ペプシコの適時開示・その他

米国証券取引委員会

WASHINGTON, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月16日

ペプシコ

(定款に明記された登録者の正確な名称)

ノースカロライナ	1-1183	13-1584302
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

700 アンダーソン・ヒル・ロード、パーチェス、ニューヨーク	10577
(主要経営陣の住所)	(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(914) 253-2000

N/A

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

o	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
o	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
o	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
o	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

1934年証券取引所法第12条(b)に基づいて登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面は1株あたり1～2/3セント	PEP	the nasdaq stock market llc
0.250% 2024年満期シニアノート	PEP24	the nasdaq stock market llc
2.625% 2026年満期シニア・ノート	PEP26	the nasdaq stock market llc
0.750% 2027年満期シニアノート	PEP27	the nasdaq stock market llc
0.875% 2028年満期シニアノート	PEP28	the nasdaq stock market llc
0.500% 2028年満期シニアノート	PEP28A	the nasdaq stock market llc
3.200% 2029年満期シニアノート	PEP29	the nasdaq stock market llc
1.125% 2031年満期シニアノート	PEP31	the nasdaq stock market llc
0.400% 2032年満期シニアノート	PEP32	the nasdaq stock market llc
0.750% 2033年満期シニアノート	PEP33	the nasdaq stock market llc
2034年満期 3.550% シニアノート	PEP34	the nasdaq stock market llc
0.875% 2039年満期シニアノート	PEP39	the nasdaq stock market llc
1.050% 2050年満期シニアノート	PEP50	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。

Item 8.01.

Other Events.

Senior Notes Offering.

ペプシコ・インク（以下「ペプシコ」）は2024年2月12日、2027年満期変動利付債券（以下「2027年満期変動利付債券」）の元本総額300,000,000ドル、2027年満期4.650％シニア債券（以下「2027年満期債券」）の元本総額550,000,000ドル、2029年満期4.550,000,000米ドル、2029 年満期 4.700%シニア債券（以下「2034 年満期債券」、2027 年変動利付債券、2027 年満期債券、2029 年満期債券と併せて「2034 年満期債券」）。Ltd.（以下「発行体」という。(ペプシコの完全子会社である PepsiCo Singapore Financing I Pte.当債券はペプシコにより無担保で完全かつ無条件に保証されています（当債券と当該保証を合わせて「証券」）。ドイツ銀行シンガポール支店、ゴールドマン・サックス（シンガポール）Pte.Ltd.、みずほ証券（シンガポール）Pte.、モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）Pte.が、本証券の募集の共同ブックランニングおよび共同主幹事を務めた。

発行体は、引受割引および募集費用の概算を差し引き、約17億3,900万ドルの手取金を受領した。正味調達資金は、コマーシャル・ペーパーの返済を含むペプシコの一般的な企業目的に使用される。

本証券は、2024年2月12日に米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出されたForm S-3（ファイル番号333-277003および333-277003-01）の自動発行登録書（以下「登録書」）に基づき、発行体、PepsiCoおよび複数の引受会社の代表者の間で締結された2024年2月12日付の条件合意書（2024年2月12日付のPepsiCoシンガポール引受契約標準条項（以下「標準条項」）を盛り込んだもの）に従って募集および販売されました。(ファイル番号333-277003および333-277003-01)に基づいています。ペプシコおよび発行体は、2024年2月12日付の目論見書補足書類および2024年2月12日付の目論見書をSECに提出しました。本証券は、発行体、PepsiCo、および受託者である U.S. Bank Trust Company, National Association の間で締結された 2024 年 2 月 12 日付の証書（以下「証書」）に基づき、2024 年 2 月 16 日に発行されました。以下の表は、債券およびその募集に関する情報の要約です。

