出する他の登録届出書に従って登録される有価証券にかかる有価証券を含めることを要求する権利を付与する契約、合意、または了解はありません。

(当社は、2005 年公益事業持株会社法（PUHCA）において定義される「持株会社」です。）本株式の発行または売却に関して、PUHCA に基づく承認、認可または同意は必要ありません。

(ff) 登録届出書、予備目論見書および目論見書に開示されている場合を除き、当社は、当社またはその子会社の情報技術およびコンピュータ・システム、ネットワーク、ハードウェア、ソフトウェア、データ（それぞれの顧客、従業員、供給業者、ベンダーのデータ、およびそれらのために維持されている第三者のデータを含む、当社および子会社の情報技術およびコンピュータ・システム、ネットワーク、ハードウェア、ソフトウェア、データ（それぞれの顧客、従業員、サプライヤーおよびベンダーのデータ、ならびにそれらのためにまたはそれらのために維持されている第三者のデータを含む）、設備または技術（以下、総称して「ITシステムおよびデータ」）に対するセキュリティ侵害またはその他の危殆化について、個別または全体として、重要な悪影響を及ぼすと合理的に予想される場合を除き、当社は一切関知していません。当社および子会社は、個別または全体として重要な悪影響を及ぼすと合理的に予想される場合を除き、ITシステムおよびデータのセキュリティ侵害またはその他の危殆化について通知を受けておらず、また、そのような事態が発生すると合理的に予想されるいかなる事象または状況についても認識していません。当社および子会社は現在、適用されるすべての法律および法令、裁判所や仲裁人、政府機関または規制当局のすべての判決、命令、規則および規制、ITシステムおよびデータのプライバシーおよびセキュリティ、ならびに当該ITシステムおよびデータの不正使用、アクセス、不正流用または改変からの保護に関するすべての社内方針およびすべての契約上の義務を、個別または全体として重大な悪影響を及ぼすと合理的に予想される場合を除き、遵守しています。当社および子会社は、業界標準および慣行に合致したバックアップおよび災害復旧技術を導入しています。当社および子会社は、ITシステムおよびデータの完全性およびセキュリティを確保するための方針および手続を定めており、すべての重要な点においてかかる方針および手続を遵守しています。

(gg) 本株式の募集に関連して、当社の役員が署名し、代表者、フォワード・セラーもしくはフォワード・パーチェイサー、または引受人の代理人弁護士もしくはフォワード・セラーもしくはフォワード・パーチェイサーの代理人弁護士（場合により）に交付した証明書は、当該証明書の日付において、当社が各引受人、各フォワード・セラーおよび各フォワード・パーチェイサーに対して、当該証明書に含まれる事項について表明し保証したものとみなされる。

(hh) 発行済株式はニューヨーク証券取引所（以下「NYSE」）に上場されている。

(ii) 先渡売買契約および追加先渡売買契約の締結に関連して、当社は、（関連会社を通じて、またはデリバティブ取引を通じて、直接的または間接的に）株式のロングポジションを取得しない。本第 2 項(ii)において、「関連会社」とは、個人または法人に関して、当該個人または法人を直接的または間接的に支配、被支配、あるいは当該個人または法人と共通の支配下にある他の個人または法人を意味します。この定義において「支配」とは、ある個人または事業体に関して使用される場合、当該個人または事業体の議決権または価値の50%以上を所有することを意味します。

3.フォワード・セラーの表明および保証。各順位売出人は、連帯ではなく単独で、各引受人および当社に対して以下の事項を表明し、保証し、同意する：

(a) 本契約は、当該先渡売手により正当に承認され、締結され、交付されたものであり、第 1 回クロージング日及び任意クロージング日（該当する場合）において、当該先渡売手は、本契約に基づき当該借入れ株式の譲渡を要求される範囲において、借入れ株式又は借入れ任意株式を売却、譲渡及び交付する完全な権利、権能及び権限を有する。

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

As Representatives of the

several Underwriters named

in Exhibit A hereto

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

as a Forward Seller

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべて

会社開示情

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

B-1

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

C-1

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

____________________, 2024

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

D-1

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

D-2

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

D-3

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべて

Glynis A. Bryan

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

Richard P. Fox

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

Kathryn L. Munro

Bruce J. Nordstrom

Paula J. Sims

William H. Spence

Kristine L. Svinicki

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべ

Elizabeth A. Blankenship

Andrew D. Cooper

Jose L. Esparza

Theodore N. Geisler

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

Adam C. Heflin

Paul J. Mountain

Robert E. Smith

Jacob Tetlow

E-1

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧にな

F-1

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧にな

G-1

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧にな

H-1

EX-5.1 3 tm2330082d7_ex5-1.htm EXHIBIT 5.1

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

400 North Fifth Street

Phoenix, Arizona 85072-3999

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧にな

Page 2

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧にな

Page 3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

EX-10.1 4 tm2330082d7_ex10-1.htm EXHIBIT 10.1

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になる

3.             Other Provisions:

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご

Notice:

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

EX-10.2 5 tm2330082d7_ex10-2.htm EXHIBIT 10.2

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になる

3.            Other Provisions:

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

EX-10.3 6 tm2330082d7_ex10-3.htm EXHIBIT 10.3

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

EX-10.4 7 tm2330082d7_ex10-4.htm EXHIBIT 10.4

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧に

会社開

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