キンベルロイヤルティーパートナーズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月21日

Kimbell Royalty Partners, LP

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア		1-38005		47-5505475
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(I.R.S. Employer Identification No.)

777 Taylor Street, Suite 810

Fort Worth, Texas

76102

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(817) 945-9700

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

¨	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

同法12(b)に基づき登録された証券：

Title of each class:	Trading symbol(s):	登録されている各取引所の名称:
リミテッド・パートナーシップの持分を表す普通投資口	KRP	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ¨

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

Item 2.02.

営業成績および財政状態。

2024年2月21日、キンベル・ロイヤリティ・パートナーズLP(以下「パートナーシップ」)は、2023年第4四半期および通年の財務および営業実績を発表するニュースリリースを発行しました。このニュース・リリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照により本項目2.02に組み込まれています。

Item 7.01.

Regulation FD Disclosure.

また2024年2月21日、パートナーシップはウェブサイトに最新の投資家向けプレゼンテーションを掲載した。Spring 2024 Investor Presentation」と題されたこのプレゼンテーションは、パートナーシップのウェブサイトの「Investor Relations」タブにある「Events and Presentations」セクションの下、http://www.kimbellrp.com。投資家は、パートナーシップは財務情報を証券取引委員会への提出書類、プレスリリース、公開電話会議、およびウェブサイトで発表していることに留意されたい。

項目2.02、項目7.01および添付の別紙99.1に含まれる情報は、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の法的責任の対象となるものでもなく、1933年証券取引法（以下「改正証券取引法」）または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類の一般的な組み込み文言にかかわらず、当該提出書類において特定の参照により明示的に規定されている場合を除き、当該情報が参照により組み込まれたものとはみなされないものとする。

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits

Number		Description
99.1		キンベル・ロイヤリティ・パートナーズが2024年2月21日付で発表したニュースリリース。
104		表紙インタラクティブデータファイル（表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれています）。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	KIMBELL ROYALTY PARTNERS, LP

	By:	Kimbell Royalty GP, LLC,
		its general partner

	By:	/s/ Matthew S. Daly
		Matthew S. Daly
		Chief Operating Officer

Date: February 21, 2024

EX-99.1 2 tm246436d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

NEWS RELEASE

キンベル・ロイヤリティ・パートナーズ、記録的な第4四半期決算を発表

Full Year 2023 Results

23年第4四半期の日産稼働率は過去最高の24,332Boe/日（6:1）、ガイダンスのハイエンドを上回る；2023年第3四半期から2023年第4四半期にかけて3.4％の有機的成長を示す

98のアクティブ・リグが掘削中で、米国陸上リグ数の16％1 の市場シェアを占める。

5年間の年間平均PDP減少率14％という優れた結果、生産量横ばいを維持するために必要な坑井は、サイトライン坑井8.4本に対し、年間5.8本と推定される。

有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの借入枠を5億5,000万ドルに増額、純有利子負債／12ヵ月後連結調整後EBITDAが1.0倍となる保守的なバランスシート

2023年第4四半期、普通ユニット1口当たり0.43ドルの現金配当を発表

テキサス州フォートワース、2024年2月21日 - キンベル・ロイヤリティ・パートナーズLP（NYSE: KRP）（以下「キンベル」または「当社」）は本日、28州にわたり12万9,000以上のグロス井戸の石油・天然ガス鉱区権益およびロイヤルティ権益を保有する大手企業として、2023年12月31日に終了した四半期および年度の財務・営業成績を発表した。

Fourth Quarter 2023 Highlights

2024年第4四半期のランレート日産量は過去最高の24,332バレル/日（石油換算：6:1)

2023 年第 4 四半期の石油・天然ガス・NGL 収益が前年同期比 21.2%増の 8,390 万ドルとなり、過去最高を記録

2023年第4四半期の純利益は約1,780万ドル、普通株式に帰属する純利益は約980万ドル（それぞれ2023年第3四半期の1,850万ドル、1,360万ドル）。

2023年第4四半期の連結調整後EBITDAは過去最高の6,900万ドル、第3四半期から23.7%増加

2023年12月31日現在、キンベルの主要物件2には、掘削済みだが未完成の井戸（DUC）が8.38本（DUC：4.55本、許可済み井戸：3.83本）あり、これに対して生産量を横ばいに維持するために必要な井戸は5.8本と推定される。

2023年12月31日現在、キンベル社が保有する鉱区で掘削中のリグは98基で、2023年第3四半期から1基減少し、その時点で米国本土で掘削中の全リグの16.3％の市場シェアを占めている。