	2027年満期変動利付債券	2027年満期 4.650% シニア・ノート	2029 年満期 4.550%シニア・ノート	2034年満期 4.700%シニア・ノート
Aggregate Principal Amount Offered:	$300,000,000	$550,000,000	$450,000,000	$450,000,000
Maturity Date:	February 16, 2027	February 16, 2027	February 16, 2029	February 16, 2034
Interest Payment Dates:	2024年5月16日から、毎年2月16日、5月16日、8月16日、11月16日の四半期後払い	2024年8月16日から、毎年2月16日および8月16日に半年ごとに後払い	2024年8月16日から、毎年2月16日および8月16日に半年ごとに後払い	2024年8月16日から、毎年2月16日および8月16日に半年ごとに後払い
Coupon:	SOFR プラス 0.560％の複利。2027 年満期変動利付債券の金利がゼロを下回ることはない。	4.650%	4.550%	4.700%
Compounded SOFR:	目論見書に記載された計算式に従い、各四半期の利息期間について、SOFR インデックスを参照して決定される日次の担保付きオーバーナイト・ファイナンシング・レート（以下「SOFR」という。	—	—	—
Optional Redemption:	—	2027年1月16日以前は、国庫利率に10ベーシス・ポイントを加算した利率でメーク・ホール・コール、2027年1月16日以降は随時パー・コール	2029年1月16日以前は、国庫利率に10ベーシス・ポイントを加算した利率で一括コール。	2033年11月16日以前は、国庫利率に10ベーシス・ポイントを加算した利率で一括コール。
Price to Public:	100.000%	99.967%	99.854%	99.803%

債券およびその保証は、それぞれ発行体および PepsiCo の無担保債務であり、発行体および PepsiCo の他のすべての無担保優先債務と同等の順位にあります。また、本債務保証には慣例的な債務不履行条項も含まれています。

上記の諸条件合意書、債券原則および証券に関する説明は、その全体が諸条件合意書、債券原則および債券の書式を参照することで修飾されている。各条件合意書、標準規定、および 2027 年変動利付債券、2027 年債券、2029 年債券、2034 年債券の書式は、参照することにより登録届出書に組み込まれ、それぞれ別紙 1.1、別紙 1.2、別紙 4.1、別紙 4.2、別紙 4.3、および別紙 4.4 として本フォーム 8-K カレントレポートとともに提出されている。発行体および PepsiCo の役員に債券の条件を設定する権限を与える取締役会決議は、登録届出書の別紙 4.10 として提出されています。債券証書は登録届出書の別紙 4.5 として提出されています。債券およびその保証の合法性に関する意見書は、参照することにより登録届出書に組み込まれ、それぞれ別紙 5.1、5.2 および 5.3 として本フォーム 8-K の最新報告書に添付されています。また、かかる意見書の組み込みに関する同意書は、参照することにより登録届出書に組み込まれ、それぞれ別紙 5.1、5.2 および 5.3 に含まれることを参照することにより、別紙 23.1、23.2 および 23.3 として本フォーム 8-K の最新報告書に添付されています。

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(d)    Exhibits

1.1

発行体、PepsiCo、Deutsche Bank AG, Singapore Branch、Goldman Sachs (Singapore) Pte.Ltd.およびMorgan Stanley Asia (Singapore) Pte.との間で交わされたものです。

1.2

2024年2月12日付のペプシコ・シンガポール引受契約標準条項（参照により、発行体およびペプシコのフォームS-3登録届出書（ファイル番号333-277003および333-277003-01）の別紙1.4に組み込まれる）。

4.1

2027年満期変動利付債券の様式。

4.2

2027 年満期 4.650%シニア・ノートのフォーム。

4.3

2029 年満期 4.550%シニア・ノートのフォーム。

4.4

2034 年満期 4.700%シニア・ノートのフォーム。

5.1

Davis Polk & Wardwell LLPの意見。

5.2

ウォンブル・ボンド・ディッキンソン（米国）LLPの意見書。

5.3

WongPartnership LLPの意見書。

23.1

Davis Polk & Wardwell LLP の同意（別紙 5.1 に含まれる）。

23.2

Womble Bond Dickinson (US) LLP の同意（別紙 5.2 に含まれる）。

23.3

WongPartnership LLP の同意（別紙 5.3 に含まれる）。

104

このcurrent report on form 8-kの表紙をインラインxbrlでフォーマットしたものです。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: February 16, 2024	PepsiCo, Inc.

	By:	/s/ Cynthia A. Nastanski
		Name:	Cynthia A. Nastanski
		Title:	シニア・ヴァイス・プレジデント、コーポレート・ロー、デピュティ・コーポレート・セクレタリー

EX-1.1 2 tm244508d6_ex1-1.htm EXHIBIT 1.1

Exhibit 1.1

ペプシコ・シンガポール・ファイナンシングI PTE.LTD.発行体 PEPSICO, INC.保証人

2027年満期変動利付債券 2027年満期 4.650% シニア・ノート 2029年満期 4.550% シニア・ノート 2034年満期 4.700% シニア・ノート

TERMS AGREEMENT

February 12, 2024

To:

ペプシコ・シンガポール・ファイナンシングI PTE.LTD.PEPSICO, INC.700 Anderson Hill Road Purchase, New York 10577

Ladies and Gentlemen:

我々はPEPSICO SINGAPORE FINANCING I PTE.LTD.(発行体」）は、2027 年満期変動利付債券 300,000,000 ドル（以下「2027 年満期変動利付債券」）、2027 年満期 4.650% シニア債券 550,000,000 ドル（以下「2027 年満期債券」）、2029 年満期 4.550% シニア債券 450,000,000 ドル（以下「2029 年満期債券」）、2029 年満期 4.700% シニア債券 450,000,000 ドル（以下「2029 年満期債券」）の発行・売却を提案している。550,000,000 ドル、2029 年満期 4.700% シニア・ノート（以下「2029 年債」）450,000,000 ドル、2034 年満期 4.700% シニア・ノート（以下「2034 年債」、2027 年変動利付債、2027 年債、2029 年債と併せて「2034 年債」）450,000,000 ドルであり、PEPSICO, INC.(以下「ペプシコ」といいます。)が完全かつ無条件に保証するものです。この債券は、2024 年 2 月 12 日に証券取引委員会に提出された発行体およびペプシコのフォーム S-3 による登録届出書(ファイル番号 333-277003 および 333-277003-01)の別紙 1.4 を参照することにより組み込まれた 2024 年 2 月 12 日付のペプシコシンガポール引受契約標準条項(以下「標準条項」といいます。)に記載された条件に従い、ノースカロライナ州の法人である PEPSICO, INC(以下「ペプシコ」といいます。)が完全かつ無条件に保証するものです。標準約款の各適用規定（定義された用語を含む）は、参照によりその全体が本契約に組み込まれ、かかる規定が本契約にその全文が記載されている場合と同一の範囲において本契約の一部とみなされる。私たち下記引受人（以下「引受人」という。）は、連帯ではなく単独で、下記に私たちの名前を記載した引受証券を、2027 年変動利付債については元本金額の 99.820%、2027 年債については元本金額の 99.787%、2029 年債については元本金額の 99.554%、2034 年債については元本金額の 99.403%に相当する金額で購入することを申込みます。

Underwriters	2027 Floating Rate Notes		2027 Notes		2029 Notes		2034 Notes
ドイツ銀行、シンガポール支店	$	60,000,000	$	110,000,000	$	90,000,000	$	90,000,000
Goldman Sachs (Singapore) Pte.		60,000,000		110,000,000		90,000,000		90,000,000
みずほセキュリティーズ（シンガポール）Pte.Ltd.		60,000,000		110,000,000		90,000,000		90,000,000
モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）Pte.		60,000,000		110,000,000		90,000,000		90,000,000
BNP Paribas Securities Corp.		12,000,000		22,000,000		18,000,000		18,000,000
HSBC Securities (USA) Inc.		12,000,000		22,000,000		18,000,000		18,000,000
Barclays Capital Inc.		9,000,000		16,500,000		13,500,000		13,500,000
BBVA Securities Inc.		9,000,000		16,500,000		13,500,000		13,500,000
TD Securities (USA) LLC		9,000,000		16,500,000		13,500,000		13,500,000
RBC Capital Markets, LLC		3,000,000		5,500,000		4,500,000		4,500,000
SG Americas Securities, LLC		3,000,000		5,500,000		4,500,000		4,500,000
U.S. Bancorp Investments, Inc.		3,000,000		5,500,000		4,500,000		4,500,000
合計	$	300,000,000	$	550,000,000	$	450,000,000	$	450,000,000

引受証券の買取価格は、GST登録引受会社により請求されたGST336,960ドルを控除した金額とする。当該金額は、GST実勢税率9%に、下記記載の一般募集価格と上記記載の引受証券の買取価格との差額（上記各GST登録引受会社の名称の下に記載された各引受証券に関して）を乗じた金額とする：

GST-Registered Underwriters	Amount of GST Charged
ドイツ銀行、シンガポール支店	$	84,240
Goldman Sachs (Singapore) Pte.		84,240
みずほセキュリティーズ（シンガポール）pte.ltd.		84,240
モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）pte.		84,240
合計	$	336,960

標準規定第9条(f)が本契約に適用されるものとする。

標準約款第 21 項において、特定される条項は以下のとおりである：(i) 当該目論見書、発行目論見書および目論見書中の「引受」の見出しの下、本文第 5 段落、 (ii) 当該目論見書、発行目論見書および目論見書中の「引受」の見出しの下、本文第 7 段落の第 3 文、 (iii) 当該目論見書、発行目論見書および目論見書中の「引受」の見出しの下、本文第 8 段落；(iii) 当該目論見書、売出届出目論見書および目論見書の「引受」の見出しの下、本文第 8 段落、 (iv) 当該目論見書、売出届出目論見書および目論見書の「引受」の見出しの下、本文第 11 段落および第 12 段落。

以下に署名する者は、標準約款に基づき「代表者」として行動する（以下「代表者」という。）代表者は、上記の複数の引受人を代表して本約款を締結し交付する権限を正式に付与されていることを表明し保証する。

本契約の署名者の署名は、手動またはファクシミリ（疑義を避けるため、電子的なものを含む）のいずれでもよい。

本引受証券及びその募集には、以下の追加条件が付される：

Issuer:	ペプシコ・シンガポール・ファイナンシング I Pte.Ltd.（以下「発行体」という。(発行体)
Guarantor:	PepsiCo, Inc. (“PepsiCo”)
Trade Date:	February 12, 2024
Time of Sale:	4取引日のニューヨーク時間午後0時
Settlement Date (T+4):	February 16, 2024
Closing Time:	9決済日のニューヨーク時間午前0時
Closing Location:	New York, New York
Time of Sale Prospectus:	2024年2月12日付基本目論見書、2024年2月12日付仮目論見書補完書面および2024年2月12日付自由記載目論見書
Title of Securities:	2027年満期変動利付債券	2027年満期 4.650% シニア・ノート	2029 年満期 4.550%シニア・ノート	2034年満期 4.700%シニア・ノート
Guarantee:	当債券はペプシコが無担保で完全かつ無条件に保証する。
Aggregate Principal Amount Offered:	$300,000,000	$550,000,000	$450,000,000	$450,000,000
Maturity Date:	February 16, 2027	February 16, 2027	February 16, 2029	February 16, 2034
Interest Payment Dates:	2024年5月16日から、毎年2月16日、5月16日、8月16日、11月16日の四半期後払い	2024年8月16日から、毎年2月16日および8月16日に半年ごとに後払い	2024年8月16日から、毎年2月16日および8月16日に半年ごとに後払い	2024年8月16日から、毎年2月16日および8月16日に半年ごとに後払い
Benchmark Treasury:	—	4.125% 2027年2月15日期限	4.000% 2029年1月31日期限	4.000% 2034年2月15日期限
Benchmark Treasury Yield:	—	4.262%	4.133%	4.175%
Spread to Treasury:	—	+40 basis points	+45basis points	+55basis points
Re-offer Yield:	—	4.662%	4.583%	4.725%
Coupon:	sofr プラス 0.560％の複利。2027 年満期変動利付債券の金利がゼロを下回ることはない。	4.650%	4.550%	4.700%

Floating Rate Interest Calculation:	2027 年満期変動利付債券の各利息期間の未払利息および支払利息は計算代理人が算出し、(i) 2027 年満期変動利付債券の残高元本額に(ii) (a) 該当利息期間の利率に(b) 該当観察期間の実際の暦日数を 360 で除した商を乗じたものの積に等しくなります。目論見書の「債券の説明-変動利付債券-複利 SOFR」を参照のこと。	—	—	—
Compounded SOFR:	目論見書の「債券の説明 - 変動利付債 - 複利計算された SOFR」に記載された特定の計算式に従い、SOFR インデックスを参照して決定された各四半期金利期間の日次担保オーバーナイト・ファイナンシング・レート（以下「SOFR」）の複利平均。	—	—	—
Price to Public:	100.000%	99.967%	99.854%	99.803%
Optional Redemption:	—	2027年1月16日以前は、国庫利率に10ベーシス・ポイントを加算した利率でメーク・ホール・コール、2027年1月16日以降は随時パー・コール	2029年1月16日以前は、国庫利率に10ベーシス・ポイントを加算した利率で一括コール。	2033年11月16日以前は、国庫利率に10ベーシス・ポイントを加算した利率で一括コール。

