エドガーで原本を確認する
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年11月2日
COHEN & COMPANY INC.
(定款に明記された登録者の正確な名称)
| メリーランド | 1-32026 | 16-1685692 | ||
|
(State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
|
Cira Centre 2929 アーチ・ストリート、スイート1703 Philadelphia, Pennsylvania |
19104 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む(215) 701-9555
Not Applicable
(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of each class | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | COHN | ニューヨーク証券取引所 アメリカン証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2023年11月2日、メリーランド州法人コーエン・アンド・カンパニー・インク（以下「当社」）は、2023年9月30日を期末とする当社の第3四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。決算発表のコピーは本報告書に別紙99.1として添付されている。
ここに記載された情報は、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（以下「1933年証券取引所法」）または同法に基づく提出書類に参照により組み込まれるものでもありません。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
| Exhibit Number | Description | |
| 99.1* | コーエン・アンド・カンパニー社の2023年9月30日締め第3四半期決算に関する2023年11月2日付プレスリリース。 | |
| 104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
* 電子ファイルにて提出。
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| COHEN & COMPANY INC. | |||
| Date: November 2, 2023 | By: | /s/ joseph w. pooler, jr. | |
| Name: | Joseph W. Pooler, Jr. | ||
| Title: | エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー | ||
Exhibit 99.1
コーヘン＆カンパニー、2023年第3四半期決算を発表
取締役会は1株当たり0.25ドルの四半期配当金を決定
フィラデルフィアおよびニューヨーク発、2023年11月2日 - 拡大する資本市場および資産運用サービスを専門とする金融サービス会社、コーヘン＆カンパニー・インク（NYSEアメリカン：COHN）は本日、2023年9月30日を期末とする第3四半期の決算を発表した。
Summary Operating Results
| 四半期 | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||
| ($ in thousands) | 9/30/23 | 6/30/23 | 9/30/22 | 9/30/23 | 9/30/22 | |||||||||||||||
| Net trading | $ | 7,491 | $ | 7,416 | $ | 7,966 | $ | 23,117 | $ | 30,365 | ||||||||||
| Asset management | 1,788 | 1,605 | 3,456 | 5,418 | 7,243 | |||||||||||||||
| New issue and advisory | 7,247 | 1,395 | 13,235 | 9,542 | 20,486 | |||||||||||||||
| 主な取引およびその他の収益 | 595 | 12,156 | (1,192 | ) | 10,440 | (26,157 | ) | |||||||||||||
| 収益合計 | 17,121 | 22,572 | 23,465 | 48,517 | 31,937 | |||||||||||||||
| Compensation and benefits | 15,219 | 10,001 | 15,227 | 35,757 | 41,320 | |||||||||||||||
| Non-compensation operating expenses | 6,006 | 5,572 | 5,390 | 17,348 | 15,809 | |||||||||||||||
| Operating income (loss) | (4,104 | ) | 6,999 | 2,848 | (4,588 | ) | (25,192 | ) | ||||||||||||
| 支払利息（純額 | (1,685 | ) | (1,630 | ) | (1,346 | ) | (4,907 | ) | (3,803 | ) | ||||||||||
| 持分法適用会社からの利益（損失 | (702 | ) | (511 | ) | 618 | (1,608 | ) | (14,530 | ) | |||||||||||
| 税金費用（ベネフィット）調整前の利益（損失) | (6,491 | ) | 4,858 | 2,120 | (11,103 | ) | (43,525 | ) | ||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | (755 | ) | 5,550 | 1,761 | 5,379 | 3,534 | ||||||||||||||
| Net income (loss) | (5,736 | ) | (692 | ) | 359 | (16,482 | ) | (47,059 | ) | |||||||||||
| 控除しています。非倒錯型非支配持分に帰属する純利益（損失 | 1,936 | 6,503 | (109 | ) | 8,536 | (18,980 | ) | |||||||||||||
| Enterprise net income (loss) | (7,672 | ) | (7,195 | ) | 468 | (25,018 | ) | (28,079 | ) | |||||||||||
| 控除する転換型非支配持分に帰属する純利益（損失 | (7,249 | ) | (594 | ) | 1,387 | (15,357 | ) | (17,691 | ) | |||||||||||
| コーヘン・アンド・カンパニー社に帰属する当期純利益（損失）。 | $ | (423 | ) | $ | (6,601 | ) | $ | (919 | ) | $ | (9,661 | ) | $ | (10,388 | ) | |||||
| 1株当たりの完全希薄化後の純利益（損失 | $ | (0.28 | ) | $ | (4.34 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (6.40 | ) | $ | (7.33 | ) | |||||
| Adjusted pre-tax income (loss) | $ | (8,427 | ) | $ | (1,645 | ) | $ | 2,229 | $ | (19,639 | ) | $ | (24,545 | ) | ||||||