1 2023年12月31日現在のキンベルのリグ数98、ベーカーヒューズの米国陸上リグ数602に基づく。

2 これらの数値はキンベルの主要な不動産にのみ関係するものであり、キンベルのマイナーな不動産から追加的に発生する可能性のあるDUCや許可は含まれていない。これらの不動産の純収益持分は通常0.1％以下であり、定量化には時間がかかるが、キンベルの経営陣の推定では、キンベルの純在庫にさらに15％を追加する可能性がある。

キンベル・ロイヤリティ・パートナーズLP - ニュースリリース

Page 2

2023年12月8日、キンベルの有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの借入ベースおよびコミットメント総額は、秋の再決定に関連して4億ドルから5億5,000万ドルに増額された。

2023年第4四半期に普通口当たり0.43ドルの分配を発表。これは分配可能額の75%に相当する配当性向であり、2024年2月20日の普通口当たり終値15.38ドルに基づく年換算利回りは11.2%となる。

2024年通年のガイダンスを開始し、その中間点における1日当たりの推定生産量を24,000Boe/dと予想。

キンベルのジェネラル・パートナーであるキンベル・ロイヤリティGP, LLC（以下「ジェネラル・パートナー」）のロバート・ラブナース会長兼最高経営責任者（CEO）は、「2023年もキンベルにとって記録的な年となりました。当社は2023年中にこれまでで最大の買収を完了し、普通投資口1口当たりの分配可能キャッシュフローを直ちに増加させただけでなく、パーミアンを生産量、稼働リグ数、DUC、許可、未掘削在庫の面で当社の主要流域として強化しました。さらに、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの借入ベースと選任コミットメントは5億5,000万ドルに増加し、当社の流動性と保守的な資本構造がさらに強化されました。最後に、当社は2023年中に普通投資口1口当たり1.73ドルの税制優遇四半期分配金を支払い、分配可能現金の25%を債務返済に充当することで、与信枠の約4,990万ドルを返済しました。

「2023 年第 4 四半期は、パーミアンとヘインズビルにおける多数の高採算油田の稼動により、2023 年第 3 四半期と比較して大幅な有機的成長を反映した。当社のリグ数は米国で98リグが掘削中であり、過去最高水準にあることから、2024年に入ってもこの勢いは続くと予想している。

「株式公開以来の成長を振り返ると、生産量は3,116 Boe/dから24,332 Boe/dへと681%増加しました。2023年の大幅な買収活動からも明らかなように、当社は、7,000億ドル以上の規模があると推定される、非常に細分化された米国の石油・天然ガス使用料部門において、主要な統合企業としての役割を果たし続けるものと期待しています。また、これまでも述べてきたように、大規模な複数鉱区の買収を完了できる資金力、インフラ、ネットワーク、技術的専門知識を有する公的機関は、米国とカナダでもほんの一握りしかない。私たちは、まだこの統合の初期段階にあると考えており、私たちの買収プロファイルに適合するターゲットを積極的に探していくつもりです。将来的に事業を拡大し、将来にわたって投資主価値を提供する機会を得られることを非常に楽しみにしています。"

2023年第4四半期分配金および借入金返済

本日、ジェネラル・パートナーの取締役会（以下「取締役会」）は、普通投資主に対する 2023 年第 4 四半期の分配可能額の 75％、すなわち普通投資口 1 口当たり 0.43 ドルの分配金の支払いを承認した。分配金は2024年3月13日営業終了時点の登録投資主に対し、2024年3月20日に支払われる。キンベルは、2023年第4四半期に分配可能な現金の残り25%を、有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの借入残高の一部返済に充てる予定である。2020年5月以降（2023年第4四半期に予想される分配可能現金の残り25％から今後予想される返済を除く）、キンベルは、分配可能現金の一部を債務返済に充てることで、有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの借入残高約1億3,600万ドルを返済してきた。

キンベル・ロイヤリティ・パートナーズlp - ニュースリリース

Page 3

キンベルは、2023 年第 4 四半期の分配金の約 93%は米国連邦所得税法上の配当には該当せず、代わりに分配金受領者のキンベル普通投資口に対する所有権の課税ベースが減少すると推定しています。減少した課税標準は、投資主が普通投資口を売却した際に投資主のキャピタルゲインを増加させる（または投資主のキャピタルロスを減少させる）ことになります。追加情報を記載したフォーム8937は、www.kimbellrp.com「投資家情報」セクションでご覧いただけます。キンベルは現在、米国連邦所得税法上の配当を構成する部分は、保有期間およびその他の一定の条件のもとで適格配当とみなされ、2024年の投資主の所得水準および税務申告状況に応じて0％、15％または20％の税率が適用されると考えています。キンベルは、これらの見積もりは現在入手可能な情報に基づいて合理的であると考えているが、変更される可能性がある。

Financial Highlights

キンベルの2023年第4四半期の原油1バレル当たりの平均実現価格は77.69ドル、天然ガス1マクf当たりは2.27ドル、NGL1バレル当たりは21.71ドル、BOE合計当たりは36.04ドルであった。

2023年第4四半期の総収入は9,920万ドル、純利益は約1,780万ドル、普通投資口に帰属する純利益は約980万ドル（普通投資口1口当たり0.14ドル）であった。当四半期には、主に商品価格の下落に関連して、現金支出を伴わない天井テスト減損費用1,820万ドルが計上された。

2023年第4四半期の連結調整後EBITDAは6,900万ドルでした（連結調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。直近のGAAP財務指標との調整表は本ニュースリリースの末尾をご覧ください）。

2023年第4四半期のG&A費は910万ドルで、うち580万ドルが現金G&A費、1BOE当たり2.59ドルであった（現金G&A費および1BOE当たり現金G&A費は非GAAP財務指標である。本ニュースリリースに含まれる補足資料の非GAAP財務指標の定義を参照）。2023年第3四半期の買収生産に関連した統合関連費用約0.8百万ドルの影響を除くと、1Boe当たり現金G&A費は2.25ドルであった。現金支出を伴わない販管費である2023年第4四半期のユニットベース報酬は330万ドル、1Boe当たり1.49ドルであった。

2023年12月8日、秋の再決定に関連して、キンベルの担保付リボルビング・クレジット・ファシリティの借入ベースおよびコミットメント総額が4億ドルから5億5,000万ドルに増額された。

2023年12月31日現在、キンベルは有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの下で約2億9,420万ドルの債務残高を有し、2023年第4四半期の連結調整後EBITDA（12ヶ月後）に対する純負債は約1.0倍で、有担保リボルビング・クレジット・ファシリティのすべての財務制限条項を遵守している。2023年12月31日現在、キンベルは有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用枠を約2億5,580万ドル保有している。

キンベル・ロイヤリティ・パートナーズlp - ニュースリリース

Page 4

2023年12月31日現在、キンベル社の発行済普通投資口数は73,851,458口、クラスB投資口数は20,847,295口であった。2024年2月21日現在、キンベル社の発行済普通投資口数は74,938,960口、クラスB投資口数は20,847,295口である。

Production

その内訳は、2023 年第 4 四半期に認識された過年度の生産に関連する日量 903Boe、およびランレート生産日量 24,332Boe であった。1日当たり24,332Boeのランレート生産は、約50%が天然ガス（6:1）、約50%が液体（33%が石油、17%がNGL）であった。2023年第4四半期に認識された過年度の生産は、2023年第4四半期にペイ状態になった過去の生産に起因する。

Operational Update

2023年12月31日現在、キンベルの主要な所有地にはグロスで807箇所（ネットで4.55箇所）のDUCと、グロスで727箇所（ネットで3.83箇所）の掘削許可地がある。また、2023年12月31日現在、キンベルは98基のリグを保有し、米国本土で掘削中のリグの約16.3%のシェアを占めている。

Basin	2023年12月31日現在のグロスDUC(1)		2023年12月31日現在の総許可数(1)		2023年12月31日現在のネットDUC(1)		2023年12月31日現在の正味許可数(1)
Permian		495		396		2.55		2.22
Eagle Ford		45		61		0.33		0.47
Haynesville		66		30		0.51		0.37
Mid-Continent		139		68		0.96		0.52
Bakken		55		148		0.13		0.11
Appalachia		3		9		0.01		0.02
Rockies		4		15		0.06		0.12
合計		807		727		4.55		3.83

(1) これらの数値はキンベルの主要な不動産にのみ関係するものであり、キンベルのマイナーな不動産から追加的に発生する可能性のあるDUCや許可は含まれていない。これらの不動産の純収益持分は通常0.1％以下であり、定量化には時間がかかるが、キンベルの経営陣の推定では、キンベルの純在庫にさらに15％を追加する可能性がある。

Reserves

ライダー・スコット・カンパニーL.P.は、2023年12月31日現在のキンベルの確認埋蔵量の見積もりを作成した。平均価格は、米国証券取引委員会（SEC）の規則に従い、原油1バレル当たり78.22ドル、天然ガス1MMBtu当たり2.64ドルを使用した。実現価格に適用される差額は、原油1バレル当たり76.84ドル、天然ガス1マリフ当たり2.11ドル、NGL1バレル当たり23.78ドルであった。

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Rick Black

Dennard Lascar Investor Relations

krp@dennardlascar.com

(713) 529-6600

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