Redemption for Tax Reasons:	目論見書「債券の説明-ペプシコ・シンガポール債券に適用される追加規定-税務上の理由による償還」に記載された税制に影響する展開があった場合、発行体はその選択により、事前に通知した上でいつでも、元本金額の 100％に相当する償還価額と、償還日までの経過利子および未払い利息を加えた金額（ただし、償還日を除く）で、一連の債券の全部を償還する権利を有します。
ペプシコ社の発行体代替について:	PepsiCo はいつでも任意に、債券所持人の同意を得ることなく、債務不履行が発生せず、かつ通知または時間の経過、あるいはその両方を経ても債務不履行となる事象が発生せず、その債務不履行が継続中である場合、その債券に基づく発行体の債務を引き受ける権利を有する、ただし、PepsiCo が各債券シリーズおよび証書の条項に拘束されることに同意する補足証書を締結することを条件とする。
発行者の手取金（経費控除前）:	$299,460,000	$548,828,500	$447,993,000	$447,313,500
Use of Proceeds:	本募集による手取金は、コマーシャル・ペーパーの返済を含むペプシコの一般的な事業目的に充当されます。
Day Count Fraction:	Actual/360	30/360	30/360	30/360
CUSIP / ISIN:	713466AE0 / US713466AE09	713466AA8 / US713466AA86	713466AB6 / US713466AB69	713466AD2 / US713466AD26
Minimum Denomination:	2,000ドルおよび1,000ドルの整数倍
共同ブックランニングおよび共同主幹事:	ドイツ銀行シンガポール支店ゴールドマン・サックス証券会社みずほ証券シンガポール支店シンガポール支店モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）Pte.
Senior Co-Managers:	バークレイズ・キャピタルBBVA証券BNPパリバ証券HSBCセキュリティーズ（USA）Inc.TDセキュリティーズ（USA）LLC
Co-Managers:	RBC Capital Markets, LLC SG Americas Securities, LLC U.S. Bancorp Investments, Inc.
代表者への通知の宛先:	ドイツ銀行シンガポール支店ワン・ラッフルズ・キー #17-00 サウス・タワーシンガポール 048583 ゴールドマン・サックス（シンガポール）Pte.1 Raffles Link #07-01 South Lobby Singapore 039393 Attn：グローバル・バンキング＆マーケッツみずほセキュリティーズ（シンガポール）Pte.Ltd.12 マリーナビュー #08-02 アジアスクエアタワー2 シンガポール 018961 モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）pte. 23 Church Street #16-01 Capital Square Singapore 049481

その証として、本契約の当事者は、上記の日付をもって本契約を締結した。

	ペプシコ・シンガポール・ファイナンシング i pte.ltd.


	By:	/s/ James T. Caulfield
		Name: James T. Caulfield Title: Authorized Signatory


	By:	/s/ Ada Cheng
		Name: Ada Cheng Title: Authorized Signatory

	PEPSICO, INC.


	By:	/s/ James T. Caulfield
		Name: James T. Caulfield タイトルエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

	By:	/s/ Ada Cheng
		Name: Ada Cheng 役職名シニアバイスプレジデント、財務担当兼財務部長

上記日付をもって承認する：

ドイツ銀行シンガポール支店ゴールドマン・サックス（シンガポール）PTE.みずほ証券シンガポール支店LTD.モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）PTE.LTD.

複数の引受人の代表として

By:	ドイツ銀行、シンガポール支店

	By:	/s/ Adhit Shetty
		Name:	Adhit Shetty
		Title:	Director

By:	/s/ Gabriel Pang
	Name:	Gabriel Pang
	Title:	Director

By:	GOLDMAN SACHS (SINGAPORE) PTE.


	By:	/s/ Andy Tai
		Name:	Andy Tai
		Title:	Managing Director

By:	みずほセキュリティーズ（シンガポール）pte.ltd.


	By:	/s/ Shaun Horton
		Name:	Shaun Horton
		Title:	Managing Director

By:	モルガン・スタンレー・アジア（シンガポール）pte.


	By:	/s/ Vijay Vaidyanathan
		Name:	Vijay Vaidyanathan
		Title:	Managing Director

Schedule I

Time of Sale Prospectus:

2024年2月12日付予備目論見書（2024年2月12日付基本目論見書を含む。)

代表者によって承認され、証券法の規則 433(d)に基づいて発行者と PepsiCo によって提出されたフリーライティング目論見書

2024 年 2 月 12 日付で発行会社と PepsiCo が証券法の規則 433 に従い提出する、引受証券の一定の条件を記載した最終タームシート

EX-4.1 3 tm244508d6_ex4-1.htm EXHIBIT 4.1

Exhibit 4.1

[2027年満期変動利付債券の書式］

この証券は、その全部または一部が証明書付の証券と交換されるまでは、預託信託会社（「dtc」）が dtc のノミニーに、または dtc のノミニーが dtc または dtc の他のノミニーに、または dtc またはそのノミニーが後継預託機関またはその後継預託機関のノミニーに譲渡しない限り、譲渡できないものとします。
No. R-	$
	CUSIP No. 713466AE0
	ISIN US713466AE09

ペプシコ・シンガポール・ファイナンシング i pte.ltd.

2027年満期変動利付債

が完全かつ無条件に保証されています。

PEPSICO, INC.

ペプシコ・シンガポール・ファイナンシングI PTE.LTD、シンガポール共和国法に基づき設立された株式有限会社（以下、「発行体」といい、この用語には裏面に記載された証書に基づく承継法人を含む）は、受領した対価として、2027年2月16日にCede & Co.またはその登録譲受人に対し、2027 年 2 月 16 日に元本＄を支払い、2024 年 2 月 16 日から、または利息が支払われたもしくは正式に支払われた直近の変動金利利息支払日（以下に定義）から 2024 年 5 月 16 日を起算日として、毎年 2 月 16 日、5 月 16 日、8 月 16 日、11 月 16 日（以下、それぞれを「変動金利利息支払日」という）に、複利 SOFR（裏面に定義）に 0.560％を加算した変動年率で、当該元本に対する利息を支払うことを約束する。560% である。変動金利利息支払日に支払われ、期限通りに支払われた、または正式に支払われた利息は、本債務の定めに従い、当該変動金利利息支払日の基準日の営業終了時に本債券（または 1 つ以上の先行証券）が登録されている人物に支払われる、ただし、満期日に支払われる利息は元本支払人に支払われるものとする。当債券の利息は 1 年を 360 日とし、観察期間（裏面に定義）の実際の日数に基づいて計算される。支払期日が到来しているにもかかわらず、支払期日を守らず、または適切に支払われなかった利息は、当該基準日に登録所持人に対する支払を直ちに停止し、受託者が定める当該不履行利息の支払のための特別基準日の営業終了時にこの債券（または 1 つまたは複数の先行証券）が登録されている人物に支払われるものとする、または、債券が上場されている証券取引所の要件に反しないその他の合法的な方法で、かつ、かかる取引所が要求する通知をもって、いつでも支払うことができる。本債券は、ノースカロライナ州法に基づき設立された法人である PEPSICO, INC.（以下「ペプシコ」という）の保証（裏面に定義）の利益を受ける権利を有する。

変動金利の利払い日が営業日でない場合は、発行体は翌営業日に利払いを行うが、その営業日が翌暦月の翌営業日である場合は（満期日を除き）、発行体は直前の営業日に利払いを行う。利息の支払いが翌営業日に行われた場合、支払いが遅れたことによる利息の発生はない。当債券の元本支払日（満期日を含む）が営業日でない場合は、その支払日は翌営業日に延期され、その延期に伴う利息は発生しない。

各利息支払決定日（裏面に定義）に該当する変動金利利息支払日に、計算代理人は該当する計算代理人契約に従い、(i) 債券の発行残高元本額に (ii) (a) 該当する利息期間の金利に (b) 当該観察期間の実際の暦日数を 360 で除した商を乗じた積を乗じて、各利息期間の未払利息額を計算する。債券の金利がゼロを下回ることはない。

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EX-4.2 4 tm244508d6_ex4-2.htm EXHIBIT 4.2

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EX-5.1 7 tm244508d6_ex5-1.htm EXHIBIT 5.1

Exhibits 5.1and 23.1

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EX-5.2 8 tm244508d6_ex5-2.htm EXHIBIT 5.2

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EX-5.3 9 tm244508d6_ex5-3.htm EXHIBIT 5.3

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