| 完全希薄化後1株当たり調整済み税引前利益（損失 | $ | (1.52 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | 0.41 | $ | (3.55 | ) | $ | (4.49 | ) | ||||||
調整後税引前利益（損失）は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）では認められていない指標である。下記注1を参照。
コーヘン＆カンパニーの最高経営責任者（CEO）であるレスター・ブラフマンは、次のように述べた。「第3四半期の業績は、新規発行およびアドバイザリー業務の収益が好調だった一方、プリンシパル・トランザクション業務の収益が低迷したため、まちまちの結果となりました。新規発行およびアドバイザリー収益720万ドルのうち、600万ドルはコーヘン＆カンパニー・キャピタル・マーケッツの投資銀行チームが、120万ドルは欧州のオリジネーション・チームがそれぞれ生み出したものです。主な取引収益は、Stoa USA Inc.への投資の評価損680万ドルによりマイナスの影響を受けた。/ FlipOS）に対する投資の評価損680万ドルが発生した。私たちは将来を楽観視しており、近い将来、案件パイプラインがさらに実現することを期待しています。" 四半期配当の継続的な支払いを含め、株主価値の向上に引き続き注力していきます。
Financial Highlights
| · | コーエン・アンド・カンパニー社に帰属する純損失は、2023年6月30日に終了した3ヶ月間の純損失660万ドル（希薄化後1株当たり4.34ドル）に対し、2023年9月30日に終了した3ヶ月間は0.4百万ドル（希薄化後1株当たり0.28ドル）、2022年9月30日に終了した3ヶ月間は0.9百万ドル（希薄化後1株当たり0.64ドル）であった。2023年9月30日に終了した3ヶ月間の調整後税引前損失は840万ドル（希薄化後1株当たり1.52ドル）であったのに対し、2023年6月30日に終了した3ヶ月間の調整後税引前損失は160万ドル（希薄化後1株当たり0.30ドル）、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の調整後税引前利益は220万ドル（希薄化後1株当たり0.41ドル）であった。調整後税引前利益（損失）および調整後希薄化後1株当たり税引前利益（損失）はGAAPでは認められていない指標である。下記注1を参照。 |
| · | 2023年9月30日に終了した3ヵ月間の売上高は1,710万ドルで、前四半期は2,260万ドル、前年同期は2,350万ドルであった。 |
| o | 2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の正味トレーディング収益は 750 万ドルで、前年同期とほぼ同 額でしたが、前年同期からは 0.5 百万ドル減少しました。前年同期からの減少は、主にコーポレート・グループ、プライマリー CD グループ、および地方銀行のトレーディング収益が減少したことによるものですが、トレジャリー・グループおよびモーゲージ・グループにより一部相殺されました。 |
| o | 2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の資産運用収益は 180 万ドルで、前四半期から 0.2 百万ドル増加し、前年同 期からは 1.7 百万ドル減少した。前年同期からの減少は、主に2022年9月にアレスコCDOの競売が成功したこと、およびそれに付随して前年同期に計上された160万ドルの劣後管理手数料の滞納によるものです。 |
| o | 2023年9月30日に終了した3ヶ月間の新規発行およびアドバイザリー収入は720万ドルで、前期より590万ドル増加、前年同期より600万ドル減少した。当四半期は、新規発行およびアドバイザリー収入のうち、コーエン・アンド・カンパニー・キャピタル・ マーケッツ・インベストメント・バンキング・チームが600万ドル、欧州保険オリジネーション・チ ームが120万ドルを計上した。 |
| o | 2023年9月30日に終了した3ヶ月間の主な取引およびその他の収益は0.6百万ドルで、前四半期は12.2百万ドル、前年同期はマイナス1.2百万ドルであった。当四半期には、Stoa USA Inc.への投資の評価損によるマイナス680万ドルが含まれています。/FlipOSへの投資の評価損によるマイナス680万ドルが含まれている。2019年9月から2023年3月にかけて、当社はStoa USA Inc.に累計0.8百万ドルの現金を投資した。/ FlipOSに投資したが、その価値はStoa USA Inc./ FlipOSは2021年と2022年にプライベート・エクイティによる追加資金調達を受けた。2023年第3四半期中、Stoa USA Inc./FlipOSは事業を停止した。 |
| · | 2023年9月30日に終了した3ヵ月間の報酬および手当費用は前四半期から520万ドル増加し、前年同期と同水準であった。2023年9月30日現在の従業員数は114名で、2023年6月30日時点では117名、2022年9月30日時点では122名であった。 |
| · | 2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の支払利息は前年同期並みで、前年同期から 0.3 百万ドル増加しました。前年同期からの増加は、主に信託優先証券債務の利息が増加したことによるものです。 |
| · | 2023年9月30日に終了した3ヶ月間の持分法適用会社からの損失は0.7百万ドルで、前年同期の持分法適用会社からの損失は0.5百万ドル、前年同期の持分法適用会社からの利益は0.6百万ドルであった。 |
| · | 2023年9月30日に終了した3ヵ月間の法人税等利益は0.8百万ドルで、前年同期の法人税等費用は5.6百万ドル、前年同期の法人税等費用は1.8百万ドルであった。当社は今後も四半期ごとに事業評価を行い、当社の純営業損失および純キャピタル・ロス税資産に対して適用されている評価性引当金を調整する可能性があります。将来の調整は重要なものとなる可能性があり、追加的な税効果または税金費用が発生する可能性があります。 |
株主資本と配当金総額
| · | 2023年9月30日現在の株主資本合計は7,270万ドル（2022年12月31日現在9,400万ドル）であった。株主資本合計に占める非転換型非支配持分の構成要素は、2023年9月30日現在620万ドル、2022年12月31日現在17千ドルであった。従って、2023年9月30日現在の非転換型非支配持分を除いた資本合計は6,650万ドルで、2022年12月31日現在の9,400万ドルから2,750万ドル減少した。 |
| · | 当社の取締役会は、2023年11月17日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2023年12月1日に支払う1株当たり0.25ドルの四半期配当を宣言した。取締役会は今後も四半期ごとに配当方針を検討する予定であり、配当に関する今後の決定は、四半期ごとの経営成績や当社の資金需要に影響される可能性がある。 |
四半期電話会議に関する最新情報
コーヘン＆カンパニーは当面の間、四半期ごとの電話会議を実施しない。当社は、四半期報告書および年次報告書の提出に関連して決算発表を行う慣行を継続する予定です。投資家の皆様が第3四半期の業績や当社についてご質問をお持ちの場合は、本リリースの末尾に連絡先を記載しております。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
(in thousands)
会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべ
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン